RAMIRENTIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2009

RAMIRENTIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2009 Q2

TIEDOTUSTILAISUUS ANALYYTIKOILLE JA LEHDISTÖLLE, WEBCAST JA PUHELINNEUVOTTELU Tiedotusvälineille ja analyytikoille järjestetään englanninkielinen tiedotustilaisuus 12.8.2009 klo 11.00 Scandic Marskin Carl-kabinetissa (osoite: Mannerheimintie 10, Helsinki). Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana webcast lähetyksenä yhtiön internetsivujen www.ramirent.com kautta ja puhelinneuvottelun avulla. Puhelinneuvottelunumero: +44(0)20 7162 0025. Nauhoitus on saatavilla yhtiön internetsivuilla myöhemmin samana päivänä. Puhelinneuvottelun nauhoitus on kuultavissa 48 tunnin ajan numerossa +44 (0)20 7031 4064 (koodi 840351). KALENTERI VUODELLE 2009 Ramirent noudattaa kolmen viikon hiljaista jaksoa (ns. silent period) ennen vuosituloksen tai osavuosikatsauksen julkistamista. Ramirent raportoi osavuosikatsauksensa vuodelta 2009 seuraavina päivinä: Tammi-syyskuu osavuosikatsaus 11.11.2009 klo 9.00. Tämän pörssitiedotteen taloudellista tietoa ei ole tilintarkastettu. LISÄTIEDOT: Magnus Rosén, toimitusjohtaja, puh. 020 750 2845, magnus.rosen@ramirent.com Heli Iisakka, talousjohtaja, puh. 020 750 3248, heli.iisakka@ramirent.com Franciska Janzon, sijoittasuhteet, puh. 020 750 2859, franciska.janzon@ramirent.com JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.ramirent.com 2

Ramirentin tammi-kesäkuu 2009: VAHVA KASSAVIRTA VAIKEILLA MARKKINOILLA TAMMI-KESÄKUUN PÄÄKOHDAT Liikevaihto aleni 28 % 246,8 (342,9) Me:oon, 21 % paikallisessa valuutassa Liikevoitto 20,7 (65,0) Me ja liikevoittomarginaali 8,4 % (19,0 %) Katsauskauden tulos 9,0 (41,2) Me ja tulos/osake 0,08 (0,38) e Bruttoinvestoinnit 7,3 (172,1) Me Liiketoiminnan rahavirta investointien jälkeen 45,7 (-84,7) Me Nettovelka aleni 254,8 (373,5) Me:oon Nettovelkaantumisaste aleni 86,1 %:iin (112,5 %) 107,8 %:sta 2008 vuoden lopusta Rahoitus varmistettu 100 Me:n pitkäaikaisella lainalla vuoteen 2014 asti TOISEN NELJÄNNEKSEN PÄÄKOHDAT Liikevaihto aleni 31 %:lla 124,6 (180,8) Me:oon Liikevoitto oli 13,5 (35,5) Me ja 10,8 % (19,6 %) Katsauskauden tulos 8,5 (21,7) Me ja tulos/osake 0,08 (0,20) e Liiketoiminnan rahavirta investointien jälkeen 27,8 (-29,9) Me TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Ennusteet osoittavat rakennusvolyymien laskevan merkittävästi suurimmassa osassa Ramirentin toimintamaista vuonna 2009. Ramirent odottaa myös laitevuokrausmarkkinoiden pysyvän vaikeina läpi loppuvuoden. Ramirent ennustaa markkinoiden huononevan Pohjoismaissa ja Keski-Euroopassa vuoden 2009 toisella puoliskolla, koska asiakkaiden tilauskanta on alhainen ja pitkäaikaisia projekteja saatetaan loppuun. Ramirentin vuoden 2009 taloudellinen näkymä säilyy muuttumattomana. Suuren epävarmuuden takia tulosennustetta ei anneta. (Me) 4-6/09 4-6/08 1-6/09 1-6/08 Muutos 2008 Liikevaihto 124,6 180,8 246,8 342,9-28,0 % 702,6 Liikevoitto ennen poistoja (EBITDA) 36,1 60,0 66,4 112,1-40,7 % 188,8 Liikevoitto (EBIT) 13,5 35,5 20,7 65,0-68,2 % 79,7 % liikevaihdosta 10,8 % 19,6 % 8,4 % 19,0 % 11,3 % Tulos ennen veroja (EBT) 11,3 30,3 12,3 56,4-78,2 % 50,7 Katsauskauden tulos 8,5 21,7 9,0 41,2-78,1 % 33,7 Tulos/osake (EPS) laimennettu, e 0,08 0,20 0,08 0,38-78,1 % 0,31 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 10,1 % 25,8 % 17,6 % Nettovelka 254,8 373,5-31,8 % 303,0 Nettovelkaantumisaste (gearing), % 86,1 % 112,5 % 107,8 % Omavaraisuusaste, % 42,5 % 37,5 % 37,4 % Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, Me 4,8 79,1 7,3 172,1-95,8 % 201,3 Liiketoiminnan ja investointien rahavirta yhteensä 27,8-29,9 45,7-84,7 7,0 Henkilöstö kauden lopussa 3 961 3 265 4 134-21,0 % 3 894 1) Laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella. 3

MAGNUS ROSÉN, RAMIRENTIN TOIMITUSJOHTAJA: Markkinaolosuhteet ovat haastavia suurimmassa osassa markkinoitamme ja liikevaihdon aleneminen jatkui vuoden toisella neljänneksellä. Tämän hetkinen prioriteettimme turvata kannattavuus ja kassavirta on ollut onnistunut. Tiukalla investointiohjelmalla ja muokkaamalla kustannusrakennettamme vastaamaan alentuneita myyntivolyymeja, konserni pystyi tuottamaan terveen kassavirran ja vahvan EBIT-marginaalin myös toiselle vuosineljännekselle. Säästöohjelmat etenevät suunnitelmien mukaisesti. Toisella vuosineljänneksellä työvoiman määrä on laskenut 772 henkilöllä säästöohjelman aloittamisesta. Konsernin henkilöstömäärän odotetaan laskevan vielä noin 3100 henkeen vuoden 2009 loppuun mennessä. Markkinaolosuhteet säilyvät kuitenkin vaikeina. Säilytämme fokuksemme säästötoimenpiteiden läpiviennissä, kaluston ja kalustokapasiteetin sopeuttamisessa ja siirroissa markkinoiden välillä tukeaksemme käyttöastetta. Lisätoimenpidesuunnitelmia on laadittu torjumaan markkinoiden laskusta aiheutuvaa riskiä ja olemme valmiina lisätoimenpiteisiin mikäli tarve niin vaatii. MARKKINAKATSAUS Katsauskauden aikana markkinatilanne heikkeni entisestään markkina-alueillamme. Baltian maissa sekä Ukrainassa ja Venäjällä rakentamistoiminta heikkeni voimakkaasti. Pohjoismaissa, Tanskan ja Norjan markkinat pysyivät hiljaisina, ja merkkejä merkittävästä supistumisesta oli nähtävissä myös Suomessa ja Ruotsissa. Rakennusmarkkinat heikkenivät sekä Tšekin tasavallassa ja Slovakiassa ja myös Puolassa toisella vuosineljänneksellä. Unkarissa taantuma jatkui ja rakentamistoiminta pysyi alhaisella tasolla. Kaikissa Ramirent-maissa heikko näkyvyys ja suuri epävarmuus jatkuivat johtuen maailmanlaajuisesta taloudellisesta taantumasta. LIIKEVAIHTO Ramirentin tammi-kesäkuun 2009 liikevaihto aleni 28 % 246,8 (342,9) Me:oon johtuen rakentamistoiminnan alentumisesta ja konsernin päävaluuttojen heikentymisestä. Paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna konsernin liikevaihto olisi alentunut 21 %. Kaikkien segmenttien liikevaihto aleni verrattuna vastaavaan aikaan edellisenä vuonna etenkin Europe Eastissa. Liikevaihto