Q209 Osavuosikatsaus 12.8.2009 Toimitusjohtaja Magnus Rosén
Yleislauseke Tämän esityksen aikana esitetään useita tulevaisuuteen suunnattuja lausumia. Ne ovat lausumia, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita. Lausumat perustuvat tämän hetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin ja tämän hetkisiin tekijöihin. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuuksia, mitkä voivat vaikuttaa siihen, että varsinainen tulos eroaa tuloksesta, jota tällä hetkellä odotetaan Ramirentiltä. Tämä esitys on tehty 12.8.2009. Esitys sisältää ajasta riippuvaista tietoa, joka on tarkkaa vain tällä hetkellä. Jos jokin osa tästä esityksestä lähetetään edelleen tai jaetaan eteenpäin myöhemmin, Ramirent ei päivitä esityksen sisältöä.
Tammi kesäkuu 2009: Vahva kassavirta vaikeilla markkinoilla Ramirentin liikevaihto laski 28 % 246,8 (342,9) Me:oon; 21 % paikallisessa valuutassa EBITDA 66,4 Me (112,1) tai 26,9 % (32,7 %) EBIT 20,7 Me (65,0) tai 8,4 % (19,0 %) Liikevoitto 9,0 Me (41,2); tulos/osake 0,08 (0,38) e Liiketoiminnan rahavirta investointien jälkeen 45,7 Me (84,7) Nettovelka laski 254,8 (373,5) Me:oon ja nettovelkaantumisaste 86 %:iin (113 %) 108 %:sta vuoden lopusta Rahoitus varmistettu pitkäaikaisella lainalla 2014 asti
Q2 2009: Vahva EBITDAmarginaali ja kassavirta Q2/2009 Q2/ Muutos Liikevaihto Me 124,6 180,8 31 % 702,6 EBITDA Me 36,1 60,0 40 % 188,8 EBITDAmarginaali % 29,0 % 33,2 % 26,9 % EBIT Me 13,5 35,5 62 % 79,7 EBITmarginaali % 10,8 % 19,6 % 11,3 Liiketoiminnan rahavirta investointien jälkeen Me 27,8 29,9 7,0
Q2 2009: Kaikki markkinat jatkoivat heikkenemistään Pohjoismaat: Suomessa ja Ruotsissa näkyi myös merkkejä merkittävästä heikkenemisestä. Tanskan ja Norjan rakentamismarkkinat pysyivät hiljaisina. ItäEurooppa: ItäEuroopan markkinoilla rakentamistoiminta heikkeni voimakkaasti. KeskiEurooppa: Rakennusmarkkinat heikkenivät sekä Tšekin tasavallassa ja Slovakiassa ja myös Puolassa toisella vuosineljänneksellä.
Rakennusyhtiöiden tilauskannat Pohjoismaissa laskussa 20000 18000 16000 14000 12000 Backlog, Me MEUR Change, Muutos YoY 8 % 11 % 9 % 25 % 23 % 21 % 22 % 19 % 17 % 17 % 15 % 14 % 14 % 12 % 11 % 11 % 8 % 30 % 20 % 10 % 10000 8000 6000 4000 2000 0 Q1 2003 Q2 2003 Q3 2003 Lähde: osavuosikatsaukset NCC, Peab, Veidekke, Skanska, YIT, Lemminkäinen; sisältää vain pohjoismaiden markkinat 0 % Q4 2003 Q1 2004 Q2 2004 Q3 2004 Q4 2004 Q1 2005 Q2 2005 Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Q4 2006 Q1 2007 Q2 2007 Q3 2007 Q4 2007 Q1 Q2 Q3 5 % Q4 Q1 2009 0 % 24 % 26 % 10 % 20 % 30 %
Markkinat ja Ramirentin näkymät vuonna 2009 Ennusteet osoittavat, että rakentamisvolyymit laskevat merkittävästi suuremmassa osassa Ramirentin toimintamaissa. Ramirent odottaa myös laitevuokrausmarkkinoiden pysyvän vaikeina läpi loppuvuoden. Koska asiakkaiden tilauskanta on alhainen ja pitkän ajan projekteja saatetaan päätökseen, Ramirent ennustaa markkinaolosuhteiden heikkenevän Pohjoismaissa ja KeskiEuroopassa vuoden 2009 toisella puoliskolla. Suuresta epävarmuudesta johtuen tulosennustetta ei anneta.
