AKTIA INDEKSILAINA BRIC, LOPULLISET EHDOT Aktia Indeksilaina BRIC (FI4000043757) lopulliset ehdot on 18. kesäkuuta 2012 vahvistettu seuraavasti: Tuottokerroin 105 % Lainan pääoma 1.409.000 euroa Helsingissä, 18. päivänä kesäkuuta 2012 Aktia Pankki Oyj Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 1(11)
Aktia Indeksilaina BRIC Lainakohtaiset ehdot Nämä lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Aktia Pankki Oyj:n 27.4.2012 päivätyn joukkovelkakirjaohjelman ohjelmaesitteeseen sisältyvien yleisten ehtojen kanssa tämän lainan ehdot. Ohjelmaesite on saatavana merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta www.aktia.fi. Ohjelmaesitettä täydennettäessä ne sijoittajat, jotka ovat sitoutuneet merkitsemään lainaa ennen esitteen täydennyksen julkistamista, voivat peruuttaa merkintänsä kahden pankkipäivän tai Finanssivalvonnan erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan, kuitenkin enintään neljän pankkipäivän kuluessa siitä, kun täydennys on julkistettu. Täydennetty ohjelmaesite, kaikki täydennykseen oleellisesti liittyvät asiakirjat sekä ohje mahdollisesta merkinnän peruuttamisesta ovat saatavilla merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta www.aktia.fi. Yleisiä ehtoja sovelletaan, mikäli näissä lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset indikatiiviset ehdot on merkitty * ) -merkillä. Liikkeeseenlaskija vahvistaa indikatiiviset ehdot ja yksittäisen lainan lopulliset ehdot julkistetaan internetissä osoitteessa www.aktia.fi kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat" viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päättymisen jälkeen. Aktia Pankki Oyj:tä ja lainaa koskevat tiedot ilmenevät ohjelmaesitteestä (ml. täydennykset), siihen viittaamalla sisällytetyistä asiakirjoista ja näistä lainakohtaisista ehdoista. Liikkeeseenlaskija: Maksuasiamies: Lainan nimi: Kohde-etuus: Aktia Pankki Oyj Aktia Pankki Oyj Aktia Indeksilaina BRIC S&P BRIC 40 Daily Risk Control 15 % Index (Bloomberg-koodi SPTR15EE Index) (jäljempänä myös Viiteindeksi), josta kerrotaan tarkemmin jäljempänä. Lainan pääoma: Enintään 10 000 000 euroa, vähintään 3 000 000 euroa.* ) Velkakirjan nimellisarvo: 1 000 euroa Velkakirjojen määrä: Enintään 10 000 kpl* ) Lainan etuoikeusasema: Lainan liikkeeseenlaskutapa: Sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Arvo-osuusmuotoinen Liikkeeseenlaskupäivä: 20.6.2012 Merkintäkurssi: 110 % Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: 1 000 euroa (yksi velkakirja) Merkinnän yhteydessä peritään merkintäpalkkiona 1,0 % nimellismäärästä. Laina-aika: Noin 3 vuotta, 20.6.2012-4.6.2015 Takaisinmaksupäivä: 4.6.2015 Takaisinmaksumäärä: Lainan Takaisinmaksupäivänä maksetaan nimellispääoma takaisin kurssiin 100 %. Lisäksi maksetaan mahdollinen jäljempänä kuvattu hyvitys. Hyvitys voi olla 0 %. Merkintäpalkkiota, 1,0 %, ja ylikurssia 10 % ei makseta takaisin. Merkintäaika: 21.5.2012-15.6.2012 Merkintäpaikka: Aktia Pankki Oyj ja seuraavien pankkien konttorit: Hannulan Osuuspankki, Hellanmaan Osuuspankki, Huittisten Säästöpankki, Joroisten Osuuspankki, Jämijärven Osuuspankki, Kurikan Osuuspankki, Kyrön Seudun Osuuspankki, Kyrönmaan Osuuspankki, Laihian Osuuspankki, Lammin Osuuspankki, Lanneveden Osuuspankki, Lappajärven Osuuspankki, Lapuan Osuuspankki, Liedon Osuuspankki, Multian Osuuspankki, Niva- Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 2(11)
