Vuosikatsaus 1.1. 31.12.2013 [tilintarkastamaton] Vahva vire jatkuu Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto+korkotuotot nousivat 23.5% edellisvuodesta ja olivat EUR 4.7m (EUR 3.8m Q4/2012). Vuoden alusta vertailukelpoiset tuotot nousivat 18.9% ja olivat EUR 17.0m (EUR 14.3m Q1-Q4/2012) Neljännen vuosineljänneksen EBT ilman kertaluontoisia eriä parani 89.7% ja oli EUR 1.3m (EUR 0.7m). EBT-marginaali oli vastaavasti 28.0% (18.2%) Vuoden alusta EBT ilman kertaluontoisia eriä parani 51.1% ja oli EUR 5.1m (EUR 3.4m). EBT-marginaali oli vastaavasti 29.8% (23.5%) Omavaraisuusaste laski 61.8% tasolle (63.1%). Omavaraisuusaste ilman B-sarjan osakkeen sijoituksia ( hard equity ) puolestaan laski 31.2% tasolle (35.7%) Tuloslaskelma EURk Q4/13 Q4/12 Q1-Q4/13 Q1-Q4/12 Liikevaihto + korkotuotot 4 685 3 792 17 005 14 297 EBT ilman kertaluontoisia eriä 1 311 692 5 068 3 355 EBT ilman kertaluontoisia eriä, % liikevaihdosta 28,0 % 18,2 % 29,8 % 23,5 % EBT 1 311 691 5 068 4 459 EBT, % liikevaihdosta 28,0 % 18,2 % 29,8 % 31,2 % Kauden tulos 976 576 3 826 3 352 Tase EURk Q4/2013 Q4/2012 Lainasaamiset 31 399 20 878 B-Sarjan osakkeet 10 695 6 490 Korollinen nettovelka kauden lopussa 8 716 4 581 Omavaraisuusaste 61,8 % 63,1 % Omavaraisuusaste ilman B-sarjan osakkeita 31,2 % 35,7 % 1
49% liiketoiminnan Q4/2013 tuotoista
39% liiketoiminnan Q4/2013 tuotoista
12% liiketoiminnan Q4/2013 tuotoista
Toimitusjohtajan katsaus 2013 oli kannattavan kasvun sekä uusien aluevaltauksien vuosi OPR-Vakuuden vuosi 2013 sujui ennätysten merkeissä. Liiketoiminnan tuotot ja operatiivinen kannattavuus olivat päättyneenä vuonna historiamme parhaat. Kuluttajaluottojen osalta tuotteisiimme kohdistuva kysyntä on painottunut entistä vahvemmin pidemmän maturiteetin jousto- ja kulutusluottotuotteisiin (Everyday ja Ostosraha). Tämän lisäksi ulkoinen toimintaympäristömme on selkiytynyt kuluttajansuojalakiin tehtyjen muutosten ansiosta OPR-Vakuus aloitti marraskuussa 2013 pk-yritysten rahoittamisen. Kyseessä on tärkeä askel strategisella kehityspolullamme, sillä tätä ennen yhtiö on läpi historiansa keskittynyt ainoastaan kuluttaja-asiakkaisiin. Yritysluotto.fi on uudenlainen tapa pkyrityksille hankkia käyttöpääomarahoitusta ilman reaalivakuuksia ja aikaa vievää paperityötä. Olen vakuuttunut, että suomalaisten pk-yritysten toimivuutta voidaan kehittää merkittävästi laajentamalla niille tarjottavien rahoituspalveluiden kenttää Tšekin antolainaustoiminnot aloitettiin lokakuussa 2013. Liiketoimintamme Tšekissä sujuu suunnitellusti; olemme hioneet toimintaprosessit sujuviksi ja kasvatamme Everyday-asiakaskantaamme vaiheittain. Toiminta Ruotsissa tulee käynnistymään Q1/2014 aikana ja Slovakia on vuorossa kevättalvella. Toimintaa näissä kansainvälistymisen ensivaiheen kohdemaissa tullaan kasvattamaan päättäväisesti mutta harkitusti Tuotteidemme kysyntä oli odotettua vahvempaa viimeisellä vuosineljänneksellä. Q4/2013 oli kuudes perättäinen vuosineljännes, jolloin liiketoiminnan tuotot olivat historiamme korkeimmat. Liikevaihto+korkotuotot kasvoivat edellisvuoteen verrattuna 23.5% saavuttaen 4.7 miljoonaan euron tason. Vertailukelpoinen tulos ennen veroja (EBT) kasvoi vastaavasti 90% ollen 1.3 miljoonaa euroa Olemme ilahtuneita sijoittajien kiinnostuksesta yhtiötämme kohtaan. B-sarjan etuoikeutettujen osakkeiden ohjelmamme tuottoa.fi sai katsauskaudella yli sata uutta sijoittajaa. Sijoittajia oli yhteensä 414 ja he olivat sijoittaneet OPR:n yhteensä EUR 10.7m Olen vakuuttunut, että suomalaisten pk-yritysten toimivuutta voidaan kehittää merkittävästi laajentamalla niille tarjottavien rahoituspalveluiden kenttää. Petteri Kleemola toimitusjohtaja 5