segmenteittäin oli seuraava: Liikevaihto (Me) 4-6/09 4-6/08 Muutos 1-6/09 1-6/08 Muutos 1-12/08 Suomi 33,8 39,3-14 % 62,6 72,7-14 % 154,4 Ruotsi 32,6 45,4-28 % 64,7 87,1-26 % 171,4 Norja 25,2 38,5-35 % 54,1 75,6-29 % 145,9 Tanska 11,6 15,0-23 % 22,9 28,7-20 % 59,0 Europe East 12,0 23,4-49 % 21,3 43,5-51 % 89,9 Europe Central 16,3 21,0-22 % 30,4 37,6-19 % 88,7 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi -6,9-1,8-9,0-2,3-6,7 Liikevaihto yhteensä 124,6 180,8-31 % 246,8 342,9-28 % 702,6 4

TULOS Liikevoitto ennen poistoja (EBITDA) oli 66,4 (112,1) Me ja liikevoittomarginaali 26,9 % (32,7 %). Kannattavuutta rasitti myynnin nopea heikkeneminen. Kiinteät kulut olivat 19 % alemmat kuin viime vuonna. Uudelleenjärjestelyvarausten purku sekä varausten kasvu uusien toimenpiteiden seurauksena oli yhteensä +1,1 Me. Konsernin liikevoitto (EBIT) oli 20,7 (65,0) Me ja liikevoittomarginaali 8,4 % (19,0 %). Poistot olivat 45,8 (47,1) Me. Toisen vuosineljänneksen EBITDA-marginaali oli 29,0 % (33,2 %), joka oli parannus verrattuna vuoden 2009 ensimmäiseen neljännekseen heijastaen säästöohjelmien käyttöönoton vaikutuksia. Ramirentin toisen vuosineljänneksen EBIT-marginaali oli 10,8 % (19,6 %). Liikevoitto ja liikevoittomarginaalit segmenteittäin olivat seuraavat: Liikevoitto (Me) 4-6/09 4-6/08 1-6/09 1-6/08 1-12/08 Suomi 4,9 9,8 5,8 16,3 30,5 Osuus liikevaihdosta, % 14,4 % 25,0 % 9,2 % 22,5 % 19,8 % Ruotsi 6,9 10,3 12,2 19,3 29,9 Osuus liikevaihdosta, % 21,1 % 22,6 % 18,8 % 22,2 % 17,4 % Norja 3,4 7,8 5,9 14,8 15,1 Osuus liikevaihdosta, % 13,4 % 20,4 % 10,9 % 19,5 % 10,4 % Tanska 0,4 1,7 0,4 2,5 0,7 Osuus liikevaihdosta, % 3,6 % 11,1 % 1,5 % 8,7 % 1,1 % Europe Group East -3,3 3,7-6,6 7,9-1,4 Osuus liikevaihdosta, %s -27,4 % 16,0 % -31,1 % 18,1 % -1,5 % Europe Group Central 1,6 2,0 2,3 3,5 8,4 Osuus liikevaihdosta, % 9,5 % 9,3 % 7,5 % 9,3 % 9,5 % Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät -0,4 0,2 0,9 0,7-3,5 Konsernin liikevoitto 13,5 35,5 20,7 6,0 79,7 Osuus liikevaihdosta, % 10,8 % 19,6 % 8,4 % 19,0 % 11,4 % Rahoituserät olivat 8,4 (-8,6) Me katsauskaudella ja konsernin tulos ennen veroja oli 12,3 (56,4) Me. Katsauskauden tulos oli 9,0 (41,2) Me. Osakekohtainen tulos oli 0,08 (0,38) e. Sijoitetun pääoman tuotto oli 10,1 % (25,8 %) ja oman pääoman tuotto 0,5 % (34,3 %). INVESTOINNIT, RAHAVIRTA JA RAHOITUS Konsernin bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat 7,3 (172,1) Me, josta kone- ja laiteinvestoinnit olivat 6,4 (139,2) Me. Ramirentin korollinen vieras pääoma oli yhteensä 256,4 (375,5) Me. Nettovelka oli 254,8 (373,5) Me katsauskauden lopussa. Nettovelkaantumisaste aleni 107,8 %:sta 86,1 %:iin (112,5 %) vuoden 2008 loppuun verrattuna. 