POHJOLA KIINA OSAKE 8/2013 LAINAKOHTAISET EHDOT

Transkriptio

1 1 POHJOLA KIINA OSAKE 8/2013 LAINAKOHTAISET EHDOT Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Pohjola Pankki Oyj:n päivätyn ja julkaistun sekä , , , ja täydennetyn joukkovelkakirjaohjelman ("Ohjelmaesite") Yleisten lainaehtojen kanssa tämän Lainan ehdot. Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Saadakseen täydelliset tiedot Liikkeeseenlaskijasta ja tarjouksesta sijoittajan on tutustuttava sekä Ohjelmaesitteeseen että näihin Lainakohtaisiin ehtoihin. Lainakohtaisissa ehdoissa on merkitty termillä "alustava" ne kohdat, jotka vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä. Pohjola Pankki Oyj ("Pohjola", "Liikkeeseenlaskija") laskee liikkeeseen rajatulle joukolle sijoittajia merkittäväksi tarkoitetun joukkovelkakirjalainan (private placement). SIJOITTAJA VOI MENETTÄÄ SIJOITTAMANSA NIMELLISPÄÄOMAN SEKÄ TUOTON OSITTAIN TAI KOKONAAN. Lainan nimi: Pohjola Kiina Osake 8/2013 Liikkeeseenlaskija: Lainan pääjärjestäjä: Maksuasiamies: Pohjola Pankki Oyj Pohjola Pankki Oyj Pohjola Pankki Oyj Laskenta-asiamies: Laskenta-asiamiehenä toimii Pohjola Pankki Oyj Ohjelmaesitteen kohdan 6.14 mukaisesti. Kohde-etuus: Lainan nimellisarvo: Velkakirjojen muoto: Velkakirjojen nimellisarvo ja minimimerkintä: Merkintäaika: Hang Seng Indexes Company Limited:n ylläpitämä ja julkaisema Hang Seng China Enterprises Index osakeindeksi (Bloomberg: HSCEI Index), johon sisältyy 40 kiinalaista, Hong Kongin pörssissä listattua yhtiötä (jäljempänä "Osakeindeksi"). HSCEI -indeksiin kuuluvat osakkeet arvostetaan Hong Kongin dollareissa. Enintään euroa (alustava) Arvo-osuusmuotoinen (OM-järjestelmä) Nimellisarvo euroa Minimimerkintä euroa klo mennessä Liikkeeseenlaskupäivä: Takaisinmaksupäivä: Takaisinmaksumäärä: Takaisinmaksutapa: Korko/hyvitys: Lainalle maksetaan Takaisinmaksupäivänä % nimellispääomasta ja mahdollinen Indeksihyvitys jäljempänä kohdassa "Lainan nimellispääoman ja Indeksihyvityksen takaisinmaksu" kuvatulla tavalla. Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainalle maksetaan Takaisinmaksupäivänä jäljempänä määritelty mahdollinen Indeksihyvitys. Pankkipäiväolettama: Mikäli Takaisinmaksupäivä ei ole Pankkipäivä, maksu siirtyy seuraavaan pankkipäivään. Maksuajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään.

