SAMPO FINANCE PAKKUMINE AS-I OPTIVA PANK AKTSIONÄRIDELE

SAMPO FINANCE PAKKUMINE AS-I OPTIVA PANK AKTSIONÄRIDELE 24. juuli 2000. a. Korraldaja:

SISUKORD PAKKUMISE TINGIMUSED... 3 PAKKUMISE PÕHJENDUS JA KIRJELDUS... 5 Sihtemitendi andmed... 5 Pakkumise põhjendus... 5 Pakkumise hinna määramise alus... 5 Pakkumise rahastamine... 6 Pakkuja kinnitused... 6 Muud pakkumise tingimused... 6 Pakkujaga kooskõlastatult tegutsevad isikud... 6 SAMPO, TEMA TEGEVUS EESTIS JA PLAANID OPTIVA SUHTES... 7 Sampo Grupp... 7 Sampo Finance...7 Sampo senine tegevus Balti regioonis... 8 Sampo plaanid seoses Optivaga... 8 SAMPO FINANCE I 1999. AASTA ARUANNE... 9 Tegevusaruanne... 9 Kasumiaruanne... 11 Bilanss... 12 Rahavoo aruanne... 13 Lisad... 14 2

PAKKUMISE TINGIMUSED Pakkuja: Sihtemitent: Sampo Finance Ltd. (Finanssi-Sampo Oy, edaspidi Sampo Finance ) AS Optiva Pank (edaspidi Optiva ) Aktsiate arv: Pakkumine kehtib kõigile 7 776 895-le väikeaktsionäridele kuuluvale Optiva aktsiale Pakkumise hind: 7,80 krooni aktsia kohta Pakkumise kehtivus: 24. juuli 2000. a. kuni 25. august 2000. a. Väärtuspäev: 29. august 2000. a. Tehingutasude hüvitamine: Sampo Finance hüvitab tehingutasud nendele Optiva aktsionäridele, kelle omanduses on vähem kui 50 Optiva aktsiat Kui aktsionär soovib ülaltoodud tingimustel tehingut sooritada, peab ta pöörduma oma kontohaldurpanka, mille kaudu ta on avanud oma väärtpaberikonto Eesti Väärtpaberite Keskdepositooriumis. Kontohaldurpangas tuleb registreerida alljärgnev tehingukorraldus aktsiate müügiks: Väärtpaber: Väärtpaberite arv: ISIN kood: Tehingu hind aktsia kohta: Vastaspool: Vastaspoole kontohaldurpank: AS Optiva Pank lihtaktsia (täidab aktsionär) EE0000001162 7,80 krooni Sampo Finance Hansapank Tehingu väärtuspäev: 29. august 2000. a. Tehingu arveldustüüp: Makse vastu Müügikorralduse registreerimisel debiteeritakse/blokeeritakse pakkumise aktsepteerinud aktsionäri arvelduskontol makse vastu väärtpaberitehingule vastavas kontohaldurpangas kehtestatud teenustasu. Peale pakkumise perioodi lõppu kompenseerib Sampo Finance tehingutasud nendele pakkumise aktsepteerinud aktsionäridele, kelle omanduses oli vähem kui 50 Optiva aktsiat. 3

Pakkumise tingimustele vastavaks loetakse tehingukorraldused, mis vastavad ülaltoodud tingimustele ning on esitatud kontohaldurpangale hiljemalt 25. augustil 2000. a. kell 17.00. Tehingu väärtuspäeval kantakse aktsiate müügist laekunud summa aktsionäri väärtpaberikontoga seotud arvelduskontole. Pärast seda, aga samal päeval kantakse müüdud aktsiad aktsionäri väärtpaberikontolt Sampo Finance i väärtpaberikontole. Ülalkirjeldatud protseduur on vastavuses Ülevõtmispakkumiste reeglite p. 4.5.4-ga, mille kohaselt vastavalt reeglitele aktseptitud tehingute alusel pakkuja poolt omandatavad ülevõtmispakkumise esemeks olevad väärtpaberid kantakse pakkuja väärtpaberikontole mitte enne nende eest ostuhinna tasumist. 4