30.6.2009 Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 198,9 Me. Taseen loppusumma oli 696,0 (885,7) Me. Konsernin oma pääoma oli 295,9 (332,1) Me. Konsernin omavaraisuusaste oli 42,5 % (37,5 %). Aineellisten pitkäaikaisten varojen vähennykset olivat myyntiarvoltaan 9,1 (11,7) Me, josta koneiden ja laitteiden osuus oli 8,7 (8,8) Me. Konsernin ensimmäisen puolen vuoden liiketoiminnan rahavirta oli 41,7 (59,7) Me. Investointien rahavirta oli yhteensä 4,0 (-144,4) Me. Liiketoiminnan ja investointien rahavirta oli yhteensä 45,7 (-84,7) Me. Katsauskauden jälkeen Ramirent pidensi 100 miljoonan euron osuutta syndikoidusta lyhennysohjelmaisesta viiden vuoden pitkäaikaisesta luotosta, jota on tarkoitus käyttää vuoden 2010 ensimmäisellä puoliskolla erääntyvien lainojen maksuun. 5

HENKILÖSTÖ JA TOIMIPISTEET Henkilöstö Henkilöstö Henkilöstö Henkilöstö 30.6.2009 30.6.2008 30.6.2009 30.6.2008 Suomi 626 808 84 95 Ruotsi 552 667 58 57 Norja 582 687 40 38 Tanska 190 254 20 18 Europe East 424 682 47 52 Europe Central 875 1020 102 97 Konsernihallinto 16 16 Yhteensä 3265 4134 351 357 SÄÄSTÖOHJELMA JA KASSAVIRRAN VAHVISTAMISEN TOIMENPITEET Säästöohjelma, jonka tavoitteena on vähintään 50 Me:n kiinteiden kulujen säästöt vuonna 2009 etenee tavoitteiden mukaisesti. Toisen neljänneksen lopulla konsernin henkilömäärä on vähentynyt 772 hengellä 3265 henkeen ja kiinteät kulut olivat 29 % alemmalla tasolla kuin kolmannen neljänneksen luvut vuonna 2008. Konsernin henkilöstömäärän odotetaan pienenevän edelleen noin 3100 henkeen vuoden 2009 loppuun mennessä. Kassavirran vahvistamiseksi investointeja on rajoitettu ja käyttöpääoman hallinnointia ja luottoriskin hallintaa kehitetty. Liikevoitto (EBIT) oli 5,8 (16,3) Me ja liikevoittomarginaali oli 9,2 % (22,5 %). Kannattavuus heikkeni johtuen myynnin nopeasta alentumisesta, mutta parani toisella neljänneksellä säästötoimenpiteiden alkaessa vaikuttaa. Toisen neljänneksen liikevaihto aleni 14 % 33,8 (39,3) Me:oon ja liikevoitto oli 14,4 % (25,0 %). Ruotsi Ruotsissa liikevaihto aleni 26 % 64,7 (87,1) Me:oon, 14 % paikallisessa valuutassa. Merkkejä heikentymisestä näkyi erityisesti Etelä-Ruotsissa. Liikevoitto (EBIT) oli 12,2 (19,3) Me ja liikevoittomarginaali oli 18,8 % (22,2 %). Kannattavuus heikkeni johtuen myynnin laskusta, mutta sitä paransi nopea alihankintapalveluiden ja ulkopuolisen työvoiman kustannusten vähentäminen. Toisen neljänneksen liikevaihto aleni 28 % 32,6 (45,4) Me:oon ja liikevoitto oli 21,1 % (22,6 %). Lisätoimenpidesuunnitelmat on laadittu jokaiselle maalle, jotta voisimme toimia nopeasti markkinoiden muuttuessa. KEHITYS SEGMENTEITTÄIN Ramirent soveltaa IFRS 8 Toimintasegmentit standardia 1.1.2009 alkaen. Toimintasegmenttien varat on esitetty osavuosikatsauksen liitetiedoissa. Suomi Suomessa liikevaihto aleni 14 % 62,6 (72,7) Me:oon. Merkkejä heikentymisestä oli näkyvissä erityisesti Pohjois- Suomessa ja pääkaupunkiseudulla. Korjausrakentamiseen ja telinevuokraukseen liittyvät projektit säilyivät hyvällä tasolla. Norja Norjassa liikevaihto aleni 29 % 54,1 (75,6) Me:oon, 20 % paikallisessa valuutassa. Merkkejä heikentymisestä näkyi läpi maan, mutta heikentyminen keskittyi erityisesti pääkaupunkiseudulle. Liikevoitto (EBIT) oli 5,9 (14,8) Me ja liikevoittomarginaali oli 10,9 % (19,5 %). Kannattavuutta rasitti kiristynyt hintakilpailu tietyillä tuotealueilla. Säästötoimenpiteiden täysi vaikutus ei ole vielä realisoitunut. Toisen neljänneksen liikevaihto aleni 35 % 25,2 (38,5) Me:oon ja liikevoitto oli 13,4 % (20,4 %). 6