2 2 Pankkipäivä: Lainamäärän korotus: Lainan etuoikeusasema: Vakuus: Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Velkakirjan haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: TARGET ja Helsinki Liikkeeseenlaskija voi ilman Arvo-osuuden omistajan suostumusta ja ilmoitusta Arvo-osuuden omistajalle laskea liikkeeseen uusia Lainaan kuuluvia arvoosuuksia, joihin sovelletaan samoja ehtoja kuin Lainakohtaisissa ehdoissa tarkoitettuun Arvo-osuuteen (mahdollisesti lukuun ottamatta emissiokurssia ja vähimmäismerkintämäärää) korottamalla Lainan liikkeeseenlaskettua nimellisarvoa ja mahdollisesti myös enimmäisnimellisarvoa tai muutoin. Lainalla on sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Ei vakuutta. Ei, paitsi jäljempänä mainitun mukaisesti Suojausinstrumentissa tapahtuneen muutoksen perusteella. Ei Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan takaisinostoon: Kyllä Ohjelmaesitteen täydentäminen: Pohjola Pankki Oyj:n Ohjelmaesitettä tullaan lainan merkintäaikana täydentämään Pohjola Pankki Oyj:n ja OP-Pohjola-ryhmän arviolta julkistettavalla osavuosikatsauksella. Mikäli Ohjelmaesitettä täydennetään ennen kuin Laina on laskettu liikkeeseen ja toimitettu sijoittajan arvo-osuustilille, tulee sijoittajalle, joka on sitoutunut merkitsemään Lainaa ennen Ohjelmaesitteen täydennyksen julkistamista, antaa oikeus peruuttaa merkintänsä kahden (2) Pankkipäivän kuluessa siitä, kun täydennys on julkistettu. Ohjelmaesitteen täydennys ja tieto Lainan merkinnän perumisoikeudesta tullaan julkaisemaan OP-Pohjola-ryhmän internet-osoitteessa Lainaehtojen lopullinen vahvistaminen: Ehto Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamiselle: Ne lainaehdot, joita lopullisen vahvistamisen yhteydessä voidaan muuttaa, koskevat Lainan nimellisarvoa ja Tuottokerrointa, jotka vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä. Lainan nimellisarvon ja Tuottokertoimen lisäksi Laskenta-asiamies vahvistaa Lähtöpäivän, Lähtöarvon ja LähtöarvonEURHKD viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä. Lopulliset Lainakohtaiset ehdot ovat nähtävissä viimeistään merkintäpaikassa, OP-Private - palvelukonttoreissa sekä OP-Pohjola-ryhmän internet-osoitteessa Pohjolalla on oikeus peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku, mikäli merkintöjen määrä jää alle euron. Pohjola pidättää itselleen oikeuden peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku kokonaan tai osittain viimeistään , mikäli Pohjolan mielestä kansallisissa tai kansainvälisissä taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa taikka muissa Lainan liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamista. Pohjolalla on oikeus peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku myös, mikäli Tuottokerrointa ei kyetä vahvistamaan vähintään tasolle 1,20. Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeytymisestä: Tieto liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeyttämisestä ylimerkinnän johdosta on saatavilla merkintäpaikasta ja OP-Private - palvelukonttoreista viimeistään

3 3 Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintöjä leikataan, Pohjola maksaa merkinnästä maksetun rahamäärän takaisin merkitsijän ilmoittamalle tilille viiden (5) Pankkipäivän kuluessa peruutuspäivästä tai jos merkintöjä leikataan Liikkeeseenlaskupäivästä lukien. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintä keskeytetään ylimerkinnän johdosta, Pohjola päättää sen lisäksi erikseen niistä toimenpiteistä, joihin ryhdytään Ohjelmaesitteen kohdan 7.3 mukaisesti. Markkinahäiriö: Lähtö- ja Päättymispäivän siirtyminen: Osakeindeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön vaihtuminen, Osakeindeksin korvaaminen: Osakeindeksin muutokset: Osakeindeksin lakkauttaminen: Korjaus Osakeindeksin arvoon: Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun ja Lainakohtaisten ehtojen muuttamiseen Suojausinstrumentissa tapahtuneen muutoksen perusteella: Suojausinstrumentissa tapahtunut häiriö: Ohjelmaesitteen kohta soveltuu. Ohjelmaesitteen kohta soveltuu. Ohjelmaesitteen kohta soveltuu. Ohjelmaesitteen kohta soveltuu. Ohjelmaesitteen kohta soveltuu. Ohjelmaesitteen kohta soveltuu. Ohjelmaesitteen kohta soveltuu. Liikkeeseenlaskijalla on oikeus suojaustarkoituksessa omistaa, pitää hallussa, hankkia, perustaa uudelleen, korvata, purkaa ja myydä Kohde-etuus tai sen osa, solmia Kohde-etuuteen liittyviä sopimuksia sekä tehdä suojaustarkoituksessa Kohde-etuuteen liittyviä sijoituksia. Mikäli Liikkeeseenlaskijalla