PAKKUMISE PÕHJENDUS JA KIRJELDUS Sihtemitendi andmed AS-i Optiva Pank registrikood on 10040839 ning aadress Narva mnt. 11, Tallinn 10151. Optiva põhitegevusala on kommertspangandus. Optiva aktsiakapital koosneb 41 255 870-st üheliigilisest lihtaktsiast nimiväärtusega 10 krooni aktsia kohta. 20. juuli 2000. a. seisuga oli Optival 1575 aktsionäri, kellest üks omas üle 5%-list osalust. Pakkumise põhjendus Käesoleva pakkumise tegemise hetkeks on Sampo Finance omandanud 33 478 975 Optiva aktsiat, mis moodustab 81,1% panga aktsiakapitalist. Sampo Finance ja temaga kooskõlastatult tegutsevad isikud ei ole sõlminud mingeid täiendavaid leppeid Optiva aktsiate omandamise kohta. Vastavalt Väärtpaberituruseadusele ja Tallinna Väärtpaberibörsi poolt kehtestatud Ülevõtmispakkumiste reeglitele on Sampo Finance kui Optivas valitseva mõju saavutanud isik kohustatud tegema ülevõtmispakkumise kõigile Optiva aktsionäridele. Kuna Sampo Finance i emafirma Sampo Insurance Company plc aktsiad on juba noteeritud Helsinki Väärtpaberibörsil, siis ei soovi ta oma tütarettevõtete aktsiate noteerimist teistel börsidel. Pärast käesoleva ostupakkumise lõppemist kavatseb Sampo Finance esitada Tallinna Väärtpaberibörsile taotluse Optiva aktsiate noteerimise lõpetamiseks. Pakkumise hinna määramise alus Pakkumise hinnaks on 7,80 krooni aktsia kohta. Pakkumise hinna määramisel võeti arvesse järgmiseid asjaolusid: 1) Sampo Finance i poolt viimase kuue kuu jooksul Optiva aktsiate eest makstud kõrgeim hind oli 9 krooni aktsia kohta, mis maksti Eesti Pangale 57,9%-lise osaluse omandamisel Optivas. Samas andis Eesti Pank Sampo Finance ile olulisi garantiisid, katmaks Optiva riskivarade realiseerimisest tulenevate võimalikke kahjumeid, mille tegelik suurus selgub 2002. aasta keskpaigas. Sõltuvalt kahjumite suurusest võib Eesti Pangale makstav tegelik hind olla vahemikus 0 kuni 9 krooni aktsia kohta. Kuna Optiva väikeaktsionäridelt sarnaseid garantiisid ei nõuta, siis on neile pakutav hind mõnevõrra madalam kui Eesti Panga maksimumhind. 2) Kõigile teistele Optiva aktsionäridele peale Eesti Panga on Sampo Finance maksnud 7,80 krooni aktsia kohta. Suurim aktsiapakk (18,8%) osteti Eesti Ühispangalt. See hind ületab Optiva aktsiate raamatupidamislikku väärtust, mis oli 1999. aasta auditeeritud andmetel aastalõpu seisuga 7,69 krooni aktsia kohta. 5

3) Optiva aktsiate kaalutud keskmine hind Tallinna Väärtpaberibörsil viimase kuue kuu jooksul oli 9,07 krooni, viimase kolme kuu jooksul 7,32 krooni ja viimase kümne börsipäeva jooksul 7,65 krooni. Sampo arvates kajastab Optiva aktsiate tänast õiglast väärtust paremini just viimase kolme kuu ja kümne börsipäeva hinnatase, mida kinnitavad ka Eesti Panga poolt Sampole antud garantii riskiaktivate realiseerimisest tuleneva võimaliku kahju korvamiseks ja Optiva teiste suuraktsionäridega hiljuti sõlmitud tehingute hinnad. Pakkumise rahastamine Pakkumist rahastatakse Sampo Finance i omavahenditest. Pakkuja kinnitused Sampo Finance kinnitab, et täidab käesoleva pakkumise tegemisel Tallinna Väärtpaberibörsi Ülevõtmispakkumiste reegleid. Muud pakkumise tingimused Pakkumise adressaadiks olevad väärtpaberite valitsejad võivad taganeda oma oferdist või aktseptist Ülevõtmispakkumiste reeglite punktides 2.9.5 ja 3.2.2 sätestatud juhul. Hinna võimalik muutmine pakkuja poolt kehtib tagasiulatuvalt ka nende väärtpaberite valitsejate suhtes, kes olid tegutsenud vastavalt ülevõtmispakkumise sätetele väärtpaberite võõrandamiseks ülevõtmispakkumise raames. Pakkujaga kooskõlastatult tegutsevad isikud Käesoleva pakkumise volitatud korraldaja on AS Hansapank, mille registreerimisnumber on 10060701 ja aadress Liivalaia 8, Tallinn 15040. AS-i Hansapank põhitegevusalaks on pangandus. 20. juuli 2000. a. seisuga omas AS Hansapank 645 290 Optiva aktsiat, mis moodustas 1,56% kõigist Optiva aktsiatest. Aktsiad kuulusid panga kauplemisportfelli. 6

