Etteplan Q2/2014: Kannattavuus parani Toimitusjohtaja Juha Näkki 13.8.2014
Toimintaympäristö 4-6/2014 Teknisten suunnittelupalveluiden ja teknisen dokumentoinnin ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa alkanut kysynnän elpyminen jatkui hitaana toisella vuosineljänneksellä. Kysyntä parani katsauskaudella erityisesti metsäteollisuuden laitevalmistajien projekteissa. Pohjoismaissa kone- ja metallituoteteollisuuden yritysten uudet tilaukset kasvoivat selvästi, mutta samalla liikevaihto supistui. Kiinassa suunnittelupalvelumarkkinoiden positiivinen kehitys jatkui.
Keskeiset asiat 4-6/2014 Liikevaihto laski 1,5 % ja oli 33,7 (4-6/2013: 34,2) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevaihto kasvoi 0,5 %. Liikevoitto parani 16,3 % ja oli 2,3 (2,0) miljoonaa euroa. Liikevoitto lähes kaksinkertaistui 1-3/2014 verrattuna. Kannattavuus parani ja liikevoittoprosentti oli 6,7 % (4-6/2013: 5,7 %). Korkean lisäarvon Managed Services -palveluiden osuus liikevaihdosta oli katsauskaudella yli kolmanneksen. Kiinan markkinoille tehdyt työtunnit kasvoivat katsauskaudella lähes 170 % (1-6/2014: kasvu oli yli 150 %). Henkilöstömäärä kasvoi ja oli katsauskauden lopussa 1 843 (1 742). Suomessa lomautettujen määrä laski vuoden alun 150 henkilöstä alle 50 henkilöön. Kiinassa 200 henkilön määrä ylittyi. Etteplan nosti kasvutavoitettaan.
Uusi kasvutavoite: 15 % vuodessa Kasvualueita ovat: Orgaaninen kasvu Avainasiakkuudet: markkinaosuuden kasvu Tekninen dokumentaatio: ulkoistukset ja palveluratkaisujen myynti Kiinan markkinat: markkinoiden kasvu ja edelläkävijyys teknisen suunnittelun ja dokumentoinnin palveluissa Kiinassa Epäorgaaninen kasvu Liiketoimintastrategiaa tukevat yritysostot
11 % (2013:7%) Liikevaihto 1-6/2014 Liikevaihto asiakasryhmittäin 8 % (2013:8%) 5 % (2013:4%) 6 % (2013:9%) 3 % (2013:3%) Muut 15 % 15 % Nosto- ja ja siirto 14 % 14 % 15 % Energia ja ja sähkönsiirto13 % 13 % (2013:17%) Kaivos 12 % 12 % Teollisuuden laitteet ja ja komponentit12 % 12 % Metsä ja ja paperi11 % 11 % Ilmailu ja ja puolustus8 % 8 % Ajoneuvo ja ja kuljetus 6 % 6 % 14 % (2013:14%) Lääketieteen tekniikka5 % 5 % Metalli 3 % 3 % Liikevaihto maittain 12 % (2013:12%) 12 % (2013:17%) 13 % (2013:9%) 3 % (2013:1%) 35 % (2013:36%) 5 % (2013:5%) 57 % (2013:58%) Suomi Ruotsi Kiina Alankomaat
Näkymät 2014 Markkinanäkymät Etteplanin liiketoiminnan kehittymiseen vaikuttaa keskeisimmin kone- ja metallituoteteollisuuden kehitys. Kone- ja metallituoteteollisuuden uusien tilausten kasvusta huolimatta epävarmuus markkinoilla on kasvanut ja liiketoiminnan ennakoitavuus on vaikeutunut. Taloudellinen ohjeistus Odotamme koko vuoden 2014 liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan vuoteen 2013 verrattuna.