Pääpaino operatiivisen ja taloudellisen riskin pienentämisessä valmistauduttaessa jatkuvaan vaikeaan markkinatilanteeseen Pääpainona kannattavuus ja kassavirta Investointeja rajoitetaan Kustannusrakenteen mukauttaminen Kaluston myynti ja siirrot Tiukka käyttöpääomahallinta ja luottokontrollihallinta Toimenpidesuunnitelmat jatkuvat
Säästöohjelma, joka tähtää vähintään 50 Me:n kiinteiden kulujen säästöihin vuonna 2009, etenee suunnitellusti Konsernin henkilömäärä aleni 772 hengellä 3265 henkeen verrattuna Q3 Konsernin henkilömäärän odotetaan olevan 3100 vuoden 2009 lopussa Kiinteät kulut ovat laskeneet 29 % verrattuna Q3
Tammikesäkuu 2009 segmenttikatsaus 10
Suomi Kannattavuutta heikensi myynnin lasku mutta, säästötoimenpiteet alkoivat vaikuttaa. Merkkejä heikentymisestä oli näkyvissä erityisesti PohjoisSuomessa ja pääkaupunkiseudulla, mutta korjausrakentamiseen ja telinevuokraukseen liittyvät projektit säilyivät hyvällä tasolla. Suomi 46/09 46/08 16/09 16/08 Muutos Liikevaihto, Me 33,8 39,3 62,6 72,7 14 % 154,4 EBIT, Me 4,9 9,8 5,8 16,3 65 % 30,5 EBITmarginaali 14,4 % 25,0 % 9,2 % 22,5 % 19,8 % Henkilöstö kauden lopussa 626 808 23 % 704 Toimipisteet 84 95 12 % 95 50 45 40 Liikevaihto 39 43 39 30 % 25 % EBIT marginaali 25,0 % 26,3 % 2009 35 30 33 29 34 20 % 19,6 % Me 25 15 % 14,4 % 13,8 % 20 15 10 % 10 5 5 % 3,1 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 11
Ruotsi Huolimatta liikevaihdon laskusta kannattavuus oli vakaa nopeasta kustannusmukauttamisesta johtuen Merkkejä heikentymisestä näkyi erityisesti EteläRuotsissa Ruotsi 46/09 46/08 16/09 16/08 Muutos Liikevaihto, Me 32,6 45,4 64,7 87,1 26 % 171,4 EBIT, Me EBITmarginaali 6,9 21,1 % 10,3 22,6 % 12,2 18,8 % 19,3 22,2 % 37 % 29,9 17,4 % 14 % paikallisessa valuutassa Henkilöstö kauden lopussa Toimipisteet 552 58 667 57 17 % 2 % 657 56 Liikevaihto EBIT marginaali 50 45 40 42 45 42 42 25 % 20 % 21,7 % 22,6 % 21,1 % 21,0 % 22,2 % 2009 35 30 32 33 15 % 16,6 % Me 25 20 15 10 5 10 % 5 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 12
Norja Heikentynyt kysyntä erityisesti pääkaupunkialueella Kannattavuutta rasitti kiristynyt hintakilpailu tietyillä tuotealueilla ja säästötoimenpiteiden vaikutukset eivät olleet vielä täysimääräisiä. Norja 46/09 46/08 16/09 16/08 Muutos Liikevaihto, Me EBIT, Me EBITmarginaali 25,2 3,4 13,4 % 38,5 7,8 20,4 % 54,1 5,9 10,9 % 75,6 14,8 19,5 % 29 % 60 % 145,9 15,1 10,4 % 20 % paikallisessa valuutassa Henkilöstö kauden lopussa 582 687 15 % 645 Toimipisteet 40 38 5 % 40 45 40 35 30 37 29 Liikevaihto 39 37 34 25 % 20 % EBIT marginaali 20,4 % 18,6 % 16,8 % 2009 Me 25 25 15 % 13,4 % 20 15 10 % 8,7 % 9,7 % 10 5 % 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 13
Tanska Liikevaihto laski johtuen rakennustoiminnan taantuman jatkumisesta Kiristynyt hintakilpailu jatkui rasittaen kannattavuutta ja säästötoimenpiteet eivät olleet vielä täysimääräisiä Tanska 46/08 46/09 16/09 16/08 Muutos Liikevaihto, Me 11,6 15,0 22,9 28,7 20 % 59,0 EBIT, Me 0,4 1,7 0,4 2,5 86 % 0,7 EBITmarginaali 3,6 % 11,1 % 1,5 % 8,7 % 1,1 % Henkilöstö kauden lopussa 190 254 25 % 235 Toimipisteet 20 18 11 % 20 Me 18 16 14 12 10 8 6 Liikevaihto 15 14 14 11 12 16 15 % 13 % 11 % 9 % 7 % 5 % 3 % EBIT marginaali 11,1 % 5,9 % 4,7 % 3,6 % 2009 4 1 % 2 1 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 3 % 5 % 0,6 % 4,6 % Q1 Q2 Q3 Q4 14
