Sijoittajatapaaminen 17.5.2011 Matti Hyytiäinen, toimitusjohtaja
Sisältö Q1/2011 Taloudelliseen tulokseen liittyvät avainasiat Taloudelliseen asemaan liittyvät avainasiat Tiesittekö?
Q1/2011
Keskeiset asiat 1-3/2011 Suunnittelupalveluiden kysynnän kasvu jatkui. Liikevaihdon kasvu jatkui. Liikevoitto oli vertailukauden tasolla. Ruotsin liiketoiminnan kannattavuus oli matalalla tasolla alkuvuonna tammihelmikuun aikana.
Avainluvut (1 000 EUR) 1-3/2011* 1-3/2010* 1-12/2010* Muutos ed. vuodesta Liikevaihto 29 645 24 853 104 786 19,3 % Liikevoitto 1 159 1 125 6 054 3,0 % Liikevoitto, % 3,9 4,5 5,8 Tilikauden voitto 737 692 4 347 Tilikauden voitto % 2,5 2,8 4,1 Omavaraisuusaste, % 41,5 39,8 43,6 Nettovelkaantumisaste, % 34,2 31,3 24,1 Taseen loppusumma 67 515 61 492 67 653 9,8 % Tulos/osake, EUR 0,03 0,03 0,19 0,0 % Osakekohtainen oma pääoma, EUR 1,42 1,23 1,48 15,4 % *) jatkuvista toiminnoista
Tuloslaskelma (1 000 EUR) 1-3/2011* 1-3/2010* 2010* Liikevaihto 29 645 24 853 104 786 Liiketoiminnan muut tuotot 78 77 1 161 Materiaalit ja palvelut -1 943-1 879-9 847 Henkilöstökulut -21 775-18 229-73 368 Liiketoiminnan muut kulut -4 465-3 336-15 185 Poistot -381-361 -1 494 Liikevoitto 1 159 1 125 6 054 Rahoitustuotot 78 212 761 Rahoituskulut -230-201 -758 Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta 27-150 -291 Voitto ennen veroja 1 034 986 5 766 Tuloverot -297-293 -1 420 Tilikauden voitto 737 692 4 347 *) jatkuvista toiminnoista
Tase (1 000 EUR) 31.3.2011 31.3.2010 31.12.2010 Liikearvo 36 028 32 315 36 028 Muut aineettomat hyödykkeet 903 968 967 Muut pitkäaikaiset varat 2 951 2 988 2 743 Pitkäaikaiset varat yhteensä 39 882 36 271 39 738 Myyntisaamiset ja muut saamiset 25 171 20 676 22 894 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 4 702 4 Rahavarat 2 458 3 843 5 018 Lyhytaikaiset varat yhteensä 27 633 25 221 27 916 VARAT YHTEENSÄ 67 515 61 492 67 653 Oma pääoma yhteensä 27 956 24 456 29 365 Pitkäaikaiset velat yhteensä 6 312 7 020 7 044 Lyhytaikaiset velat yhteensä 33 247 30 016 31 244 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 67 515 61 492 67 653
Rahavirtalaskelma (1 000 EUR) 1-3/2011 1-3/2010 2010 Liiketoiminnan rahavirta ( A ) -2 132-2 683 1 505 Investointien rahavirta ( B ) -81-125 -2 107 Rahavirta investointien jälkeen (A +B) -2 213-2 808-602 Rahoituksen rahavirta ( C ) -352-184 -1 653 Rahavarojen muutos (A + B + C) -2 565-2 992-2 255 Rahavarat kauden alussa 5 017 6 650 6 650 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 6 184 622 Rahavarat kauden lopussa 2 458 3 843 5 017
Liikevaihto Q1/2011: 29,6 miljoonaa euroa (Q1/2010: 24,9 miljoonaa euroa) Vuoden 2008 liikevaihto sisältää lopetetut toiminnot. Vuosien 2009 ja 2010 liikevaihto sisältää jatkuvat toiminnot.
Liikevoitto ja liikevoitto % Q1/2011: 1,2 miljoonaa euroa, 3,9 % (Q1/2010: 1,1 miljoonaa euroa, 4,5 %) Vuoden 2008 liikevoitto sisältää lopetetut toiminnot. Vuosien 2009 ja 2010 liikevoitto sisältää jatkuvat toiminnot.