ei ole oman arvionsa mukaan mahdollisuutta edellä mainittujen asioiden toteuttamiseen tai se on kohtuudella vaadittavien toimenpiteiden suorittamisesta huolimatta olennaisesti alkuperäistä vaikeampaa tai kalliimpaa, saa Liikkeeseenlaskija päättää Kohde-etuuden korvaamisesta korvaavalla Kohde-etuudella. Mikäli Liikkeeseenlaskija ei löydä sopivaa korvaavaa Kohde-etuutta tai se ei johtaisi kohtuulliseen lopputulokseen, Liikkeeseenlaskija voi laskea ja vahvistaa Takaisinmaksumäärän ennenaikaisesti. Liikkeeseenlaskijan vahvistettua Takaisinmaksumäärän Liikkeeseenlaskijan tulee ilmoittaa velkojille Takaisinmaksumäärä ja se, mihin korkokantaan Laina jatkossa sidotaan. Liikkeeseenlaskija maksaa Takaisinmaksumäärälle markkinakorkoa. Takaisinmaksumäärä maksetaan takaisin Takaisinmaksupäivänä. Liikkeeseenlaskijalla on Suojausinstrumentissa tapahtuneen häiriön yhteydessä oikeus muuttaa Lainakohtaisia ehtoja tarpeelliseksi katsomallaan tavalla. Tiedot liikkeeseenlaskusta Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla Laina lasketaan liikkeeseen: Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäpaikat: Merkintäoikeudet: Merkintäpalkkio: Pohjolan hallituksen antama valtuutus, jonka mukaisesti Lainan liikkeeseenlaskusta on tehty päätös Yksittäinen laina Merkintäpaikkana toimii Pohjola Pankki Oyj:n Pohjola Markets. Merkintämäärää ei ole rajattu. Lainaa tarjotaan rajatulle joukolle sijoittajia. Ei merkintäpalkkiota

4 4 Arvo-osuuksien kirjaaminen: Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään viidentenä (5.) Liikkeeseenlaskupäivän jälkeisenä Pankkipäivänä Euroclear Finland Oy:n sääntöjen ja näiden sääntöjen perusteella tehtyjen päätösten mukaisesti. Emissiokurssi: Vaihtuva, noin 100 %. Merkinnän maksu: Merkintä on maksettava kokonaisuudessaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä merkinnän yhteydessä ilmoitettavalla tavalla. Tällöin on maksettava lainaosuuden nimellismäärä kerrottuna emissiokurssilla. Lainan efektiivinen tuotto: Merkintäsitoumukset: Arvio Liikkeeseenlaskijalle kertyvän pääoman määrästä: Lainalle laskettava lopullinen efektiivinen vuotuinen tuotto riippuu mahdollisesta Indeksihyvityksestä, joten sitä ei ole mahdollista laskea etukäteen. Jos Laina pidetään Takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa Indeksihyvitystä muodostu, on Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto nolla tai negatiivinen. Osakeindeksin arvonkehityksen johdosta on mahdollista, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa nimellispääoman. Ei Liikkeeseenlaskijalle kertyy arviolta 100 % merkitystä nimellispääomasta liikkeeseenlaskuun liittyvien palkkioiden ja kulujen jälkeen. Strukturointikustannus ja pääoman suunniteltu käyttötapa: Lainan strukturointikustannus perustuu Lainan sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten arvoille arvostuspäivänä Vuotuinen strukturointikustannus on noin 0,76 % p.a. Lainan nimellisarvosta. Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja luottoriskijohdannaisten muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle Lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Liikkeeseenlaskija ei peri Lainasta erillistä merkintäpalkkiota. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Lainan ISIN-koodi: Pörssilistaus ja arvio sen alkamisesta: FI Lainaa ei listata Ohjelmaesitteen saatavuus: Ohjelmaesite on maksutta saatavissa merkintäpaikassa ja OP-Private - palvelukonttoreissa niiden aukioloaikoina sekä internet-osoitteessa Ohjelman alla liikkeeseen laskettavan yksittäisen Lainan Lainakohtaiset ehdot ovat maksutta saatavissa merkintäpaikassa ja OP-Private -palvelukonttoreissa niiden aukioloaikoina sekä internet-osoitteessa alkaen kaksi (2) Pankkipäivää ennen Lainan merkintäajan alkamista. Lainakohtaiset riskit: Joukkovelkakirjalainasijoituksiin liittyy riskejä. Sijoittajan tulee tutustua Lainan ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen huolellisesti. Ohjelmaesitteen kohdassa 3 "Arvopapereihin liittyvät riskit" on kattava riskikuvaus. Tämän Lainan osalta sijoittajan tulee lisäksi harkita muun muassa seuraavia seikkoja: Liikkeeseenlaskijariski: Lainaan liittyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä, joka tarkoittaa riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi eikä pysty vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi liikkeeseenlaskijan mahdollisen maksukyvyttömyyden johdosta menettää sijoittamansa nimellispääoman sekä mahdollisen tuoton joko osittain tai kokonaan.

