Q3 2011 OSAVUOSIKATSAUS 20.10.2011 Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Teo Ottola, finanssijohtaja 1
KESKEISET TAPAHTUMAT Q3/11 Positiivista Tilauskanta yli miljardi euroa, historian toiseksi korkein Tilaukset kasvoivat kaikilla maantieteellisillä alueilla Sijoitetun pääoman tuotto edelleen 19 prosenttia Negatiivista Odotettua heikompi kehitys Kunnossapidossa Laajennetun kunnossapitoverkoston kiinteiden kustannusten kattaminen Hitaampi varaosamyynti heikensi myynnin tuotemixiä Toimitushaasteita modernisaatioprojekteissa Laitteiden liikevoitto edellisvuotta alempi Odotettua alhaisemmat toimitusmäärät vaikeuttivat kiinteiden kustannusten kattamista Hinnat parantumassa, mutta edelleen hieman kustannuskehitystä jäljessä 2
KAPASITEETIN KÄYTTÖASTE: EU27 JA USA EU27: valmistusteollisuuden kapasiteetin käyttöaste Yhdysvallat: kapasiteetin käyttöaste LÄHTEET: Eurostat (viimeisin havainto Q3/11), Federal Reserve Bank of St. Louis (syyskuu 2011) Koko teollisuus Valmistusteollisuus 3
KONTTILIIKENNE Annual Vuosittainen container kontinkäsittelyvolyymi handling volume Monthly Kuukausittainen container kontinkäsittelyvolyymi handling volume Miljoonaa teu Vuosimuutos LÄHTEET: Drewry Container Annual 2009/2010, Drewry Freight Shipper Insight (viimeisin havainto heinäkuu 2011) 4
MARKKINANÄKYMÄT JA TALOUDELLINEN OHJEISTUS 20.10.2011 Markkinanäkymät Kysynnän ennakointi on edelleen haastavaa Euroopan maiden ja Yhdysvaltain budjettivajeiden ja valtionvelkojen tason aiheuttaman makrotaloudellisen epävarmuuden vuoksi. Olemme alkaneet nähdä merkkejä kysynnän heikkenemisestä, mutta uusien tarjouskyselyiden taso on silti kohtuullisen hyvä. Taloudellinen ohjeistus Konecranes ennustaa vuoden 2011 liikevoiton, ennen mahdollisia uudelleenjärjestelykuluja, olevan suunnilleen samalla tasolla kuin vuonna 2010. Liikevaihdon odotetaan kasvavan vuodesta 2010. Kunnossapito-liiketoiminta-alueen vuoden 2011 liikevoiton odotetaan jäävän alle vuoden 2010 tason. Laitteet-liiketoimintaalueen vuoden 2011 liikevoiton odotetaan kasvavan vuodesta 2010. 5
EI UUSIA YRITYSOSTOJA Q3/11 Koman Gruas Nosturi- ja huoltoyritys Chilessä WMI Cranes Yksi Intian johtavista prosessinostureiden valmistajista Zeiss Staplerservice Itävaltalaisen trukkihuoltoyhtiön liiketoiminnot Schneider Werkzeugmaschinen laajentuminen Saksan työstökonehuoltomarkkinoille Eleve Espanjalaisen nosturihuoltoyhtiön liiketoiminnot Saudi Cranes Saudiarabialainen nosturivalmistaja Investoinnit yritysostoihin 77,7 miljoonaa euroa 9M/11 Yritysostojen vaikutus on noin viisi prosenttia tilauksiin ja neljä prosenttia liikevaihtoon 9M/11 6
SAADUT TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q3 Tilaukset: 458,5 (373,4) MEUR, +22,8 % Liikevaihto: 450,9 (393,6) MEUR, +14,6 % 7
TILAUSKANTA Q3 Tilauskanta: 1 040,1 (679,7) MEUR, +53,0 % 8
LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI Q3 EBIT: 26,0 (34,3) MEUR, -24,0 % Marginaali: 5,8 % (8,7 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja 9
SAADUT TILAUKSET 1-9/11 Tilaukset: 1 422,2 (1 058,3) MEUR, +34,4 % 10
LIIKEVAIHTO 1-9/11 Liikevaihto: 1 298,2 (1 076,9) MEUR, +20,6 % 11
LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI 1-9/11 EBIT: 69,7 (69,2) MEUR, +0,7 % Marginaali: 5,4 % (6,4 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja EBIT MARGINAALI 12
