AKTIA OSAKEOBLIGAATIO AASIAN NOUSEVA KULUTTAJA - LOPULLISET EHDOT

Transkriptio

1 AKTIA OSAKEOBLIGAATIO AASIAN NOUSEVA KULUTTAJA - LOPULLISET EHDOT Aktia Osakeobligaatio Aasian Nouseva Kuluttaja (Neutraali FI ja Extra FI ) lopulliset ehdot on 18. lokakuuta 2010 vahvistettu seuraavasti: Tuottokerroin Vaihtoehto Neutraali 90 % Vaihtoehto Extra 205 % Lainan pääoma euroa (Neutraali euroa ja Extra euroa) Helsingissä, 18. päivänä lokakuuta 2010 Aktia Pankki Oyj Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 1(11)

2 Aktia Osakeobligaatio Aasian Nouseva Kuluttaja Lainakohtaiset ehdot Nämä lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Aktia Pankki Oyj:n joukkovelkakirjaohjelman päivättyyn ohjelmaesitteeseen sisältyvien yleisten ehtojen kanssa tämän lainan ehdot. Ohjelmaesite on saatavana merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta Ohjelmaesitettä täydennettäessä ne sijoittajat, jotka ovat sitoutuneet merkitsemään lainaa ennen esitteen täydennyksen julkistamista, voivat peruuttaa merkintänsä kahden pankkipäivän tai Finanssivalvonnan erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan, kuitenkin enintään neljän pankkipäivän kuluessa siitä, kun täydennys on julkistettu. Täydennetty Ohjelmaesite, kaikki täydennykseen oleellisesti liittyvät asiakirjat sekä ohje mahdollisesta merkinnän peruuttamisesta ovat saatavilla merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta Yleisiä ehtoja sovelletaan, mikäli näissä lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset indikatiiviset ehdot on merkitty * ) -merkillä. Tämän yksittäisen Lainan lopulliset ehdot vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä ja julkistetaan Internetissä osoitteessa kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat" viimeistään viikko merkintäajan päättymisen jälkeen. Aktia Pankki Oyj:tä ja Lainaa koskevat tiedot ilmenevät Ohjelmaesitteestä (ml. täydennykset), siihen viittaamalla sisällytetyistä asiakirjoista ja näistä lainakohtaisista ehdoista. Liikkeeseenlaskija: Maksuasiamies: Lainan nimi: Kohde-etuus: Aktia Pankki Oyj Aktia Pankki Oyj Aktia Osakeobligaatio Aasian Nouseva Kuluttaja, kahdella sijoitusvaihtoehdolla: Vaihtoehto Neutraali Vaihtoehto Extra Kaksitoista (12) Viitearvopaperia (jäljempänä yhdessä myös Osakekori), jotka määritellään jäljempänä. Lainan pääoma: Enintään euroa, vähintään euroa.* ) Velkakirjan nimellisarvo: euroa Velkakirjojen määrä: Enintään kpl* ) Lainan etuoikeusasema: Lainan liikkeeseenlaskutapa: Sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Arvo-osuusmuotoinen Liikkeeseenlaskupäivä: Merkintäkurssi: Vaihtoehto Neutraali: 100 % Vaihtoehto Extra: 110 % Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: euroa Merkinnän yhteydessä peritään merkintäpalkkiona 1,0 % nimellismäärästä. Laina-aika: Noin 5 vuotta, Takaisinmaksupäivä: Takaisinmaksumäärä: Merkintäaika: Lainan Takaisinmaksupäivänä maksetaan nimellispääoma takaisin kurssiin 100 % sekä vaihtoehto Neutraalin että vaihtoehto Extran osalta. Lisäksi maksetaan mahdollinen jäljempänä kuvattu hyvitys. Hyvitys voi olla 0 %. Merkintäpalkkiota, 1,0 %, ja Vaihtoehto Extran ylikurssia, 10 %, ei makseta takaisin. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 2(11)

3 Merkintäpaikka: Merkintöjen maksu: Korko tai muu hyvitys: Aktia Pankki Oyj:n sekä seuraavien pankkien konttorit: Alahärmän Osuuspankki, Hannulan Osuuspankki, Hellanmaan Osuuspankki, Joroisten Osuuspankki, Jämijärven Osuuspankki, Kauhavan Osuuspankki, Kiuruveden Osuuspankki, Kortesjärven Osuuspankki, Kurikan Osuuspankki, Kyrön Seudun Osuuspankki, Kyrönmaan Osuuspankki, Laihian Osuuspankki, Lammin Osuuspankki, Lanneveden Osuuspankki, Lapinlahden Osuuspankki, Lappajärven Osuuspankki, Liedon Osuuspankki, Multian Osuuspankki, Nivalan Järvikylän Osuuspankki, Petäjäveden Osuuspankki, Piikkiön Osuuspankki, Reisjärven Osuuspankki, Sievin Osuuspankki, Siilinjärven Osuuspankki, Suupohjan Osuuspankki, Tuusniemen Osuuspankki, Vaskion Osuuspankki ja Ylihärmän Osuuspankki. Maksetaan merkittäessä. Indeksihyvityksen maksupäivä: Indeksihyvityksen määrä: Sovelletaan ehtoa 10.4 (Muu peruste koron tai hyvityksen määräytymiselle) Aktia Pankki Oyj:n Joukkovelkakirjaohjelman päivättyyn Ohjelmaesitteeseen sisältyvissä yleisissä ehdoissa. Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainan nimellismäärälle maksetaan tuottoa hyvityksen (jäljempänä Indeksihyvitys) muodossa. Indeksihyvitys ei ole vuotuinen korko. Takaisinmaksupäivä Indeksihyvitys on yhtä suuri kuin kahdentoista (12) Viitearvopaperin Oikaistu arvonkehitys kerrottuna Tuottokertoimella (kutsutaan yleisesti myös termillä osallistumisaste). Oikaistu arvonkehitys on yhtä kuin kahdentoista (12) Viitearvopaperin arvonkehitysten aritmeettinen keskiarvo, mikä tarkoittaa, että kunkin Viitearvopaperin painoarvo on 1/12 kuitenkin niin, että viiden (5) parhaiten menestyneen Osakekorissa olevan Viitearvopaperin arvonkehitys korvataan niiden todellisesta arvonkehityksestä riippumatta 30 prosentilla. Muiden seitsemän (7) Viitearvopaperin arvonkehitys lasketaan mukaan sellaisenaan. Kunkin Viitearvopaperin arvonkehitys lasketaan Aloituspäivän ja Päätöspäivän virallisten Sulkemisarvojen prosentuaalisena erotuksena. Osakekori koostuu kahdentoista (12) aasialaisen pörssiyhtiön osakkeista, jotka noteerataan Hongkongin, Osakan, Singaporen, Etelä-Korean, Taiwanin tai Tokion pörssissä (lisätietoa pörssiyhtiöistä löytyy sivuilta 3 ja 7 8). Indeksihyvitys on vähintään 0 %. Indeksihyvityksen määrä lasketaan seuraavasti: Indeksihyvitys = Lainan nimellisarvo * Tuottokerroin * Max(Oikaistu arvonkehitys;0 %) 7 Osake i; t Oikaistu arvonkehitys = ( % * 5)*1/12 Osake i = 1 i;0 missä Osake i;t = Osake i;0 = Osake i:n virallinen Sulkemisarvo Päätöspäivänä (i on ne seitsemän Viitearvopaperia, joiden arvonkehitykset ovat heikoimmat) Osake i:n virallinen Sulkemisarvo Aloituspäivänä (i on ne seitsemän Viitearvopaperia, joiden arvonkehitykset ovat heikoimmat) ja Viitearvopaperit on järjestetty nousevaan järjestykseen arvonkehityksen mukaan siten, että Osake 1:n arvonkehitys on heikoin ja Osake 12:n arvonkehitys on paras. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 3(11)

4 Tuottokerroin: Aloituspäivä: Päätöspäivä: Ne seitsemän Viitearvopaperia, joiden arvonkehitykset ovat heikoimmat = Viitearvopaperit, joiden arvonkehitykset Päätöspäivänä ovat heikoimmat, kun kunkin Viitearvopaperin i arvonkehitys lasketaan seuraavasti: Viitearvopaperin arvonkehitys = Osake i;t / Osake i;0 Jos verbaalinen kuvaus on ristiriidassa matemaattisen laskentakaavan kanssa, sovelletaan matemaattista laskentakaavaa. Viitearvopaperit Osakekorissa: Vaihtoehdossa Neutraali alustavasti 65 %*), vähintään 40 % Vaihtoehdossa Extra alustavasti 170 %*), vähintään 145 % Lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä, ja ne ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Internetissä osoitteessa viimeistään viikko merkintäajan päättymisen jälkeen Jos Aloituspäivä ei ole Aikataulunmukainen Pörssipäivä, käytetään lähinnä seuraavan Pörssipäivän Sulkemisarvoa Jos Päätöspäivä ei ole Aikataulunmukainen Pörssipäivä, käytetään lähinnä seuraavan Pörssipäivän Sulkemisarvoa. Osakei Bloomberg-tunnus Toimialaluokka ISIN-tunnus Pörssi Anta Sports Products Ltd 2020 HK Equity Kulutustavarat- ja palvelut KYG Hongkong Belle International Holdings 1880 HK Equity Kulutustavarat- ja palvelut KYG Hongkong China Mengniu Dairy Co Ltd 2319 HK Equity Päivittäistavarat KYG Hongkong China Yurun Food Group Ltd 1068 HK Equity Päivittäistavarat BMG Hongkong Honda Motor Co Ltd 7267 JP Equity Kulutustavarat- ja palvelut JP Tokio Hyundai Mobis KS Equity Kulutustavarat- ja palvelut KR Etelä-Korea Hyundai Motor Co KS Equity Kulutustavarat- ja palvelut KR Etelä-Korea Largan Precision Co Ltd 3008 TT Equity Perusteollisuus TW Taiwan Lotte Shopping Co KS Equity Kulutustavarat- ja palvelut KR Etelä-Korea Nintendo Co Ltd 7974 JP Equity Kulutustavarat- ja palvelut JP Osaka Singapore Airlines Ltd SIA SP Equity Teollisuustuotteet- ja palvelut SG1V Singapore Wilmar International Ltd WIL SP Equity Perusteollisuus SG1T Singapore Viitearvopaperilla tarkoitetaan yhtä tai kaikkia yllä olevia