Global Consumer 2019 Bonus sijoituswarrantti Sijoitusaika noin 3 vuotta Sijoitus osakekoriin, mikä koostuu kulutustavaroita ja palveluita tuottavista yhtiöstä Korkea tuottomahdollisuus ja korkea riski Ei pääomaturvaa Sijoitustuotteen tarjoaja on Wallstreet Omaisuudenhoitopalvelut (Wallstreet Asset Management Oy) ja liikkeeseenlaskija on Commerzbank AG. Merkintäaika päättyy 25.8.2016. Sijoitustuotteen täydelliset ja sitovat liikkeeseenlaskukohtaiset ehdot sekä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite ovat saatavissa Wallstreet Asset Management Oy:ltä osoitteesta www.wallstreet.fi. Sijoitustuotteen riskiluokka on Korkea riski (3) Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n kolmiportaisen riskiluokituksen mukaisesti. Tämä riskiluokka käsittää strukturoidut sijoitustuotteet, joissa sijoitettu pääoma on preemion luonteista eikä sitä palauteta missään olosuhteissa, ja joihin sisältyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Sijoittaja saattaa menettää sijoitetun pääoman. 1 Global Consumer 2019 Bonus sijoituswarrantti
Tietoa Wallstreetin omaisuudenhoidosta OSA WALLSTREET KONSERNIA AVOIMUUS, KOKEMUS JA SITOUTUMINEN LAATUA ASIAKKAAN PARHAAKSI Wallstreetin omaisuudenhoito (Wallstreet Asset Management Oy) on osa valtakunnallisesti toimivaa, vuonna 2006 perustettua kotimaista Wallstreet konsernia, joka on erikoistunut tarjoamaan innovatiivista ja laadukasta varainhoitoa sekä kaikkia varallisuuden kasvattamiseen ja omaisuuden hoitamiseen liittyviä palveluja. Wallstreet Omaisuudenhoidon lähestymistapa perustuu asiakastarpeeseen, jonka pohjalta tarjoamme riippumatonta ja objektiivista varainhoitoa. Meillä on kattava näkemys varainhoidon tämän päivän ja tulevaisuuden vaatimuksista sekä prosesseista ja raportoinnista. Olemme aktiivinen omaisuudenhoitaja toimialan ja markkinoiden muutoksissa. Finanssivalvonnan 7.3.2014 myöntämän laajan SIPAtoimiluvan myötä konsernin liiketoiminnan ytimenä on täyden valtakirjan varainhoito, jonka lisäksi tarjoamme asiakkaillemme säästöja sijoituspalveluita, yrityskauppojen ja yritysjohdon konsultointia, sekä investointipalveluita. 2 Global Consumer 2019 Bonus sijoituswarrantti Varainhoidon lähtökohtana on asiakkaan omaisuuden turvaava hallinnointi, varojen kansainvälinen hajautus sekä asetetut riskirajoitteet ja omaisuuden tuottotavoitteet. Ammattitaitomme ja laaja kokemuksemme sekä kansainvälisten yhteistyökumppaneidemme tarjoamien mahdollisuuksien hyödyntäminen takaavat menestyksellisen omaisuudenhoidon. Olemme sitoutuneet joka tilanteessa varaamaan asiakkaidemme omaisuudenhoitoon riittävät resurssit. Pidämme huolen siitä, että palvelujemme sisältö ja työtavat vastaavat asiakkaidemme odotuksia. Omaisuudenhoitotiimimme on yksi Suomen kokeneimmista ja menestyneimmistä varainhoidon asiantuntijaorganisaatioista. Vahva läsnäolomme varainhoidon eri toiminta-alueilla mahdollistaa laadukkaat palvelut asiakkaidemme omaisuudenhoitoon. Kokemus ei ole itseisarvo, vaan asiakkaidemme meitä kohtaan tuntema luottamus.