SAMPO, TEMA TEGEVUS EESTIS JA PLAANID OPTIVA SUHTES Sampo Grupp Sampo Grupp (edaspidi Sampo või Grupp ) on Soome suurim kindlustusgrupp, kuhu kuuluvad erinevad elu-, vara- ja pensionikindlustusfirmad. Grupi emaettevõtteks on Sampo Insurance Company plc, mille aktsiad on noteeritud Helsinki Väärtpaberibörsil. Sampo põhituruks on Soome, kuid Grupp tegutseb ka Rootsis, Hollandis, Belgias, Saksamaal, Suurbritannias, Balti riikides, Poolas ja Venemaal. Grupi käive oli 1999. aastal 2,54 miljardit eurot ning bilansimaht aasta lõpus 6,7 miljardit eurot. Aasta lõpu seisuga töötas Grupis ligikaudu 4000 inimest. Sampo 1999. aasta aastaaruandega saab tutvuda internetileheküljel http://www.sampo.fi/sampotanaan/pdf/eng1999.pdf. Grupi struktuurijoonis on toodud aastaaruande 99. leheküljel. 1999. aasta oktoobris sõlmis Sampo kavatsuste protokolli Soome suuruselt teise panga, Leonia pangaga, mille kohaselt kaks firmat ühinevad 2000. aasta lõpus. Ühinemise tulemusel lisanduvad Sampo praegustele tegevusaladele kommertspangandus- ja varahaldusteenused ning tekib esimene täieulatuslikku finantsteenuste paketti pakkuv grupp Soomes. Sampo Finance Sampo Finance Ltd. (Finanssi-Sampo Oy) registreerimisnumber on 373.377, aadress Aleksanterinkatu 11, Helsinki, Soome ja postiaadress FIN-00025 Sampo. Sampo Finance i põhitegevuseks on väärtpaberite omamine, haldamine ja kauplemine. Sampo Finance i omanikeks on võrdselt 50%-liste osalustega Grupi emafirma Sampo Insurance Company ja Grupi üks suuremaid ettevõtteid Kaleva Mutual Insurance Company. Sampo Finance il on kaks 100%-lise osalusega tütarettevõtet, mis tegelevad varade ja fondide haldamisega. Sampo Finance i juhtkonda kuuluvad järgmise inimesed: Hr. Martti Rantanen (51) on Sampo Finance i juhatuse esimees. Ta on töötanud Sampos erinevatel ametikohtadel alates 1981. aastast ja omab teaduste magistri kraadi matemaatika alal. Pr. Sirpa Mannila (44) on Sampo Finance i tegevdirektor. Ta on töötanud Sampos alates 1994. aastast. Enne seda töötas pr. Mannila kümmekond aastat erinevates väärtpaberi- ja investeerimisfirmades. Pr. Mannilal on magistrikraad majandusteaduses. Hr. Martti Porkka (48) on Sampo Finance i juhatuse liige. Ta on töötanud Sampos alates 1982. aastast erinevatel investeeringutega seotud ametikohtadel, sealhulgas investeeringute juhina alates 1991. aastast. Enne seda töötas ta 4 aastat Kunnallistieto Oy-s. Hr. Porkkal on magistrikraad sotsiaalteadustes. 7

Hr. Jukka Mäkinen (48) on Sampo Finance i juhatuse liige. Ta on töötanud Sampos erinevatel ametikohtadel alates 1984. aastast, sealhulgas finantsala asepresidendina alates 1991. aastast. Hr. Mäkinenil on magistrikraad majandusteaduse ja ärijuhtimise alal. Sampo senine tegevus Balti regioonis Sampo on Eesti ja teiste Balti riikide turgudel aktiivselt tegutsenud juba mitu aastat, seda eeskätt kindlustuse vallas. 1999. aastal omandas Sampo AS-i Eesti Kindlustus varakindlustusetegevuse ning võttis üle Polaris Vara kindlustuslepingud, mille tagajärjel tema turuosa Eesti varakindlustusturul suurenes ligikaudu 40%-ni. Hetkel on Sampo aktiivselt laiendamas ka oma elukindlustustegevust Eestis. Samuti on Sampol vara- ja elukindlustustooteid pakkuvad tütarettevõtted Lätis ja varakindlustustooteid pakkuv tütarettevõte Leedus. Nende ettevõtete turuosad on veel väikesed, kuid mõlemas riigis on plaanis tegevust oluliselt laiendada. Sampo plaanid seoses Optivaga Sampo plaanide kohaselt jätkab Optiva tegutsemist iseseisva kommertspangana, mille eesmärk on omandada tugev turupositsioon universaalpanganduses ja varahalduses. Äriklientidest kuuluvad Optiva põhilisse sihtgruppi tugevad ja suhteliselt väikese riskiastmega kohalikud ettevõtted. Eraisikute teenindamisel saab põhirõhk olema personaalpangandusel ja varahaldusel. Sampol on plaanis muuta Optiva nõukogu koosseisu selliselt, et see kajastaks hiljutisi muudatusi panga omanike ringis. Samuti on vajadusel võimalikud muudatused Optiva juhatuses, eesmärgiga kaasata panga juhtimisse Sampo pikaajalisi teadmisi ja kogemusi finantsvallas. Olulisi muudatusi töötajate arvus ega üldistes töösuhetes kavandatud ei ole. Optiva aktsiate noteerimine Tallinna väärtpaberibörsil on kavas lõpetada. 8