Q4/2013: Kuudes perättäinen kasvuneljännes 1 Liiketoiminnan tuotot EUR 4.7m EURk 4 685 3 579 3 757 3 792 3 936 4 113 4 271 3 324 3 168 2 832 2 936 2 341 2 420 2 533 2 112 1 694 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 1) Tarkastelemme toiminnan laajuutta liikevaihdon ja korkotuottojen yhdistelmänä. Liikevaihto sisältää ensisijaisesti palkkiotuotot ja korkotuotot sisältävät lainaehtojen mukaiset korot. 6
Q4/2013: Erittäin vahva suoriutuminen historiallisesti haastavalla neljännellä kvartaalilla Voitto ennen veroja (EBT) EUR 1.3m EURk 1 545 1 311 1 007 1 071 1 141 795 772 669 627 568 696 590 691 455 380 295 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 7
Omavaraisuus vahvalla tasolla OPR on kasvattanut strategiansa mukaisesti korollisen velan osuutta antolainauksesta 100,0 % B-sarjan etuosakeohjelma tuottoa.fi käynnistetään 80,0 % 60,0 % 40,0 % 20,0 % 0,0 % Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Nettovelkaisuusaste Omavaraisuus Omavaraisuus "hard equity" 1) 1) Termi Omavaraisuus hard equity viittaa tunnuslukuun, jossa tuottoa.fi -etuosakeohjelman kautta kerätyt sijoitukset luetaan oman pääoman ulkopuolelle 8
Tuottoa.fi Yli sata uutta sijoittajaa Q4/2013 Yhteenveto Omistajien lukumäärä sijoituskokoluokittain Omistusjakauma sijoituskoon mukaan EURm Tuottoa.fi ohjelmassa OPR tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden omistaa yhtiötä etuoikeutettujen B-sarjan osakkeiden kautta 16 44 2,2 4,6 B-sarjan etuoikeutettuja osakkeita on tarjottu yleisölle huhtikuusta 2011 alkaen. Joulukuun 2013 loppuun mennessä sijoitusten kumulatiivinen nettokertymä on EUR 10.7m 354 4,0 31. joulukuuta 2013 tehdyt sijoitukset jakautuvat 414 eri sijoittajalle, keskimääräisen sijoitussumman ollessa noin EUR 26,000 EUR 100k + EUR 50-100k Alle EUR 50k Kertyneet sijoitukset EURm 20 suurinta 21-100 suurinta 101 + suurinta B-sarjalle jaetut osingot EURk Joulukuun 2013 loppuun mennessä OPR on maksanut osinkoa koko ohjelman ajalta B-sarjan osakkeenomistajille yhteensä EUR 1.02m Valitun strategisen linjauksen mukaisesti sijoituksia otetaan toistaiseksi vastaan. Johtoryhmä arvioi aktiivisesti yhtiön pääomarakennetta. 3,1 4,6 5,2 5,4 6,5 7,0 8,1 9,2 10,7 57 85 119 111 126 144 162 191 0,4 1,3 0 6 24 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 9
Tuloslaskelma Q4/2013 EURk, tilintarkastamaton Q4/2013 Q3/2013 1-12/2013 Q4/2012 Q3/2012 1-12/2012 Liikevaihto 2 550 2 336 10 131 2 573 2 694 10 331 Liiketoiminnan muut tuotot 0 0 0-1 0 1 104 Henkilöstökulut -442-323 -1 633-409 -314-1 306 Poistot ja arvonalentuntumiset -1-2 -8-4 -4-13 Liiketoiminnan muut kulut -2 426-1 999-8 689-2 349-2 003-8 381 Liikevoitto -319 11-199 -189 372 1 735 Korko- ja rahoitustuotot 2 135 1 936 6 875 1 219 1 063 3 966 Korko- ja rahoituskulut -505-401 -1 607-339 -318-1 241 Rahoitustuotot ja -kulut 1 630 1 535 5 267 880 745 2 724 Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 1 311 1 545 5 068 691 1 117 4 459 Tuloverot -335-379 -1 242-115 -345-1 108 Kauden tulos 976 1 167 3 826 576 772 3 352 10
Tase Q4/2013 EURk, tilintarkastamaton 31.12.2013 31.12.2012 Pysyvät vastaavat 17 40 Vaihtuvat vastaavat Pitkäaikaiset saamiset 31 21 Lyhytaikaiset saamiset Lainasaamiset 31 399 20 878 Muut saamiset 1 052 213 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 32 452 21 091 Rahat ja pankkisaamiset 2 460 2 502 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 34 942 23 613 Vastaavaa 34 959 23 653 Oma pääoma Osakepääoma 15 15 Sijoitettu vapaa oma pääoma 10 695 6 490 Edellisten vuosien voittovarat 7 066 5 077 Tilikauden tulos 3 826 3 352 Oma pääoma yhteensä 21 602 14 934 Vieras pääoma Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 11 176 7 083 Muut velat 2 182 1 637 Lyhytaikaiset velat yhteensä 13 358 8 720 Vieras pääoma yhteensä 13 358 8 720 Vastattavaa 34 959 23 653 11
OPR-Vakuus Oy Lautatarhankatu 8 B Fi-00580 Helsinki www.opr-vakuus.fi