Tuotetiedot Mikä? Noin 3 vuotinen sijoitus. Sijoituksen tuotto perustuu osakekorin kehitykseen. Osakekoriin on valittu maailman johtavia kulutustavaroita- ja palveluita tuottavia yhtiöitä. Warranttiin liittyy korkea vipuvaikutus. 3 220 euron sijoitus vastaa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta. Warrantti tarjoaa siten noin 6,21 kertaisen vipuvaikutuksen osakekorin nousuun, mikäli osakekorin ehtojen mukainen kehitys kerrottuna tuottokertoimella on yli 16,10 %. Mikäli osakekorin ehtojen mukainen kehitys kerrottuna tuottokertoimella on positiivinen, mutta alle 16,10 %, palautetaan sijoitettu pääoma eräpäivänä sijoittajalle. Sijoituksella ei ole pääomasuojaa. Mikäli ehtojen mukainen osakekorin kehitys on negatiivinen, menettää sijoittaja koko sijoittamansa pääoman. Sijoituswarrantti ei ole pörssilistattu. Miksi? Tuottohakuinen profiili: tuote tarjoaa ainutlaatuisen tilaisuuden hyötyä maailman johtavien kulutustavaroita ja palveluita tuottavien yhtiöiden mahdollisesta kurssinoususta. Useiden johtavien talouksien talouskasvu on kulutuskysynnän varassa. Kulutustavara-alan yhtiöiden tuotteita tarvitaan suhdanteista riippumatta. Lisäksi kehittyvien talouksien kaupungistuminen ja keskiluokkaistuminen luovat kysyntää kulutustavaroille ja palveluille. Kenelle? Sijoitus sopii korkeaa tuottoa hakeville yksityishenkilöille ja yrityksille, jotka ovat valmiita kantamaan tuotteeseen liittyvän korkean riskin. Sopii sijoittajalle, joka haluaa helppohoitoisen sijoitusratkaisun. Sijoituswarrantti tarjoaa myös salkun hajautusta osake- ja korkosalkkuun. SIJOITUKSEN KESKEISET RISKIT Sijoituksella ei ole pääomasuojaa. Mikäli ehtojen mukainen osakekorin kehitys on negatiivinen, menettää sijoittaja koko sijoittamansa pääoman. Sijoitukseen liittyy riski liikkeeseenlaskijan, Commerzbank AG:n, takaisinmaksukyvystä eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija ajautuu maksukyvyttömäksi, voi sijoittaja menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Vipuvaikutuksen vuoksi warrantin arvo voi vaihdella jälkimarkkinoilla voimakkaasti, joten warrantin myynti kesken sijoitusajan voi aiheuttaa myös tappiota. Lue lisää riskeistä esitteen sivulta 9. 3 Global Consumer 2019 Bonus sijoituswarrantti
Kulutustavaroita ja palveluja tarvitaan aina Maailman talouskasvu lepää tällä hetkellä kulutuskysynnän varassa, kun teollisuustuotanto ja investoinnit ovat alamaissa. Euroopassa yritysten investoinnit eivät ole elvyttävästä rahapolitiikasta huolimatta lähteneet kunnolla vauhtiin, USA:ssa teollisuustuotanto on ollut vaikeuksissa ja Kiina kamppailee liiallisen kapasiteetin kanssa. USA:ssa ja Euroopassa kulutuskysyntää pitää yllä kohentuva työllisyystilanne ja edelleen suhteellisen korkeilla tasoilla olevat talouden luottamusluvut. Kiinassa puolestaan talouden painopiste muuttuu palveluiden ja kulutuksen suuntaan, kun investointien ja viennin painoarvo laskee. Kulutus kasvaa taloutta nopeammin, kun kaupungistuminen jatkuu ja keskiluokka edelleen vaurastuu. Maailman osakemarkkinat ovat pitkän nousuputken jälkeen olleet laskussa noin vuoden verran. Alkuvuoden paniikin jälkeen markkinat ovat rauhoittuneet, kunnes Britannian EU kansanäänestys on nostanut epävarmuuden jälleen pintaan. Epävarmoina aikoina osakevalinnan merkitys korostuu. Päivittäis- ja kulutustavaratuotteet