osakkeita. Sulkemisarvo: Sulkemisarvolla tarkoitetaan Viitearvopaperin virallista sulkemiskurssia, jonka Pörssi noteeraa ja julkaisee. Mikäli päivä ei ole Pörssipäivä, käytetään sulkemiskurssina lähinnä seuraavan pörssipäivän virallista Sulkemisarvoa ottaen huomioon kohdat Häiriöinen Pörssipäivä ja Häiriöisen Pörssipäivän seuraus. Viitearvopapereiden Sulkemisarvot julkaistaan muun muassa Pörssin sivuilla ja Bloombergin maksullisilla käyttöoikeussopimusta edellyttävillä tiedonvälityssivuilla. Tietoja arvokehityksen ja volatiliteetin määräytymisperusteista saa pyydettäessä Aktia Pankki Oyj:n Konsernirahoitusyksiköstä. Aikataulunmukainen Pörssipäivä: Pörssipäivä: Aikataulunmukaisella Pörssipäivällä tarkoitetaan jokaista päivää, jona Viitearvopaperin Sulkemisarvo on tarkoitus noteerata ja julkaista ja jona jokainen näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi on tarkoitus pitää normaalisti avoinna kaupankäyntiä varten. Aikataulunmukainen Pörssipäivä voi vaihdella eri Viitearvopaperien osalta. Jokainen Aikataulunmukainen Pörssipäivä, jona Viitearvopaperin Sulkemisarvo noteerataan ja julkaistaan ja jona jokainen näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi on normaalisti avoinna kaupankäyntiä varten, huolimatta siitä, että Pörssi sulkisi ennen Aikataulunmukaista Sulkemisaikaansa. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 4(11)

5 Aikataulunmukainen Sulkemisaika: Pörssi: Häiriöinen Pörssipäivä: Markkinahäiriö: Pörssin varsinainen sulkemisaika arkipäivänä, riippumatta mahdollisesta jälkipörssikaupasta tai muusta kaupankäynnistä varsinaisen kaupankäynnin ulkopuolella. Pörssi tai muu markkinapaikka, jossa Viitearvopaperilla Laskenta-asiamiehen arvion mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa ja pörssi tai muu markkinapaikka, jossa Viitearvopaperiin sidonnaisilla optio- ja futuurisopimuksilla Laskenta-asiamiehen arvion mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa, sekä jokainen pörssi tai muu markkinapaikka, jossa tapahtuvalla kaupankäynnillä Laskenta-asiamiehen arvion mukaan on merkittävä vaikutus Viitearvopaperin tai Viitearvopaperiin sidonnaisten optio- ja futuurisopimusten kokonaiskaupankäyntiin. Lainan liikkeeseenlaskuaikaan tarkoitetaan Pörssillä kunkin Viitearvopaperin osalta sitä pörssiä, joka mainitaan kohdissa Viitearvopaperit Osakekorissa ja Tietoja Viitearvopapereista. Jos kaupankäynti Viitearvopaperilla kyseisessä Pörssissä lakkaa, voidaan se korvata toisella Laskenta-asiamiehen vahvistamalla pörssillä. Häiriöisellä Pörssipäivällä tarkoitetaan Aikataulunmukaista Pörssipäivää, jona näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi ei varsinaisena aukioloaikanaan ole avoinna kaupankäyntiä varten tai jona sattuu Markkinahäiriö. Markkinahäiriöllä tarkoitetaan tilannetta, jolloin viimeisen tunnin aikana ennen Viitearvopaperin Sulkemisarvon aiottua noteeraus- ja julkaisemisajankohtaa Pörssissä tapahtuu tai vallitsee Viitearvopaperia koskeva Kaupankäyntihäiriö tai Pörssihäiriö, joka Laskenta-asiamiehen arvion mukaan on olennainen, taikka Ennenaikainen sulkeminen. Kaupankäyntihäiriöllä tarkoitetaan Pörssin sallimien vaihteluvälien tai -rajojen ylittävistä kurssiliikkeistä tai muusta syystä johtuvaa Pörssin kaupankäynnin keskeytystä tai rajoitusta, joka koskee Viitearvopaperia tai Viitearvopaperiin sidonnaisia optio- ja futuurisopimuksia. Pörssihäiriöllä tarkoitetaan tapahtumaa, lukuun ottamatta Ennenaikaista sulkemista, jonka Laskenta-asiamies arvioi estävän tai rajoittavan markkinoilla toimivien mahdollisuuksia käydä kauppaa Viitearvopaperilla tai Viitearvopaperiin sidonnaisilla optio- ja futuurisopimuksilla tai saada sellaiselle markkinahintoja. Ennenaikaisella sulkemisella tarkoitetaan tilannetta, jossa Pörssi sulkee ennen Aikataulunmukaista Sulkemisaikaansa ilmoittamatta sulkemisesta vähintään tuntia ennen kyseisen Pörssipäivän kaupankäynnin todellista päättymisaikaa ja ennen viimeistä ajankohtaa, jona Viitearvopaperin sulkemisarvon suunniteltuna noteeraus- ja julkaisemisajankohtana toimeenpantavat kaupat on viimeistään syötettävä Pörssin