POHJOLA KORKO EKSTRA I/2011 LAINAKOHTAISET EHDOT

Transkriptio

1 POHJOLA KORKO EKSTRA I/2011 LAINAKOHTAISET EHDOT Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Pohjola Pankki Oyj:n päivätyn sekä , ja täydennetyn joukkovelkakirjaohjelman ("Ohjelmaesite") Yleisten lainaehtojen kanssa tämän Lainan ehdot. Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Saadakseen täydelliset tiedot Liikkeeseenlaskijasta ja tarjouksesta sijoittajan on tutustuttava sekä Ohjelmaesitteeseen että näihin Lainakohtaisiin ehtoihin. Lainakohtaisissa ehdoissa on merkitty termillä "alustava" ne kohdat, jotka vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä. Pohjola Pankki Oyj ("Pohjola", "Liikkeeseenlaskija") laskee liikkeeseen OP-Henkivakuutus Oy:n merkittäväksi tarkoitetun joukkovelkakirjalainan (private placement). Laina on osa OP-Henkivakuutus Oy:n vakuutustuotetta. Lainan nimi: Pohjola Korko Ekstra I/2011 Liikkeeseenlaskija: Lainan pääjärjestäjä: Maksuasiamies: Pohjola Pankki Oyj Pohjola Pankki Oyj Pohjola Pankki Oyj Laskenta-asiamies: Laskenta-asiamiehenä toimii Pohjola Pankki Oyj Ohjelmaesitteen kohdan 6.14 mukaisesti. Kohde-etuus: Lainan nimellisarvo: Velkakirjojen muoto: Velkakirjojen nimellisarvo: Vähimmäismerkintä: Merkintäaika: Jäljempänä määritellysti Euro Stoxx 50 -osakeindeksi (Bloomberg: SX5E Index) Enintään euroa Arvo-osuusmuotoinen (RM-järjestelmä) 100 euroa euroa klo 16. Jos Lainan Merkintäaikana merkitty määrää jää alle Lainan enimmäisnimellisarvon euroa, voidaan Lainan nimellismäärää Liikkeeseenlaskijan päätöksellä lisätä myös Merkintäajan jälkeen Lainan enimmäisnimellisarvoon asti. Liikkeeseenlaskupäivä: Takaisinmaksupäivä: Takaisinmaksumäärä: Takaisinmaksutapa: Korko/hyvitys: Takaisinmaksupäivänä maksetaan Lainan nimellisarvo ja Minimikorko sekä mahdollinen jäljempänä määritelty Indeksihyvitys. Takaisinmaksumäärät laskee Laskenta-asiamies. Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä. Lainan nimellispääomalle maksetaan 20 % korko ("Minimikorko") koko laina-ajalta Takaisinmaksupäivänä. Lainalle maksetaan lisäksi Takaisinmaksupäivänä jäljempänä määritelty mahdollinen Indeksihyvitys. Pankkipäiväolettama: Lainan etuoikeusasema: Mikäli Takaisinmaksupäivä ei ole Pankkipäivä, maksu siirtyy seuraavaan Pankkipäivään. Maksuajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään. Lainalla on sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla.