SAMPO FINANCE I 1999. AASTA ARUANNE Tegevusaruanne Sampo Finance Ltd. tegevusalaks on aktsiate ja osaluste omamine ja haldamine ning kauplemine väärtpaberitega. Sampo Finance i aktsiakapital on 80 mln FIM ja seotud omakapital 150 mln FIM. Kindlustusseltsil Sampo ja ühiskindlustusseltsil Kaleva on mõlemal 50%-line osalus Sampo Finance Ltd. s. Sampo Finance i 1999. aasta käive oli 57,6 mln FIM (1998. aastal 21,5 mln FIM), ärikasum 39,3 mln FIM ning kasum enne korrigeerimisi ja makse 27,3 mln FIM (19,9 mln FIM). Bilansi maht aasta lõpus oli 795,1 mln FIM (174,5 mln FIM). Sampo Finance i investeeringute portfellis on põhiline osa aktsiatel. Kogu portfellist oli kodumaistesse aktsiatesse investeeritud 41%, välismaistesse aktsiatesse 33,5% ja tuletisinstrumentidesse 9,7%. Võlakirjade osatähtsus oli 7,5% ja rahaturuinvesteeringute oma 8,4%. Kogu investeerimisportfelli tootlus oli hea, 161,2%. Tavapärasest kõrgemat riskiprofiili omava firmana kasutab Sampo Finance investeerimistegevuses üle maailma erinevate arengupiirkondade poolt pakutavaid investeerimisvõimalusi, jälgides maailmamajanduses toimuvaid arenguid ja reageerides nendele. Kasvavatele firmadele omast kõrgemat riskiastet vähendatakse aktiivselt olemasolevasse turukeskkonda sobiva juhtimisstrateegiaga. Kuna Sampo Finance i tegevuse põhirõhk on aktsiainvesteeringutel, siis on omakapitali tootlus tihedas seoses aktsiaturgude arenguga. Oluliste hindamiserinevuste tõttu on firmal siiski ka järgmisel aruandeperioodil head eeldused saavutada oma kasumieesmärgid. Sampo Finance ostis 13.10.1999 2 109 158 Pohjola-Yhtymä Vakuutus Oyj A-aktsiat, mis moodustab 5,18% firma aktsiatest ja 9,72% hääleõigusest. Sampo Finance maksis aktsiate eest kokku 601,9 mln FIM. Tehingu finantseerimiseks lasi Sampo Finance välja 600 mln FIM suuruse allutatud laenu, mille märkis täielikult kindlustusfirma Sampo. Kõigi investeerimisvarade turuväärtus oli 30.12.1999 1 236,1 mln FIM (1998. aastal 203,1 mln FIM) ja hindamiserinevusi oli kokku 437,5 mln FIM (46,8 mln FIM). Sampo Finance il on kaks tütarfirmat, Sampo Rahastoyhtiö Oy ja Sampo Varainhallinta Oy. Sampo Rahastoyhtiö Oy on investeerimisfondide seaduses defineeritud investeerimisfirma, mis praegusel hetkel haldab üheksat investeerimisfondi. Fondide eesmärgiks on pakkuda klientidele uueliigilisi investeerimis- ja säästutooteid, mis sobiksid nii otsesteks fondiinvesteeringuteks kui sidumiseks Henki-Sampo investeeringutega seotud kindlustoodetega. Fondides on praegu varasid umbes 600 mln FIM ja umbes 300 osanikku. Sampo Varainhallinta Oy on varahaldusfirma, mille tegevuse pearõhk on olnud Sampo Rahastoyhtiö poolt hallatavate investeerimisfondide varahaldusel. Sampo Finance ile on tehtud kontserniaruanne, kus sisalduvad tütarfirmadena Sampo Rahastoyhtiö Oy ja Sampo Varainhallinta Oy. Kontserniaruanded on koostatud 9

Finantsjärelvalve reeglite kohaselt. Tütarfirmad on konsolideeritud soetusmaksumuses ja osalusfirmad omakapitali meetodil. Sampo Finance i investeerimisteenuste tulud olid 62,1 mln FIM (1998. aastal 22,2 mln FIM) ning kasum enne korrigeerimisi ja makse 27,5 mln FIM (19,8 mln FIM). Kontsernibilansi maht oli 798,5 mln FIM (175,9 mln FIM). Sampo Finance andis tütarfirmadele kontserniabi 12 mln FIM, Sampo Rahastoyhtiöle 8 mln FIM ja Sampo Varainhallintale 4 mln FIM. Kontserniabi tõttu jõudsid mõlemad tütarfirmad positiivse tulemini. Sampo Finance i juhatusse on aruandeperioodi jooksul kuulunud Kari Ola, juhatuse esimees kuni lahkumiseni 27.4.1999, Matti Rantanen, juhatuse esimees alates 27.4.1999, Jukka Mäkinen, Matti Porkka ja Sirppa Mannila. Firma tegevdirektor on Sirppa Mannila. Firma audiitoriks on majandusteaduste magister Jaakko Nyman, KHT. Kontserni aruandeperioodi kasum oli 19 864 324,89 FIM ja vaba omakapital 25 353 582,65 FIM. Emaettevõtte aruandeperioodi kasumit, 19 706 191,32 FIM, sisaldav vaba omakapital oli 25 229 733,98 FIM. Juhatus teeb ettepaneku maksta aruandeperioodi eest dividende 8,44 FIM ehk kokku 13 500 000 FIM ning jätta vabasse omakapitali 11 729 733,98 FIM. 10