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA- JA MARKKINA- ALUEITTAIN (liukuva 12 kk) 20% (17) Liukuva 12 kk 59% 1 768 MEUR 41% (Vuonna 2010 (57) (43) 1 546) Liukuva 12 kk 29% 1 768 MEUR 51% (30) (Vuonna 2010 (53) 1 546) 13
KUNNOSSAPITO 14
KUNNOSSAPITO: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q3 Tilaukset: 157,8 (152,4) MEUR +3,5 % Liikevaihto: 196,2 (173,2) MEUR +13,2% Tilaukset kasvoivat kaikilla maantieteellisillä alueilla Modernisaatiotilaukset edellisvuotta ja -kvartaalia alhaisemmat, varaosien kysyntä vakaa 15
KUNNOSSAPITO: LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI Q3 EBIT: 13,0 (14,6) MEUR, -10,6 % Marginaali: 6,6 % (8,4 %) Liikevoitto laski johtuen laajennetun kunnossapitoverkoston kustannuksista, epäsuotuisammasta myynnin tuotemixistä, modernisaatioprojektien toimitushaasteista 16
KUNNOSSAPIDON HUOLTOSOPIMUSKANTA Q3: 394 (377) tuhatta laitetta, +4,7 % vuosittainen arvo 158 (147) MEUR, +7,5 % 17
KUNNOSSAPIDON TILAUSKANTA Q3 Tilauskanta: 136,5 (111,7) MEUR, +22,2 % 18
LAITTEET 19
LAITTEET: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q3 Tilaukset: 315,9 (240,0) MEUR, +31,7 % Liikevaihto: 277,6 (252,6) MEUR, +9,9% Tilaukset nousivat kaikilla maantieteellisillä alueilla Tilaukset kasvoivat Teollisuusnostureissa, Komponenteissa ja Satamanostureissa, mutta laskivat Trukeissa 20
LAITTEET: LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI Q3 EBIT: 18,3 (22,0) MEUR, -17,0 % Marginaali: 6,6 % (8,7 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja Odotettua alhaisemmat toimitusmäärät vaikeuttivat kiinteiden kustannusten kattamista Hinnat parantumassa, mutta edelleen hieman kustannuskehitystä jäljessä 21
LAITTEIDEN TILAUSKANTA Q3 Tilauskanta: 903,6 (585,6) MEUR, +54,3 % 22
TASE JA KASSAVIRTA 23
NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA Q3: 286,1 (183,3) MEUR 16,2 % (12,2%) liikevaihdosta (liukuva 12 kk) * Q1/11 ilman 60 miljoonan euron osinkovelkaa ** Q1/10 ilman 53 miljoonan euron osinkovelkaa 24
KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSERIÄ 70,1 MEUR investoinnit yritysostoihin 1-9/11 25
NETTOVELKAANTUMISASTE (GEARING) Q3 Oma pääoma: 409,2 (415,7) MEUR Nettovelka: 203,3 (0,7) MEUR Gearing: 49,7% (0,2%) 26
SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO * *) Vuonna 2007 kiinteistömyyntivoiton sisältävä pääoman tuotto oli 50,4 % 27
LIITTEET 2010 Konecranes Plc. All rights reserved. 28
TULOSLASKELMA MEUR 1-9/2011 1-9/2010 % Muutos Liikevaihto 1 298,2 1 076,9 20,6 Liiketoiminnan muut tuotot 2,2 2,4 Poistot ja arvonalentumiset -27,3-23,1 Liiketoiminnan muut kulut -1 203,4-989,6 Liikevoitto 69,7 66,6 4,7 Osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista 2,7 1,3 Rahoitustuotot ja -kulut -12,2-2,0 Tulos ennen veroja 60,1 65,9-8,8 Verot -18,2-19,6 Tilikauden voitto 42,0 46,3-9,3 29
TASE MEUR 30.9.2011 30.9.2010 MEUR 30.9.2011 30.9.2010 Pitkäaikaiset varat 424,0 338,1 Oma pääoma 409,2 415,7 Vaihto-omaisuus 357,9 279,6 Pitkäaikainen vieras pääoma 171,5 114,4 Muut lyhytaikaiset varat 510,5 419,8 Varaukset 45,4 53,2 Rahat ja pankkisaamiset 113,5 103,3 Lyhytaikainen vieras pääoma 779,9 557,4 Varat yhteensä 1 406,0 1 140,7 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 406,0 1 140,7 30