Europe East (Venäjä, Viro, Latvia, Liettua, Ukraina) Liikevaihto aleni nopeasti kaikissa Europe Eastin maissa kuvastaen haastavia markkinaolosuhteita Baltian maissa on meneillään laaja uudelleenjärjestelyohjelma Europe East 46/09 46/08 16/09 16/08 Muutos Liikevaihto, Me EBIT, Me 12,0 3,3 23,4 3,7 21,3 6,6 43,5 7,9 51 % 184 % 89,9 1,4 37 % paikallisessa valuutassa EBITmarginaali 27,4 % 16,0 % 31,1 % 18,1 % 1,5 % Henkilöstö kauden lopussa 424 682 38 % 635 Toimipisteet 47 52 10 % 50 Liikevaihto EBITmarginaali 30 25 20 20 23 26 21 30 % 20 % 10 % 20,6 % 16,0 % 14,1 % 2009 Me 15 12 0 % 10 9 10 % 5 20 % 19,1 % 15 0 Q1 Q2 Q3 Q4 30 % 40 % 35,8 % 27,4 % Q1 Q2 Q3 Q4
Baltian toimintojen uudelleenjärjestely kustannussäästöjen ja synergiaetujen saavuttamiseksi Baltian operaatiot järjestetään yhdeksi yksiköksi. Kolme tytäryhtiötä fuusioidaan ja niitä johtaa yksi toimitusjohtaja yhdessä pääkonttorissa. Tuoteryhmät keskitetään ja uudistetaan kaikissa Baltian maissa Keskitetty tuotelogistiikka jakelukeskusten kautta Henkilöstön vähennykset maatasolla keskittyvät keskijohdon ja hallinnon vähentämiseen Maajohtajille tulee olemaan myyntijohtajan rooli: myyntiprosessi, avainasiakkaat, myynti Jakelukeskus 16 CMD 2009 2009 Ramirent
Europe Central (Puola, Unkari, Tšekin tasavalta, Slovakia) Liikevaihto aleni hieman Puolassa, kun taas muissa maissa oli pientä kasvua Kannattavuutta heikensi tiukka hintakilpailu ja suuremmat poistot. Europe Central 46/09 46/08 16/09 16/08 Muutos Liikevaihto, Me 16,3 21,0 30,4 37,6 19 % 88,7 EBIT, Me EBITmarginaali 1,6 9,5 % 2,0 9,3 % 2,3 7,5 % 3,5 9,3 % 35 % 8,4 9,5 % 1 % paikallisessa valuutassa Henkilöstö kauden lopussa 875 1020 14 % 1003 Toimipisteet 102 97 5 % 101 30 Liikevaihto 27 20 % EBITmarginaali 2009 25 24 18 % 17,2 % 21 16 % Me 20 15 17 14 16 14 % 12 % 10 % 9,2 % 9,3 % 9,5 % 10 8 % 6 % 5,1 % 5 4 % 2 % 1,2 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 17
Tammikesäkuu 2009 Talouden pääkohdat
Tammikesäkuu 2009 Konserni yhteensä Vahva kassavirta vaikeilla markkinoilla Velkaantumisaste aleni 86 %:iin 108 %:sta vuoden lopusta Konserni yhteensä 46/09 46/08 16/09 16/08 Muutos Liikevaihto, Me EBITDA, Me EBITDAmarginaali 124,6 36,1 29,0% 180,8 60,0 33,2% 246,8 66,4 26,9% 342,9 112,1 32,7% 28 % 41 % 702,6 188,8 26,9% 21 % paikallisessa valuutassa EBIT, Me 13,5 35,5 20,7 65,0 68 % 79,7 EBITmarginaali 10,8 % 19,6 % 8,4 % 19,0 % 11,3 % Bruttoinvestoinnit, Me 4,8 79,1 7,3 172,1 96 % 201,3 Sijoitetun pääoman tuotto, ROI 10,1 % 25,8 % 17,5 % Henkilöstö kauden lopussa 3 265 4 134 21 % 3 894 Toimipisteet 351 357 2 % 362 200 180 160 Konsernin liikevaihto neljänneksittäin 162 181 187 173 Konsernin EBIT marginaali neljänneksittäin 25 % 20 % 18,2 % 19,6 % 18,4 % 2009 Me 140 120 122 125 15 % 100 10,8 % 80 60 10 % 5,9 % 6,5 % 40 5 % 20 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4