Kasumiaruanne tuhat FIM 1999 1998 kontsern emafirma emafirma kontsern Tulud teenustasudest 0 4 314 0 656 Väärtpaberi- ja valuutatehingute netotulu 44 867 44 718 17 707 13 942 Tulud investeeringutelt 2 966 2 966 3 640 3 603 Intressitulud 1 175 1 445 174 3 996 Muud äritulud 8 635 8 634 0 3 Tulud kokku 57 643 62 078 21 520 22 200 Kulud teenustasudele 0-2 350 0 0 Intressikulud -16 940-16 941 0 0 Tööjõukulud -425-5 169-346 -507 Administratiivkulud -261-7 388-235 -879 Põhivara ja immateriaalse vara amortisatsioon ja allahindlus -675-1 621-995 -1 118 Muud ärikulud -3-1 142 0 0 Tulud sidusettevõtetest 0 32 0 74 Erakorralised kulud -12 000 0 0 Ärikasum 27 340 27 498 19 945 19 771 Tulumaks -7 633-7 634-5 361-5 361 Puhaskasum 19 706 19 864 14 584 14 410 11

Bilanss 1999 1998 tuhat FIM emafirma kontsern emafirma kontsern Nõuded krediidiasutustele 14 366 28 996 12 044 27 007 Laenud ja nõuded 45 294 45 294 53 909 53 909 Aktsiad ja osad 711 558 771 558 79 616 79 616 Sidusettevõtete aktsiad 5 740 5 832 6 040 6 250 Kontserniettevõtete aktsiad 15 407 0 15 407 0 Immateriaalsed varad 667 3 768 1 336 2 671 Põhivara 0 437 80 148 Muud varad 467 1 015 0 124 Viitlaekumised ja ettemakstud kulud 1 595 1 617 6 111 6 198 Aktiva kokku 795 094 798 518 174 543 175 922 Viitvõlad ja ettemakstud tulud 19 853 21 039 5 511 5 520 Muud võlgnevused 11 2 126 8 1 413 Kohustused kokku 19 864 23 164 5 520 6 933 Aktsiakapital 80 000 80 000 80 000 80 000 Reservid 70 000 70 000 70 000 70 000 Allutatud laen 600 000 600 000 0 0 Jaotamata kasum 5 524 5 489 4 440 4 579 Aruandeperioodi kasum 19 706 19 864 14 584 14 410 Omakapital kokku 775 230 775 353 169 023 168 989 Omakapital ja kohutused kokku 795 094 798 518 174 543 175 922 12

Rahavoo aruanne 1999 1998 tuhat FIM emafirma kontsern emafirma Rahavoog äritegevusest: Kasum enne erakorralisi kulusid 39 340 27 498 19 945 Korrigeerimised 675 1 589 995 Rahavoog enne käibekapitali muutust 40 015 29 087 20 940 Käibekapitali muutus: Lühiajaliste intressita nõuete vähenemine 4 049 3 690 713 Muude käibevarade suurenemine -634 792-634 792-42 118 Lühiajaliste intressita kohustuste suurenemine 14 344 16 232 5 368 Äritegevuse rahavoog enne makse -576 384-585 783-15 097 Maksud -7 633-7 634-5 361 Rahavoog äritegevusest kokku -584 017-593 417-20 458 Rahavoog investeerimistegevusest: Investeeringud materiaalsetesse ja mittemateriaalsetesse varadesse 0-3 094-2 400 Käibevarade vähenemine 11 839 12 000 35 841 Rahavoog investeerimistegevusest kokku 11 839 8 906 33 441 Rahavoog finantseerimisest: Allutatud laenu võtmine 600 000 600 000 0 Makstud kontserniabi -12 000 0 0 Makstud dividendid -13 500-13 500-6 500 Rahavoog finantseerimisest kokku 574 500 586 500-6 500 Rahavoo muutus 2 322 1 989 6 483 Raha jääk perioodi alguses 12 044 27 007 5 561 Raha jääk perioodi lõpus 14 366 28 996 12 044 13