2 2 Vakuus: Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Velkakirjan haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Ei vakuutta. Ei, paitsi jäljempänä mainitun mukaisesti Suojausinstrumentissa tapahtuneen muutoksen perusteella. Ei Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan takaisinostoon: Kyllä Ohjelmaesitteen täydentäminen: Pohjolan Ohjelmaesitettä tullaan Lainan merkintäaikana täydentämään Pohjolan arviolta viikolla 10 julkistettavalla vuosikertomuksella vuodelta Mikäli Ohjelmaesitettä täydennetään ennen kuin Laina on laskettu liikkeeseen ja toimitettu sijoittajan arvo-osuustilille, tulee sijoittajalle, joka on sitoutunut merkitsemään Lainaa ennen Ohjelmaesitteen täydennyksen julkistamista, antaa oikeus peruuttaa merkintänsä kahden (2) Pankkipäivän tai Finanssivalvonnan erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan, kuitenkin enintään neljän (4) Pankkipäivän, kuluessa siitä, kun täydennys on julkistettu. Ohjelmaesitteen täydennys ja tieto Lainan merkinnän perumisoikeudesta tullaan julkaisemaan OP-Pohjola-ryhmän internet-osoitteessa Lainaehtojen lopullinen vahvistaminen: Ehto Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamiselle: Ne lainaehdot, joita lopullisen vahvistamisen yhteydessä voidaan muuttaa, koskevat Lainan Indeksituottoa. Lainan Indeksituotto vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä. Lopulliset Lainakohtaiset ehdot ovat nähtävissä viimeistään merkintäpaikassa. Vahvistettavaan Indeksituottoon vaikuttavat korkotason, valuuttakurssien ja osakekurssien sekä niiden johdannaisten hintojen mahdolliset muutokset. Pohjolalla on oikeus peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku, mikäli merkintöjen määrä jää alle euron. Pohjola pidättää itselleen oikeuden peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku kokonaan tai osittain viimeistään , mikäli Pohjolan mielestä kansallisissa tai kansainvälisissä taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa taikka muissa Lainan liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamista. Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeytymisestä: Tieto liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeyttämisestä ylimerkinnän johdosta on saatavilla merkintäpaikasta viimeistään Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintöjä leikataan, Pohjola maksaa merkinnästä maksetun rahamäärän takaisin merkitsijän ilmoittamalle tilille viiden (5) Pankkipäivän kuluessa peruutuspäivästä tai jos merkintöjä leikataan Liikkeeseenlaskupäivästä lukien. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintä keskeytetään ylimerkinnän johdosta, Pohjola päättää sen lisäksi erikseen niistä toimenpiteistä, joihin ryhdytään Ohjelmaesitteen kohdan 7.3 mukaisesti. Markkinahäiriö: Lähtö-/Havaintopäivän siirtyminen: Osakeindeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön vaihtuminen, Osakeindeksin korvaaminen: Ohjelmaesitteen kohta soveltuu. Ohjelmaesitteen kohta ei sovellu. Kts. Lähtö-/Havaintopäivän siirtyminen sivulla 7. Ohjelmaesitteen kohta soveltuu. Osakeindeksin muutokset: Ohjelmaesitteen kohta ei sovellu. Kts. Osakeindeksin muutokset sivulla 7.

