Tilinpäätös 1.1. 31.12. Elisa Oyj Tilinpäätös 10.2.2005 1
Elisan vuosi Vuosi ja taloudellinen tilanne Katsaus matkaviestintään ja kiinteän verkon liiketoimintaan Toiminnan kehittäminen Tulevaisuuden näkymät Voitonjako vuodelta Elisa Oyj Tilinpäätös 10.2.2005 2
Vuosi ja taloudellinen tilanne Elisan keskeiset asiat Tulos ja kannattavuus paranivat, taloudellinen asema vahvistui hallitus esittää voitonjakoa vuodelta Elisa menestyi kireässä kilpailussa hyvin Matkaviestinnässä liittymämäärä kasvoi ja vaihtuvuus nousi Matkaviestintäliittyminen käyttö kasvoi ja hinnat alenivat Laajakaistaliittymien kasvu voimakasta Elisa Oyj Tilinpäätös 10.2.2005 3
Vuosi ja taloudellinen tilanne Loppuvuoden tulos oli annettujen odotusten mukainen : Liikevaihto 351 milj. (391, ilman Saksaa 351) Käyttökate 114 milj. (96) ilman kertaeriä 96 milj. (116) Liikevoitto 55 milj. (-83) Tulos ennen veroja 51 milj. (-93) Elisa Oyj Tilinpäätös 10.2.2005 4
Vuosi ja taloudellinen tilanne nettotulos yli kaksinkertaistui Vertailukelpoiset luvut* milj. euroa /04 /03 muutos muutos Liikevaihto 351 351 0 % 1 356 1 382-2 % Käyttökate 96 116-18 % 414 403 3 % Liikevoitto 37 41-12 % 175 122 43 % Tulos ennen veroja 33 32 3 % 148 86 72 % Nettotulos 23 22 4 % 94 46 105 % Tilinpäätöksen luvut milj. euroa /04 /03 muutos muutos Nettotulos 36-47 - 107-17 - Kassavirta 53 69-23 % 204 105 94 % * luvut ilman kertaeriä, luvut ilman Saksan liiketoimintaa, kertaeriä ja oikaistuna liikevaihdon kirjauskäytäntömuutoksella Elisa Oyj Tilinpäätös 10.2.2005 5
Vuosi ja taloudellinen tilanne Taloudellinen asema vahvistui : Kassavirta 53 milj. (69) Nettovelka 410 milj. (654) Käyttöomaisuusinvestoinnit 15 % liikevaihdosta (16) Omavaraisuusaste 51 % (40) Elisa Oyj Tilinpäätös 10.2.2005 6
Markkinakatsaus, matkaviestintä Elisa kasvatti matkaviestinnän liittymämääränsä :lla Kilpailutilanne kireä Vaihtuvuus 38,9 % (joulusesonki) Hintojen lasku jatkui, ARPU 37 Liittymäkasvu 15 000 (ei sisällä virtuaalioperaattoreita) Uudet tuotteet lisäsivät käyttöä Soitetut minuutit kasvoivat 9 % ja tekstiviestit 27 % Tehokas jakeluverkko takasi hyvän joulumyynnin Elisa Shopit ja Mäkitorppa Muut jälleenmyyjät Elisa Oyj Tilinpäätös 10.2.2005 7
Markkinakatsaus, matkaviestintä Liittymämäärä kasvoi, vaihtuvuus korkea Liittymämäärä 000 ja ARPU (/03-/04) Vaihtuvuus ja nettomuutos (/03-/04) 1 348 1 357 1 375 1 374 1 319 1 331 1 369 1 384 50 47 45 40 39 35 36,4 39,5 40,4 40,6 38,6 38,2 37,5 37,0 30 25 24 23 29 22 20 15 14 13 10 5 6 9 18-1 -55 12 38 15 0 Liittymämäärä Vert.kelpoinen ARPU Vaihtuvuus (%) Liittymämäärän muutos Elisa Oyj Tilinpäätös 10.2.2005 8