KASSAVIRTALASKELMA MEUR 1-9/2011 1-9/2010 Liikevoitto ennen käyttöpääoman muutosta 98,6 89,7 Käyttöpääoman muutos -87,8-15,1 Rahoituserät ja maksetut tuloverot -41,9-48,4 Liiketoiminnan nettokassavirta -31,2-26,2 Investointien nettokassavirta -102,7-54,8 Kassavirta ennen rahoituksen kassavirtoja -133,9-28,6 Optioiden perusteella tapahtuneista osakemerkinnöistä ja osakeannista saadut maksut 24,5 1,1 Omien osakkeiden osto -43,3 0,0 Korollisen velan muutos 230,3 38,3 Maksetut osingot emoyhtiön omistajille -60,0-53,0 Rahoituksen nettokassavirta 151,5-13,6 Rahavarojen muuntoerot -2,4 7,9 Rahavarojen muutos 15,1-34,3 Rahavarat tilikauden alussa 98,5 137,5 Rahavarat tilikauden lopussa 113,5 103,3 Rahavarojen muutos 15,1-34,3 31
TUNNUSLUVUT MEUR 30.9.2011 30.9.2010 % Muutos Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 0,71 0,80-11,1 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR 0,70 0,80-11,5 Sijoitetun pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk 19,0 14,8 Oman pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk 17,9 10,3 Oma pääoma / osake, EUR 7,06 6,97 1,3 Current ratio 1,2 1,3-7,7 Gearing, % 49,7 0,2 Omavaraisuusaste, % 32,6 42,9 Käyttökate (EBITDA), MEUR 97,0 89,7 8,1 Investoinnit, yhteensä (ilman yritysostoja), MEUR 22,5 11,3 98,4 Korollinen nettovelka, MEUR 203,3 0,7 Nettokäyttöpääoma, MEUR 286,1 183,3 56,0 Henkilöstö kauden lopussa 11 427 9 795 16,7 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 10 834 9 677 12,0 Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä, laimentamaton Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä, laimennettu Ulkona olevien osakkeiden kappalemäärä tilikauden lopussa 59 582 689 58 909 006 1,1 60 162 574 59 205 578 1,6 57 198 971 58 959 664-3,0 32
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Suurimmat osakkeenomistajat 30.9.2011 Osakkeita % Markkina-arvo 869 miljoonaa euroa ilman omia osakkeita 1 Htt kcr Holding Oy Ab 6 870 568 10,9 2 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 2 940 275 4,7 3 Nordea rahastot, yhteensä 2 114 221 3,3 4 Gustavson Stig, Konecranes-konsernin hallituksen puheenjohtaja 2 069 778 3,3 5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 244 590 2,0 6 OP Rahastot 965 885 1,5 7 Valtion Eläkerahasto 876 000 1,4 8 Nordstjernan AB 709 356 1,1 9 Juselius Sigrid Stiftelse 638 500 1,0 10 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 572 606 0,9 13.10.2011 annetun liputusilmoituksen mukaan, BlackRock Inc. omistaa 3 110 058 Konecranes Oyj:n osaketta eli 4,92 % osakkeista ja äänistä. Konecranes Oyj:n omistamat osakkeet* 6 042 456 9,6 Hallintarekisteröidyt osakkeet 21 155 239 33,5 Muut osakkeenomistajat 17 041 953 17,3 Yhteensä 63 241 427 100,0 *) Konecranes Oyj:n hallussa on suoraan 2 524 760 yhtiön omaa osaketta ja välillisesti KCR Management Oy:n kautta 517 696 omaa osaketta. Kaupankäyntitietoa: Noteeraus: NASDAX OMX Helsinki Noteeraus aloitettu: 27.3.1996 Lista: Large Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet ja -palvelut Kaupankäyntitunnus: KCR1V 1-9/11 kaupankäyntivolyymi/päivä, keskimäärin 489 755 osaketta, 12,5 MEUR 33
KIITOS! 34
YHTEYSTIEDOT Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Puh. 020 427 2000 pekka.lundmark@konecranes.com Teo Ottola, finanssijohtaja Puh. 020 427 2040 teo.ottola@konecranes.com Miikka Kinnunen, sijoittajasuhdejohtaja Puh. 020 427 2050 miikka.kinnunen@konecranes.com Anna-Mari Kautto, sijoittajasuhdeassistentti Puh. 020 427 2960 anna-mari.kautto@konecranes.com www.konecranes.com 35