Liikevaihto 4-6/2014: 33,7 miljoonaa euroa (4-6/2013: 34,2 miljoonaa euroa) 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Q4/2012 Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014
Liikevoitto (EBIT) ja EBIT % 4-6/2014: 2,3 miljoonaa euroa, 6,7 % (4-6/2013: 2,0 miljoonaa euroa, 5,7 %) 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 EBIT % Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Q4/2012 Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0
Käyttökate (EBITDA) ja EBITDA % 4-6/2014: 2,9 miljoonaa euroa, 8,7 % (4-6/2013: 2,6 miljoonaa euroa, 7,7 %) 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 EBITDA % Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Q4/2012 Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0
Osakekohtainen tulos (euroa) ja osingot (euroa/osake) Osakekohtainen tulos 4-6/2014: 0,09 euroa (4-6/2013: 0,08 euroa) Osakekohtainen tulos 1-6/2014: 0,13 euroa (1-6/2013: 0,13 euroa) 0,35 0,30 0,29 0,25 0,20 0,15 0,10 0,19 0,20 0,10 0,10 0,15 0,22 0,11 0,08 0,09 Osakekohtainen tulos Osingot 0,05 0,00 2010 2011 2012 2013 Q2/2013 Q2/2014
Rahavirta Liiketoiminnan rahavirta 4-6/2014: 3,1 miljoonaa euroa (4-6/2013: 1,0 miljoonaa euroa) Rahavirta investointien jälkeen 4-6/2014: 2,8 miljoonaa euroa (4-6/2013: 0,9 miljoonaa euroa) Liiketoiminnan rahavirta 12,0 Rahavirta investointien jälkeen 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 2010 2011 2012 2013 Q2/2013 Q2/2014
Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE), % 4-6/2014: 20,7 % (4-6/2013: 18,3 %) 30,0 20,0 10,0 0,0 Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Q4/2012 Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014
Henkilöstömäärä keskimäärin 1-6/2014: 1 768 (1-6/2013: 1 739) 1800 1756 1 736 1 739 1 768 1700 1600 1594 1625 1500 2010 2011 2012 2013 Q2/2013 Q2/2014
Avainluvut 4-6/2014 (1 000 EUR) 4-6/2014 4-6/2013 Muutos % Liikevaihto 33 737 34 240-1,5 Käyttökate (EBITDA) 2 920 2 632 10,9 EBITDA, % 8,7 7,7 Liikevoitto (EBIT) 2 273 1 954 16,3 EBIT, % 6,7 5,7 Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 0,09 0,08 12,5 Omavaraisuusaste, % 33,7 31,7 Liiketoiminnan rahavirta 3 058 1 022 199,2 ROCE, % 20,7 18,3 Henkilöstö kauden lopussa 1 843 1 742 5,8
Avainluvut 1-6/2014 (1 000 EUR) 1-6/2014 1-6/2013 Muutos % 1-12/2013 Liikevaihto 67 019 68 699-2,4 128 647 Käyttökate (EBITDA) 4 730 5 090-7,1 9 064 EBITDA, % 7,1 7,4 7,0 Liikevoitto (EBIT) 3 430 3 712-7,6 6 366 EBIT, % 5,1 5,4 4,9 Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 0,13 0,13 0,0 0,22 Omavaraisuusaste, % 33,7 31,7 35,9 Liiketoiminnan rahavirta 1 363-938 245,3 1 789 ROCE, % 15,5 16,8 14,6 Henkilöstö kauden lopussa 1 843 1 742 5,8 1 728
Tuloslaskelma (1 000 EUR) 4-6/2014 4-6/2013 Muutos % 1-6/2014 1-6/2013 Muutos % 1-12/2013 Liikevaihto 33 737 34 240-1,5 67 019 68 699-2,4 128 647 Liiketoiminnan muut tuotot 495 152 576 216 1 134 Materiaalit ja palvelut -2 437-2 759-5 516-5 450-11 605 Henkilöstökulut -24 181-23 131-48 090-47 376-90 250 Liiketoiminnan muut kulut -4 693-5 870-9 259-10 999-18 862 Poistot -647-678 -1 300-1 378-2 697 Liikevoitto (EBIT) 2 273 1 954 16,3 3 430 3 712-7,6 6 366 Rahoitustuotot 143 127 197 194 306 Rahoituskulut -308-48 -541-454 -947 Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta 0 14 0-54 -54 Voitto ennen veroja 2 108 2 047 3,0 3 087 3 398-9,2 5 672 Tuloverot -324-408 -478-741 -1 282 Tilikauden voitto 1 783 1 639 2 609 2 656 4 390