järjestelmään. Häiriöisen Pörssipäivän seuraus: Mikäli Aloituspäivä tai Päätöspäivä on Häiriöinen Pörssipäivä, on kyseisen Viitearvopaperin osalta vastaavana Aloituspäivänä tai Päätöspäivänä pidettävä lähinnä seuraavaa Aikataulunmukaista Pörssipäivää, paitsi mikäli kahdeksan toistaan välittömästi seuraavaa Aikataulunmukaista Pörssipäivää ovat Häiriöisiä Pörssipäiviä, jolloin tätä kahdeksatta Aikataulunmukaista Pörssipäivää on pidettävä vastaavana Aloituspäivänä tai Päätöspäivänä siitä huolimatta, että se on Häiriöinen Pörssipäivä, ja Laskenta-asiamiehen on vahvistettava kyseisen Viitearvopaperin osalta sovellettava kurssi oman harkintansa mukaisesti ottaen huomioon viimeksi julkaistu kurssi sekä vakiintuneet markkinakäytännöt. Häiriöinen Pörssipäivä voi olla eri päivä eri Viitearvopapereille. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 5(11)

6 Lainaehtojen muuttaminen Viitearvopaperia koskevan muutoksen vuoksi: Sulkemisarvon korjaus: Laskenta-asiamies: Koronlaskuperuste: Laskenta-asiamies ja Liikkeeseenlaskija voivat muuttaa lainaehtoja jäljempänä kuvatulla tavalla, jos (a) pörssikaupankäynti Viitearvopaperilla on Laskenta-asiamiehen arvion mukaan olennaisesti vähentynyt tai Viitearvopaperi ei ole enää pörssikaupankäynnin kohteena, tai (b) Viitearvopaperin liikkeeseenlaskeneessa yhtiössä on toteutettu yritysjärjestely (kuten esimerkiksi sulautuminen, julkinen ostotarjous, yritysosto, osakeanti, osakkeiden pilkkominen eli splittaus, pakkolunastus, jakautuminen, kansallistaminen, maksukyvyttömyys tai osingonmaksu), tai (c) jokin muu tapahtuma toteutuu, ja yllä mainitulla tapahtumalla on Laskenta-asiamiehen arvion mukaan olennainen vaikutus Viitearvopaperin pörssikurssiin Aloituspäivänä tai Päätöspäivänä. Laskentaasiamiehellä ja Liikkeeseenlaskijalla on oikeus korjata kyseisen Viitearvopaperin kurssia, korvata kyseinen Viitearvopaperi toisella osakkeella, muuttaa lainaehtoja tai maksaa Laina kokonaan tai osittain takaisin ennenaikaisesti. Vaikka Laskenta-asiamies tai Liikkeeseenlaskija ei ilmoittaisi Lainan haltijoille korvaavasta osakkeesta, on korvaaminen pätevä. Lainan takaisinmaksun yhteydessä Laskenta-asiamiehen tulee laskea tuotto siten, että Lainan haltijoiden ja Liikkeeseenlaskijan oikeudet ja velvollisuudet säilyvät mahdollisimman muuttumattomina. Lainaehtoja muutettaessa pyritään soveltamaan vakioimattomiin johdannaissopimuksiin vastaavissa tilanteissa sovellettavia periaatteita. Mikäli Laskenta-asiamies ja Liikkeeseenlaskija katsovat, etteivät kuvatut toimenpiteet anna kohtuullista tulosta, Laskenta-asiamiehellä on oikeus tehdä ennenaikainen laskelma Indeksihyvityksestä ja Liikkeeseenlaskijalla on oikeus vahvistaa takaisinmaksettava määrä. Määrä voi ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman. Laskelmaa tehtäessä pyritään soveltamaan vakioimattomiin johdannaissopimuksiin vastaavissa tilanteissa sovellettavia periaatteita. Kun takaisinmaksettava määrä on vahvistettu, Lainan haltijoille ilmoitetaan takaisinmaksettava määrä ja mihin korkokantaan Laina on jatkossa sidottu. Liikkeeseenlaskija maksaa takaisinmaksettavalle määrälle markkinaehtoisen koron. Laina ja korko maksetaan takaisin Takaisinmaksupäivänä. Liikkeeseenlaskija ilmoittaa lainaehtojen muutoksesta Internetissä osoitteessa kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat". Mikäli Aloituspäivän tai Päätöspäivän Sulkemisarvoa korjataan arvon julkaisemisen jälkeen ja korjaus julkaistaan viimeistään Pörssin tavanomaisen selvitysajan sisällä arvon alkuperäisestä julkaisemispäivästä, ja jos sellaista kurssia on käytetty Aloituspäivän tai Päätöspäivän Sulkemisarvon määrittämiseen, on tätä korjattua arvoa käytettävä Lainan tuottoa laskettaessa. Aktia Pankki Oyj. Laskenta-asiamies tekee kaikki lainaehdoissa tarkoitetut ratkaisut ja laskelmat. Laskenta-asiamiehen tekemät ratkaisut ja laskelmat ovat sitovia lukuun ottamatta ilmeisen virheen tapauksia. Laskenta-asiamies ei vastaa virheistä tai puutteista sellaisten tietojen laskemisessa tai levittämisessä, jotka on hankittu julkisista lähteistä ja joita on käytetty Takaisinmaksumäärää laskettaessa. Ei sovelleta. Pankkipäiväolettama: Seuraava. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 6(11)

