Raision osavuosikatsaus Tammi-maaliskuu 2016 Toimitusjohtaja Matti Rihko Raisio Oyj 10.5.2016 1
Konsernin EBIT 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 M -5 7/2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q1/2016 Liiketulos, rullaava 12 kk (Jatkuvat toiminnot, ilman kertaluonteisia eriä) 2
Raision Q1/2016 numeroin Konserni Liiketulos 9,7 (9,6) M Liikevoittoprosentti 8,5 (7,9) Liikevaihto 114,0 (122,5) M Brändit Liiketulos 11,4 (11,3) M Liikevoittoprosentti 12,6 (12,1) Liikevaihto 90,2 (93,7) M Raisioagro Liiketulos 0,0 (0,1) M Liikevaihto 27,1 (32,6) M 3
Raision Q1/2016 Benecol menestyi hyvin kuluttajatuotteiden kotimarkkinoilla Orgaanista kasvua Isossa-Britanniassa, Irlannissa ja Puolassa Makeisliiketoiminnalla hyvä kvartaali Omien makeisbrändien myynti kasvoi selvästi Elovena-välipalojen ja gluteenittomien Provena-tuotteiden myynti hyvässä kasvussa Benemilk Oy:n myynti Kiinaan kasvoi, mutta liiketulos tappiollinen ja kassavirta negatiivinen Benemilk Oy:n aloittaman rahoituskierroksen mahdollisista rahoitusjärjestelyistä päätös kesän 2016 aikana 4
Konsernin EBIT M Ilman kertaeriä % 60 50 51,7 12 10 40 34,6 39,3 34,8 8 30 6 20 4 10 9,6 9,7 2 0 2012 2013 2014 2015 1-3/2015 1-3/2016 0 EBIT EBIT % 5
Konsernin EBIT kvartaaleittain M Ilman kertaeriä 20 15 10 5 6,6 8,0 5,4 9,6 9,7 10,6 11,0 8,5 14,0 12,0 12,1 10,7 16,0 6,6 8,4 8,9 12,0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2012 2013 2014 2015 2016 6
Konsernin liikevaihto M 700 600 500 584 558 494 521 400 300 200 100 123 114 0 2012 2013 2014 2015 1-3/2015 1-3/2016 Brändit Raisioagro 7
Keskeiset tunnusluvut, tuloslaskelma Q1/ 2016 Q1/ 2015 2015 Liikevaihto M 114,0 122,5 521,2 Liikevaihdon muutos % -6,9 5,0 5,5 Liiketulos M 9,7 9,6 42,4 Kertaerät M 0,0 0,0-9,2 Liiketulos ilman kertaeriä M 9,7 9,6 51,7 Liiketulos ilman kertaeriä % 8,5 7,9 9,9 Poistot ja arvonalennukset ilman kertaeriä Käyttökate (EBITDA) ilman kertaeriä M 3,1 3,6 16,5 M 12,7 13,2 68,1 Rahoituserät M -0,9-0,5-2,5 Tulos/osake (EPS) ilman kertaeriä 0,05 0,05 0,26 8
Keskeiset tunnusluvut, tase Q1/ 2016 Q1/ 2015 2015 Omavaraisuusaste % 58,7 55,7 62,3 Nettovelkaantumisaste % 14,7 20,6 12,1 Korollinen nettorahoitusvelka M 46,6 67,4 42,2 Oma pääoma/osake 2,02 2,08 2,23 Investoinnit M 4,0 2,1 11,0 9
Brändit 10
Brändit-yksikön EBIT M Ilman kertaeriä % 60 50 40 37,4 41,4 35,9 55,4 16 14 12 10 30 8 20 10 0 11,3 11,4 2012 2013 2014 2015 1-3/2015 1-3/2016 6 4 2 0 EBIT EBIT % 11
Brändit-yksikön EBIT kvartaaleittain M Ilman kertaeriä 20 15 14,3 15,8 13,9 10 9,0 9,4 6,4 11,3 11,4 11,0 11,1 8,2 10,8 10,8 9,7 7,6 10,0 10,6 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2012 2013 2014 2015 2016 12
Brändit-yksikön liikevaihto M 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 385 330 305 306 94 90 2012 2013 2014 2015 1-3/2015 1-3/2016 13
Benecol Liikevaihto vertailukauden tasolla Liiketulos vahva ja vertailukautta parempi Kuluttajatuotteiden kotimarkkinoilla Isossa-Britanniassa kasvoi levitteiden myynti Irlannissa kasvoi levitteiden, jogurttijuomien ja jogurttien myynti Puolassa tasaisesti paraneva suoritus vahvisti levitteiden asemaa markkinajohtajana Benecol-ainesosan myynti partnereille kasvoi hieman Indonesiassa Raision partnerin myynti kasvoi 50 %:lla USA:ssa ja Portugalissa aloittivat uudet partnerit 14
Benecol on Suomen luotetuin terveysvaikutteinen elintarvikemerkki jo 4. kerran peräkkäin Lähde: Reader s Digest (Valitut Palat), Luotetuin Merkki tutkimus 2016 15