Tase (1 000 EUR) 30.6.2014 30.6.2013 31.12.2013 Liikearvo 38 973 39 424 39 131 Muut pitkäaikaiset varat 8 700 8 404 8 678 Pitkäaikaiset varat yhteensä 47 673 47 828 47 809 Myyntisaamiset ja muut saamiset 26 096 27 008 25 709 Rahavarat 1 879 2 264 975 Lyhytaikaiset varat yhteensä 27 974 29 272 26 684 VARAT YHTEENSÄ 75 648 77 100 74 493 Oma pääoma yhteensä 25 038 23 849 25 481 Pitkäaikaiset velat yhteensä 13 637 14 913 14 279 Lyhytaikaiset velat yhteensä 36 973 38 337 34 734 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 75 648 77 100 74 493
Rahavirtalaskelma (1 000 EUR) 4-6/2014 4-6/2013 1-6/2014 1-6/2013 1-12/2013 Liiketoiminnan rahavirta (A) 3 058 1 022 1 363-938 1 789 Investointien rahavirta (B) -266-123 -1 763-392 -1 634 Rahavirta investointien jälkeen (A+B) 2 792 899-400 -1 330 154 Rahoituksen rahavirta (C) -1 992-2 114 1 155-1 871-4 647 Rahavarojen muutos (A+B+C) 800-1 215 755-3 201-4 493 Rahavarat kauden alussa 964 3 299 975 5 402 5 402 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 115 180 148 63 65 Rahavarat kauden lopussa 1 879 2 264 1 879 2 264 975
Etteplan Oyj:n taloudelliset tavoitteet ja toteuma Kasvu Tavoite ja toteuma 1-6/2014 Keskimäärin 15 %:n vuotuinen kasvu 1-6/2014: -2,4 % Toimenpide Kasvu avainasiakkuuksissa Vahvan markkina-aseman tarjoama markkinoita nopeampi kasvu Kasvua tukevat yritysjärjestelyt Kannattavuus Liikevoitto 10 % 1-6/2014: 5,1 % Liiketoimintamallin muutos Markkinajohtajuus Kassavirta Korkean lisäarvon palvelut Kassavirran parantaminen taseen vahvistamiseksi 1-6/2014: 1,4 MEUR Managed Services -osuuden kasvu 50 %:iin vuoteen 2016 mennessä 1-6/2014: yli 33 % Hinnoittelumallien kehitys Myyntisaamisten myynti ja tehostunut käsittely Palveluratkaisut ja projektiliiketoiminta
Liikevaihto ja liikevoitto (EBIT) 2000-2014 140,0 130,0 120,0 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 2000 2001* 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1 6/2014 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 *) sisältää jatkuvat ja lopetetut toiminnot Liikevaihto Liikevoitto (EBIT)
Suurimmat osakkeenomistajat 30.6.2014 Nimi Osakkeet, kpl % osuus osakkeista ja äänistä Ingman Group Oy Ab 13 650 000 67,64 Oy Fincorp Ab 2 113 721 10,47 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 821 328 4,07 Etteplan Oyj 461 791 2,29 Tuori Klaus 351 000 1,74 Tuori Aino 256 896 1,27 Kempe Anna 220 000 1,09 Sijoitusrahasto Taaleritehdas Mikro Markka 214 121 1,06 Kempe Lasse 100 000 0,50 Kempe Pia 97 700 0,48 Muut osakkeenomistajat 1 892 857 9,39 Yhteensä 20 179 414 100,00 Hallintarekisteröidyt osakkeet 209 268 1,04
IR kontaktit Juha Näkki President and CEO Puh. 010 307 2077 Per-Anders Gådin Senior Vice President, Finance & IT Puh. +46 70 399 7929 Outi-Maria Liedes Senior Vice President, Communications and Operational Development Puh. 010 307 3251