menevät kaupaksi myös huonommassakin talouden suhdanteessa. Esimerkiksi ravitsemus ja hygienia eivät katso talouden suhdanteita. Myös kehittyvien talouksien kuluttajien vaurastuminen sekä kaupungistuminen luo lisää kysyntäpohjaa useiden kulutustavaroita- ja palveluita tuottavien yhtiöiden tuotteille. Osakekorin ja MSCI Maailman kehitykset viimeisen 10 vuoden ajalta Osakekori Paino Yritys Bloombergin konsensussuositus* Maa 12,5 % Altria Group Inc. 3,9 USA 12,5 % Coca Cola Co. 3,8 USA 12,5 % Danone SA 4,0 Ranska 12,5 % Hennes & Mauritz AB 3,1 Ruotsi 12,5 % Mc Donalds Corp. 3,8 USA 12,5 % Nestle SA 3,6 Sveitsi 12,5 % Target Corp. 3,4 USA 12,5 % Unilever NV 3,6 Iso-Britannia Lähde: Wallstreet Asset Management 16.6.2016, Bloomberg. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta kehityksestä. * Bloombergin keräämien analyytikoiden suositukset tarkistettu 11.8.2015. Suositusten asteikko on 1-5. Suosituksissa 1 on myy ja 5 osta. 4 Global Consumer 2019 Bonus sijoituswarrantti
Osakekori Altria Group Inc. Altria Group Inc. on holding-yhtiö, jonka omistukseen kuuluvat muun muassa tupakkatuotteiden valmistaja Philip Morris, viinintuottaja Ste Michelle Wine Estates. Lisäksi Altria omistaa 28,5 % maailman toiseksi suurimmasta panimokonsernista SABMilleristä. Yhtiön liikevaihto oli vuoden 2015 tilinpäätöksessä noin 18,9 miljardia USA:n dollaria ja nettotulos noin 5,5 miljardia. Yhtiö työllistää noin 8 800 henkeä. Lisätietoja: www.altria.com The Coca Cola Company The Coca-Cola Company on maailman suurin alkoholittomien juomien valmistaja, jakelija ja markkinoija. Yhtiö on perustettu vuonna 1886 ja sen juomamerkkejä, joita on yli 400, valmistetaan nykyisin yli 200 maassa. Yhtiön liikevaihto oli vuoden 2015 tilinpäätöksessä noin 44,3 miljardia USA:n dollaria ja nettotulos noin 9,0 miljardia. Yhtiö työllistää noin 123 000 henkeä. Lisätietoja: www.coca-cola.com Danone SA Danone eli Groupe Danone S.A. on ranskalainen, maailmanlaajuisesti toimiva elintarviketeollisuuden yritys, joka on alun perin perustettu vuonna 1919 Espanjassa. Yhtiön liikevaihto oli vuoden 2015 tilinpäätöksessä noin 22,4 miljardia euroa ja nettotulos noin 1,8 euroa. Yhtiö työllistää noin 100 000 henkeä. Lisätietoja: www.danone.com Hennes & Mauritz AB H&M eli Hennes & Mauritz on ruotsalainen kansainvälisesti toimiva vähittäiskaupan konserni, jonka valikoimissa on naisten, miesten ja lasten vaatteita, kosmetiikkaa ja kodintekstiilejä. Yhtiön liikevaihto oli vuoden 2015 tilinpäätöksessä noin 19,3 miljardia euroaja nettotulos noin 2,2 miljardia. Yhtiö työllistää noin 105 000 henkeä. Mc Donalds Corporation McDonald s on yksi maailman suurimmista pikaruokaketjuista sekä yksi maailman tunnetuimmista brändeistä. Yhtiö on perustettu vuonna 1940 ja sillä on nykyisin toimintaa yli 100 maassa. Yhtiön liikevaihto oli vuoden 2015 tilinpäätöksessä noin 25,4 miljardia USA:n dollaria ja nettotulos noin 4,7 miljardia. Yhtiö työllistää noin 420 000 henkeä. Lisätietoja: www.mcdonalds.com Nestle SA Nestle on sveitsiläinen maailman suurin ruoka- ja juomayhtiö. Yhtiön valikoimassa on tuotteita aina lähdevesistä vauvanruokiin ja meijerituotteita. Yhtiön liikevaihto oli vuoden 2015 tilinpäätöksessä noin 83,5 miljardia euroa ja nettotulos noin 9,6 miljardia. Yhtiö työllistää noin 335 000 henkeä. Lisätietoja: www.nestle.com Target Corporation Target on yhdysvaltalainen vähittäiskauppaketju, joka on perustettu 1902. Se on toiseksi suurin alennustavaraketju Walmartin jälkeen. Yhtiön liikevaihto oli vuoden 2015 tilinpäätöksessä noin 72,6 miljardia USA:n dollaria ja nettotulos noin 2,7 miljardia. Yhtiö työllistää noin 341 000 henkeä. Lisätietoja: www.target.com Unilever NV Unilever on hollantilais-englantilainen päivittäistavaroita valmistava yritys. Se on yksi maailman suurimmista päivittäistavarayrityksistä. Yhtiön liikevaihto oli vuoden 2015 tilinpäätöksessä noin 53,3 miljardia euroa ja nettotulos noin 4,6 miljardia. Yhtiö työllistää noin 169 000 henkeä. Lisätietoja: www.unilever.com Lisätietoja: www.hm.com 5 Global Consumer 2019 Bonus sijoituswarrantti
Näin bonus -sijoituswarrantti toimii Korkea vipuvaikutus Bonus-sijoituswarrantti on sijoitustuote, johon liittyy korkea vipuvaikutus ja korkea riski. Alhaisen sijoitetun pääoman ja korkean nimellisarvon välistä suhdetta kutsutaan warrantin vipuvaikutukseksi. 3 220 euron sijoitus Global Consumer 2019 Bonus-sijoituswarranttiin vastaa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta. Koska warrantin tuotto lasketaan nimellisarvoiselle sijoitukselle, sijoittaja saa noin 6,21 -kertaisen vipuvaikutuksen (alustavalla 100 %:n tuottokertoimella)* osakekorin ehtojen mukaiseen mahdolliseen nousuun, mikäli osakekorin ehtojen mukainen kehitys kerrottuna tuottokertoimella on yli 16,10 %. Bonus-sijoituswarrantin tuotonlaskenta Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen (alustava tuottokerroin on 100 %)* perusteella. 1. Osakekorin ehtojen mukainen arvonkehitys on osakkeiden arvonkehityksien keskiarvo. Osakkeen arvonkehitys lasketaan prosentuaalisena muutoksena lähtökurssin ja loppukurssin välillä. Lähtökurssi on osakkeen päätösarvo 26.8.2016. Loppukurssi puolestaan on keskiarvo osakkeen kuukausittaisista päätösarvoista alkaen 26.2.2019 ja päättyen 26.8.2019 (yhteensä 7 havaintoa). 2. Mikäli osakekorin ehtojen mukainen arvonkehitys kerrottuna tuottokertoimella on yli 16,10 %, warrantin erääntymisarvo saadaan, kun osakekorin ehtojen mukainen arvonkehitys kerrotaan tuottokertoimella ja nimellisarvolla. 3. Mikäli osakekorin ehtojen mukainen arvonkehitys kerrottuna tuottokertoimella on nolla tai positiivinen, mutta ei enempää kuin 16,10 %, sijoittajalle palautetaan sijoitettu pääoma eräpäivänä (1610 euroa/per warrantti). 4. Mikäli osakekorin ehtojen mukainen arvonkehitys on negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. *Tuottokerroin on alustavasti 100 % ja se vahvistetaan 26.8.2016 vähintään tasolle 80 %. Mikäli tuottokerroin jää alle 100 %:n, warrantin vipu jää alhaisemmaksi kuin alustava 6,21. Tuotonlaskentaesimerkkejä, kun sijoitettava summa 3 220 euroa (vastaa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta) Osakekorin ehtojen mukaista arvonkehitystä koskevat luvut ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne kuvasta osakekorin historiallista tai odotettua kehitystä. Laskelmissa ei ole huomioitu sijoittajalle maksettavaksi koituvia veroja. 6 Global Consumer 2019 Bonus sijoituswarrantti