5 5 Indeksihyvitykseen liittyvä riski: Lainalle laskettava tuotto riippuu mahdollisesta Indeksihyvityksestä (katso jäljempänä kohta "Lainan nimellispääoman ja Indeksihyvityksen takaisinmaksu"). On mahdollista, että Osakeindeksi kehittyy laina-aikana siten, että Lainalle ei makseta lainkaan tuottoa. Tällöin sijoittajalle maksetaan Takaisinmaksupäivänä pelkkä lainan nimellispääoma kokonaisuudessaan tai alle 100 % Lainan nimellispääomasta. Jos Laina pidetään Takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa Indeksihyvitystä muodostu, on Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto nolla tai negatiivinen. Valuuttakurssiriski: Indeksihyvitykseen liittyy valuuttakurssiriski, koska Indeksihyvityksen laskennassa huomioidaan EURHKD-valuuttakurssin muutos. Liikkeeseenlaskun peruuttaminen: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku näiden lainaehtojen kohdan "Ehto lainan liikkeeseenlaskun toteuttamiselle" mukaisesti. Ennenaikaista takaisinmaksua koskeva riski: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus maksaa Laina ennenaikaisesti takaisin "Lainan ennenaikainen takaisinmaksu" mukaisesti, jolloin Liikkeeseenlaskija maksaa Arvo-osuuden omistajalle Lainan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellispääoman. Jälkimarkkinat: Pohjola pyrkii tarjoamaan ostohintaa Arvo-osuuksille Lainan juoksuaikana, muttei takaa jälkimarkkinoita. On mahdollista, ettei Arvoosuuksille muodostu jatkuvaa päivittäistä jälkimarkkinaa. Mikäli sijoittaja haluaa myydä sijoituksensa ennen Takaisinmaksupäivää, voi Arvo-osuuden senhetkinen markkinahinta olla sijoitettua nimellispääomaa matalampi tai korkeampi. Ennen Takaisinmaksupäivää myydystä lainasta voi syntyä luovutustappiota. Riski Lainan nimellispääoman menettämisestä: Ylikurssiriski: Sijoittaja menettää Lainan nimellispääoman tai osan siitä, jos Osakeindeksin Päätösarvo on alle 100 % Lähtöarvostaan. Lainan nimellispääoman takaisinmaksuun liittyy riski Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä lainaaikana. Mikäli Lainaa merkitään ylikurssiin, sijoittaja voi menettää maksamansa summan ja Lainan nimellispääoman erotuksen (ylikurssi). Helsingissä, 18. päivänä huhtikuuta 2013 POHJOLA PANKKI OYJ

6 6 LAINAN NIMELLISPÄÄOMAN JA INDEKSIHYVITYKSEN TAKAISINMAKSU Lainan nimellispääoman ja mahdollisen Indeksihyvityksen takaisinmaksua varten Laskenta-asiamies vertaa Päättymispäivänä Osakeindeksin Päätösarvoa Osakeindeksin Lähtöarvoon. Laskenta-asiamies laskee sijoittajalle maksettavan Takaisinmaksumäärän seuraavasti (Vaihtoehdot 1-3): 1. Vaihtoehto Mikäli Osakeindeksin Päätösarvo on suurempi kuin Osakeindeksin Lähtöarvo, maksetaan sijoittajalle Takaisinmaksupäivänä nimellispääoma kokonaisuudessaan ja nimellispääomalle Indeksihyvitys. Indeksihyvitys lasketaan seuraavasti: ää ää 1 ää 2. Vaihtoehto: Mikäli Osakeindeksin Päätösarvo on yhtä suuri kuin Osakeindeksin Lähtöarvo, maksetaan sijoittajalle Takaisinmaksupäivänä nimellispääoma kokonaisuudessaan. Sijoittaja ei tällöin saa Indeksihyvitystä. 