Tanska Tanskassa liikevaihto aleni 20 % 22,9 (28,7) Me:oon heijastaen Tanskan rakentamistoiminnan taantuman jatkumista. Liikevoitto (EBIT) oli 0,4 (2,5) Me ja liikevoittomarginaali oli 1,5 % (8,7 %). Intensiivinen hintakilpailu jatkui rasittaen kannattavuutta ja säästötoimenpiteiden vaikutukset eivät olleet vielä täysimääräisiä. Toisen neljänneksen liikevaihto aleni 23 % 11,6 (15,0) Me:oon ja liikevoitto oli 3,6 % (11,1 %). OSAKKEET Kaupankäynti osakkeilla Ramirent Oyj:n osakekannan markkina-arvo oli katsauskauden lopussa 475 (720) Me. Katsauskauden lopussa kaupankäynti päättyi 4,37 (6,62) euroon. Katsauskauden yli kurssinoteeraus oli 4,88 (12,68) e, ja alin 2,35 (6,55) e. Katsauskauden keskikurssi oli 3,49 (9,84) e. Europe East Europe Eastissa (Venäjä, Viro, Latvia, Liettua ja Ukraina) liikevaihto aleni 51 % 21,3 (43,5) Me:oon, 37 % paikallisessa valuutassa. Liikevaihto aleni nopeasti kaikissa Europe Eastin maissa kuvastaen haastavia markkinaolosuhteita. Liikevoitto (EBIT) oli -6,6 (7,9) Me ja liikevoittomarginaali oli -31,1 % (18,1 %). Kannattavuutta rasittivat myynnin voimakas lasku kuin myös alentunut hintataso. Baltian maissa on meneillään laaja uudelleenjärjestelyohjelma, jolla muokataan toiminnot nykyisen myynnin tasolle ja tavoitellaan suurempia synergioita. Kaluston myynti ja siirto toisiin Ramirent-maihin jatkuu. Toisen neljänneksen liikevaihto aleni 49 % 12,0 (23,4) Me:oon ja liikevoitto oli -27,4 % (16,0 %). Europe Central Europe Centralissa (Puola, Unkari, Tšekin tasavalta ja Slovakia) liikevaihto aleni 19 % 30,4 (37,6) Me:oon, -1 % paikallisessa valuuttassa. Liikevaihto aleni hieman Puolassa, kun taas muissa maissa oli hienoista nousua. Kasvua tukee tuoteportfolion laajentaminen Europe Centralissa Ramirentin konseptin mukaisesti one-stop-shop ratkaisun tarjoamiseen kaikissa toimintamaissa. Liikevoitto (EBIT) oli 2,3 (3,5) Me ja liikevoittomarginaali oli 7,5 % (9,3 %). Kannattavuutta heikensi kiristynyt hintakilpailu tietyillä tuotealueilla ja suuremmat poistot. Toisen neljänneksen liikevaihto aleni 22 % 16,3 (21,0) Me:oon kun taas liikevoitto nousi 9,5 %:iin (9,3 %). Katsauskauden aikana Ramirentin osakkeiden vaihto oli 117 (711) Me eli 33.799.127 kpl (72.590.423), joka vastasi 31 % (67 %) Ramirentin osakekannasta. Osakepääoma ja osakkeiden määrä Katsauskauden lopulla Ramirent Oyj:n osakepääoma oli 25.000.000 Me ja osakkeiden määrä oli 108.697.328 kpl. Omat osakkeet Katsauskauden aikana Ramirent Oyj:llä ei ollut omia osakkeitaan hallussaan. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Ramirentin pääomamarkkinapäivä 2009 11.6.2009 Ramirent isännöi pääomamarkkinapäivää Helsingissä keskittyen konsernin strategisiin prioriteetteihin, johtoryhmän jäsenten esityksiin eri segmenteistä ja Venäjän toimintojen esittelyyn. Tilaisuuden nauhoitus ja esitysmateriaali on saatavilla yrityksen internetsivuilla www. ramirent. com. Ramirent uudisti viiden vuoden pitkäaikaisen luoton 14.7.2009 Ramirent pidensi 100 miljoonan euron osuutta syndikoidusta lyhennysohjelmaisesta pitkäaikaisesta luotosta heinäkuuhun 2014 asti. Luottoa on tarkoitus käyttää vuoden 2010 ensimmäisellä puoliskolla erääntyvien lainojen maksuun. Syndikaatin luotonantajat ovat Nordea, Sampo Pankki ja Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Varma. Tämän järjestelyn jälkeen Ramirentillä on sitovia lainalimiittejä yhteensä 410 Me. 7

MUUTOKSIA JOHTORYHMÄSSÄ Talousjohtaja Heli Iisakka ilmoitti yhtiölle 20.5.2009, että hän jättää tehtävänsä siirtyäkseen johtotehtäviin toiseen yritykseen konevuokrateollisuuden ulkopuolelle. Heli Iisakka on ollut konsernin talousjohtaja ja johtoryhmän jäsen vuodesta 2006. Uuden talousjohtajan haku on meneillään. Nordstjernanissa johtotehtävissä toimiva Jonas Söderkvist toimii talousjohtajan sijaisena väliajan. Mikael Öberg, Senior Vice President, Ramirentin Skandinavian toimintojen johtaja, ilmoitti yhtiölle 12.5.2009, että hän on päättänyt jättää tehtävänsä ja siirtyä toiseen yritykseen konevuokrateollisuuden ulkopuolelle 10.11.2009 alkaen. Seuraajan etsiminen on käynnissä. KONSERNIRAKENNE Osana Baltian uudelleenjärjestelyohjelmaa, Ramirent tulee fuusioimaan kolme tytäryhtiötään Baltian maissa yhdeksi, jota johtaa yksi toimitusjohtaja Baltian toiminnoille yhdessä pääkonttorissa. Yksinkertaistaakseen konsernirakennettaan vastaamaan paremmin nykyistä johtamisrakennetta, Ramirent ilmoitti 30.6.2009, että Ramirent Europe Oy, joka hallinnoi Europe Eastin ja Europe Centralin segmenttien alueella olevia tytäryhtiöitä, jakautuu. Jakautumisessa Keski- ja Itä-Euroopan tytäryhtiöt, lukuun ottamatta Venäjän ja Ukrainan tytäryhtiöitä, siirretään Ramirent Oyj:n suoraan omistukseen. Venäjän ja Ukrainan tytäryhtiöt säilyvät Ramirent Europe Oy:n omistuksessa. Jakautumisen ennakoidaan astuvan voimaan 1.1.2010. RAMIRENTIN TOIMINTAAN VAIKUTTAVAT OLEELLISET RISKIT Ramirentin toimintaan kohdistuu erilaisia liiketoimintariskejä. Tiettyjä riskitekijöitä pidetään olennaisina Ramirentin kehitykselle tulevaisuudessa. Riskejä arvioidaan suhteessa yhtiön taloudellisiin ja strategisiin tavoitteisiin. Kaiken kaikkiaan Ramirent olettaa, että sen riskeille altistuminen on lisääntynyt rahoitusmarkkinoiden kasvaneen epävarmuuden ja rakennustoimialan taloudellisen suhdanteen seurauksena. Ramirentin liiketoimintaan vaikuttavat pääriskit suhteessa kannattavuuteen ja taloudelliseen asemaan liittyvät rakennustoimialan taloudellisiin suhdanteisiin ja kasvavaan vuokrausalan kilpailuun markkina-alueilla. Pääriskit on kuvattu vuoden 2008 vuosikertomuksessa. MARKKINAT JA RAMIRENTIN NÄKYMÄT Ennusteet osoittavat, että rakentamisvolyymit laskevat merkittävästi suuremmassa osassa Ramirentin toimintamaista