lan Järvikylän Osuuspankki, Osuuspankki Poppia, Petäjäveden Osuuspankki, Piikkiön Osuuspankki, Pohjanmaan Osuuspankki, Pyhäselän Paikallisosuuspankki, Reisjärven Osuuspankki, Sievin Osuuspankki, Siilinjärven Osuuspankki, Suupohjan Osuuspankki, Tuusniemen Osuuspankki ja Vaskion Osuuspankki sekä Amos Partners Oy. Merkintöjen maksu: Korko tai muu hyvitys: Maksetaan merkittäessä. Sovelletaan ehtoa 10.4 (Muu hyvitys) Aktia Pankki Oyj:n joukkovelkakirjaohjelman 27.4.2012 päivättyyn ohjelmaesitteeseen sisältyvissä yleisissä ehdoissa. Indeksihyvityksen maksupäivä: Indeksihyvityksen määrä: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainan nimellismäärälle maksetaan tuottoa hyvityksen (jäljempänä indeksihyvitys) muodossa. Indeksihyvitys ei ole vuotuinen korko. Takaisinmaksupäivä Indeksihyvitys on yhtä suuri kuin Viiteindeksin Indeksikehitys kerrottuna tuottokertoimella (kutsutaan yleisesti myös termillä osallistumisaste). Indeksihyvitys on kuitenkin vähintään 0 %. Indeksihyvityksen määrä lasketaan seuraavasti: Indeksihyvitys = Lainan nimellisarvo * Tuottokerroin * Max(Indeksikehitys;0 %) Viitein deksi Indeksikehitys = Viitein deksi Loppu Alku 1 missä Viiteindeksi Alku = Viiteindeksin virallinen Sulkemisarvo Aloituspäivänä Viiteindeksi Loppu =Viiteindeksin virallinen Sulkemisarvo Päätöspäivänä Tuottokerroin: Alustavasti 100 %*), vähintään 80 % Lopullinen tuottokerroin vahvistetaan viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä, ja tieto on saatavissa merkintäpaikoissa ja Internetissä osoitteessa www.aktia.fi viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päättymisen jälkeen. Aloituspäivä: Päätöspäivä: 20.6.2012. Jos Aloituspäivä ei ole Aikataulunmukainen Pörssipäivä, käytetään lähinnä seuraavan Pörssipäivän Sulkemisarvoa, ottaen huomioon kohdat Häiriöinen Pörssipäivä ja Häiriöisen Pörssipäivän seuraus. 21.5.2015. Jos Päätöspäivä ei ole Aikataulunmukainen Pörssipäivä, käytetään lähinnä seuraavan Pörssipäivän Sulkemisarvoa, ottaen huomioon kohdat Häiriöinen Pörssipäivä ja Häiriöisen Pörssipäivän seuraus. Sulkemisarvo: Sulkemisarvolla tarkoitetaan Viiteindeksin virallista sulkemiskurssia. Mikäli päivä ei ole Pörssipäivä, käytetään sulkemiskurssina lähinnä seuraavan pörssipäivän virallista Sulkemisarvoa ottaen huomioon kohdat Häiriöinen Pörssipäivä ja Häiriöisen Pörssipäivän seuraus. Viiteindeksin sulkemisarvot julkaistaan muun muassa Bloombergin maksullisilla käyttöoikeussopimuksen edellyttävillä tiedonvälityssivuilla. Viiteindeksin sulkemisarvoja voi seurata myös internetissä. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 3(11)
Aktia Pankki Oyj:n Treasury-yksikkö antaa pyydettäessä tietoa arvokehityksen ja volatiliteetin määräytymisperusteista. Viiteindeksin volatiliteetti ilmenee kohdasta Tietoja Viiteindeksistä. Aikataulunmukainen Pörssipäivä: Aikataulunmukaisella Pörssipäivällä tarkoitetaan jokaista päivää, jona Viiteindeksin laskevan ja julkaisevan organisaation on tarkoitus julkaista Viiteindeksin Sulkemisarvo ja jona jokainen näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi on tarkoitus pitää normaalisti avoinna kaupankäyntiä varten. Pörssipäivä: Jokainen Aikataulunmukainen Pörssipäivä, jona Viiteindeksin laskeva ja julkaiseva organisaatio julkaisee Viiteindeksin Sulkemisarvon ja jona jokainen näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi on normaalisti avoinna kaupankäyntiä varten, huolimatta siitä, että Pörssi sulkisi ennen Aikataulunmukaista Sulkemisaikaansa. Aikataulunmukainen Sulkemisaika: Pörssin varsinainen sulkemisaika arkipäivänä, riippumatta mahdollisesta jälkipörssikaupasta tai muusta