3 3 Osakeindeksin lakkauttaminen: Korjaus Osakeindeksin arvoon: Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun ja Lainakohtaisten ehtojen muuttamiseen Suojausinstrumentissa tapahtuneen muutoksen perusteella: Suojausinstrumentissa tapahtunut häiriö: Ohjelmaesitteen kohta ei sovellu. Kts. Osakeindeksin lakkauttaminen sivulla 7. Ohjelmaesitteen kohta ei sovellu. Kts. Korjaus Osakeindeksin arvoon sivulla 8. Ohjelmaesitteen kohta soveltuu. Liikkeeseenlaskijalla on oikeus suojaustarkoituksessa omistaa, pitää hallussa, hankkia, perustaa uudelleen, korvata, purkaa ja myydä Kohde-etuus tai sen osa, solmia Kohde-etuuteen liittyviä sopimuksia sekä tehdä suojaustarkoituksessa Kohde-etuuteen liittyviä sijoituksia. Mikäli Liikkeeseenlaskijalla ei ole oman arvionsa mukaan mahdollisuutta edellä mainittujen asioiden toteuttamiseen tai se on kohtuudella vaadittavien toimenpiteiden suorittamisesta huolimatta olennaisesti alkuperäistä vaikeampaa, saa Liikkeeseenlaskija päättää Kohde-etuuden korvaamisesta korvaavalla Kohde-etuudella. Mikäli Liikkeeseenlaskija ei löydä sopivaa korvaavaa Kohde-etuutta tai se ei johtaisi kohtuulliseen lopputulokseen, Liikkeeseenlaskija voi laskea Indeksihyvityksen ennenaikaisesti ja vahvistaa Takaisinmaksumäärän. Liikkeeseenlaskijan vahvistettua Takaisinmaksumäärään Liikkeeseenlaskijan tulee ilmoittaa velkojille Takaisinmaksumäärä ja se, mihin korkokantaan Laina jatkossa sidotaan. Liikkeeseenlaskija maksaa Takaisinmaksumäärälle markkinakorkoa. Laina ja korko maksetaan takaisin Takaisinmaksupäivänä. Liikkeeseenlaskijalla on Suojausinstrumentissa tapahtuneen häiriön yhteydessä oikeus muuttaa Lainakohtaisia ehtoja tarpeelliseksi katsomallaan tavalla. Velkojienkokous: Ohjelmaesitteen kohta 6.19 soveltuu. Tiedot liikkeeseenlaskusta Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla Laina lasketaan liikkeeseen: Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäpaikat: Merkintäoikeudet: Merkintäpalkkio: Arvo-osuuksien kirjaaminen: Emissiokurssi: Merkinnän maksu: Pohjolan hallituksen antama valtuutus, jonka mukaisesti Lainan liikkeeseenlaskusta on tehty päätös Yksittäinen laina Merkintäpaikkana toimii Pohjola Pankki Oyj:n Pohjola Markets. Merkintämäärää ei ole rajattu. Lainaa tarjotaan rajatulle joukolle sijoittajia. Ei merkintäpalkkiota. Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään viidentenä (5.) Liikkeeseenlaskupäivän jälkeisenä Pankkipäivänä arvo-osuusjärjestelmästä ja -tileistä annettujen lakien ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen ja näiden sääntöjen perusteella tehtyjen päätösten mukaisesti. Vaihtuva. Merkintä on maksettava kokonaisuudessaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä merkinnän yhteydessä ilmoitettavalla tavalla. Tällöin on maksettava lainaosuuden nimellismäärä kerrottuna emissiokurssilla. Lainan efektiivinen tuotto ja duraatio: Lainalle laskettava lopullinen efektiivinen vuotuinen tuotto riippuu Indeksihyvityksestä, joten sitä ei ole mahdollista laskea etukäteen. Jos Laina

4 4 pidetään Takaisinmaksupäivään asti ja Indeksihyvitys on nolla, on Lainan efektiivinen tuotto Minimikorko 20 % koko laina-ajalta. Lainan kassavirtojen painotettu keskimääräinen takaisinmaksuaika eli Macaulayn duraatio on 7 vuotta. Merkintäsitoumukset: Ei Arvio Liikkeeseenlaskijalle kertyvän pääoman määrästä: Liikkeeseenlaskijalle kertyy arviolta 99 % merkitystä nimellispääomasta liikkeeseenlaskuun liittyvien palkkioiden ja kulujen jälkeen. Strukturointikustannus ja pääoman suunniteltu käyttötapa: Lainan strukturointikustannus perustuu Lainan sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten arvoille arvostuspäivänä Vuotuinen strukturointikustannus on noin 0,31% p.a. Lainan nimellisarvosta. Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle Lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Liikkeeseenlaskija ei peri Lainasta erillistä merkintäpalkkiota. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Lainan ISIN-koodi: Pörssilistaus ja arvio sen alkamisesta: Jälkimarkkinat: Ohjelmaesitteen saatavuus: Lainakohtaiset riskit: FI Lainaa ei haeta noteerattavaksi pörssiin. Pohjola antaa päivittäin ostonoteerauksia Lainalle laina-aikana normaaleissa markkinaolosuhteissa, pois lukien Ohjelmaesitteen kohdan "6.21 Ylivoimainen este" tarkoittamat tilanteet. Päivittäiseen noteeraukseen vaikuttavat osake-, korko- ja valuuttamarkkinoiden sekä näiden johdannaismarkkinoiden kehitys. Ohjelmaesite on maksutta saatavissa merkintäpaikassa sen aukioloaikana sekä internet-osoitteessa Ohjelman alla liikkeeseen laskettavan yksittäisen Lainan Lainakohtaiset ehdot ovat maksutta saatavissa merkintäpaikassa sen aukioloaikana alkaen kaksi (2) Pankkipäivää ennen Lainan merkintäajan alkamista. Jos Laina pidetään Takaisinmaksupäivään ( ) asti, sen nimellispääomaan tai Minimikorkoon ei kohdistu riskiä korkojen tai osakkeiden hintojen muutoksesta. Arvo-osuuden omistajalle maksetaan Takaisinmaksupäivänä vähintään Lainan nimellisarvo ja Minimikorko. Ennen Takaisinmaksupäivää myydystä Lainasta voi syntyä luovutustappiota. Lainalle laskettava tuotto riippuu mahdollisesta Indeksihyvityksestä (katso jäljempänä kohta "Indeksihyvitys"). On mahdollista, että Euro Stoxx 50 - osakeindeksi kehittyy laina-aikana siten, että Indeksihyvitys on nolla (0). Tällöin Lainalle maksetaan Takaisinmaksupäivänä vain Lainan nimellispääoma ja 20 % Minimikorko koko laina-ajalta. Jos Laina pidetään Takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa Indeksihyvitystä muodostu, on Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto noin 2,64 %. Jos Laina maksetaan ennenaikaisesti takaisin Suojausinstrumentissa tapahtuneen muutoksen vuoksi, Liikkeeseenlaskija maksaa Arvo-osuuksien omistajille Laskentaasiamiehen hyvän markkinatavan mukaisesti määrittelemän Lainalla Suojausinstrumentin muutoshetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon. Riski Lainan nimellispääoman menettämisestä: Sijoittaja voi menettää Lainan nimellispääoman tai osan siitä, mikäli Laina maksetaan ennenaikaisesti takaisin Suojausinstrumentissa tapahtuneen muutoksen

5 5 vuoksi. Lainan nimellispääoman takaisinmaksuun liittyy riski Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä laina-aikana. Ylikurssiriski: Vakuutusehdoista johtuva riski: Mikäli sijoittaja on merkinnyt Lainaa yli 100 % Emissiokurssiin, voi hän menettää maksamansa summan ja Lainan nimellispääoman erotuksen, vaikka hän pitäisi Lainan Takaisinmaksupäivään asti. Laina on osa OP-Henkivakuutus Oy:n vakuutustuotetta. Vakuutusehdoista johtuvasta syystä vakuutuksenottajan lainaosuus voi tulla ennenaikaisesti myytäväksi, jolloin vakuutuksenottaja ei välttämättä saa sijoittamaansa pääomaa täysimääräisesti takaisin. Helsingissä, 25. päivänä helmikuuta 2011 POHJOLA PANKKI OYJ

6 6 INDEKSIHYVITYS Takaisinmaksupäivänä maksetaan Lainan nimellispääomalle koko laina-ajalta Indeksihyvitys, joka perustuu alla olevan kaavan mukaisesti Euro Stoxx 50 osakeindeksin kehitykseen. Valuuttakurssien muutokset eivät vaikuta Indeksihyvityksen määrään. Laskenta-asiamies laskee Indeksihyvityksen seuraavasti: Lainan Takaisinmaksupäivänä maksetaan Lainan nimellispääomalle mahdollinen Indeksihyvitys, joka määräytyy kolmen Havaintopäivän i Euro Stoxx 50 osakeindeksin Päätöskurssien perusteella. Havaintopäivät ovat: i Havaintopäivä Indeksihyvityksen lukittumisen edellytys on Havaintopäivinä i: SX 5E SX 5E SX5EAlkuarvo on Euro Stoxx 50 osakeindeksin Päätöskurssi Lähtöpäivänä SX5Ei on Euro Stoxx 50 osakeindeksin Päätöskurssi kunakin Havaintopäivänä. 