Rahavirta investointien jälkeen Q1/2011: -2,2 miljoonaa euroa (Q1/2010: -2,8 miljoonaa euroa)
Osakekohtainen tulos (euroa) Q1/2011: 0,03 euroa (Q1/2010: 0,03 euroa) *) jatkuvista toiminnoista
Henkilöstömäärä keskimäärin Q1/2011: 1 573 (Q1/2010: 1 509) *) jatkuvista toiminnoista
Suurimmat osakkeenomistajat 31.3.2011 Suurimmat osakkeenomistajat 31.3.2011 Osakkeiden % osuus osakkeista ja määrä äänistä Muutos verrattuna 31.12.2010 1. Mönkkönen Veli Tapani 4 075 600 20,20 +/- 0 2. Ingman Group Oy Ab 3 700 000 18,34 +/- 0 3. Oy Fincorp Ab 2 196 828 10,89-10 252 4. Hornborg Heikki 1 088 320 5,39 +/- 0 5. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 821 328 4,07 +/- 0 6. Sijoitusrahasto Alfred Berg Finland 475 699 2,36-26 000 7. Etteplan Oyj 471 302 2,34 +/- 0 8. Tuori Klaus 351 000 1,74 +/- 0 9. Evli Pankki Oyj 348 964 1,73 +81 069 10. Sijoitusrahasto Alfred Berg Small Cap Finland Hallintarekisteröidyt yhteensä 302 496 1,50-28 594 569 849 2,82 +12 971 100 suurinta yhteensä 17 765 779 88,04 +25 888 Kaikki osakkeet yhteensä 20 179 414 100 +/- 0
Näkymät 2011 Tämänhetkiset kone- ja laitevalmistajien markkinanäkymät ovat myönteiset. Etteplanin asiakkaiden tilauskantojen kehittyminen vaikuttaa nopeasti Etteplanin liikevaihdon kehittymiseen. Odotamme vuoden 2011 liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan vuoteen 2010 verrattuna. Arviossa ei ole huomioitu mahdollisia yrityskauppoja vuonna 2011.
Taloudelliseen kehitykseen liittyvät avainasiat
Etteplan on asemoinut hyvin Suomessa ja Kiinassa Markkinajohtaja Suomessa. Selvästi suurin pohjoismainen IEEsektorilla toimiva yhtiö Kiinassa. Suuri kiinnostus palvelutuotteita kohtaan Suomessa. Suunnittelukapasiteetin käyttöaste korkea Suomessa, työnsiirto Kiinaan laajenee. Erinomainen palaute asiakkailta Kiinan tuotetuista offshoringpalveluista. Ainutlaatuinen Kiinan rekrytointikonsepti haastavassa rekrytointiympäristössä.
Etteplan on haastaja Ruotsissa No. 5 Ruotsissa. Henkilöstön vaihtuvuuden vuoksi alhaisempi suunnittelukapasiteetin käyttöaste kuin mihin hyvä kysyntätilanne antaisi mahdollisuuksia. Palveluiden parantuneiden hintojen vaikutus näkyy toiselta kvartaalilta eteenpäin. Uusi maajohtaja nimitettiin tammikuussa. Etteplanin brändin tunnettuuden parantaminen käynnissä Ruotsissa. Rekrytointi edelleen haastavaa koko insinöörisektorilla. Epäorgaanisen kasvun mahdollisuudet parantuneet.
Etteplanin kasvu Pohjoismaiden ulkopuolelle Mielenkiintoisia yritysostomahdollisuuksia ilmaantunut.
Taloudelliseen asemaan liittyvät avainasiat
Rahavirta toiminnoista Nettokäyttöpääoma 31.3.2011-2,4 miljoonaa euroa. Nettokäyttöpääoman kasvu Q4/2010 vs. Q1/2011 oli 1,0 miljoonaa euroa. 10 miljoonan euron kasvu liikevaihdossa tarkoittaa aina noin 1,0 miljoonan euron kasvua nettokäyttöpääomassa. Parannustoimenpiteemme keskittyvät myyntisaamisten ja vaihto-omaisuuden kiertonopeuteen.
Lainarahoitus Etteplanin lyhyt- ja pitkäaikaiset velat olivat 31.3.2011 12 miljoonaa euroa (poislukien hybridilainan). Velkojen maturiteettiaika on kaksi vuotta ja nykyisellä vauhdilla yhtiö on velaton vuoteen 2013 mennessä (pitkäaikaiset lainat). Mahdollisuus 16,0 miljoonan euron lyhytaikaisiin lainoihin (käyttämättä Q1/2011). Etteplanin pääasialliset pankit ovat vahvistaneet kiinnostuksensa rahoittaa nykyisiä toimintoja sekä tulevaisuuden kasvumahdollisuuksia.
Pääomarahoitus 10 miljoonan euron hybridilaina korvataan 11/2011 mennessä. Todennäköisimmin hybridilaina korvataan oman pääoman ehtoisilla instrumenteilla. Seuraavien kuukausien aikana tullaan tekemään päätös mitä oman pääoman ehtoista instrumenttia käytetään, sen summa sekä ajoitus.
Tiesittekö?
Tiesittekö? Case Volvo: Volvo C30 DRIVe Electric Etteplanilla oli keskeinen rooli Volvon ensimmäisen sähköauton teknisten ratkaisujen kehittämisessä Etteplanin vastuualueisiin kuuluivat: moottorin/ vetoakselin asennus turvallisuusjärjestelmät alipainejarru osallistuminen uuden törmäysjärjestelmän rakenteen suunnitteluun akun jäähdytysjärjestelmä
Tiesittekö? Case KONE: KONE:en globaali markkinointimateriaali on Etteplanin tekemä. The KONE Customized Car Operating Panel (COP) -ratkaisu on uusi tapa luoda omaperäinen ulkonäkö ja tunne rakennusten hisseihin. Animaatio ja käännöstyö KONE:en uuteen D-sarjan COP markkinointianimaatioon oli Etteplanin tekemä.