kaupankäynnistä varsinaisen kaupankäynnin ulkopuolella. Pörssi: Pörssi(t) tai muu markkinapaikka tai markkinapaikat, jossa Viiteindeksiin sisältyvillä osakkeilla Laskenta-asiamiehen arvion mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa ja pörssi tai muu markkinapaikka, jossa Viiteindeksin optio- tai futuurisopimuksilla Laskenta-asiamiehen arvion mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa, sekä jokainen pörssi tai muu markkinapaikka, jossa tapahtuvalla kaupankäynnillä Laskenta-asiamiehen arvion mukaan on merkittävä vaikutus Viiteindeksin tai Viiteindeksiin sisältyvien osakkeiden taikka Viiteindeksin optio- tai futuurisopimusten kokonaiskaupankäyntiin. Häiriöinen Pörssipäivä: Markkinahäiriö: Häiriöisellä Pörssipäivällä tarkoitetaan Aikataulunmukaista Pörssipäivää, jona Viiteindeksin laskeva ja/tai julkaiseva organisaatio ei julkista Viiteindeksin Sulkemisarvoa, jona näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi ei varsinaisena aukioloaikanaan ole avoinna kaupankäyntiä varten tai jona sattuu Markkinahäiriö. Markkinahäiriöllä tarkoitetaan tilannetta, jolloin viimeisen tunnin aikana ennen Viiteindeksin Sulkemisarvon aiottua noteeraus- ja julkaisemisajankohtaa Pörssissä tapahtuu tai vallitsee Viiteindeksin optio- tai futuurisopimuksia tai Viiteindeksiin sisältyvää osaketta koskeva Kaupankäyntihäiriö tai Pörssihäiriö, joka Laskenta-asiamiehen arvion mukaan on olennainen, taikka Ennenaikainen sulkeminen. Kaupankäyntihäiriöllä tarkoitetaan Pörssin sallimien vaihteluvälien tai -rajojen ylittävistä kurssiliikkeistä tai muusta syystä johtuvaa Pörssin kaupankäynnin keskeytystä tai rajoitusta, joka koskee Viiteindeksiin sisältyvää osaketta tai Viiteindeksin tai Viiteindeksiin sisältyvän osakkeen optio- tai futuurisopimuksia. Pörssihäiriöllä tarkoitetaan tapahtumaa, lukuun ottamatta Ennenaikaista sulkemista, jonka Laskenta-asiamies arvioi estävän tai rajoittavan markkinoilla toimivien mahdollisuuksia käydä kauppaa Viiteindeksiin sisältyvällä osakkeella tai Viiteindeksin tai Viiteindeksiin sisältyvän osakkeen optio- tai futuurisopimuksilla tai saada sellaiselle markkinahintoja. Ennenaikaisella sulkemisella tarkoitetaan tilannetta, jossa Pörssi sulkee ennen Aikataulunmukaista Sulkemisaikaansa ilmoittamatta sulkemisesta vähintään tuntia ennen kyseisen Pörssipäivän kaupankäynnin todellista päättymisaikaa ja ennen viimeistä ajankohtaa, jona Viiteindeksin sulkemisarvon suunniteltuna noteeraus- ja julkaisemisajankohtana toimeenpantavat kaupat on viimeistään syötettävä Pörssin järjestelmään. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 4(11)
Arvopapereiden, joita Kaupankäyntihäiriö, Pörssihäiriö ja Ennenaikainen sulkeminen koskee, tulee Laskenta-asiamiehen arvion mukaan edustaa yhteensä vähintään 20 % Viiteindeksin arvosta. Häiriöisen Pörssipäivän seuraus: Mikäli Aloituspäivä tai Päätöspäivä on Häiriöinen Pörssipäivä, on vastaavana Aloituspäivänä tai Päätöspäivänä pidettävä lähinnä seuraavaa Aikataulunmukaista Pörssipäivää, paitsi mikäli kahdeksan toistaan välittömästi seuraavaa Aikataulunmukaista Pörssipäivää ovat Häiriöisiä Pörssipäiviä, jolloin tätä kahdeksatta Aikataulunmukaista Pörssipäivää on pidettävä vastaavana Aloituspäivänä tai Päätöspäivänä siitä huolimatta, että se on Häiriöinen Pörssipäivä, ja Laskenta-asiamiehen on vahvistettava sovellettava Viiteindeksin arvo tai Viiteindeksiin sisältyvän osakkeen kurssi oman harkintansa mukaisesti ottaen huomioon viimeksi julkaistu kurssi sekä vakiintuneet