1 Mikäli Indeksihyvityksen lukittumisen edellytys ei täyty kertaakaan, sitä ei makseta. i Alkuarvo 2 Mikäli Indeksihyvityksen lukittumisen edellytys täyttyy jonakin Havaintopäivänä i, maksettavan Indeksihyvityksen määrä Lainan Takaisinmaksupäivänä on joku seuraavista: 2.1 1*Indeksituotto X maksetaan, kun Indeksihyvityksen edellytys on täyttynyt yhtenä Havaintopäivänä i *Indeksituotto X maksetaan, kun Indeksihyvityksen edellytys on täyttynyt kahtena Havaintopäivänä i *Indeksituotto X maksetaan, kun Indeksihyvityksen edellytys on täyttynyt kolmena Havaintopäivänä i. Kaavamuodossa laina-ajalta maksettava Indeksihyvityksen suuruus on Indeksihyvityksen lukitsemisen edellytyksen täyttävien Havaintopäivien lukumäärä n kerrottuna Indeksituotolla X. Indeksituotto X on alustavasti 4 %. Indeksituotto vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä Indeksihyvitys Laina-ajalta n* IndeksituottoX Mahdollisen Indeksihyvityksen suuruus on vähintään 0 ja enintään 3 * Indeksituotto X. Mikäli Indeksituotto X vahvistetaan alustavaan tasoon 4 %, on Lainan Indeksihyvityksen enimmäismäärä 12 %. Tällöin Lainan suurin kokonaistuotto on 32 % nimellispääomalle, joka vastaa noin 4,04 % todellista vuosikorkoa. Esimerkki 1 Esimerkki 2 Esimerkki 3 Esimerkki 4 Emissiokurssi 100 % 100 % 100 % 100 % Sijoituksen nimellismäärä, Sijoittaja maksaa, Minimikorko 20 % 20 % 20 % 20 % Indeksihyvityksen lukitusten lukumäärä n Indeksihyvitys * 0 % 4 % 8 % 12 % Minimikorko ja Indeksihyvitys * % % % % Sijoittajalle maksetaan, ** Todellinen vuosituotto ** 2.64 % 3.12 % 3.59 % 4.04 % *Indeksihyvityksen laskentaesimerkki perustuu alustavaan Indeksituottoon (4 %). Lopullinen Indeksituotto vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä **Esimerkkilaskelmissa ei ole otettu huomioon verovaikutuksia eikä vakuutuksen kuluja.

7 7 Lainan Kohde-etuutena on seuraava Indeksi: Indeksi Euro Stoxx 50 Bloomberg SX5E Osakeindeksillä tarkoitetaan STOXX Limitedin ylläpitämää euroalueen Euro Stoxx 50 osakeindeksiä (hintaindeksi). Osakeindeksin kehitys riippuu Euro Stoxx 50 -osakeindeksin osakkeiden kehityksestä. Lisätietoja Osakeindeksistä saa internetistä ja Pohjola Marketsista puh Pohjola Pankki Oyj on solminut STOXX Limitedin kanssa Osakeindeksin käyttöön oikeuttavan lisenssisopimuksen. EURO STOXX 50 on lisensoitu tuote, jonka immateriaalioikeudet (rekisteröityine tavaramerkkeineen) omistavat STOXX Limited, Zürich, Sveitsi ja/tai heidän lisenssinantajalla ( Lisenssinantajat ). Lisenssinantajat eivät millään tavoin tue, mainosta, myy tai edistä Indeksiin perustuvia arvopapereita tai rahoitusinstrumentteja tai optioita, eikä Lisenssinantajilla ole niihin nähden minkäänlaista vastuuta. Havaintopäivällä tarkoitetaan edellä sanottuja Pankkipäiviä, jolloin Euroopan keskuspankin maksujärjestelmä TARGET (Trans- European Automated Real-Time Gross Settlement Express System) on toiminnassa. Mikäli Havaintopäivä ei ole Pankkipäivä, jona TARGET on toiminnassa, siirtyy se seuraavaksi Pankkipäiväksi, jona TARGET on toiminnassa. Päätöskurssi on Osakeindeksin virallinen sulkemisarvo, jonka laskee ja julkaisee Osakeindeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö. Aikataulun mukaisella Pörssipäivällä tarkoitetaan Osakeindeksin osalta päivää, jolloin Osakeindeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön on normaalisti tarkoitus laskea ja julkaista Osakeindeksin arvo ja jolloin Osakeindeksiin liittyvä(t) Johdannaispörssi(t) on tarkoitus pitää normaalisti kaupankäynnille avoinna. Pörssillä tarkoitetaan Osakeindeksiin sisältyvän osakkeen osalta pörssiä, jossa tällaisella osakkeella Laskenta-asiamiehen arvion