Tärkeää tietoa sijoituswarrantista Tarjouksen tekijä ja merkintäpaikat Tarjouksen tekijä on Wallstreet Asset Management Oy (Ytunnus 2027758-4). Wallstreet Asset Management Oy:n toimintaa valvoo Finanssivalvonta. Wallstreet Asset Management Oy on Sijoittajien Korvausrahaston jäsen. Liikkeeseenlaskudokumentaatio sekä lisää tietoa palveluntarjoajasta ja palveluista on saatavissa osoitteesta www.wallstreet.fi. Merkintäpaikkoina toimivat Wallstreet Asset Management Oy ja Wallstreet Sijoituspalvelut Oy. Merkintäohjeet löytyvät erilliseltä merkintälomakkeelta. Wallstreet-konsernin konttorit sijaitsevat Helsingissä, Lahdessa, Tampereella, Turussa, Jyväskylässä sekä Oulussa. Myyntirajoitukset Tätä tarjousta ei kohdisteta sellaisille henkilöille tai sellaisiin valtioihin, joissa tarjouksen tai tarjouspyynnön tekeminen olisi lainvastaista. Eräiden valtioiden lainsäädäntö saattaa asettaa rajoituksia tämän myyntimateriaalin levittämiselle tai tarjoamiselle. Tätä myyntimateriaalia tai sen kopioita ei saa levittää Yhdysvaltoihin eikä yhdysvaltalaisille vastaanottajille vastoin Yhdysvaltain laissa asetettuja rajoituksia. Myyntimateriaalin levittäminen Yhdysvalloissa saatetaan katsoa rikkomukseksi näitä lakeja vastaan. Liikkeeseenlaskija ja Wallstreet Asset Management Oy edellyttävät, että tämän myyntimateriaalin haltuunsa saavat henkilöt tutustuvat tällaisiin rajoituksiin ja noudattavat niitä. Tarjouksen mahdollinen peruuntuminen Wallstreet Asset Management Oy:llä on oikeus peruuttaa tarjous, mikäli tuottokerrointa ei voida vahvistaa vähintään 80 %:iin. Wallstreet Asset Management Oy pidättää itsellään oikeuden peruuttaa tarjouksen kokonaan tai osittain, tai lyhentää merkintäaikaa, mikäli Wallstreet Asset Management Oy:n harkinnan mukaan tarjoukseen oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa tarjouksen toteuttamista, tai mikäli merkintävilkkaus jää niin alhaiseksi, että tarjousta ei voida toteuttaa. Ylikysyntätilanteessa Wallstreet Asset Management Oy allokoi arvopaperit sijoittajille merkintälomakkeiden saapumisjärjestyksessä. Tieto tarjouksen peruuttamisesta on saatavilla Wallstreet Asset Management Oy:stä viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä. Asiakkaan luokittelu Sijoittajaa kohdellaan ei-ammattimaisena asiakkaana, jos häntä ei sijoituspalvelulaissa määriteltyjen kriteerien mukaisesti luokitella ammattimaiseksi asiakkaaksi. Asiakkaan luokittelulla on vaikutusta sijoittajansuojan laajuuteen sekä sovellettavaksi tuleviin menettelytapasäännöksiin. Ei-ammattimainen sijoittaja kuuluu arvopaperimarkkinalain menettelytapasäännösten ja sijoituspalvelulaissa tarkoitetun sijoittajien korvausrahastosuojan piiriin. Sijoittajalla on sijoituspalvelulain mukaan oikeus pyytää luokittelun muuttamista. Tämän tuotteen osalta sijoittaja ei kuulu korvausrahastosuojan piiriin. 7 Global Consumer 2019 Bonus sijoituswarrantti
Soveltuvuuden ja asianmukaisuuden arvioiminen Mikäli tuotteen tarjoamisen yhteydessä annetaan sijoitusneuvontaa tai tarjotaan omaisuudenhoitopalveluita, tehdään asiakkaalle lainsäädännössä edellytetty soveltuvuusarviointi ennen palvelun tarjoamista. Mikään tarjous tai muu sijoittamiseen liittyvä viestintä, jossa sijoittajan taloudellista tilannetta ja muita henkilökohtaiseen tilanteeseen liittyviä olosuhteita ei ole otettu huomioon tarjousta tehtäessä tai muuta viestintää laadittaessa, ei ole sijoitusneuvontaa, vaan tällaiset tarjoukset tai muu sijoittamiseen liittyvä viestintä on sijoituspalveluiden tai rahoitusvälineiden