3. Vaihtoehto: Mikäli Osakeindeksin Päätösarvo on pienempi kuin Osakeindeksin Lähtöarvo, maksetaan sijoittajalle Takaisinmaksupäivänä seuraavasti: ää ää Sijoittaja ei tällöin saa Indeksihyvitystä ja Takaisinmaksumäärä on alle 100 % merkitystä nimellispääomasta. Määritelmät: Aikataulun mukainen Pörssipäivä tarkoittaa Osakeindeksin osalta päivää, jolloin Osakeindeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön on normaalisti tarkoitus laskea ja julkaista Osakeindeksin arvoa ja jolloin Osakeindeksiin liittyvä(t) Johdannaispörssi(t) on tarkoitus pitää normaalisti kaupankäynnille avoinna. Arvopaperipörssi tarkoittaa Osakeindeksiin sisältyvän osakkeen osalta arvopaperipörssiä, jossa tällaisella osakkeella kulloinkin pääasiallisesti käydään kauppaa Laskenta-asiamiehen arvion mukaan. EKP:n Keskikurssi tarkoittaa Euroopan keskuspankin (EKP) valuuttaparille EUR/HKD julkaisemaa kurssia. Kurssi perustuu päivittäiseen klo Suomen aikaa tapahtuvan kansallisten keskuspankkien ja EKP:n yhteispuheluun. Kurssi on viitteellinen markkinakurssi. Viitekurssi julkaistaan TARGET:n aukiolopäivänä. Lisätietoja valuuttakursseista saa EKP:n Internet-osoitteesta Johdannaispörssi tarkoittaa Osakeindeksin osalta pörssiä tai pörssejä, jo(i)ssa Osakeindeksiin sidonnaisilla optio- tai futuurisopimuksilla Laskenta-asiamiehen arvion mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa. Lähtöarvo tarkoittaa Osakeindeksin Päätöskurssia Lähtöpäivänä. Laskenta-asiamies vahvistaa Lähtöarvon viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä. LähtöarvoEURHKD tarkoittaa EKP:n Keskikurssia Lähtöpäivänä. Laskenta-asiamies vahvistaa LähtöarvonEURHKD viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä. Lähtöpäivä on Laskenta-asiamiehen harkintansa mukaan määrittämä päivä, joka osuu välille merkintäajan alku- ja Liikkeeseenlaskupäivä (molemmat päivät mukaan lukien). Lähtöpäivän määritys perustuu Liikkeeseenlaskijan tekemän suojausinstrumentin tekopäivään. Laskenta-asiamies vahvistaa Lähtöpäivän viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä. Osakeindeksi tarkoittaa Hang Seng Indexes Company Limited:n ylläpitämää ja julkaisemaa Hang Seng China Enterprises

7 7 Index HSCEI osakeindeksiä, johon sisältyy 40 kiinalaista, Hong Kongin pörssissä noteerattua yhtiötä. Lisätietoja osakeindeksistä ja indeksinpitäjästä on saatavilla Päätösarvo tarkoittaa Osakeindeksin Päätöskurssia Päättymispäivänä. PäätösarvoEURHKD tarkoittaa EKP:n Keskikurssia Päättymispäivänä. Päätöskurssi tarkoittaa Osakeindeksin virallista sulkemisarvoa, jonka laskee ja julkaisee Osakeindeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö. Päättymispäivä on Mikäli kyseinen Päättymispäivä ei ole Osakeindeksin osalta Aikataulun mukainen Pörssipäivä, siirtyy Päättymispäivä seuraavaksi Aikataulun mukaiseksi Pörssipäiväksi. Pörssihäiriöpäivä tarkoittaa Aikataulun mukaista Pörssipäivää, jolta Osakeindeksiä laskeva tai julkaiseva yhteisö ei laske tai julkaise Osakeindeksin arvoa, jolloin jokin Osakeindeksiin liittyvä Johdannaispörssi ei ole avoinna varsinaisella kaupankäyntiajalla tai jolloin Markkinahäiriön katsotaan olevan olemassa. Tuottokerroin on alustava. Alustava Tuottokerroin on 1,50 (vähintään 1,20) ja se vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä.