AKTIA INDEKSIOBLIGAATIOLAINA 7/2008 KATTO <30 - LOPULLISET EHDOT Lopulliset ehdot Aktia indeksiobligaatiolaina 7/2008 Katto <30:lle (Neutraali FI0003030056 ja Extra FI0003030064) on 20. marraskuuta 2008 vahvistettu seuraavasti: Tuottokerroin Vaihtoehto Neutraali 85 % Vaihtoehto Extra 320 % Lainan pääoma 2.368.000 euroa (Neutraali 1.827.000 euroa ja Extra 541.000 euroa) Helsingissä, 20. päivänä marraskuuta 2008 Aktia Pankki Oyj
Lainakohtaiset ehdot Nämä lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Aktia Pankki Oyj:n 30.9.2008 päivätyn joukkovelkakirjaohjelman yleisten ehtojen kanssa tämän lainan ehdot. Ohjelmaesite on saatavana merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta www.aktia.fi. Joukkovelkakirjaesitettä täydennettäessä ne sijoittajat, jotka ovat sitoutuneet merkitsemään lainaa ennen esitteen täydennyksen julkistamista, voivat peruuttaa merkintänsä kahden pankkipäivän tai Rahoitustarkastuksen erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan, kuitenkin enintään neljän pankkipäivän kuluessa siitä, kun täydennys on julkistettu. Näiden lainakohtaisten ehtojen julkaisuajankohtana saatavilla olevien tietojen mukaan joukkovelkakirjaohjelmaa täydennetään lainan merkintäaikana Aktia-konsernin 4.11.2008 julkistettavalla osavuosikatsauksella ajalta 1.1-30.9.2008. Täydennetty joukkovelkakirjaohjelma, Aktiakonsernin osavuosikatsaus 1.1-30.9.2008 sekä muut täydennykseen oleellisesti liittyvät asiakirjat sekä ohje mahdollisesta merkinnän peruuttamisesta on saatavana merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta www.aktia.fi. Yleisiä ehtoja sovelletaan, mikäli näissä lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset indikatiiviset ehdot on merkitty *)-merkillä. Yksittäisen Lainan lopulliset ehdot julkistetaan internetissä osoitteessa www.aktia.fi "Tuotteet ja palvelut" ja edelleen "Joukkolainat" alta viimeistään 25.11.2008. Maksuasiamies: Aktia Pankki Oyj Lainan nimi: Aktia indeksiobligaatiolaina 7/2008 Katto <30 Lainan pääoma: Velkakirjan nimellisarvo: Velkakirjojen määrä: Lainan etuoikeusasema: Enintään 10 000 000 euroa*), vähintään 3 000 000 euroa 1 000 euroa Enintään 10 000 kpl*) Joukkovelkakirjalaina. Lainalla on sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Lainan liikkeeseenlaskutapa: Arvo-osuusmuotoinen Liikkeeseenlaskupäivä: 21.11.2008 Emissiokurssi: Vaihtoehto Neutraali: 100 % Vaihtoehto Extra: 110 % Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: 1 000 euroa Merkinnän yhteydessä peritään merkintäpalkkiona 1,0 % nimellismäärästä. Laina-aika: Noin 1,5 vuotta, 21.11.2008-2.6.2010 Takaisinmaksupäivä: 2.6.2010, edellyttäen että lainaa ei makseta ennenaikaisesti takaisin. Takaisinmaksumäärä: Lainan takaisinmaksupäivänä maksetaan nimellispääoma takaisin kurssiin 100 % sekä vaihtoehto Neutraalin että vaihtoehto Extran osalta. Lisäksi maksetaan mahdollinen jäljempänä kuvattu indeksihyvitys. Indeksihyvitys voi olla 0 %. Merkintäpalkkiota 1,0 % ja Vaihtoehto Extran ylikurssia 10 % ei makseta takaisin. Merkintäaika: 20.10.2008-19.11.2008