7 Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Ei (lukuun ottamatta kohdissa Lainaehtojen muuttaminen Viitearvopaperia koskevan muutoksen vuoksi ja Viranomaismääräysvaraus ym. tarkoitettuja tilanteita. Määrä voi silloin ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman.) Velkojan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Muut ehdot: Ei Liikkeeseenlaskun toteuttamisvaraus: Viranomaismääräysvaraus ym.: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta, mikäli Lainan merkitty määrä ei saavuta vähintään euroa. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta kokonaan tai jommankumman vaihtoehdon osalta, jos taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa, korkotasossa, valuuttakursseissa tai osakekursseissa taikka muissa liikkeeseenlaskuun vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka sen mielestä voisi olennaisesti haitata tai vaikeuttaa liikkeeseenlaskun toteuttamista tai sen kannattavuutta Liikkeeseenlaskijan kannalta. Jos Tuottokerroin alittaisi vaihtoehto Neutraalin osalta 40 % ja/tai vaihtoehto Extran osalta 145 %, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta kyseisen vaihtoehdon osalta. Tieto liikkeeseenlaskun raukeamisesta on saatavana Liikkeeseenlaskijan pääkonttorissa viimeistään viikko merkintäajan päättymisen jälkeen. Liikkeeseenlaskun rauettua merkinnöistä suoritetut maksut palautetaan merkitsijän merkinnän yhteydessä ilmoittamalle tilille viimeistään viikko merkintäajan päättymisen jälkeen. Liikkeeseenlaskija ei maksa merkitsijän maksamalle määrälle korkoa merkintäpäivän ja takaisinmaksupäivän väliseltä ajalta. Muuta: Pörssilistaus: Mikäli lainsäädännöstä, viranomaisen määräyksestä, tuomioistuimen päätöksestä tai vastaavasta seuraa, että Indeksihyvitystä ei voida suorittaa tai että sen suorittamisen edellytykset muuttuvat olennaisesti, tai että Liikkeeseenlaskijan Indeksihyvityksen suorittamisvelvollisuuden suojaamiseksi/rahoittamiseksi käyttämien johdannaissopimusten hallussapito ja/tai kaupankäynti niillä estyy, tai tapahtuu muu vastaavia seuraamuksia aiheuttava mainittujen johdannaissopimusten hallussapitoon Laskenta-asiamiehen näkökulmasta olennaisesti vaikuttava muutos, kuten kasvaneet riskienhallintakulut tai riskienhallintahäiriö, on Laskenta-asiamiehellä oikeus päättää, kuinka lainaehtojen täyttäminen toteutetaan. Tämä pätee myös mikäli suorittamisen edellytykset tai este koskee osapuolta, jonka kanssa Liikkeeseenlaskija on tehnyt ko. johdannaissopimuksen. Lainaehtoja muutettaessa pyritään soveltamaan vakioimattomiin johdannaissopimuksiin vastaavissa tilanteissa sovellettavia periaatteita. Liikkeeseenlaskija ilmoittaa lainaehtojen muutoksesta Internetissä osoitteessa kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat". Jos Laina maksetaan ennenaikaisesti takaisin kokonaan tai osittain, Liikkeeseenlaskija vahvistaa takaisinmaksettavan määrän hyvän markkinatavan mukaisesti. Määrä voi ylittää tai alittaa lainan nimellispääoman. Laskenta-asiamies vahvistaa mahdollisen Indeksihyvityksen määrän. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus ostaa joukkovelkakirjoja jälkimarkkinoilla tai muulla tavalla Liikkeeseenlaskijan ja myyjän tapauskohtaisesti sopimaan hintaan. Täten takaisinostetut velkakirjat voidaan myydä edelleen markkinoille tai mitätöidä. Merkitylle lainapääomalle ei makseta korkoa merkintäpäivän ja Liikkeeseenlaskupäivän väliseltä ajalta. Ei Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 7(11)