Lisad Kontserniaruande koostamispõhimõtted Kontserniaruandes sisalduvad emafirma Sampo Finance Ltd. ning tema 100%-lised tütarfirmad Sampo Varainhallinta Oy ja Sampo Rahastoyhtiö Oy. Kontsern moodustab Finantsjärelvalve mõistes konsolideerimisrühma. Nii emafirma aruanne kui kontserniaruanne on koostatud Finantsjärelvalve reeglite kohaselt (määrused nr. 203.13 ja 203.14 kuupäevast 10.06.1998). Muus osas on aruanne koostatud raamatupidamis- ja aktsiaseltside seaduse kohaselt. Tütarettevõtete aktsiad on ühendatud soetussmeetodil ja osalusfirma omakapitalimeetodil. Firma ei ole maksnud dividende. Kõik kontsernifirmad asuvad Helsinkis. Emafirma Kontsern Lisad kasumiaruandele 1999 1998 1999 1998 1. Väärtpaberikauplemise netotulud 2. Tuletisinstrumentide kauplemise netotulud 1 920 584,01 3 662 829,55 1 920 584,01 3 662 829,55 Aktsiakauplemise netotulud 41 442 621,00 14 049 788,47 41 293 339,82 14 049 788,47 Muu kauplemise netotulud 19 449,97 20 753,46 19 449,97 20 753,46 43 382 654,98 17 733 371,48 43 233 373,80 17 733 371,48 Aruandeperioodil ostetud ja müüdud käibevaradesse loetud väärtpaberite kogusumma Tuletisinstrumendid 261 752 288,33 399 308 239,48 261 752 288,33 399 308 239,48 Aktsiad ja osalused 743 755 310,15 109 103 060,93 743 755 310,15 109 103 060,93 1 005 507 598,48 508 411 300,41 1 005 507 598,48 508 411 300,41 3. Muud äritulud 8 634 571,29 0,00 8 634 571,29 2 749,90 Kirje koosneb käibevarade müügitulust Muud ärikulud 3 405,80 0,00 1 141 973,35 0,00 Kirje koosneb rendikuludest ja kontrollitasudest 4. Materiaalsete ja mittemateriaalsete varade amortisatsioon ja allahindlus Bilansi kirje Materiaalsed varad 5 204,71 327 230,59 150 919,71 383 739,59 Muud pikaajalised varad 669 572,62 667 912,08 1 222 024,62 667 912,08 Firmaväärtus 0,00 0,00 247 580,76 66 269,04 Amortisatsioon kokku 674 777,33 995 142,67 1 620 525,09 1 117 920,71 Masinate ja seadmete amortiseerimisel kasutatakse EVL poolt lubatud maksimummäärasid. Muud pikaajalised varad amortiseeritakse lineaarselt 3-5 aasta jooksul. Firmaväärtus amortiseeritakse 5 aastaga. Varade allahindlusi ei ole tehtud. 5. Mitmesugused tulud 0,00 0,00 0,00 0,00 Mitmesugused kulud Makstud kontserniabi 12 000 000,00 0,00 0,00 0,00 6. Arvestuskanded Amortisatsioonierinevused 0,00 0,00 0,00 0,00 Üldise kahjumireservi muutus 0,00 0,00 0,00 0,00 Muude vabatahtlike reservide muutus 0,00 0,00 0,00 0,00 7. Tuludes ja kuludes sisalduvate kohustuslike reservide muutus 0,00 0,00 0,00 0,00 14

8. Ühendatud summade liigendus Kasumiaruanne on koostatud Finantsjärelvalve reeglite kohaselt ning kasumiaruandes ei ole summasid liidetud Emafirma Kontsern 1999 1998 1999 1998 9. Tulud tegevus- ja turualade kaupa Väärtpaberikauplemine 57 643 115,21 21 520 144,26 57 643 115,21 21 520 144,26 Varahaldus 0,00 0,00 599 654,38 606 558,60 Fondihaldus 0,00 0,00 4 478 593,56 385 080,90 57 643 115,21 21 520 144,26 62 721 363,15 22 511 783,76 Välismaiseid harukontoreid või tütarfirmasid ei ole Lisad bilansile 10. Nõuded, millel on madalam positsioon kui võlgniku teistel võlgadel Selliseid nõudeid ei ole 11. Tuletisinstrumendid omandi lõikes Tuletisinstrumendid kuuluvad kõik käibevaradesse Avalikult noteeritud 40 294 201,43 48 908 741,80 40 294 201,43 48 908 741,80 Muud 5 000 000,00 5 000 000,00 5 000 000,00 5 000 000,00 45 294 201,43 53 908 741,80 45 294 201,43 53 908 741,80 Riigi võlakohustused 22 511 219,90 24 112 226,68 22 511 219,90 24 112 226,68 Vahetusvõlakirjad 5 000 000,00 5 000 000,00 5 000 000,00 5 000 000,00 Investeerimistõendid 17 782 981,53 24 796 515,12 17 782 981,53 24 796 515,12 45 294 201,43 53 908 741,80 45 294 201,43 53 908 741,80 Tuletisinstrumentide tõenäolise realiseerimishinna ja sellest madalama raamatupidamisliku väärtuse vahede kogusumma 117 770,05 1 452 174,54 117 770,05 1 452 174,54 12. Aktsiad ja osalused omandi lõikes Käibevaradesse kuuluvad Avalikult noteeritud 705 898 812,42 68 052 096,35 705 898 812,42 68 052 096,35 Muud 5 659 400,00 100 000,00 5 659 400,00 100 000,00 711 558 212,42 68 152 096,35 711 558 212,42 68 152 096,35 Pikaajalistesse varadesse kuuluvad Avalikult noteeritud 0,00 0,00 0,00 0,00 Muud 0,00 11 463 640,00 0,00 11 463 640,00 0,00 11 463 640,00 0,00 11 463 640,00 Avalikult noteeritud aktsiate ja osaluste tõenäolise realiseerimishinna ja sellest madalama raamatupidamis-liku väärtuse vahede kogusumma 437 415 531,96 45 331 375,16 437 415 531,96 45 331 375,16 Emafirmas ja kontsernis ei ole laenude tagatiseks olevaid väärtpabereid 15