vuonna 2009. Ramirent odottaa myös laitevuokrausmarkkinoiden pysyvän vaikeina läpi loppuvuoden. Koska asiakkaiden tilauskanta on alhainen ja pitkän ajan projekteja saatetaan päätökseen, Ramirent ennustaa markkinaolosuhteiden huonontuvan Pohjoismaissa ja myös Keski-Euroopassa vuoden 2009 toisella puoliskolla. Ramirentin taloudellinen näkymä vuodelle 2009 säilyy muuttumattomana. Suuresta epävarmuudesta johtuen tulosennustetta ei anneta. Lyhyellä tähtäimellä keskitymme kannattavuuden ja kassavirran turvaamiseen velkojen vähentämiseksi. Painopiste on säästötoimenpiteiden läpiviemisessä, kalustokapasiteetin mukauttamisessa ja kaluston uudelleen sijoittelussa käyttöasteen parantamiseksi. Olemme laatineet lisätoimenpidesuunnitelmia voidaksemme toimia nopeasti markkinoiden muutoksissa. Pitkällä tähtäimellä konevuokraussektorilla on edelleen merkittäviä vahvuuksia. Huolimatta suhdanneherkästä ja pääomasidonnaisesta sektorista, ala säilyy rahavirtaa tuottavana. Kassavirtaa vahvistetaan vähentämällä investointeja taantuman aikana. Tarkoituksenamme on säilyttää markkinajohtajuus maissa, joissa toimimme ja jatkaa pitkän tähtäimen kannattavaa kasvua säilyttäen kuitenkin riskien hallinnan. YLEISLAUSEKE On huomioitava, että jotkut lausumat tässä raportissa, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita ja mukaan lukien, rajoituksetta, joihin kohdistuu yleisen taloudellisen ja markkinatilanteen kehityksen odotuksia; koskien rakennusteollisuuden kannattavuutta ja halukkuutta sijoituksiin; yrityksen kasvua; kehitystä ja kannattavuutta; koskien säästötoimenpiteitä; valuuttakurssien vaihtelua ja korkotasoa; koskien vireillä olevia ja tulevaisuuden hankintoja ja uudelleenjärjestelyjä; ja lausumia, joita edeltää sanat uskoo, odottaa, ennakoi, ennustaa tai muuta vastaavia ilmaisuja, ovat tulevaisuuden näkymien lausumia. Nämä lausumat perustuvat tämän hetkisiin odotuksiin ja tällä hetkellä tiedossa oleviin tosiasioihin. Siksi, niihin sisältyy riskejä ja epävarmuuksia, jotka voivat aiheuttaa olennaisen eron tuloksessa, jota yhtiö odottaa. 8

OSAVUOSIKATSAUKSEN YHTEENVETO JA LIITETIEDOT Osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa käyttöönotettua IAS34 Osavuosikatsaukset standardia noudattaen. Ramirent soveltaa seuraavia uusia ja uudistettuja standardeja 1.1.2009 alkaen: IFRS 8 Toimintasegmentit ja IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen. Muuten on sovellettu samoja kirjanpidon säännöksiä kuin vuoden 2008 tilinpäätöksessä. Taloudellisten tunnuslukujen määrittely on muuttumaton ja esitetty vuoden 2008 tilinpäätöksessä. Tuloslaskelma (Me) 4-6/09 4-6/08 1-6/09 1-6/08 1-12/08 Liikevaihto 124 600 180 828 246 814 342 904 702 635 Liiketoiminnan muut tuotot 537 1 144 1 162 2 802 3 817 YHTEENSÄ 125 137 181 973 247 976 345 706 706 452 Materiaalit ja palvelut -37 160-52 008-72 533-99 335-208 186 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -30 110-43 851-64 795-86 742-176 372 Poistot -22 621-24 486-45 751-47 092-109 