Merkintäpaikka: Merkintöjen maksu: Aktia Pankki Oyj:n sekä Alahärmän Osuuspankin, Hellanmaan Osuuspankin, Joroisten Osuuspankin, Jämijärven Osuuspankin, Kiuruveden Osuuspankin, Kortesjärven Osuuspankin, Kurikan Osuuspankin, Kyrön Seudun Osuuspankin, Kyrönmaan Osuuspankin, Laihian Osuuspankin, Lanneveden Osuuspankin, Lapinlahden Osuuspankin, Lappajärven Osuuspankin, Liedon Osuuspankin, Multian Osuuspankin, Nivalan Järvikylän Osuuspankin, Petäjäveden Osuuspankin, Reisjärven Osuuspankin, Sievin Osuuspankin, Siilinjärven Osuuspankin, Suupohjan Osuuspankin, Tuusniemen Osuuspankin, Vaskion Osuuspankin ja Ylihärmän Osuuspankin konttorit Maksetaan merkittäessä Korko tai muu hyvitys: Korko: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Indeksihyvitys: Lainalle maksetaan tuottoa indeksihyvityksen muodossa. Indeksihyvitys ei ole vuotuinen korko. Indeksihyvityksen maksupäivä: Takaisinmaksupäivä Indeksihyvityksen määrä: Indeksihyvitys on yhtä suuri kuin neljän viitearvopaperin kurssikehityksen keskiarvo kerrottuna tuottokertoimella, kuitenkin niin, että mikäli tämä kurssikehitysten keskiarvo aloituspäivän ja päätöspäivän välisenä aikana saavuttaa tai ylittää 30 %, on indeksihyvityksen suuruus 6,0 % kerrottuna tuottokertoimella. Kunkin viitearvopaperin kurssikehitys lasketaan sen aloituspäivän ja päätöspäivän virallisten sulkemisarvojen prosentuaalisena erotuksena. Viitearvopapereina käytetään neljän pohjoismaalaisen suuryhtiön osakkeita. Indeksihyvitys on vähintään 0 %. Indeksihyvityksen määrä lasketaan seuraavasti: Mikäli Kurssikehitys jonain Pörssipäivänä Aloituspäivän ja Päätöspäivän välisenä aikana, Aloituspäivä pois lukien ja Päätöspäivä mukaan lukien, on yhtä suuri tai suurempi kuin 30 %, on Indeksihyvitys yhtä kuin 6,0 % kerrottuna tuottokertoimella. Muussa tapauksessa Indeksihyvitys = Obligaation nimellisarvo * Tuottokerroin * Max(Kurssikehitys;0 %) Kurssikehitys = 4 i= 1 Kurssi i;t Kurssi Wi * Kurssi i;0 i;0 * 100% Missä Kurssii;0 = Kurssii;t = Osakei:n virallinen sulkemisarvo Aloituspäivänä Osakei:n virallinen sulkemisarvo jokaisena Pörssipäivänä Aloituspäivän jälkeen Päätöspäivään asti tämä mukaan lukien Wi = 1/4
Tuottokerroin: Aloituspäivä: 20.11.2008 Päätöspäivä: 17.5.2010 Viitearvopaperit: Tuottokerroin on vaihtoehdossa Neutraali alustavasti 100 %*), vähintään 80 %, ja vaihtoehdossa Extra alustavasti 250 %*), vähintään 225 %. Lopulliset tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään 25.11.2008, jolloin ne ovat myös saatavissa merkintäpaikoissa ja www.aktia.fi. Osakei Liikkeeseenlaskija Bloombergkoodi Reuterskoodi ISIN-koodi Pörssi Osake1 Neste Oil Oyj NES1V FH NES1V.HE FI0009013296 Helsinki Osake2 Nokia Oyj NOK1V FH NOK1V.HE FI0009000681 Helsinki Osake3 TeliaSonera AB TLSN SS TLSN.ST SE0000667925 Tukholma Osake4 UPM-Kymmene Oyj UPM1V FH UPM1V.HE FI0009005987 Helsinki Indeksihyvityksen suuruutta laskettaessa annetaan kunkin viitearvopaperin kurssikehitykselle 1/4:n paino. Sulkemisarvo: Sulkemisarvolla tarkoitetaan viitearvopaperin virallista sulkemiskurssia. Mikäli viitearvopaperin virallista sulkemiskurssia ei ole saatavana joltakin päivältä, jolla on merkitystä tuoton laskemiselle, tai mikäli päivä ei ole pörssipäivä, käytetään sulkemisarvona lähinnä seuraavan pörssipäivän virallista sulkemiskurssia paitsi jos lähinnä seuraava pörssipäivä kuuluu seuraavaan kalenterikuukauteen, jolloin käytetään lähinnä edeltävän pörssipäivän sulkemiskurssia. Viitearvopapereiden sulkemiskurssit julkaistaan muun muassa Bloombergin ja Reutersin maksullisilla käyttöoikeussopimuksen edellyttävillä tiedonvälityssivuilla. Viitearvopapereiden sulkemiskursseja voi myös seurata osakekursseja julkaisevissa talous- ja päivälehdissä. Tietoja