Markkinakatsaus, matkaviestintä Lisääntynyt kilpailutilanne heikensi matkaviestinnän kannattavuutta Liikevaihto ja käyttökate-% avainluvut Erilainen liikevaihdon kirjauskäytäntö 174 188 25 % 24 % 194 201 30 % 32 % 37 % 179 175 179 180 25 % 32 % 29 % Liikevaihto 180 milj. (201) Kirjauskäytäntömuutos Kasvanut käyttö kompensoi osittain hintojen laskua Käyttökate 52 milj. (63), 29 % liikevaihdosta (32) Liikevoitto 23 milj. (29), 13 % liikevaihdosta (14) Oman palveluoperaattorin liittymien määrä kasvoi :sta 9 400:lla Liikevaihto, milj. Käyttökate-% Elisa Oyj Tilinpäätös 10.2.2005 9
Markkinakatsaus, kiinteä verkko Kiinteän verkon laajakaistaliittymien myynti yli odotusten Elisa Laajakaista koko maassa (yli 400 kuntaa) ADSL-liittymien kasvu 75 % vuodessa, 37 000 neljännellä neljänneksellä Puhe siirtyi edelleen matkaviestintäverkkoon ja dataliikenne laajakaistaliittymiin Perinteisten liittymien määrä pieneni 5 % Elisa Oyj Tilinpäätös 10.2.2005 10
Kokonaisliittymämäärä kasvoi Markkinakatsaus, kiinteä verkko Liittymien määrä, 000 (/03-/04) Laajakaistaliittymät (/03-/04) 222 307 1 000 800 160 502 148 270 185 136 600 400 81 000 93 500 107 900 127 400 200 37171 9100 12500 14400 19500 24634 20870 12232 0 Analogiset ja ISDN Laajakaistaliittymät Liittymäkanta Liittymäkannan muutos Elisa Oyj Tilinpäätös 10.2.2005 11
Markkinakatsaus, kiinteä verkko Kiinteän verkon kannattavuus parani Liikevaihto ja käyttökate-% avainluvut Erilainen liikevaihdon kirjauskäytäntö 172 177 166 171 164 166 161 162 Liikevaihto 162 milj. (171) Käyttökate 42 milj. (29*), 26 % liikevaihdosta (17*) Liikevoitto 15 milj. (-5**), 9 % liikevaihdosta (-3**) 26 % 27 % 27 % 25 % 32 % 27 % 29 % 26 % Laajakaistaliittymien määrä kasvoi 75 % ja oli 222 307 (127 388) * ilman kertaeriä 42 milj., 25 % liikevaihdosta ** ilman kertaeriä 8 milj., 5 % liikevaihdosta Liikevaihto, milj. Käyttökate-% Elisa Oyj Tilinpäätös 10.2.2005 12
Toiminnan kehittäminen Toiminnalliset prioriteetit 1. Merkittävä kannattavuuden parantaminen Liiketoiminnan tehostamistoimenpiteet jatkuvat Sovellushallintapalveluiden ulkoistus IBM:lle 2. Asiakassuuntautuneisuus 3G-verkon palvelut kaupalliseen käyttöön Yhteistyö Fujitsun kanssa 3. Konsernirakenteen yksinkertaistaminen Yomin operaattoriliiketoiminta Elisaan Virossa käyttöön Elisa-brändi ja selkeämpi yhtiömalli Elisa Oyj Tilinpäätös 10.2.2005 13
2005 näkymät Kilpailutilanne jatkuu kireänä Elisan tavoitteena markkina-aseman vahvistaminen Liikevaihto kasvaa hieman Ensimmäisen vuosipuoliskon vertailukelpoinen käyttökate- ja liikevoittotaso samalla tasolla kuin viime vuoden viimeisellä neljänneksellä Investoinnit alle 15 % liikevaihdosta ja kassavirta selvästi positiivinen Elisa Oyj Tilinpäätös 10.2.2005 14
Voitonjako vuodelta Hallitus esittää osingoksi 0,40 euroa / osake Osingonjako 57 milj. Yhtiökokoukselta haetaan valtuutusta omien osakkeiden hankintaan Korkeintaan 5 % osakekannasta Elisa Oyj Tilinpäätös 10.2.2005 15