Emafirma Kontsern 1999 1998 1999 1998 13. Pikaajalistesse varadesse kuuluvate aktsiate ja põhivarade suurenemised ja vähenemised Aktsiad ja osalused Soetamisväärtus 1.1. 11 463 640,00 11 463 640,00 11 463 640,00 11 463 640,00 + Suurenemine aruandeperioodil 0,00 0,00 0,00 0,00 - Vähenemine aruandeperioodil -11 463 640,00 0,00-11 463 640,00 0,00 - Aruandeperioodi amortisatsioon 0,00 0,00 0,00 0,00 - Akumuleerunud amortisatsioon 1.1 0,00 0,00 0,00 0,00 Raamatupidamisväärtus 31.12 0,00 11 463 640,00 0,00 11 463 640,00 Aktsiad ja osalused osalusfirmades Soetamisväärtus 1.1. 6 040 400,00 300 000,00 6 254 194,84 300 000,00 + Suurenemine aruandeperioodil 0,00 5 740 400,00 49 005,67 5 954 194,84 - Vähenemine aruandeperioodil -300 000,00 0,00-449 281,18 0,00 - Aruandeperioodi amortisatsioon 0,00 0,00-17 495,40-4 373,85 - Akumuleerunud amortisatsioon 1.1 0,00 0,00-4 373,85 0,00 Raamatupidamisväärtus 31.12 5 740 400,00 6 040 400,00 5 832 050,08 6 249 820,99 Aktsiad ja osalused kontserni firmades Soetamisväärtus 1.1. 15 406 843,00 0,00 0,00 0,00 + Suurenemine aruandeperioodil 0,00 15 406 843,00 0,00 0,00 - Vähenemine aruandeperioodil 0,00 0,00 0,00 0,00 - Aruandeperioodi amortisatsioon 0,00 0,00 0,00 0,00 - Akumuleerunud amortisatsioon 1.1 0,00 0,00 0,00 0,00 Raamatupidamisväärtus 31.12 15 406 843,00 15 406 843,00 0,00 0,00 Põhivarad Soetamisväärtus 1.1. 410 621,86 10 621,86 535 080,49 10 621,86 + Suurenemine aruandeperioodil 0,00 400 000,00 514 914,60 524 458,63 - Vähenemine aruandeperioodil -75 000,00 0,00-75 000,00 0,00 - Aruandeperioodi amortisatsioon -5 204,71-327 230,59-150 919,71-383 739,59 - Akumuleerunud amortisatsioon 1.1-330 417,15-3 186,56-386 926,15-3 186,56 Raamatupidamisväärtus 31.12 0,00 80 204,71 437 149,23 148 154,34 14. Immateriaalsed varad Firmaväärtus Soetamisväärtus 1.1. 0,00 0,00 1 237 903,73 0,00 + Suurenemine aruandeperioodil 0,00 0,00 0,00 1 237 903,73 - Vähenemine aruandeperioodil 0,00 0,00 0,00 0,00 - Aruandeperioodi amortisatsioon 0,00 0,00-247 580,76-61 895,19 - Akumuleerunud amortisatsioon 1.1 0,00 0,00-61 895,19 0,00 Raamatupidamisväärtus 31.12 0,00 0,00 928 427,78 1 176 008,54 Muud pikaajalised varad Soetamisväärtus 1.1. 2 005 930,50 5 930,50 2 165 038,50 5 930,50 + Suurenemine aruandeperioodil 0,00 2 000 000,00 2 579 266,89 2 159 108,00 - Vähenemine aruandeperioodil 0,00 0,00-12 708,00 0,00 - Aruandeperioodi amortisatsioon -669 572,62-667 912,08-1 222 024,62-667 912,08 - Akumuleerunud amortisatsioon 1.1-669 691,23-1 779,15-669 691,23-1 779,15 Raamatupidamisväärtus 31.12 666 666,65 1 336 239,27 2 839 881,54 1 495 347,27 15. Kinnisvara omamine Maad, ehitisi ja kinnisvarafirmade aktsiaid ei ole omandatud ega müüdud 16