markkinakäytännöt. Lainaehtojen muuttaminen Viiteindeksiä koskevan muutoksen vuoksi: (a) Viiteindeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön vaihtuminen: Mikäli Viiteindeksin laskenut ja julkaissut organisaatio ei enää laske ja julkaise Viiteindeksiä, ja sen tilalle on astunut uusi organisaatio, jonka Laskenta-asiamies hyväksyy, Viiteindeksin laskee ja julkaisee tämä uusi organisaatio. (b) Viiteindeksin korvaaminen: Mikäli Viiteindeksi korvataan uudella, Laskenta-asiamiehen käsityksen mukaan pääasiallisesti vastaavalla indeksillä, käytetään Viiteindeksinä tätä uutta indeksiä. Jos Viiteindeksin korvaamisesta aiheutuu Liikkeeseenlaskijalle suojauspositioiden muuttamiskustannuksia, Viiteindeksin arvot korjataan tällöin Laskenta-asiamiehen päättämällä tavalla ottamaan huomioon muuttamiskustannukset. (c) Viiteindeksin puuttuminen: Mikäli Viiteindeksin laskeva ja julkaiseva organisaatio laiminlyö tai lopettaa Viiteindeksin laskemisen tai julkaisemisen eikä toinen organisaatio astu sen tilalle tai Viiteindeksiä korvata toisella indeksillä, on Laskenta-asiamiehen määritettävä Aloitus- tai Päätöspäivän Viiteindeksin sulkemisarvo oman harkintansa mukaan viimeksi ennen muutosta voimassa olleen Viiteindeksin laskentakaavan ja -menetelmän mukaisesti. (d) Viiteindeksin muutokset: Mikäli Viiteindeksin laskeva ja julkaiseva organisaatio Aloitus- tai Päätöspäivänä tai ennen sitä olennaisesti muuttaa Viiteindeksin laskentakaavaa tai menetelmää taikka muutoin olennaisesti muuttaa Viiteindeksiä (lukuun ottamatta kaavassa tai menetelmässä kuvattua muutosta, jonka tarkoituksena on ylläpitää Viiteindeksiä osakepääoman tai pääomituksen muutoksissa sekä muissa rutiininomaisissa tapauksissa), on Laskentaasiamiehen määritettävä Aloitus- tai Päätöspäivän Viiteindeksin arvo oman harkintansa mukaan viimeksi ennen muutosta voimassa olleen Viiteindeksin laskentakaavan ja - menetelmän mukaisesti. (e) Viiteindeksin häiriö: Mikäli Viiteindeksin laskeva ja julkaiseva organisaatio tilapäisesti laiminlyö Viiteindeksin laskemisen tai julkaisemisen, on Laskenta-asiamiehen määritettävä Aloitus- tai Päätöspäivän Viiteindeksin arvo oman harkintansa mukaan viimeksi ennen muutosta voimassa olleen Viiteindeksin laskentakaavan ja -menetelmän mukaisesti. (f) Oikeus käyttää Viiteindeksiä kohde-etuutena: Jos Liikkeeseenlaskijan oikeus käyttää lisenssisopimuksen perusteella Viiteindeksiä lainan kohde-etuutena päättyy, on Liikkeeseenlaskijalla oikeus valita kohde-etuudeksi korvaava indeksi, joka Liikkeeseenlaskijan arvion mukaan vastaa Viiteindeksiä. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 5(11)
Korjaus indeksin arvoon Laskenta-asiamies: Mikäli Laskenta-asiamies katsoo, etteivät edellä kuvatut toimenpiteet anna kohtuullista tulosta, Laskenta-asiamiehellä on oikeus tehdä ennenaikainen laskelma Indeksihyvityksestä ja vahvistaa takaisinmaksettava määrä. Määrä voi tuolloin ylittää tai alittaa lainan nimellismäärän. Laskelmaa tehtäessä pyritään soveltamaan vakioimattomiin johdannaissopimuksiin vastaavissa tilanteissa noudatettavia periaatteita. Kun Laskentaasiamies on vahvistanut takaisinmaksettavan määrän, lainan haltijoille ilmoitetaan takaisinmaksettava määrä ja mihin korkokantaan laina on jatkossa sidottu. Liikkeeseenlaskija maksaa takaisinmaksettavalle määrälle markkinaehtoisen koron. Laina ja korko maksetaan takaisin Takaisinmaksupäivänä. Liikkeeseenlaskija ilmoittaa lainaehtojen muutoksesta internetissä osoitteessa www.aktia.fi kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat". Mikäli