Tilinpäätös 1.1. 31.12. Elisa Oyj Tilinpäätös 10.2.2005 16
Matkaviestinnän avainluvut /04 /03 % % Liikevaihto, milj. 180 201-10 % 713 762-6 % Käyttökate, milj. 52 64-19 % 219 215 2 % Käyttökate-% 29 % 32 % 31 % 28 % Investoinnit,,milj. 19 34-44 % 83 103-19 % Investoinnit ilman takaisinostoja, milj. 19 26-27 % 63 75-16 % Oper investoinnit / liikevaihto 11 % 13 % 9 % 10 % Liittymien määrä Suomessa * 1 368 515 1 374 146 0 % 1 383 515 1 374 146 1 % ARPU, ** 37,0 43,7-15 % 37,8 41,6-9 % Vaihtuvuus * 38,9 % 22,9 % 33,7 % 18,6 % Käyttö, milj. minuuttia * 659 604 9 % 2498 2310 8 % Käyttö, min. / liittymä / kk ** 161 152 6 % 156 146 7 % SMS, milj. kappaletta * 154 121 27 % 537 453 19 % SMS kpl / liittymä / kk ** 38 30 27 % 34 29 18 % Lisäarvopalvelut / liikevaihto 14 % 12 % 14 % 12 % * Verkko-operaattori, ei virtuaalioperaattoriliittymiä ** Palveluoperaattori Elisa Oyj Tilinpäätös 10.2.2005 17
Elisan neljänneksittäin raportoidut avainluvut (1/2) Elisa-konserni milj. euroa /04 /04 /04 /04 /03 /03 /03 /03 /02 Liikevaihto 351 333 339 333 391 385 391 371 385 Käyttökate 114 105 95 119 96 107 97 85 118 Käyttökate -% 32 % 32 % 28 % 36 % 25 % 28 % 25 % 23 % 31 % Oikaistu käyttökate 96 105 95 119 118 107 97 85 88 Oik. käyttökate -% 27 % 32 % 28 % 36 % 30 % 28 % 25 % 23 % 23 % Liikevoitto 55 45 35 59-83 26 17 7 39 Oikaistu liikevoitto 37 45 35 59 33 26 17 7 10 Oik. liikevoitto -% 11 % 14 % 10 % 18 % 8 % 7 % 4 % 2 % 3 % Tulos ennen veroja 51 36 28 51-93 17 7-5 26 Oik. tulos ennen veroja 33 36 28 51 23 17 7-5 -3 Konsernirahoitus Nettovelka 410 461 513 587 654 722 742 767 757 Omavaraisuusaste 51 % 45 % 46 % 44 % 40 % 40 % 40 % 38 % 38 % Nettovelka/käyttökate 1,0 1,1 1,2 1,5 1,7 1,9 2,0 2,2 2,2 Käyttökate/rahoituskulut 21,9 12,5 14,0 10,5 9,6 10,0 8,9 8,1 7,0 Gearing 46 % 56 % 64 % 76 % 87 % 88 % 91 % 97 % 95 % Investoinnit Käyttöomaisuuteen (oper.) 54 41 32 23 55 42 39 30 76 Oper. inv. / liikevaihto 15 % 12 % 9 % 7 % 14 % 11 % 10 % 8 % 20 % Verkkojen takaisinostoon 0 0 1 19 8 3 8 9 5 Osakkeisiin 53 0 8 1 4 22 2 1 5 Yhteensä 107 41 41 43 67 67 49 40 86 Investoinnit / liikevaihto 30 % 12 % 12 % 13 % 17 % 17 % 13 % 11 % 22 % Elisa Oyj Tilinpäätös 10.2.2005 18
Avainluvut (2/2) Segmentit Matkaviestintä /04 /04 /04 /04 /03 /03 /03 /03 /02 Liikevaihto 180 179 175 179 203 195 190 175 185 ARPU, euroa 37,0 37,5 38,2 38,6 43,7 42,5 41,7 38,5 41,3 Churn, % 38,9 21,6 29,4 47,4 22,9 24,2 13,4 14,4 21,2 Liittymät, kpl 1 383 515 1 368 515 1 330 901 1 319 007 1 374 146 1 374 847 1 356 881 1 348 183 1 342 417 Oik. käyttökate 52 57 44 66 66 58 49 42 37 Käyttökate -% 29 % 32 % 25 % 37 % 33 % 30 % 26 % 24 % 20 % Leasing oik. käyttökate - - - - 70 64 56 49 43 Leasing oik. käyttök.