Kulutuskysyntä puuttuu Kasvuodotukset jäävät heikoiksi, Palvelujen suhdannekatsaus Matti Paavonen, ekonomisti Palvelualojen työnantajat PALTA ry
Palvelujen volyymi kasvoi 1,3 % Toimialojen tuotannon/myynnin volyymin ja kuluttajien ostovoiman muutos Palvelut Määrän muutos vuodentakaiseen, % e kysyntäosuus 19 % Ostovoima (1 Kauppa Rakentaminen (2 Koko teollisuus 38 % 6 % 3 % 12 % -5-4 -3-2 -1 0 1 2 2013 III/2014* 1) Koko talouden palkkasumma kuluttajahintaindeksillä deflatoituna 2) Heinä-elokuu (syyskuun tietoja ei ole vielä julkaistu) Harmaat prosenttiluvut kuvaavat osuutta palvelujen kysynnästä Lähde: Tilastokeskus / Liiketoiminnan kuukausikuvaajat 08 ja 09/2014, PALTAn ennuste
Palvelujen myyntikysynnän ja liikevaihdon kehitys Kysyntäpainotetun indikaattorin ja liikevaihdon arvoindeksin 3kk lka 3kk liukuva vuosimuutos, % 10 5 0-5 -10 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 Myyntikysyntä Liikevaihdon muutos Liikevaihdon muutos (pl. tol62) Lähde: Tilastokeskus / Liiketoiminnan kuukausikuvaajat 08 ja 09/2014, Palvelujen tuottajahintaindeksi III/2014, Panostuotos -tilinpito 2011
Toimialojen vaikutukset liikevaihdon kasvuun III/2014 (+2,7 %) Kontribuutio yksityisten palvelutoimialojen liikevaihdon muutokseen Kontribuutio, % -0,4-0,2 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 % 49 Maa- ja rautatieliikenne 58 Kustannustoiminta 51 Ilmaliikenne 72 Tieteellinen t&k 52 Varasto- ja muut logistiikkapalvelut 71 Arkkitehti- ja insinööripalvelut 75 Eläinlääkintäpalvelut 53 Posti- ja kuriiritoiminta 80 Turvallisuuspalvelut 94 Järjestöjen toiminta 62 Tietojenkäsittelypalv. 69_70 Liikkeenjohdon palvelut R Viihde ja virkistys L Kiinteistöala 63 Tietopalvelutoiminta 78 Työnvälityspalvelut 73 Mainonta ja markkinatutkimus 81 Kiinteistöpalvelut 79 Matkatoimistot ja matkanjärjestäjät 82 Muut hallinto- ja tukipalvelut -0,4-0,2 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0% Negatiiviset Positiiviset Lähde: PALTAn ennuste III/2014
Palvelujen odotukset yhä alamaissa Palvelutuotannon määrän muutos ja luottamusindikaattori Palvelutuotannon vuosimuutos, % Palvelujen odotukset t-3 9 35 6 25 3 15 0 5-3 -5-6 -15-9 -25-12 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015-35 Palvelutuotannon muutos (3kk lka) Palvelujen suhdanneindikaattori (t-3) Lähde: Tilastokeskus / Palvelujen liikevaihtokuvaaja 08/2014, Palvelujen tuottajahintaindeksi III/2014, Euroopan komissio / Suhdannebarometri 10/2014
Liikevaihdon kasvu vaimeaa Liikevaihdon kausitasoitettu arvoindeksi Televiestinnän alamäki pysähtynyt Mainostoiminta kääntynyt kasvuun Työllistämistoiminnan kasvu jatkuu Turvallisuuspalvelut kääntyneet laskuun 180 170 160 150 140 2005 = 100 Liike-elämän palveluissa jälleen pientä kasvua Logistiikan odotukset yhä vaisut. Ulkomaankauppa on piristynyt, mutta kotimaan kaupan näkymät ovat heikot Hallinto- ja tukipalvelutoiminta Yritys- ja asiantuntijapalvelut 130 120 Logistiikka 110 100 Tietojenkäsittelypalvelut kasvavat, media ja televiestintä eivät juurikaan Informaatio ja viestintä 90 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Lähde: Tilastokeskus / Palvelujen liikevaihtokuvaaja 08/2014