markkinointia. Tarjotessaan tuotetta eiammattimaiselle asiakkaalle Wallstreet Asset Management Oy tai Wallstreet Sijoituspalvelut Oy pyytävät asiakkaalta tiedot tämän kyseistä rahoitusvälinettä koskevasta sijoituskokemuksesta ja -tietämyksestä voidakseen arvioida, onko rahoitusväline asiakkaan kannalta asianmukainen. Palveluntarjoajalla on arviota tehdessään oikeus luottaa asiakkaan antamiin tietoihin. Sijoittaja vastaa aina itse toimintansa ja sijoituspäätöstensä taloudellisesta tuloksesta ja veroseuraamuksista riippumatta siitä, onko palveluntarjoaja suorittanut rahoitusvälinettä koskevan soveltuvuus- tai asianmukaisuusarvioinnin tai katsotaanko sijoittajan saaneen sijoitusneuvontaa sijoituspäätöstä varten. Sijoituspäätöstä ei myöskään voida perustaa pelkästään rahoitusvälinettä koskevaan markkinointiin ja markkinointimateriaaliin. Strukturointikustannus Tuotteen merkintähintaan sisältyy strukturointikustannus, jonka määrä on noin 1,5 % p.a. sijoituksen nimellisarvosta. Strukturointikustannuksella katetaan tuotteen liikkeeseenlaskuun, markkinointiin, selvitykseen ja jälkimarkkinapalveluihin sekä jakeluun liittyvät kustannukset kuten yhteistyökumppaneille maksettavat palkkiot. Markkinointimateriaali Tämän markkinointimateriaalin on laatinut Wallstreet Asset Management Oy. Liikkeeseenlaskija, eivätkä mitkään sen läheisyhtiöistä ole osallistuneet tämän materiaalin laatimiseen, eivätkä mainitut tahot anna minkäänlaisia takuita tai lupauksia tai kanna mitään vastuuta tässä materiaalissa annetuista tiedoista tai sen osista. Tästä markkinointimateriaalista ilmenevät tuotteeseen liittyvät tiedot muodostavat vain yhteenvedon, eivätkä muodosta tuotteen täydellistä kuvausta. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä aina perehtyä liikkeeseenlaskukohtaisiin ehtoihin, liikkeeseenlaskijan laatimaan ohjelmaesitteeseen sekä soveltuvin osin muuhun dokumentaatioon. Mikäli markkinointimateriaalin ja liikkeeseenlaskukohtaisten ehtojen välillä ilmenee ristiriita, ovat liikkeeseenlaskukohtaiset ehdot aina etusijalla. Tämän materiaalin tekijänoikeus ja kaikki muut immateriaalioikeudet kuuluvat Wallstreet Asset Management Oy:lle ja kaikki oikeudet on pidätetty kaikissa maissa. Sovellettava laki Tähän markkinointimateriaaliin, jolla sijoittajat hankkivat Wallstreet Asset Management Oy:n tarjoaman tuotteen sovelletaan Suomen lakia. Arvopaperiin, liikkeeseenlaskukohtaisiin ehtoihin ja ohjelmaesitteeseen sovelletaan Saksan lakia. 8 Global Consumer 2019 Bonus sijoituswarrantti
Sijoituswarrantin riskit Sijoitustoimintaan liittyy aina taloudellinen riski. Warranttiin liittyvät keskeisimmät riskitekijät on kuvattu lyhyesti alla. Esitetyt riskit eivät ole tärkeysjärjestyksessä, eikä kyseessä ole kattava riskien kuvaus. Tämä tuote on suunnattu erityisesti korkeaa riskiä sietäville sijoittajille. Tuotteen riskialttiin rakenteen vuoksi on suositeltavaa, etteivät sijoitukset tähän tuotteeseen muodosta huomattavaa osaa sijoittajan kokonaisvarallisuudesta. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä aina perehtyä liikkeeseenlaskijan laatimaan täydelliseen liikkeeseenlaskudokumentaatioon sekä soveltuvin osin muuhun dokumentaatioon saadakseen kokonaisvaltaisen käsityksen sijoitukseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa ottaa yhteyttä asiantuntijaan mahdollisten vero-, kirjanpito-, oikeudellisten, taloudellisten tai muiden riskien arvioimiseksi. Wallstreet Asset Management Oy tai liikkeeseenlaskija ei toimi asiakkaan neuvonantajana missään suhteessa. Pääoman menettämisen riski Warrantilla ei ole pääomaturvaa ja se on korkeariskinen sijoitustuote, johon liittyy riski koko sijoitetun pääoman menettämisestä. Mikäli osakekorin ehtojen mukainen arvonkehitys on negatiivinen, menettää sijoittaja sijoitetun pääoman kokonaan. Liikkeeseenlaskijariski Liikkeeseenlaskijariski realisoituu, mikäli liikkeeseenlaskija ei kykene vastaamaan sitoumuksistaan sijoittajalle eli maksamaan sijoittajalle mahdollista tuottoa eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu tuotteen sijoitusaikana maksukyvyttömäksi, voi sijoittaja menettää sijoituksensa kokonaan tai osittain riippumatta sijoituksen varsinaisesta arvonkehityksestä. Sijoitus ei kuulu 100 000 euron talletussuojan piiriin. Ennenaikaisen lunastuksen riski Liikkeeseenlaskija voi tuotteen tuotekohtaisissa ehdoissa määritellyissä erityistilanteissa, kuten esimerkiksi lainsäädännön muutoksen tai tuotteen kohde-etuutta koskevan poikkeustilanteen johdosta, lunastaa tuotteen takaisin ennen eräpäivää. Tällaisen ennenaikaisen lunastuksen tapahtuessa sijoittajalle tuotteesta maksettava lunastushinta määräytyy tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Ennenaikaisen lunastuksen johdosta sijoittajalla on riski menettää sijoittamansa pääoma ja sille mahdollisesti kertynyt tuotto joko osittain tai kokonaan. Tietyissä erityistapauksissa liikkeeseenlaskija/laskenta-asiamies voi myös oman harkintansa mukaisesti korjata ehtoja ilman tuotteen omistajan suostumusta tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. 9 Global Consumer 2019 Bonus sijoituswarrantti
Jälkimarkkinariski Sijoituswarrantti tulee nähdä ensisijaisesti sijoitusajan loppuun asti pidettävänä sijoituksena, eikä se siten välttämättä sovellu lyhytaikaiseksi sijoitukseksi. Mikäli sijoittaja haluaa myydä sijoituksensa ennen eräpäivää, tapahtuu myynti sen hetkiseen jälkimarkkinahintaan, joka voi olla joko yli tai alle warrantin merkintähinnan. Warrantin sisäisen vipuvaikutuksen vuoksi sen jälkimarkkinahinnan muutokset voivat olla merkittävästi suurempia kuin sen indeksin arvon ja/tai volatiliteetin muutokset. Sijoittajan tulee tiedostaa, että hänelle voi koitua tappiota myydessään sijoituksensa jälkimarkkinoilla. Jälkimarkkinahintaan vaikuttaa mm. jäljellä oleva sijoitusaika, indeksien arvonkehitys sekä tämän tai näiden arvojen keskinäinen riippuvuus. Jälkimarkkinat voivat poikkeustapauksissa olla epälikvidit tai kaupankäynti voi jopa tilapäisesti olla mahdotonta epänormaalin markkinatilanteen tai välittäjän, selvitystahon, listauspörssin tai muun kaupankäyntikanavan mahdollisen teknisen ongelman vuoksi. Wallstreet Asset Management Oy pyrkii tarjoamaan warrantille kaupankäyntimahdollisuuden jälkimarkkinoilla, mutta ei takaa jälkimarkkinoita. Verotus Warrantille maksettava mahdollinen tuotto, kun liikkeeseenlaskija on ulkomainen yhtiö, ei ole yksityishenkilölle ja kotimaiselle kuolinpesälle korkotulon lähdeverolain mukaista tuloa, vaan tuloverolain mukaista pääomatuloa, josta peritään lain mukainen ennakonpidätys. Luovutuksesta ennen eräpäivää syntyvää voittoa käsitellään luovutusvoittona, joka