-% - - - - 34 % 33 % 29 % 28 % 23 % Liikevoitto 23 25 15 37 29 25 13 5 4 Oikaistu liikevoitto 23 25 15 37 29 25 13 5 19 Liikevoitto-% 13 % 14 % 9 % 21 % 14 % 13 % 7 % 3 % 10 % Investoinnit 22 18 17 26 31 22 29 16 47 Operatiiviset investoinnit 22 18 16 7 23 19 21 7 44 Oper.investoinnit/liikevaihto 12 % 10 % 9 % 4 % 11 % 10 % 11 % 4 % 24 % Kiinteä verkko Liikevaihto 162 161 166 164 169 163 175 170 174 Liittymät yhteensä, kpl 1 219 547 1 199 494 1 190 101 1 194 480 1 186 584 1 182 402 1 181 008 1 184 222 1 184 938 Laajakaistaliittymät, kpl 222 307 185 136 160 502 148 270 127 388 107 875 93 677 81 781 71 855 ISDN, kpl 159 591 170 529 180 618 190 921 200 455 211 510 222 153 229 252 237 263 KTV-liittymät 198 447 193 750 189 534 186 097 183 469 179 858 176 506 172 400 169 900 Analogiset ja muut liitt. 639 202 650 079 659 447 669 192 675 272 683 159 688 672 700 789 705 920 Oik. käyttökate 42 47 45 52 52 50 50 52 56 Käyttökate -% 26 % 29 % 27 % 32 % 31 % 31 % 29 % 31 % 32 % Liikevoitto 15 21 19 25 6 21 22 24 54 Oikaistu liikevoitto 15 21 19 25 6 21 22 24 37 Liikevoitto-% 10 % 13 % 11 % 15 % 4 % 13 % 13 % 14 % 21 % Investoinnit 31 22 15 15 26 12 18 18 29 Operatiiviset investoinnit 31 22 15 15 26 12 18 18 29 Oper.investoinnit/liikevaihto 19 % 14 % 9 % 9 % 15 % 7 % 10 % 11 % 16 % segmenttiluvut eivät ole vertailukelpoisia edellisten vuosien neljännesten kanssa Elisa Oyj Tilinpäätös 10.2.2005 19
Kassavirta vuosineljänneksittäin KONSERNIRAHOITUSLASKELMA, milj. milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta Voitto ennen satunnaisia eriä 51 36 28 51-94 17 8-5 Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot ja arvonalentumiset 59 61 59 60 179 80 80 79 Muut rahoitustuotot ja -kulut 4 8 8 7 10 9 10 11 Pakollisten varausten lisäys/vähennys (+/-) -4-2 -17 0 0 0 0 0 Käyttöomaisuuden myyntivoitot ja -tappiot (-/+) -16-1 0 0-2 -1 0 0 Liiketoimintojen myyntivoitot ja -tappiot (-/+) -1 0-3 -2-1 0 0 0 Muut oikaisut -1 0 1 0 2-1 0 0 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 93 102 76 116 94 104 98 85 Käyttöpääoman muutos 18-16 35-32 20-8 -20-13 Rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 111 86 111 85 114 96 78 72 Maksetut korot sekä saadut korot ja osingot -4-11 -8-20 -4-4 -8-24 Maksetut tuloverot -5 0-6 -5 21-7 -9-20 Liiketoiminnan rahavirta 102 75 97 60 131 85 60 29 Investointien rahavirta Investoinnit käyttöomaisuuteen -54-41 -33-42 -63-45 -47-39 Käyttöomaisuuden myynnit 5 31 1 1 4 0 0 1 Investoinnit osakkeisiin ja muihin sijoituksiin -2 0-7 -1-4 -21-2 -1 Luovutustulot osakkeista ja muista sijoituksista 1 0 11 0 0 2 14 0 Liiketoiminnan myynnit 2 0-1 2 1 0 0 0 Investointien rahavirta -49-10 -29-41 -62-64 -36-39 Rahavirta investointien jälkeen 53 65 67 19 70 21 25-10 Elisa Oyj Tilinpäätös 10.2.2005 20