8 Lainan tuotto ja duraatio Koska Lainan lopullinen tuotto ja duraatio ovat riippuvaisia Viitearvopaperien kehityksestä, niitä ei voi laskea etukäteen. Jos Indeksihyvitystä ei tule ja haltija on pitänyt obligaation eräpäivään asti, Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto on noin -0,2 % (Neutraali) ja noin -2,1 % (Extra) Liikkeeseenlaskupäivänä emissiokurssilla 100 % (Neutraali) ja 110 % (Extra), kun merkintäpalkkio on 1 %. Lainan duraatio on silloin noin 5,1 vuotta. Efektiivinen korkotuotto ja duraatio on laskettu arvopaperimarkkinoilla yleisesti käytetyllä nykyarvomenetelmällä. Duraation (Macauley duration) laskentakaava on seuraava: D A ( = T t= 1 NV ( kf t NV ( A) ) * t) missä D A = Omaisuuslajin A duraatio NV = Nykyarvo kf t = Ajankohdan t kassavirta t = Aika NV(A) = Omaisuuslajin A nykyarvo Lainan ISIN-koodi: Vaihtoehto Neutraali: FI Vaihtoehto Extra: FI Lähdevero: 28 % Tietoja Viitearvopapereista Osakekori koostuu kahdestatoista (12) Viitearvopaperista, jotka esitellään lyhyesti jäljempänä. Tiedot perustuvat julkisista lähteistä saatuun informaatioon. Liikkeeseenlaskija ei vastaa Viitearvopapereista ja niiden liikkeeseenlaskijoista ilmoitettujen tietojen täydellisyydestä eikä oikeellisuudesta. Sijoittajan tulee itse tutustua Viitearvopapereita ja niiden liikkeeseenlaskijoita koskeviin tietoihin ennen kun hän tekee Lainaa koskevan sijoituspäätöksen. Anta Sports Products Ltd on vuonna 1994 perustettu urheiluvälineitä suunnitteleva, tuottava ja markkinoiva yritys Kiinan kansantasavallassa. Yhtiö markkinoi tuotteitaan nimellä ANTA ja myy niitä oman, laajan ja kattavan kauppaketjunsa kautta Kiinassa. Elokuussa 2010 yhtiön markkina-arvo oli 3,8 miljardia euroa ja se työllisti noin henkilöä. Yhtiö on listattu Hongkongin pörssiin. Toimialaluokka: Kulutustavarat- ja palvelut. ISIN KYG Lisätietoja: Belle International Holdings on vuonna 1978 perustettu naisten jalkineita valmistava yritys. Kiinan kansantasavallassa yhtiöllä on noin liikettä ja lisäksi 200 myymälää Hongkongissa, Macaussa ja Taiwanissa. Yhtiön omiin tuotemerkkeihin kuuluvat mm. Belle, Staccato, Tata, Teenmix, Fato, JipiJapa, Millie s, Senda, Basto, Joy & Peace ja Mirabell. Yhtiö myy myös muiden tuottamia jalkineita ja niihin liittyviä tuotteita. Kiinassa yhtiö edustaa mm. tuotemerkkejä: Bata, BCBG, Elle, Scholl, Fiorucci, Clarks, Mephisto, Merrell, Sebago, Caterpillar ja Geox. Elokuussa 2010 yhtiön markkina-arvo oli 11,4 miljardia euroa ja se työllisti noin henkilöä. Yhtiö on listattu Hongkongin pörssiin. Toimialaluokka: Kulutustavarat- ja palvelut. ISIN KYG Lisätietoja: China Mengniu Dairy Co Ltd on vuonna 1999 perustettu meijerituotteita valmistava yhtiö Kiinan kansantasavallassa. Tuotteisiin kuuluvat perinteisten maitotuotteiden (esim. maito, jogurtti, jäätelö) lisäksi maitojauhe ja maitotabletit. Yrityksen brändi Mengniu on Kiinan johtavia kuluttajabrändejä. Elokuussa 2010 yhtiön markkina-arvo oli 4,1 miljardia euroa ja se työllisti noin henkilöä. Yhtiö on listattu Hongkongin pörssiin. Toimialaluokka: Päivittäistavarat. ISIN KYG Lisätietoja: China Yurun Food Group Ltd on vuonna 1993 perustettu lihatuotteita valmistava yhtiö Kiinan kansantasavallassa. Yhtiö valmistaa lihatuotteita ja lihajalosteita (leikkeleitä ja valmislihatuotteita). Yhtiöllä on sekä tuotantoa että myyntiä Kiinassa. Yhtiön tuotteita myydään tavaramerkeillä Yurun, Furun ja Wangrun. Elokuussa 2010 yhtiön markkina-arvo oli noin 4,9 miljardia euroa ja se työllisti noin henkilöä. Yhtiö on listattu Hongkongin pörssiin vuonna Toimialaluokka: Päivittäistavarat. ISIN: BMG Lisätietoja: Honda Motor Co on vuonna 1947 perustettu moottoripyöriä, autoja, maatalouskoneita ja sähkötuotteita, kuten generaattoreita, valmistava japanilainen yhtiö. Yhtiö tarjoaa myös rahoituspalveluita asiakkailleen. Yhtiöllä on laaja maailmanlaajuinen tuotantoverkosto. Elokuussa 2010 yhtiön markkina-arvo oli 46 miljardia euroa ja se työllisti henkilöä. Yhtiö on listattu Tokion pörssiin. Toimialaluokka: Kulutustavarat- ja palvelut. ISIN: JP Lisätietoja: Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 8(11)