lasketaan vähentämällä luovutushinnasta hankintahinta sekä hankintakulut. Luovutusvoitto on veronalaista pääomatuloa. Luovutuksesta ennen eräpäivää syntyvää tappiota käsitellään luovutustappiona. Luovutustappio puolestaan on vähennettävissä ensisijaisesti luovutusvoitoista. Sen lisäksi luovutustappiot voidaan vähentää luovutusvoittojen kokonaan puuttuessa myös muista pääomatuloista verovuonna ja viitenä sitä seuraavana vuotena. Edellä esitetyssä kuvataan ainoastaan yleisellä tasolla tuotteen verotusta Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön kohdalla voimassa olevan lainsäädännön mukaan. Liikkeeseenlaskija tai Wallstreet Asset Management Oy ei anna mitään takeita verotuksen pysyvyydestä, vaan rahoitusvälineen verotuksellinen ja lainsäädännöllinen asema voi muuttua sijoitusaikana. Asiakas vastaa aina itse omaan sijoitustoimintaan liittyvistä vero-seuraamuksista, minkä vuoksi asiakkaan tulee ennen sijoitus-päätöksen tekemistä perehtyä huolellisesti rahoitusvälineeseen liittyvään verotukseen. Liikkeeseenlaskija tai Wallstreet Asset Management Oy ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana, vaan asiakkaan tulee tarvittaessa selvittää veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset ja kyseiseen rahoitusvälineeseen sijoittamisen vaikutus omaan verotukseensa. Lisätietoja verotuksesta löytyy osoitteesta www.vero.fi 10 Global Consumer 2019 Bonus sijoituswarrantti
11 Global Consumer 2019 Bonus sijoituswarrantti
Aikataulu Merkintäaika 20.6.-25.8.2016 Viimeinen maksupäivä 25.8.2016 Sijoitusaika Noin 3 vuotta Tuottokertoimen vahvistuspäivä 26.8.2016 Liikkeeseenlaskupäivä 9.9.2016 Takaisinmaksupäivä 9.9.2019 Osakesertifikaatti Liikkeeseenlaskija Tuotteen tarjoaja Commerzbank AG (Luottoluokitus: S&P BBB+, Moody s Baa1) Wallstreet Asset Management Oy ISIN Valuutta Merkintähinta per warrantti Nimellisarvo per warrantti Minimisijoitus Arvo-osuusjärjestelmä Jälkimarkkina Euro 1 610 euroa 10 000 euroa 3 220 euroa (2 warranttia) Euroclear Finland Oy:n arvo-osuusjärjestelmä Wallstreet Asset Management Oy pyrkii tarjoamaan osakesertifikaatille päivittäisen kaupankäyntimahdollisuuden jälkimarkkinoilla, mutta ei takaa jälkimarkkinoita. Tuotonlaskenta Osakekori Tuottokerroin 8 osaketta tasapainoin: Altria Group Inc. (Bloomberg: MO UN Equity), Coca Cola Co. (Bloomberg: KO UN Equity), Danone SA (Bloomberg: BN FP Equity), Hennes & Mauritz AB (Bloomberg: HMB SS Equity), McDonald s (Bloomberg: MCD UN Equity), Nestle SA (Bloomberg: NESN VX Equity), Target Corp (Bloomberg: TGT UN Equity), Unilever NV (Bloomberg: UNA NA Equity) 100 % (alustava) Osakkeen lähtöarvo 26.8.2016 Osakkeen loppuarvo Keskiarvo osakekorin päätösarvoista 26.2.2019, 26.3.2019, 26.4.2019, 27.5.2019, 26.6.2019, 26.7.2019 ja 26.8.2019 Osakkeen arvonkehitys Osakkeen loppuarvo / Osakkeen lähtöarvo -1 Osakekorin arvonkehitys Erääntymisarvo per warrantti Keskiarvo osakkeiden arvonkehityksestä Mikäli osakekorin arvonkehitys tuottokertoimella kerrottuna on yli 16,10 % = nimellisarvo x (tuottokerroin x osakekorin arvonkehitys) Mikäli osakekorin arvonkehitys tuottokertoimella kerrottuna on vähintään nolla, mutta korkeintaan 16,10 % = merkintähinta per warrantti. Mikäli arvonkehitys on negatiivinen = nolla. Moderni tapa hoitaa varoja. 12 Global Consumer 2019 Bonus sijoituswarrantti