viitearvopapereiden volatiliteetista saa pyydettäessä Aktia Pankki Oyj:n Konsernirahoitusyksiköstä, puhelin 010-247 6565. Aikataulunmukainen Pörssipäivä: Aikataulunmukaisella Pörssipäivällä tarkoitetaan jokaista päivää, jolloin viitearvopaperin sulkemisarvo on tarkoitus julkaista ja jona jokainen näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi on tarkoitus pitää normaalisti avoinna kaupankäyntiä varten. Pörssipäivä: Jokainen Aikataulunmukainen Pörssipäivä, jolloin viitearvopaperin sulkemisarvo julkaistaan ja jolloin jokainen näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi on normaalisti avoinna kaupankäyntiä varten, huolimatta siitä, että Pörssi sulkisi ennen Aikataulunmukaista Sulkemisaikaansa. Aikataulunmukainen Sulkemisaika:
Pörssin varsinainen sulkemisaika arkipäivänä, riippumatta mahdollisesta jälkipörssikaupasta tai muusta kaupankäynnistä varsinaisen kaupankäynnin ulkopuolella. Pörssi: Pörssi tai muu markkinapaikka, missä viitearvopaperilla Laskenta-asiamiehen harkinnan mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa ja pörssi tai muu markkinapaikka, missä viitearvopaperin optio- ja futuurisopimuksilla Laskentaasiamiehen harkinnan mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa, sekä jokainen pörssi tai muu markkinapaikka, missä tapahtuvalla kaupankäynnillä Laskentaasiamiehen harkinnan mukaan on merkittävä vaikutus viitearvopaperin taikka viitearvopaperin optio- ja futuurisopimusten kokonaiskaupankäyntiin. Häiriöinen Pörssipäivä: Markkinahäiriö: Häiriöisellä Pörssipäivällä tarkoitetaan Aikataulunmukaista Pörssipäivää, jona näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi ei varsinaisena aukioloaikana ole avoinna kaupankäyntiä varten, jona viitearvopaperin sulkemisarvoa ei julkaista tai jona sattuu Markkinahäiriö. Markkinahäiriöllä tarkoitetaan tilannetta, jolloin viimeisen tunnin aikana ennen viitearvopaperin sulkemisarvon aiottua julkaisemisajankohtaa Pörssissä tapahtuu tai vallitsee viitearvopaperia koskeva Kaupankäyntihäiriö tai Pörssihäiriö, joka Laskenta-asiamiehen harkinnan mukaan on olennainen, taikka Ennenaikainen sulkeminen. Kaupankäyntihäiriöllä tarkoitetaan Pörssin sallimien vaihteluvälien tai -rajojen ylittävistä kurssiliikkeistä tai muusta syystä johtuvaa Pörssin kaupankäynnin keskeytystä tai rajoitusta, joka koskee viitearvopaperia tai viitearvopaperin optio- ja futuurisopimuksia. Pörssihäiriöllä tarkoitetaan tapahtumaa, lukuun ottamatta Ennenaikaista sulkemista, jonka Laskenta-asiamies harkitsee estävän tai rajoittavan markkinoilla toimivien mahdollisuuksia käydä kauppaa viitearvopaperilla tai viitearvopaperin optio- ja futuurisopimuksilla tai saada sellaiselle markkinahintoja. Ennenaikaisella sulkemisella tarkoitetaan tilannetta, jolloin Pörssi sulkee ennen Aikataulunmukaista sulkemisaikaansa ilmoittamatta sulkemisesta vähintään tuntia ennen kyseisen Pörssipäivän kaupankäynnin todellista päättymisaikaa ja ennen viimeistä ajankohtaa, jona viitearvopaperin sulkemisarvon suunniteltuna julkaisemisajankohtana toimeenpantavat kaupat on viimeistään syötettävä Pörssin järjestelmään ja arvopaperit, joita tilanne koskee, edustavat Laskenta-asiamiehen harkinnan mukaan yhteensä vähintään 20 % kaikista viitearvopapereista. Häiriöisen Pörssipäivän seuraus: Mikäli Aloituspäivä tai Päätöspäivä on Häiriöinen Pörssipäivä, on vastaavana Aloituspäivänä tai Päätöspäivänä pidettävä lähinnä seuraavaa Aikataulunmukaista Pörssipäivää, paitsi mikäli kahdeksan toistaan välittömästi seuraavaa Aikataulunmukaista Pörssipäivää ovat Häiriöisiä Pörssipäiviä, jolloin tätä kahdeksatta Aikataulunmukaista Pörssipäivää on pidettävä vastaavana Aloituspäivänä tai Päätöspäivänä siitä huolimatta että se on Häiriöinen Pörssipäivä, ja Laskenta-asiamiehen on vahvistettava sovellettava viitearvopaperin kurssi oman