Kuluttajien luottamus heikompaa vain kahdessa EU-maassa Kuluttajabarometrin saldoluvut 30 20 10 0-10 -20-30 -40-50 Kuluttajien luottamus 2005 06 07 08 09 2010 11 12 13 14 Kuluttajien luottamusindikaattori Työllisyysodotukset Luottamus Suomen talouteen Irlanti Malta Unkari Iso-Britannia Viro Slovakia Tšekki Latvia Tanska Slovenia Saksa Puola Ruotsi Kypros Portugali EU28 Romania Espanja Alankomaat Euroalue Italia Liettua Luxemburg Kroatia Ranska Belgia Bulgaria Suomi Itävalta Kreikka Poikkeama keskiarvosta -20-10 0 10 20 30 Poikkeama keskiarvosta Lähde: Tilastokeskus / Kuluttajabarometri 10/2014, Euroopan komissio / Luottamusindikaattori 10/2014
Yksityinen kulutus historiallisen heikkoa Yksityisen kulutuksen volyymin vuosimuutokset 6 Volyymin vuosimuutos, % 4 e 2 0 Yksityisen kulutuks -2-4 -6 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 Lähde: Tilastokeskus / Kansantalouden tilinpito 2013
Stagnaation katkaiseminen kaipaa kysyntäimpulssia Tuotannon suhdannekuvaaja, kausitasoitettu 115 Suomen BKT, 2005 = 100 110 105 100 Finanssikriisi Globaali elvytys Euro/velkakriisi EKP:n osto-ohjelma Suomi stagnaatiossa 95 90 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Tuotannon suhdannekuvaaja Lähde: Tilastokeskus / Tuotannon suhdannekuvaaja 09/2014
Kulutuskysyntään tarvitaan lisää puhtia Rakenneuudistukset ja tuloverojen alentaminen samanaikaisesti? TALOUDESSA KAIVATAAN MUUTOKSIA: Yksityinen kulutus kasvuun (tarvitaan lisää tuloja) Työvoiman kysyntä kasvuun (tarvitaan lisää kulutusta) Investoinnit kasvuun (tarvitaan tuloja, kulutusta ja tulevaisuudenuskoa) Työvoiman tarjonta kasvuun (tarvitaan rakenneuudistuksia) Vientiyrityksille kilpailukykyä (tarvitaan innovaatioita ja palkkamalttia) Julkisen sektorin menojen ja velan bkt-suhde laskuun (tarvitaan rakenneuudistuksia ja kulukuria) Lähde:
Suhdannetilanne lyhyesti POSITIIVISTA Palvelujen liikevaihto kasvoi Vienti kääntynyt (hitaaseen) kasvuun Työllisten määrä ei juuri vähentynyt Talous kasvaa molemmin puolin Atlanttia Suurimpien talouksien ennakoivat indikaattorit plussalla NEGATIIVISTA Palvelujen kasvu muutaman toimialan varassa Palvelujen odotukset yhä matalat Suomi yhä stagnaatiossa Yksityinen kulutus heikkenee Maailmantaloudessa yhä epävarmuustekijöitä Öljyn hintojen lasku Euron heikkeneminen Lähde: PALTA / Suhdannekatsaus III/2014
Vahvat palvelut vauras Suomi, Palvelujen suhdannekatsaus Riitta Varpe, toimitusjohtaja Palvelualojen työnantajat PALTA ry
Suomen kokonaiskysynnässä ei näy muutoksia Huoltotaseen yksityisten kysyntäerien volyymit, kausitasoitettu 110 105 2008 = 100 100 95 90 85 Yksityinen kulutus BKT Yksityiset investoinnit Vienti 80 75 70 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Lähde: Tilastokeskus / Neljännesvuositilinpito II/2014, Tuotannon suhdannekuvaaja 09/2014, Palkkasummakuvaaja 09/2014, Maksutase 09/2014, Tuottajahintaindeksit 09/2014