Välipalat Pohjois-Euroopan liiketulos parani Elovena-tuotteiden myynti kasvoi. Erityisen hyvin kasvoi Elovenavälipalakeksien, -välipalapatukoiden ja -pikapuurojen myynti Gluteenittomien Provena-tuotteiden myynti kasvoi selvästi Venäjällä liiketulos voitollinen Myyntivolyymi laski valuuttakursseja mukailevien hinnankorotusten seurauksena Ison-Britannian liiketulos tappiollinen Honey Monster -brändi lisensoitiin Brecksille 13.4. allekirjoitetulla sopimuksella Newportissa useat sopimusvalmistajakumppanit sopeuttivat tilausmääriään kiristyvään markkinatilanteeseen 16
Makeiset Liiketulos parani selvästi Liikevaihto kasvoi hieman Isossa-Britanniassa omien Poppets-, Fox s- ja XXX-brändien myynti kasvoi Tšekissä omien Pedro ja Juicee Gummee -brändien myynti kasvoi Partnereiden brändeillä valmistettavien ja vähittäiskaupan omien private label tuotteiden myyntivolyymi kasvoi 17
Vastuullisten brändien edelläkävijä Hiili- ja vesijalanjälkimerkit jo 2008 TRENDEJÄ: Kestävä ruokaketju Yli 20 tuotteeseen merkitty hiilijalanjälki Monipuolinen valikoima gluteenittomia tuotteita Kasvava kiinnostus ruoan alkuperään ja vastuulliseen tuotantoon Tuoteturvallisuus Sopimusviljellyn viljan jäljitettävyys huippuluokkaa Sertifioidut tuotantolaitokset Raision vastuullisuusohjelma 2016-2018 edistää kestävää ruokaketjua Ekologista ja terveellistä välipalaa 18
Terveellisiä vaihtoehtoja kuluttajille TRENDEJÄ: Kolesterolin alentamisen alkuperäinen asiantuntija Ruoka terveyden ja hyvinvoinnin lähteenä Terveellisten välipalojen kasvava kysyntä Kasvatetun kalan merkitys proteiininlähteenä nousee Terveellistä ja luonnollista välipalaa Sydänmerkittyjä tuotteita Täysjyvää ja vähäsokerisia tuotteita Free from -tuotteita Gluteenitonta vatsaystävällistä superruokaa Ympäristöystävällistä, vastuullisesti tuotettua ja terveellistä 19
Raisioagro 20
Raisioagron EBIT kvartaaleittain M Ilman kertaeriä 3 2 1 0 0,0 0,1 0,0 0,4 1,3 1,4 1,4 1,2 2,6 2,0 1,3 0,0 0,0-1 -0,6-0,1-0,3-2 -1,8-3 Q1 Q2 Q3 Q4 2012 2013 2014 2015 2016 21
Raisioagron liikevaihto kvartaaleittain M 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 65 75 76 71 63 61 54 54 49 54 53 45 40 36 33 27 Q1 Q2 Q3 Q4 28 2012 2013 2014 2015 2016 22
Raisioagro Q1/2016 Rehujen suhteellinen kannattavuus parani Ympäristöystävällinen ja terveellinen Benella-kirjolohi menestyi markkinoilla Päätös siirtymisestä Baltic Blendin käyttöön kalanrehuissa Lannoitteiden ja muiden tuotantopanosten myyntivolyymi pieneni selvästi Kiristyvä kilpailu lisännyt tarvetta tarkastella eri toimintojen kannattavuutta Maitotilojen siirtymä lisäarvorehuista edullisempiin rehuihin jatkui, Benemilk-rehuja syö noin 7 % suomalaisista lypsylehmistä Kalanrehukausi käynnistyi venäläisten asiakkaiden täyttäessä varastojaan 23
Uusi kalanrehuinnovaatio vähentää Itämeren ravinteita Rehussa käytettävä silakka ja kilohaili jalostuvat rehun kautta kirjoloheksi 24 9.5.2016
Itämeri-rehu toteutuu 2016 Itämeren tila paranee Benella-kala kerrallaan Meillä on mahdollisuus syödä Itämeri parempaan kuntoon Kaloista tehdään kalajauhoa ja -öljyä Raisioaqua valmistaa rehuja Ruokakaloja kasvatetaan ravinnoksi Kuluttajille tuoretta kalaa Silakkaa ja kilohailia kalastetaan Itämerestä Fosforia ja typpeä poistuu merestä Fosforia ja typpeä poistuu kasvatetun kalan mukana Silakka syö eläinplanktonia Eläinplankton syö kasviplanktonia Kasviplankton sitoo kasvatuksen vapauttamaa fosforia Fosforia ja typpeä palautuu mereen vähemmän kuin pyydetyn kalan mukana on nostettu 25
Itämeren fosfori- ja typpikuormitus Kalankasvatus Suomessa 13 000 tn (13 milj. kg) ENNEN Fosfori 57 000 kg Typpi 517 000 kg ERO Fosfori -75 000 kg Typpi -512 000 kg NYT (BALTIC BLEND) Fosfori -19 000 kg Typpi 5000 kg Kalankasvatuksen lisääminen lisäisi ulkopuolelta tulevaa ravinnekuormitusta. Kalankasvatuksen lisääminen ei kuormita lisää vaan jopa vähentää kuormitusta. 26
27