Vahva kassavirta alensi nettovelkaa ja velkaantumisastetta Liiketoiminnan rahavirta 41,7 Me (59,7). Liiketoiminnan ja investointien rahavirta 4,0 Me (144,4). 300 Bruttoinvestoinnit 7,3 Me (172,1) ja aineellisten 250 pitkäaikaisten varojen vähennykset Me 9,1 200 (11,7). Velkaantumisaste aleni vuoden lopusta 107,8 %:sta 86,1 %:iin (112,5 %). 400 350 150 100 50 0 Me 96 % Nettovelka ja velkaantumisaste 84 % 70 % 69 % 81 % 2004 2005 2006 2007 Q1 113 % 106 % Q2 Q3 Q4 108 % 99 % Q1 2009 Q2 2009 120 % 100 % 86 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Nettovelka aleni vuoden lopusta 303,0 Me:sta 254,8 Me:oon (373,5). Nettovelka Velkaantumisaste (%) Ramirentin omavaraisuusaste nousi 42,5 %:iin (37,5 %) 20
Rahoitus varmistettu pidentämällä osa pitkäaikaisesta luotosta vuoteen 2014 asti Me Q2 2009: Takaisinmaksuaikataulu korollisille veloille 120 100 80 60 40 20 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Luottojärjestelyn jälkeen: Takaisinmaksuaika korollisille veloille Uudelleenrahoitus sisältää 100 Me:n lyhenevän pitkäaikaisen lainan, jota on tarkoitus käyttää vuoden 2010 ensimmäisellä puoliskolla erääntyvien lainojen maksuun. Luottojärjestelyjen jälkeen Ramirentillä on sitovia lainalimiittejä yhteensä 410 Me 120 100 Me 80 60 40 20 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Kustannussäästöt ja kassavirran vahvistamisen toimenpiteet
Kiinteiden kulujen vähennykset etenevät suunnitellusti Säästöohjelma, jonka tavoitteena on vähintään 50 Me:n kiinteiden kulujen säästöt vuonna 2009 etenee tavoitteiden mukaisesti 772 henkeä vähennetty vuoden syyskuusta 4 500 3 500 2 500 Henkilöstö Q308 Q408 Q109 Q209 Kiinteiden kulujen kehitys 19 % versus Q3 Ohjelman täysimääräiset vaikutukset odotetaan näkyvän vuoden 2009 toisella puoliskolla Jatkuva markkinoiden seuranta ja lisätoimenpiteiden arviointi 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Q308 Q408 Q109 Q209 30% 29 from % Q3 versus Q3 Muut toiminnan kulut Työsuhdeetuuksista aiheutuvat kulut
Sekä kiinteät että muuttuvat kustannukset ovat alentuneet 400 400 000 350 350 000 346 300 300 000 65 (19%) MEUR 250 250 000 24% 200 000 200 248 21 (8%) 46 (18%) 47 (14%) 134 (39%) EBIT Poistot Kiinteät kulut Materiaali ja palvelukulut 150 150 000 109 (44%) 100 100 30% 000 50 50 000 73 (29%) 99 (29%) 0 16/2009 16/ Huom! Luvut annettu sekä absoluuttisessa muodossa sekä % kokonaisliikevaihdosta
Kassavirta vahvistuu laskusuhdanteessa Kasvuvuosina 200508 netto kassavirta on ollut neutraali tai negatiivinen Vuonna kassavirta alkoi kasvaa toisella vuosipuoliskolla pysäytettyjen investointien ansiosta Vuoden 2009 1. vuosipuoliskolla kassavirta kasvoi ja investoinnit vähenivät 50 % 40 % *83% 23% 28% 27% 11% 28% *Liikevaihdon kehitys 30 % 20 % 10 % 0 % 10 % 2003 2004 2005 2006 2007 H1 09 EBITDA (% of sales) Net investments (% of sales) Operating cash flow (% of sales) EBITDA (% liikevaihdosta) Nettoinvestoinnit (% liikevaihdosta) Operatiivinen kassavirta (% liikevaihdosta)
Kaluston myynti ja sisäiset siirrot jatkuivat Käytetyn kaluston myynti Sisäiset siirrot Me 25 20 15 10 5 0 2007 H1 09 Me 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Sisäiset myynnit (Aqv) 2007 Sisäiset myynnit (Aqv) Sisäiset myynnit (Aqv) 2009 Pääpaino kaluston mukauttamisessa ja käyttämättömän kaluston minimointi