9 Hyundai Mobis on vuonna 1977 perustettu autojen varaosia valmistava eteläkorealainen yritys. Yritys valmistaa moduuleja, auton akkuja ja varaosia. Yhtiö osallistuu myös ympäristöprojekteihin kuten vedenpuhdistamojen rakentamiseen. Elokuussa 2010 yhtiön markkina-arvo oli 13,8 miljardia euroa ja se työllisti henkilöä. Yhtiö on listattu Etelä-Korean pörssiin. Toimialaluokka: Kulutustavarat- ja palvelut. ISIN: KR Lisätietoja: Hyundai Motor Co Ltd on vuonna 1967 perustettu henkilöautoja, kuorma-autoja ja muita kuljetusvälineitä valmistava eteläkorealainen yritys. Yhtiö valmistaa myös varaosia ja toimii korjaamoalalla. Lisäksi yhtiö tarjoaa asiakkailleen rahoituspalveluita. Elokuussa 2010 yhtiön markkina-arvo oli noin 20 miljardia euroa ja se työllisti noin henkilöä. Yhtiö on listattu Etelä-Korean pörssiin. Toimialaluokka: Kulutustavarat- ja palvelut. ISIN: KR Lisätietoja: worldwide.hyundai.com Largan Precision Co Ltd on vuonna 1987 perustettu optisia tuotteita ja linssejä valmistava taiwanilainen yritys. Yhtiön tuotteisiin kuuluvat kameran linssit, matkapuhelinten linssit sekä liikkuvan kuvan kuten DVD- ja RPTV-linssit. Elokuussa 2010 yhtiön markkina-arvo oli 2 miljardia euroa ja se työllisti henkilöä. Yhtiö on listattu Taiwanin pörssiin. Toimialaluokka: Perusteollisuus. ISIN: TW Lisätietoja: Lotte Shopping Co on vuonna 1967 perustettu yhtiö, jolla on kattava tavaratalo- ja halpahalliketju Etelä-Koreassa. Tavarataloissaan yhtiö myy vaatteita, kodintarvikkeita, elintarvikkeita, kodinelektroniikkaa ja muita päivittäistavaroita. Yhtiöllä on myös elokuvateatteri- ja kahvilaketju. Yhtiö toimii Japanissa, Kiinassa, Etelä-Koreassa ja Malesiassa. Elokuussa 2010 yhtiön markkina-arvo oli 7,7 miljardia euroa ja se työllisti henkilöä. Yhtiö on listattu Etelä-Korean pörssiin. Toimialaluokka: Kulutustavarat- ja palvelut. ISIN: KR Lisätietoja: Nintendo Co Ltd on vuonna 1889 perustettu pelejä valmistava japanilainen yritys. Videopeliteollisuuden vanhin ja tunnetuin yritys on nykyään monikansallinen yritys. Nintendo on myös pelikonsolimarkkinoiden johtaja ja on julkaissut käsikonsoleita, joista tunnetuimmat ovat Game Boy -sarja ja Nintendo DS. Elokuussa 2010 yhtiön markkina-arvo oli 29,5 miljardia euroa ja se työllisti henkilöä. Yhtiö on listattu Tokion pörssiin. Toimialaluokka: Kulutustavarat- ja palvelut. ISIN: JP Lisätietoja: Singapore Airlines Ltd on vuonna 1947 perustettu singaporelainen lentoyhtiö, jonka palvelutarjontaan kuuluvat myös laajat lentokenttäpalvelut. Yhtiö toimii maailmanlaajuisesti ja sen liikevaihdosta noin 60 prosenttia oli peräisin Aasiasta vuonna Elokuussa 2010 yhtiön markkina-arvo oli 11 miljardia euroa ja se työllisti henkilöä. Yhtiö on listattu Singaporen pörssiin. Toimialaluokka: Teollisuustuotteet- ja palvelut. ISIN: SG1V Lisätietoja: info/investor/index.jsp Wilmar International Ltd on vuonna 1991 perustettu maataloustuotteita valmistava singaporelainen yritys. Yhtiö toimii palmuöljyteollisuudessa jalostaen palmuöljystä esimerkiksi biodieseliä. Yhtiö valmistaa myös pakkaustarvikkeita. Yhtiö toimii maailmanlaajuisesti, sen päämarkkinat ovat Indonesiassa, Malesiassa, Kiinassa, Intiassa ja Euroopassa. Elokuussa 2010 yhtiön markkina-arvo oli 22,5 miljardia euroa ja se työllisti henkilöä. Yhtiö on listattu Singaporen pörssiin. Toimialaluokka: Perusteollisuus. ISIN: SG1T Lisätietoja: Kaavio osoittaa Osakekorin historiallisen arvonkehityksen ajanjaksolla , ei lainan simuloitua arvonkehitystä (lähde: Bloomberg). Prosentuaalisessa arvonmuutoksessa ei siis ole otettu huomioon pääomaturvaa eikä viiden (5) parhaiten menestyneen Osakekorissa olevan Viitearvopaperin tuoton lukitsemista 30 %:iin. Prosentuaalisessa arvonmuutoksessa ei myöskään ole huomioitu merkintäpalkkiota 1 %, vaihtoehto Extran ylikurssia 10 % eikä indikatiivisia tuottokertoimia. Lainaan tehdyn sijoituksen tuotto vastaavalla ajanjaksolla voisi näistä syistä olla osakekorin tuottoa alempi. Historiallinen arvonkehitys on kuvattu alkaen, sillä viimeinen kahdestatoista osakkeesta Anta Sports Products Ltd tuli julkisen kaupankäynnin kohteeksi Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä. Liikkeeseenlaskija ei vastaa Osakekorista kerrottujen tietojen täydellisyydestä eikä oikeellisuudesta. Sijoittajan tulee itse tutustua Viitearvopapereita koskeviin tietoihin ennen kun hän tekee Lainaa koskevan sijoituspäätöksen. Lainaan tehty sijoitus ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan Osakekorin osakkeisiin. Kaavio 1. Osakekorin prosentuaalinen historiallinen arvonkehitys % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 9(11)