Aloituspäivän tai Päätöspäivän Viiteindeksin Sulkemisarvoa korjataan arvon julkaisemisen jälkeen ja korjaus julkaistaan viimeistään Viiteindeksiin sisältyvän osakkeen kauppapaikkana toimivan Pörssin tavanomaisen selvitysajan kuluessa alkuperäisestä julkaisemisesta, saadaan tätä korjattua arvoa käyttää Viiteindeksin kehitystä laskettaessa. Aktia Pankki Oyj. Laskenta-asiamies suorittaa kaikki lainaehdoissa tarkoitetut laskelmat. Laskenta-asiamiehen tekemät ratkaisut ja laskelmat ovat sitovia lukuun ottamatta ilmeisen virheen tapauksia. Koronlaskuperuste: Pankkipäiväolettama: Ei sovelleta. Seuraava. Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Ei (lukuun ottamatta kohdassa Viranomaismääräysvaraus ym. tarkoitettuja tilanteita. Määrä voi silloin ylittää tai alittaa lainan nimellispääoman.) Velkojan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Muut ehdot: Ei Liikkeeseenlaskun toteuttamisvaraus: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta, mikäli lainan merkitty määrä ei saavuta vähintään 3 000 000 euroa. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta, jos taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa, korkotasossa, valuuttakursseissa tai osakekursseissa taikka muissa liikkeeseenlaskuun vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka sen mielestä voisi olennaisesti haitata tai vaikeuttaa liikkeeseenlaskun toteuttamista tai sen kannattavuutta Liikkeeseenlaskijan kannalta. Jos tuottokerroin alittaisi 80 %, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta. Tieto liikkeeseenlaskun raukeamisesta on saatavana Liikkeeseenlaskijan pääkonttorissa viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päättymisen jälkeen. Liikkeeseenlaskun rauettua merkinnöistä suoritetut maksut palautetaan merkitsijän merkinnän yhteydessä ilmoittamalle tilille viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päättymisen jälkeen. Liikkeeseenlaskija ei maksa merkitsijän maksamalle määrälle korkoa merkintäpäivän ja takaisinmaksupäivän väliseltä ajalta. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 6(11)
Viranomaismääräysvaraus: Mikäli lainsäädännöstä, viranomaisen määräyksestä, tuomioistuimen päätöksestä tai vastaavasta seuraa, että Indeksihyvitystä ei voida suorittaa tai että sen suorittamisen edellytykset muuttuvat olennaisesti, tai että Liikkeeseenlaskijan Indeksihyvityksen suorittamisvelvollisuuden suojaamiseksi/rahoittamiseksi käyttämien johdannaissopimusten hallussapito ja/tai kaupankäynti niillä estyy, tai tapahtuu muu vastaavia seuraamuksia aiheuttava mainittujen johdannaissopimusten hallussapitoon Laskenta-asiamiehen näkökulmasta olennaisesti vaikuttava muutos, kuten kohonneet riskienhallintakustannukset tai riskienhallintahäiriö, Laskenta-asiamiehellä on oikeus päättää, kuinka Indeksihyvitykseen liittyvien lainaehtojen täyttäminen toteutetaan. Tämä pätee myös mikäli suorittamisen edellytykset tai este koskee osapuolta, jonka kanssa Liikkeeseenlaskija on tehnyt ko. johdannaissopimuksen. Lainaehtoja muutettaessa pyritään soveltamaan vakioimattomiin johdannaissopimuksiin vastaavissa tilanteissa sovellettavia periaatteita. Liikkeeseenlaskija ilmoittaa lainaehtojen muutoksesta osoitteessa www.aktia.fi kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat". Jos Laina maksetaan kokonaan tai osittain ennenaikaisesti takaisin, Liikkeeseenlaskija vahvistaa takaisinmaksettavan määrän hyvän markkinatavan mukaisesti. Määrä voi ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman. Laskenta-asiamies vahvistaa mahdollisen Indeksihyvityksen määrän. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus ostaa joukkovelkakirjoja jälkimarkkinoilla tai muulla tavalla Liikkeeseenlaskijan ja myyjän tapauskohtaisesti sopimaan hintaan. Täten takaisinostetut velkakirjat voidaan myydä edelleen markkinoille tai mitätöidä. Muuta: Pörssilistaus: Lainan tuotto ja duraatio Merkitylle lainapääomalle ei makseta korkoa merkintäpäivän ja liikkeeseenlaskupäivän väliseltä ajalta. Ei Koska lainan lopullinen tuotto ja duraatio ovat riippuvaisia Viiteindeksin kehityksestä, niitä ei voi laskea etukäteen. Jos Indeksihyvitystä ei tule ja haltija on pitänyt obligaation eräpäivään asti, lainan efektiivinen vuotuinen tuotto on noin -3,42 % liikkeeseenlaskupäivänä merkintäkurssilla 110 %, kun merkintäpalkkio on 1 %. Lainan duraatio on silloin noin 3 vuotta. Efektiivinen korkotuotto ja duraatio on laskettu arvopaperimarkkinoilla yleisesti käytetyllä nykyarvomenetelmällä. Duraation (Macauley duration) laskentakaava on seuraava: D A ( T t 1 NV ( kf )* t) t NV ( A) missä D A = Omaisuuslajin A duraatio NV = Nykyarvo kf t = Ajankohdan t kassavirta t = Aika NV(A) = Omaisuuslajin A nykyarvo Lainan ISIN-koodi: FI4000043757 Lähdevero: Kyllä, 30 % Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 7(11)
Tietoja Viiteindeksistä Viiteindeksi on S&P BRIC 40 Daily Risk Control 15 % Index, joka on niin sanottu riskikontrolloitu indeksi. Se koostuu Brasilian, Venäjän, Intian ja Kiinan 40 likvideimmästä osakkeesta. Perinteiset indeksit seuraavat suoraan osakemarkkinan nousu- ja laskuliikkeitä. Riskikontrolloidun indeksin tarkoituksena on tasoittaa osakemarkkinoiden suuria kurssivaihteluita ja sopeuttaa osallistumisaste osakemarkkinoille kurssivaihteluiden suuruuden mukaan. Viiteindeksin perustana oleva osakeindeksi on S&P Bric 40. Viiteindeksin tavoitteena on mahdollisimman lähellä 15 prosenttia oleva kokonaisvolatiliteetti. Tarkistuksia tehdään tarvittaessa päivittäin. Viiteindeksin laskemisesta huolehtii Standard & Poor s. Lisätietoja Viiteindeksistä: http://www.standardandpoors.com/indices/sp-bric-40-risk-control-indices/en/us/?indexid=sp-bric-40-riskcontrol-indices Viiteindeksin volatiliteetti on 12,30 % laskettuna Viiteindeksin päivätuotoista ajanjaksolla 7.5.2011 7.5.2012. Kaavio 1. Lainan ja Viiteindeksin simuloitu historiallinen tuotto Yllä oleva kaavio osoittaa Aktia Indeksilaina BRICin ja Viiteindeksin simuloidun historiallisen tuoton, kun sijoitukset ovat erääntyneet maksettaviksi ajanjaksona 2.4.2007 2.4.2012 (lähde: Bloomberg). Simuloidut päivittäiset sijoitukset on tehty kolme vuotta aikaisemmin, alkaen 2.4.2004. Historiallisessa simuloinnissa on otettu huomioon nimellismäärän pääomaturva, ylikurssi, merkintäpalkkio ja indikatiivinen osallistumisaste (100 %). Indeksin simuloidun tuoton laskemisessa ei ole otettu huomioon mahdollisia sijoituksen tekemiseen liittyviä kuluja tai tämän lainan ehtoja. Historiallinen tuotto tai arvonkehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä. Lainaan tehty sijoitus ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan kohde-etuuteen. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 8(11)
Liikkeeseenlaskijalla on lisenssisopimukseen perustuva oikeus käyttää S&P BRIC 40 Daily Risk Control 15 % -indeksiä lainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Lisenssisopimuksen mukaisesti Liikkeeseenlaskija on velvollinen sisällyttämään seuraavan lausekkeen näihin lainakohtaisiin ehtoihin: The Aktia Indeksilaina BRIC is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor's ( S&P ) or its third party licensors. Neither S&P nor its third party licensors makes any representation or warranty, express or implied, to the owners of the Aktia Indeksilaina BRIC] or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Aktia Indeksilaina BRIC particularly or the ability of the S&P BRIC 40 Daily Risk Control 15 % Index(the Index ) to track general stock market performance. S&P's and its third party licensor s only relationship to Aktia Bank Plc is the licensing of certain trademarks and trade names of S&P and the third party licensors and of the Index which is determined, composed and calculated by S&P or its third party licensors without regard to Aktia Bank Plc or Aktia Indeksilaina BRIC. S&P and its third party licensors have no obligation to take the needs of Aktia Bank Plc or the owners of the Aktia Indeksilaina BRIC into consideration in determining, composing or calculating the Index. Neither S&P nor its third party licensors is responsible for and has not participated in the determination of the prices and amount of the Aktia Indeksilaina BRIC or the timing of the issuance or sale of the [Aktia Indeksilaina BRIC or in the determination or calculation of the equation by which the Aktia Indeksilaina BRIC is to be converted into cash. S&P has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Aktia Indeksilaina BRIC. NEITHER S&P, ITS AFFILIATES NOR THEIR THIRD PARTY LICENSORS GUARANTEE THE ADE- QUACY, ACCURACY, TIMELINESS OR COMPLETENESS OF THE INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN OR ANY COMMUNICATIONS, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, ORAL OR WRITTEN COMMUNICATIONS (INCLUDING ELECTRONIC COMMUNICATIONS) WITH RESPECT THERETO. S&P, ITS AFFILIATES AND THEIR THIRD PARTY LICENSORS SHALL NOT BE SUBJECT TO ANY DAM- AGES OR LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR DELAYS THEREIN. S&P MAKES NO EX- PRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANT- ABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE MARKS, THE INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT WHATSOEVER SHALL S&P, ITS AFFILIATES OR THEIR THIRD PARTY LICENSORS BE LIABLE FOR ANY INDIRECT, SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE OR CONSEQUENTIAL DAM- AGES, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, LOSS OF PROFITS, TRADING LOSSES, LOST TIME OR GOODWILL, EVEN IF THEY HAVE BEEN ADVISED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES, WHETHER IN CONTRACT, TORT, STRICT LIABILITY OR OTHERWISE. The S&P BRIC 40 Daily Risk Control 15 % Index is trademark of Standard & Poor s and has been licensed for use by Aktia Bank Plc. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 9(11)
Tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta Nämä tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta esitetään kunkin lainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla laina lasketaan liikkeeseen: Liikkeeseenlaskijan toimitusjohtajan päätös 8.5.2012 hallituksen 27.4.2012 antaman valtuutuksen nojalla. Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeus: Ns. yksittäinen laina. Laina tarjotaan yleisölle merkittäväksi. Merkintäoikeutta ei ole rajattu. Merkintäaika: 21.5.2012-15.6.2012 Laina-aika: Velkakirjojen luovutus: Noin 3 vuotta, 20.6.2012-4.6.2015 edellyttäen, että lainaa ei makseta ennenaikaisesti takaisin. Joukkovelkakirjat kirjataan merkitsijöiden arvo-osuustileille merkintäajan päätyttyä. Merkintäkurssi: 110 % Lainan tuotto: Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: Merkintäsitoumukset: Vakuus: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainan nimellispääomalle maksetaan mahdollista tuottoa Indeksihyvityksen muodossa. 