mukaan kulloinkin pääasiallisesti käydään kauppaa. Johdannaispörssillä tarkoitetaan Osakeindeksin osalta pörssiä tai pörssejä, jo(i)ssa Osakeindeksiin sidonnaisilla optio- tai futuurisopimuksilla käydään kauppaa ja jolla/joilla Laskenta-asiamiehen arvion mukaan on kulloinkin olennainen merkitys tällaisten johdannaisten kokonaismarkkinoille. Pörssihäiriöpäivällä tarkoitetaan Aikataulun mukaista Pörssipäivää, jolta Osakeindeksiä laskeva tai julkaiseva yhteisö ei laske tai julkaise Osakeindeksin arvoa, jolloin jokin Osakeindeksiin liittyvä Johdannaispörssi ei ole avoinna varsinaisella kaupankäyntiajalla tai jolloin Markkinahäiriön katsotaan olevan voimassa. Lähtö-/Havaintopäivän siirtyminen Mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa määritelty Lähtö-/Havaintopäivä on jonkin Osakeindeksin osalta Pörssihäiriöpäivä, siirtyy se kyseisen Osakeindeksin osalta välittömästi seuraavaksi sellaiseksi Aikataulun mukaiseksi Pörssipäiväksi, joka ei ole Pörssihäiriöpäivä. Mikäli vielä kahdeksaskin (8.) alkuperäisen Lähtö-/Havaintopäivän jälkeinen Aikataulun mukainen Pörssipäivä on Pörssihäiriöpäivä, on Laskenta-asiamiehen parhaaksi katsomallaan tavalla määritettävä Osakeindeksin arvo tällaisena kahdeksantena Pörssihäiriöpäivänä sellaiseksi kuin se olisi ollut, mikäli kyseinen päivä ei olisi ollut Pörssihäiriöpäivä, käyttäen laskennan perusteena ennen ensimmäistä Pörssihäiriöpäivää voimassa olleita Osakeindeksin laskentamenetelmiä. Alkuperäisellä Lähtö-/Havaintopäivällä tarkoitetaan Aikataulun mukaista Pörssipäivää, joka olisi ollut Lähtö-/Havaintopäivä, jollei tällainen päivä olisi ollut Pörssihäiriöpäivä. Osakeindeksin muutokset Jos ennen viimeistä Havaintopäivää tai viimeisenä Havaintopäivänä Osakeindeksin laskentakaavaa tai tapaa muutetaan olennaisesti tai Osakeindeksiä muutoin muutetaan olennaisesti ja Laskenta-asiamies arvio tällaisella muutoksella olevan olennainen merkitys Indeksihyvityksen määrittämisessä, on Laskenta-asiamiehen Indeksihyvityksen laskemista varten laskettava Osakeindeksin arvo muutoksen jälkeisten Lähtö-/Havaintopäivien osalta käyttäen laskennan perusteena ennen muutosta viimeksi lasketun ja julkaistun ja voimassa olleen Osakeindeksin laskentamenetelmiä ja koostumusta. Osakeindeksin lakkauttaminen Mikäli Osakeindeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö lakkauttaa Osakeindeksin eikä edellä mainittua korvaavaa uutta Osakeindeksiä ole, on Laskenta-asiamiehen laskettava puuttuva Osakeindeksin arvo Lähtö-/Havaintopäivälle käyttäen laskennan perusteena ennen lakkauttamista voimassa olleita Osakeindeksin laskentamenetelmiä ja koostumusta.

8 Korjaus Osakeindeksin arvoon Mikäli Osakeindeksin arvoa Lähtö-/Havaintopäivän osalta korjataan arvon julkistamisen jälkeen ja tällaista korjausta koskeva ilmoitus julkaistaan kolmen sellaisen päivän kuluessa, jolloin Osakeindeksin arvoa laskeva ja julkaiseva yhteisö laskee ja julkaisee Osakeindeksin arvon, viimeisen Havaintopäivän osalta kuitenkin tällaisena viimeisenä Havaintopäivänä, voi Laskenta-asiamies muuttaa Osakeindeksin arvoa kyseisen Lähtö-/Havaintopäivän osalta Indeksihyvityksen laskemista varten kyseistä korjausta vastaavaksi. 8

9 9 LIITE: POHJOLA KORKO EKSTRA I/2011:N LAINAKOHTAISET EHDOT Pohjola Pankki Oyj on päättänyt seuraavista Pohjola Korko Ekstra I/2011:n Lainakohtaisissa ehdoissa termillä "alustava" merkittyjen kohtien vahvistamisesta: Lainan nimellisarvo Lainan nimellisarvoksi on vahvistettu euroa. Indeksituotto Indeksituotoksi on vahvistettu 5,25 (alustava 4,00) Helsingissä 11. päivänä huhtikuuta 2011 POHJOLA PANKKI OYJ