CFO:n sijainen Uuden talousjohtajan haku on meneillään. Ramirentin talousjohtaja Heli Iisakka ilmoitti yhtiölle 20.5.2009, että hän jättää tehtävänsä 19.8.2009 alkaen. Nordstjernanissa johtotehtävissä toimiva Jonas Söderkvist toimii talousjohtajan sijaisena väliajan. 27
Lisätietoja www.ramirent.com Magnus Rosén, toimitusjohtaja +358 20 750 2845 magnus.rosen@ramirent.com Heli Iisakka, talousjohtaja +358 20 750 3248 Heli.iisakka@ramirent.com Franciska Janzon, sijoittajasuhteet +358 20 750 2859 Franciska.janzon@ramirent.com
Photo: Dan Kullberg Liitteet
10 suurinta osakkeenomistajaa 1. Nordstjernan AB 2. Oy Julius Tallberg Ab 3. Keskinäinen työelävakuutusyhtiö Varma 4. Odin Rahastot 5. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 6. Nordea Rahastot 7. Mariatorp Oy 8. Fondita Rahastot 9. Valtion Eläkerahasto 10. Veritas Oy 10 suurimman osakkeenomistajan omistus yhteensä 1) Hallintarekisteröidyt osakkeet Muut osakkeenomistajat Yhteensä Osakemäärä 31 186 331 11 962 229 7 858 058 5 300 654 3 588 214 2 418 428 1 560 000 1 065 000 1 004 000 970 000 66 912 914 17 044 707 24 739 707 108 697 328 Osuus osakkeista ja äänistä % 28,69 11,00 7,23 4,88 3,30 2,22 1,44 0,97 0,92 0,89 61,56 15,68 22,76 100,00 1) 30.6.2009 30
Osakkeen kurssikehitys kesäkuuhun 09 asti 23.24 1 400 300 000 000 19.92 1 200 250 000 000 16.60 1 000 200 000 000 13.28 800 150 000 000 9.96 600 6.64 400 100 000 000 3.32 200 50 000 000 1.66 0 200301 200304 200307 200310 200401 200404 200407 200410 200501 200504 200507 200510 200601 200604 200607 200610 200701 200704 200707 200710 01 04 07 10 200901 200904 31 Turnover Indexed share price Indexed sector Indexed OMX Helsinki Portfolio
Rakentamisvolyymien näkymät Rakentamisvolyymi Me % Muutos 2009F 2010F 2011F Suomi 29 610 13,3 % 8,0 % 2,3 % Ruotsi 21 845 2,9 % 4,2 % 3,1 % Norja 34 949 5,8 % 6,5 % 3,2 % Tanska 30 283 8,2 % 2,3 % 4,1 % Puola 43 000 5,5 % 10,2 % 15,4 % Unkari 10 540 3,2 % 2,5 % 6,2 % Tšekin tasavalta 23 049 3,2 % 0,3 % 3,1 % Slovakia 6 067 4,3 % 6,0 % 4,9 % Viro 2 630 21,0 % 18,0 % 5,0 % Latvia 3 100 20,0 % 15,0 % 6,0 % Liettua 3 600 15,0 % 19,0 % 7,0 % Venäjä 150 000 16,0 % 8,0 % n/a Ukraina n/a n/a n/a Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2009
Avainluvut Q209 Avainluvut, Me 16/09 16/08 Muutos Liikevaihto 246,8 342,9 28 % 702,6 EBITDA 66,4 112,1 41 % 188,8 EBIT 20,7 65,0 68% 79,7 ROI, % *) 10,1 25,8 17,5 Nettovelka 254,8 373,5 32 % 303,0 Velkaantumisaste, % 86,1 112,5 107,8 Omavaraisuusaste, % 42,5 37,5 37,4 Henkilöstö, katsauskauden lopussa 3 265 4 134 3 894 Bruttoinvestoinnit 7,3 172,1 96 % 201,3 Liiketoiminnan ja investointien rahavirta yhteensä 45,7 84,7 Tulos/osake, EUR 0,08 0,38 78 % 0,31 Osinko, EUR 0,00 *) Rullaava 12 kuukautta