Yritysjärjestelyiden vaikutus: Sulkemisarvon korjaus: Laskenta-asiamies: Koronlaskuperuste: Ei sovellu. harkintansa mukaisesti ottaen huomioon viimeksi julkaistu kurssi sekä vakiintuneet markkinakäytännöt. Mikäli viiteosakkeen pörssikaupankäynti on Aktia Pankki Oyj:n käsityksen mukaan vähentynyt olennaisesti taikka viiteosakkeen liikkeeseenlaskeman yhtiön osalta on toimeenpantu yritysjärjestely (kuten esimerkiksi sulautuminen, yrityskauppa, osakeanti, osakkeen jakaminen, kansallistaminen, maksukyvyttömyys taikka osingonmaksu), joka Aktia Pankki Oyj:n käsityksen mukaan vaikuttaa olennaisesti viiteosakkeen aloituspäivän tai päätöspäivän pörssikurssiin, tai mikäli viiteosakkeen pörssinoteeraus on lakannut, on Aktia Pankki Oyj:llä oikeus korjata viiteosakkeen kurssia, korvata viiteosake yhdellä tai usealla toisella osakkeella, muuttaa lainaehtoja tai maksaa laina ennenaikaisesti takaisin. Lainan takaisinmaksun yhteydessä Laskenta-asiamiehen tulee laskea tuotto siten, että obligaationhaltijoiden ja liikkeeseenlaskijan oikeudet ja velvollisuudet säilyvät mahdollisimman muuttumattomina. Mikäli aloituspäivän tai päätöspäivän sulkemisarvoa korjataan arvon julkaisemisen jälkeen, on tätä korjattua arvoa käytettävä lainan tuottoa laskettaessa edellyttäen, että ilmoitus korjauksesta julkaistaan liikkeeseenlaskijan internetsivulla www.aktia.fi viimeistään takaisinmaksupäivänä. Aktia Asset Management Oy Ab. Laskenta-asiamies suorittaa kaikki lainaehdoissa tarkoitetut laskelmat. Laskenta-asiamiehen tekemät ratkaisut ja laskelmat ovat sitovia lukuun ottamatta ilmeisen virheen tapauksia. Muuta: Merkitylle lainapääomalle ei makseta korkoa merkintäpäivän ja liikkeeseenlaskupäivän väliseltä ajalta. Liikkeeseenlaskun toteuttamisvaraus: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta, mikäli tämän lainan merkitty määrä ei saavuta yhteensä 3 000 000 euroa. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta koko lainan tai jommankumman vaihtoehdon osalta, jos taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa, korkotasossa, valuuttakursseissa tai osakekursseissa taikka muissa lainan liikkeeseenlaskuun vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka sen mielestä voisi olennaisesti haitata tai vaikeuttaa lainan liikkeeseenlaskun toteuttamista tai sen kannattavuutta liikkeeseenlaskijan kannalta. Jos tuottokerroin alittaisi vaihtoehto Neutraalin osalta 80 % ja/tai vaihtoehto Extran osalta 225 %, on liikkeeseenlaskijalla oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta kyseisen vaihtoehdon osalta. Tieto liikkeeseenlaskun raukeamisesta on saatavana Liikkeeseenlaskijan pääkonttorissa viimeistään 25.11.2008. Liikkeeseenlaskun rauettua merkinnöistä suoritetut maksut palautetaan merkitsijän merkinnän yhteydessä ilmoittamalle tilille viimeistään 25.11.2008. Liikkeeseenlaskija ei maksa merkitsijän maksamalle määrälle korkoa merkintäpäivän ja takaisinmaksupäivän väliseltä ajalta.