1 000 euroa (yksi velkakirja) 1,0 %, peritään merkinnän yhteydessä. Ei Ei Arvio lainan Liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta sekä suunniteltu käyttötapa: Enintään 10 300 000 euroa. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Strukturointikustannus: Laina sisältää strukturointikustannuksen laina-aikaa vastaavan periodin markkinakorkotason ja Indeksihyvityksen maksamisen varmistamisesta Liikkeeseenlaskijalle aiheutuvien kulujen lisäksi. Lainan strukturointikustannus perustuu liikkeeseenlaskupäivän korko- ja johdannaishintanoteerauksiin. Arviointipäivänä 7.5.2012 strukturointikustannus oli noin 0,95 % p.a., mikä vastaa noin 2,85 %:n kokonaiskustannusta. Lainakohtaiset riskit: Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Vertaillessaan eri liikkeeseenlaskijoiden kustannuksia sijoittajan tulee ottaa huomioon markkinaosapuolien vaihteleva kyky toteuttaa strukturoitujen tuotteiden sisältämiä korko- ja johdannaissijoituksia. Tähän arvopaperiin liittyvät riskit ilmenevät ohjelmaesitteen sivuilla 16 17 esitetyn riskitekijäkuvauksen kohdasta 2.4. Lainaan liittyy mm. liikkeeseenlaskijariski, eli riski siitä, että Liikkeeseenlaskija ei kykene täyttämään velvoitteitaan Takaisinmaksupäivänä, jolloin sijoittaja voi menettää sijoittamansa nimellispääoman ja mahdollisen tuoton kokonaan tai osittain, tuottoriski, koska Indeksihyvitys on riippuvainen tuottokertoimesta ja Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 10(11)
Viiteindeksin lainaehtojen mukaisesti lasketusta arvonkehityksestä ja likviditeettiriski eli riski siitä, että Lainaa ei voi myydä tai ostaa tiettynä ajankohtana lainkaan tai että rahoitusvälineestä saatava hinta voi olla alempi kuin mitä siitä on maksettu, koska voi olla mahdollista ettei markkinoilla ole riittävää kysyntää tai tarjontaa. Jos Indeksihyvitys on esimerkiksi nolla (0), aiheuttavat merkintäpalkkio ja ylikurssi negatiivisen todellisen vuosituoton. Laskenta-asiamies voi myös muuttaa lainan ehtoja niiden määrittelemissä rajoissa. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että Liikkeeseenlaskijalla on lainaehtojen mukaan tietyissä tilanteissa oikeus Lainan ennenaikaiseen takaisinmaksuun. Tällöin sijoittajalle takaisinmaksettu määrä voi ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman. Laskentaasiamies voi myös muuttaa lainaehtoja niiden määrittelemissä rajoissa. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että lopullinen tuottokerroin vahvistetaan myöhemmin ja mahdolliset korkomuutokset sekä muut muutokset rahoitusmarkkinoilla voivat vaikuttaa siihen. Tuottokerroin voi olla alhaisempi tai korkeampi kuin indikoitu. Koska lainan merkintäkurssi on 110 %, sijoittajan on huomattava, että takaisinmaksua ei taata maksettuun ylikurssiin. Pääomaturva on voimassa ainoastaan Takaisinmaksupäivänä, eikä myöskään kata merkintäpalkkiota. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että ylikurssiin merkittävästä lainasta syntyy sen erääntyessä luovutustappiota, joka voidaan vähentää mahdollisista luovutusvoitoista. Myös lainan myyminen ennen eräpäivää saattaa johtaa luovutustappion syntymiseen. Helsingissä, 15. päivänä toukokuuta 2012 AKTIA PANKKI OYJ Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 11(11)