Tuloslaskelma (EUR 1,000) 46/09 46/08 16/2009 16/ Liikevaihto 124 600 180 828 246 814 342 904 702 635 Liiketoiminnan muut tuotot 537 1 144 1 162 2 802 3 817 YHTEENSÄ 125 137 181 973 247 976 345 706 706 452 Materiaalit ja palvelut 37 160 52 008 72 533 99 335 208 186 Työsuhdeetuuksista aiheutuvat kulut 30 110 43 851 64 795 86 742 176 372 Poistot 22 621 24 486 45 751 47 092 109 107 Liiketoiminnan muut kulut 21 740 26 099 44 201 47 556 133 074 LIIKEVOITTO 13 507 35 529 20 696 64 981 79 713 Rahoitustuotot 1 862 2 225 10 386 4 669 22 658 Rahoituskulut 4 030 7 495 18 794 13 224 51 713 VOITTO ENNEN VEROJA 11 339 30 259 12 288 56 426 50 658 Tuloverot 2 866 8 583 3 281 15 270 16 944 KATSAUSKAUDEN TULOS 8 472 21 676 9 007 41 156 33 715 Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille 8 472 21 676 9 007 41 156 33 715 Vähemmistölle Yhteensä 8 472 21 676 9 007 41 156 33 715 Tulos/osake (EPS), laimentamaton ja laimennettu, e 0,08 0,20 0.08 0.38 0.31 34
Tase varat (EUR 1,000) 30.6.2009 30.6. 31.12. PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet 491 906 608 699 528 780 Liikearvo 83 309 105 493 87 398 Muut aineettomat hyödykkeet 6 383 2 078 6 986 Myytävissä olevat sijoitukset 135 95 79 Laskennalliset verosaamiset 8 495 3 032 6 117 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 590 228 719 397 629 359 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihtoomaisuus 15 092 25 939 21 258 Myynti ja muut saamiset 87 909 134 772 99 055 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 542 3 078 377 Rahat ja pankkisaamiset 1 649 1 996 2 072 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 105 191 165 785 122 762 Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat 559 554 559 VARAT YHTEENSÄ 695 978 885 736 752 679 35
Tase oma pääoma ja velat (EUR 1,000) 30.6.2009 30.6. 31.12. OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto 25 000 11 685 25 000 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA Vähemmistön osuus OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 113 329 157 590 295 919 295 919 126 644 193 769 332 098 332 098 113 329 142 766 281 095 281 095 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Pakolliset varaukset Korolliset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 45 420 7 610 6 201 184 820 244 051 46 129 8 348 884 266 979 322 340 46 273 7 030 6 929 275 731 335 962 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Varaukset Tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verovelat Korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 68 469 12 296 3 619 71 625 156 008 105 265 299 17 199 108 535 231 298 81 445 17 452 7 401 29 325 135 622 VELAT YHTEENSÄ 400 059 553 638 471 584 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 695 977 885 736 752 679 36
Rahavirtalaskelma Me 16/2009 16/ 112/ Liiketoiminnan rahavirta 41,7 59,7 168,5 Investointien rahavirta 4,0 144,4 161,5 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot/lyhennykset 9,0 25,3 39,4 Pitkäaikaisten lainojen nostot 37,1 114,5 87,6 Maksetut osingot 54,3 54,3 Rahoituksen nettorahavirta 46,1 85,5 6,1 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos 0,4 0,8 0,9 Rahat ja pankkisaamiset katsauskauden alussa 2,1 1,2 1,2 Rahavarojen muuntoerot 0,1 0,1 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos 0,3 0,8 0,7 Rahat ja pankkisaamiset katsauskauden lopussa 1,6 2,4 2,1 37