Emafirma Kontsern 1999 1998 1999 1998 26. Teave aruandeperioodil otsustatud aktsiate, optsioonide ja vahetusvõlakirjade emiteerimise ning nende tingimuste kohta Selliseid emissioone ei toimunud 27. Teave aktsiate jagunemisest ja suurematest aktsionäridest Omand jaguneb pooleks Vakuutusosakeyhtiö Sampo Oyj ja Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva vahel 28. Allutatud laenu peamised tingimused ja tasumisele kuuluv, kuid kulusse kandmata intress Allutatud laenu suurus on 600 000 FIM ja laenuperiood on 21.10.1999-31.01.2001. Laenu intressiks on Pohjola-Yhtymä Vakuutus Oyj A-aktsiale 2000. a. makstava dividendi ja selle alusel määratava firma tulumaksuhüvituse kogusumma, kuid mitte enam kui 20% laenusummast. Laenule on aruandeperioodil kirjatud intressikulu 16 940 000 FIM. 29. Ühendatud summade liigendus passivas Bilanss on koostatud Finantsjärelvalve reeglite kohaselt ning passivas ei ole summasid liidetud 30. Bilansi summade jaotus valuutade lõikes Välisvaluuta varad ja kohustused on konverteeritud FIM-idesse aruandepäeva Soome Panga keskkursi järgi Nõuded krediidiasutustele Välisvaluuta 8 963 513,50 8 080 928,84 8 963 513,50 8 080 928,84 FIM 5 402 213,52 3 962 800,75 20 032 662,71 18 925 708,33 14 365 727,02 12 043 729,59 28 996 176,21 27 006 637,17 Aktsiad ja osalused Välisvaluuta 32 011 179,84 26 755 436,85 32 011 179,84 26 755 436,85 FIM 679 547 032,58 52 860 299,50 679 547 032,58 52 860 299,50 711 558 212,42 79 615 736,35 711 558 212,42 79 615 736,35 Muud varad ja kohutused on FIM-ides. Muud lisad 31. Tulumaksuvõlad Tulumaksuvõlgadena on esitatud tulu alusel määratavad maksud ja varasemate aruandeperioodide maksude korrigeerimised. 1999. aasta tulumaksu vähendab mitmesugustest kirjetest tulenev tulumaksusoodustus summas 3 360 000,-. Arvestuslikke maksuvõlgu või -aktivaid ei ole. 32. Enda ja teiste eest tagatiseks antud omand ning võlad ja lepped, mille tagatiseks need on antud Tagatiseks antud varad Aktsiad ja osalused 77 190,00 0,00 77 190,00 0,00 Tagatis on antud tulevikutehingule 17

33. Pensionikohustused Töötajate pensionitagatised on korraldatud seadusele vastava pensionikindlustusega 34. Liisingukohustused Liisinglepingutega ei ole võetud kohustusi liisingmaksete tasumiseks järgmistel aruandeperioodidel 35. Bilansiväliste kohustuste liigendus Selliseid kohustusi ei ole 36. Tuletistehingud Emafirma Kontsern Riskimaandamine Riskimaandamine Muud Muud Aktsiate tulevikutehingud Forward-tehingud 14 849 460,68 0,00 14 849 460,68 0,00 Optsioonitehingud Ostetud 0,00 16 325 447,39 0,00 16 325 447,39 37. Teave muude kohutuste kohta Muid kohustusi ei ole 38. Personali ja tööorganite liikmeid puudutav teave Personali keskmine arv aruandeperioodil 1 1 13 5 Põhikohaga personal 31.12 1 1 18 5 Muutus aruandeperioodil 0 0 13 1 Tegevdirektor ja juhatuse liikmed Palkade, preemiate, pensionikulude ja muude tööjõukulude kogusumma 71 148,00 0,00 1 358 967,83 96 249,07 Antud laenud, garantiid ja muud bilansivälised kohustused 0,00 0,00 0,00 0,00 Kehtivaid pensionikohustusi ja -lepinguid ei ole Osalus firma aktsiates 0,00 0,00 0,00 0,00 39. Aktsiaosaluste liigendus Arv % aktsiakapitalist Nimiväärtus Raamatupidamis väärtus Tütarfirmade aktsiad Sampo Rahastoyhtiö Oy, Helsinki 10 000 100,00 10 000 000,00 10 016 000,00 Sampo Varainhallinta Oy, Helsinki 5 000 100,00 5 000 000,00 5 390 843,00 15 000 000,00 15 406 843,00 Osalusfirmade aktsiad Sampo-Varma Investment Research Oy, Helsinki 50 50,00 5 000 000,00 5 740 400,00 40. Muu teave Sampo Varainhallinta Oy pakub kodu- ja välisturgude turgudel aktsia- ja võlakirjainvesteeringute kohaseid varahaldusteenuseid 41. Kontserni kuuluvat investeerimisteenuseid osutavat firmat puudutav teave Emafirma on Finanssi-Sampo Oy Helsinkis ja kontserniaruanne valmistatakse emaettevõtte poolt. Aruanded on saadaval aadressil: Aleksanterinkatu 11, 00100 Helsinki 18

42. Kontserni majanduslikku arengut kajastavad suhtarvud 1999 Kontsern moodustati 1998 oktoobris. Pooliku aruandeperioodi tõttu ei ole 1998. aasta andmeid arvutatud. Käive, mln FIM 62,1 Ärikasum, mln FIM 27,5 % käibest 44,3 Kasum enne korrigeerimisi ja makse 27,5 % käibest 44,3 Omakapitali tootlus, % (ROE) 4,2 Aktivate tootlus, % (ROA) 4,1 Omakapitali osakaal, % 97,1 Maksejõulisus, % 66,8 Tulu-kulu suhe 1,8 Juhatuse ja tegevdirektori allkirjad Helsinkis, 14. veebruaril 2000 /Matti Rantanen/, juhatuse esimees /Jukka Mäkinen/ /Martti Porkka/ /Sirpa Mannila/, tegevdirektor Auditeerimise märkus Aruanne on koostatud kehtivate seaduste ja hea raamatuspidamistava kohaselt. Läbi viidud auditeerimise kohta on täna antud järeldusotsusä Helsinkis, 16. veebruaril 2000 /Jaakko Nyman/, KHT Kasutatud raamatupidamisdokumentide nimekiri Päevaraamat Pearaamat Finantsaruanded 19