Viranomaismääräysvaraus: Mikäli lainsäädännöstä, viranomaisen määräyksestä tai tuomioistuimen päätöksestä seuraa, että indeksihyvitystä ei voida suorittaa tai että sen suorittamisen edellytykset muuttuvat olennaisesti, tai että Liikkeeseenlaskijan indeksihyvityksen suorittamisvelvollisuuden suojaamiseksi/rahoittamiseksi käyttämien johdannaissopimusten hallussapito ja/tai kaupankäynti niillä estyy, on Laskentaasiamiehellä oikeus päättää, kuinka lainaehtojen täyttäminen toteutetaan. Jos laina maksetaan ennenaikaisesti takaisin, Laskenta-asiamies vahvistaa takaisinmaksettavan määrän hyvän markkinatavan mukaisesti. Määrä voi ylittää tai alittaa lainan nimellispääoman. Laskenta-asiamies vahvistaa mahdollisen indeksihyvityksen määrän. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus ostaa joukkovelkakirjoja jälkimarkkinoilla tai muulla tavalla liikkeeseenlaskijan ja myyjän tapauskohtaisesti sopimaan hintaan. Täten takaisinostetut velkakirjat voidaan myydä edelleen markkinoille tai mitätöidä. Pankkipäivä: Pankkipäiväolettama: Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Velkojan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Pörssilistaus: Pankkipäivällä tarkoitetaan päivää, jolloin TARGET-järjestelmä (the Trans- European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) sekä Helsingissä toimivat pankit ovat avoinna. Seuraava Ei (lukuun ottamatta yllä kohdissa Yritysjärjestelyiden vaikutus ja Viranomaismääräysvaraus tarkoitettuja tilanteita) Ei Kyllä Arvioitu pörssilistausajankohta: Viimeistään 28 helmikuuta 2009 Lainan tuotto ja duraatio Koska lainan lopullinen tuotto ja duraatio riippuvat viitearvopaperin kehityksestä, ei niitä ole mahdollista laskea etukäteen. Jos indeksihyvitystä ei kerry ja obligaation haltija on pitänyt obligaation eräpäivään asti, on lainan efektiivinen vuotuinen tuotto noin -0,65 % (Neutraali) ja noin -6,6 % (Extra) liikkeeseenlaskupäivänä emissiokurssilla 100 % (Neutraali) ja 110 % (Extra) sekä 1,0 %:n merkintäpalkkiolla. Lainan duraatio on tällöin noin 1,5 vuotta. Efektiivinen korkotuotto ja duraatio on laskettu arvopaperimarkkinoilla yleisesti käytetyllä nykyarvomenetelmällä. Duraation (Macauley duration) laskentakaava on seuraava: D A ( = T t= 1 NV ( kf t NV ( A) ) * t) jolloin DA = Omaisuuslajin A duraatio NV = Nykyarvo
kft = Ajankohdan t kassavirta t = Aika NV(A) = Omaisuuslajin A nykyarvo Lainan ISIN-koodi: Vaihtoehto Neutraali: FI0003030056 Vaihtoehto Extra: FI0003030064 Lähdevero: 28 % Tietoja viitearvopapereista (Kaavioista ilmenee viitearvopapereiden historiallinen kehitys 2.1.2007-1.10.2008. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä. Lähde: Bloomberg) 140,00 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00 NESTE OIL Neste Oil Oyj Neste Oil tuottaa, jalostaa, markkinoi ja myy öljyä. Vuoden 2007 liikevaihto oli 12,1 mrd euroa ja liikevoitto 756,0 milj. euroa. www.neste.fi 2.1.2007 2.3.2007 2.5.2007 2.7.2007 2.9.2007 2.11.2007 2.1.2008 2.3.2008 2.5.2008 2.7.2008 2.9.2008 200,00 180,00 160,00 140,00 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00 2.1.2007 2.3.2007 2.5.2007 2.7.2007 2.9.2007 NOKIA 2.11.2007 