10 Tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta Nämä tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta esitetään kunkin Lainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla Laina lasketaan liikkeeseen: Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeus: Liikkeeseenlaskijan johtoryhmän riskien- ja pääomanhallinnan valiokunta ALICCO:n päätös hallituksen antaman valtuutuksen nojalla Ns. yksittäinen laina. Laina tarjotaan yleisölle merkittäväksi. Merkintäoikeutta ei ole rajattu. Merkintäaika: Laina-aika: Velkakirjojen luovutus: Noin 5 vuotta, edellyttäen, että Lainaa ei makseta ennenaikaisesti takaisin. Joukkovelkakirjat kirjataan merkitsijöiden arvo-osuustileille merkintäajan päätyttyä. Merkintäkurssi: Vaihtoehto Neutraali: 100 % Vaihtoehto Extra: 110 % Lainan tuotto: Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: Merkintäsitoumukset: Vakuus: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainan nimellispääomalle maksetaan mahdollista tuottoa Indeksihyvityksen muodossa euroa 1,0 %, peritään merkinnän yhteydessä. Ei Ei Arvio Lainan Liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta sekä suunniteltu käyttötapa: Strukturointikustannus: Lainakohtaiset riskit: Enintään euroa. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Laina sisältää strukturointikustannuksen laina-aikaa vastaavan ajanjakson markkinakorkotason ja Indeksihyvityksen maksamisen varmistamisesta Liikkeeseenlaskijalle aiheutuvien kulujen lisäksi. Lainan strukturointikustannus perustuu Liikkeeseenlaskupäivän korko- ja johdannaishintanoteerauksiin. Arvostuspäivänä strukturointikustannus oli noin 0,85 % p.a., mikä vastaa noin 4,25 %:n kokonaiskustannusta. Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle Lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Vertaillessaan eri liikkeeseenlaskijoiden kustannuksia sijoittajan tulee ottaa huomioon markkinaosapuolien vaihteleva kyky toteuttaa strukturoitujen tuotteiden sisältämiä korko- ja johdannaissijoituksia. Tähän arvopaperiin liittyvät riskit ilmenevät Ohjelmaesitteen sivuilla esitetyn riskitekijäkuvauksen kohdasta 3. Lainaan liittyy mm. liikkeeseenlaskijariski, eli riski siitä, että Liikkeeseenlaskija ei kykene täyttämään velvoitteitaan Takaisinmaksupäivänä, jolloin sijoittaja voi menettää sijoittamansa nimellispääoman ja mahdollisen tuoton kokonaan tai osittain, tuottoriski, koska Indeksihyvitys on riippuvainen Tuottokertoimesta, kunkin Viitearvopaperin painosta Osakekorissa ja Viitearvopaperien arvonkehityksestä, ottaen huomioon viiden (5) Viitearvopaperin lukittu tuotto ja likviditeettiriski, eli riski siitä, että Lainaa ei voi myydä tai ostaa tiettynä ajankohtana lainkaan tai että rahoitusvälineestä saatava hinta voi olla alempi kuin mitä siitä on maksettu, koska voi olla mahdollista ettei markkinoilla ole riittävää kysyntää tai tarjontaa. Jos Indeksihyvitys on esimerkiksi nolla (0), aiheuttaa merkintäpalkkio negatiivisen todellisen vuosituoton. Laskenta-asiamies voi Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 10(11)

11 myös muuttaa lainaehtoja niiden sallimissa puitteissa. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että Liikkeeseenlaskijalla on lainaehtojen mukaan tietyissä tilanteissa oikeus Lainan ennenaikaiseen takaisinmaksuun. Tällöin sijoittajalle takaisinmaksettu määrä voi ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan myöhemmin ja mahdolliset korkomuutokset sekä muut muutokset rahoitusmarkkinoilla voivat vaikuttaa niihin. Tuottokertoimet voivat olla alhaisempia tai korkeampia kuin indikoidut. Koska vaihtoehto Extran emissiokurssi on 110 %, sijoittajan on huomattava, että takaisinmaksua ei taata maksettuun ylikurssiin. Pääomaturva on voimassa ainoastaan Takaisinmaksupäivänä, eikä myöskään kata merkintäpalkkiota.. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että Lainan myyminen ennen Takaisinmaksupäivää saattaa johtaa luovutustappion syntymiseen. Helsingissä, 15. päivänä syyskuuta 2010 AKTIA PANKKI OYJ Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 11(11)