2.1.2008 2.3.2008 2.5.2008 2.7.2008 2.9.2008 Nokia Oyj Nokia Oyj on maailman suurin matkapuhelinten ja niihin liittyvien palvelujen ja ohjelmistojen tuottaja. Nokia tuottaa myös tietoverkkovarusteita ja -palveluja. Vuoden 2007 liikevaihto oli 51,0 mrd euroa ja liikevoitto 8,0 mrd euroa. www.nokia.com 140,00 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 TELIASONERA TeliaSonera AB TeliaSonera AB tuottaa tiedonvälityspalveluja. Vuoden 2007 liikevaihto oli 96,3 mrd SEK ja liikevoitto 19,2 mrd SEK. www.teliasonera.com 20,00 0,00 2.1.2007 2.3.2007 2.5.2007 2.7.2007 2.9.2007 2.11.2007 2.1.2008 2.3.2008 2.5.2008 2.7.2008 2.9.2008 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00 UPM-KYMMENE UPM-Kymmene Oyj UPM tuottaa sanomalehtipaperia, hienopaperia ja erikoispaperia sekä sahatavaraa. Vuoden 2007 liikevaihto oli 10,0 mrd euroa ja liikevoitto 440,0 milj. euroa. www.upm-kymmene.com 2.1.2007 2.3.2007 2.5.2007 2.7.2007 2.9.2007 2.11.2007 2.1.2008 2.3.2008 2.5.2008 2.7.2008 2.9.2008
Tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta Nämä tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta esitetään kunkin lainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla laina lasketaan liikkeeseen: Liikkeeseenlaskijan johtoryhmän päätös 9.10.2008 hallituksen 30.9.2008 antaman valtuutuksen nojalla Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeudet: Ns. yksittäinen laina. Laina tarjotaan yleisölle merkittäväksi. Merkintäoikeutta ei ole rajattu Merkintäaika: 20.10.2008 19.11.2008 Laina-aika: Velkakirjojen luovutus: Noin 1,5 vuotta, 21.11.2008 2.6.2010, edellyttäen että lainaa ei makseta ennenaikaisesti takaisin. Joukkovelkakirjat kirjataan merkitsijöiden arvo-osuustileille merkintäajan päätyttyä. Emissiokurssi: Vaihtoehto Neutraali: 100 % Vaihtoehto Extra: 110 % Korko: Indeksihyvitys: Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: Merkintäsitoumukset: Vakuus: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainan nimellispääomalle maksetaan mahdollista tuottoa indeksihyvityksen muodossa. 1 000 euroa 1,0 %, peritään merkinnän yhteydessä. Ei Ei Arvio lainan liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta sekä suunniteltu käyttötapa: Enintään 9 900 000 euroa. Laina on osa liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Strukturointikustannus: Laina sisältää strukturointikustannuksen laina-aikaa vastaavan periodin markkinakorkotason ja indeksihyvityksen maksamisen varmistamisesta liikkeeseenlaskijalle aiheutuvien kulujen lisäksi. Lainan strukturointikustannus perustuu liikkeeseenlaskupäivän korko- ja johdannaishintanoteerauksiin. Arvostuspäivänä 10.10.2008 strukturointikustannus oli noin 0,8 % p.a., mikä vastaa noin 1,2 %:n kokonaiskustannusta. Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Vertaillessaan eri liikkeeseenlaskijoiden kustannuksia sijoittajan tulee ottaa huomioon markkinaosapuolien vaihteleva kyky toteuttaa strukturoitujen tuotteiden sisältämiä korko- ja johdannaissijoituksia. Riskit: Tähän arvopaperiin liittyvät riskit on kuvattu Ohjelmaesitteen sivuilla 10 11, kohta 3. Helsingissä, 10. päivänä lokakuuta 2008 AKTIA PANKKI OYJ