107 Liiketoiminnan muut kulut -21 740-26 099-44 201-47 556-133 074 LIIKEVOITTO 13 507 35 529 20 696 64 981 79 713 Rahoitustuotot 1 862 2 225 10 386 4 669 22 658 Rahoituskulut -4 030-7 495-18 794-13 224-51 713 VOITTO ENNEN VEROJA 11 339 30 259 12 288 56 426 50 658 Tuloverot -2 866-8 583-3 281-15 270-16 944 KATSAUSKAUDEN TULOS 8 472 21 676 9 007 41 156 33 715 Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajillet 8 472 21 676 9 007 41 156 33 715 Vähemmistölle - - - - - YHTEENSÄ 8 472 21 676 9 007 41 156 33 715 Tulos/osake (EPS), laimentamaton ja laimennettu, e 0.08 0.20 0,08 0,38 0,31 9

MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT (EUR 1,000) 1-6/09 1-6/08 1-12/08 KATSAUSKAUDEN TULOS 9 007 41 156 33 715 Muut laajan tuloksen erät: Koronvaihtosopimusten käyvän arvon muutos -432 2 028-3 885 Muuntoerot 6 136 2 778-36 408 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 112-527 1 010 Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 5 817 4 279-39 283 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 14 824 45 435-5 568 Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille 14 824 45 435-5 568 Vähemmistölle - - - YHTEENSÄ 14 824 45 435-5 568 TASE (EUR 1,000) 30.6.2009 30.6.2008 31.12.2008 PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet 491 906 608 699 528 780 Liikearvo 83 309 105 493 87 398 Muut aineettomat hyödykkeet 6 383 2 078 6 986 Myytävissä olevat sijoitukset 135 95 79 Laskennalliset verosaamiset 8 495 3 032 6 117 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 590 228 719 397 629 359 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 15 092 25 939 21 258 Myynti- ja muut saamise 87 909 134 772 99 055 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 542 3 078 377 Rahat ja pankkisaamiset 1 649 1 996 2 072 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 105 191 165 785 122 762 Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat 559 554 559 VARAT YHTEENSÄ 695 978 885 736 752 679 10

Liikevoitto ja liikevoittomarginaalit segmenteittäin olivat seuraavat: (EUR 1,000) 30.6.2009 30.6.2008 31.12.2008 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 25 000 11 685 25 000 Ylikurssirahasto - 126 644 - Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 113 329 113 329 Kertyneet voittovarat 157 590 193 769 142 766 EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA 295 919 332 098 281 095 Vähemmistön osuus - - - OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 295 919 332 098 281 095 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 45 420 46 129 46 273 Eläkevelvoitteet 7 610 8 348 7 030 Varaukset 6 201 884 6 929 Korolliset velat 184 820 266 979 275 731 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 244 051 322 340 335 962 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat 68 470 105 265 81 445 Varaukset 12 296 299 17 452 Tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verovelat 3 619 17 199 7 401 Korolliset velat 71 625 108 535 29 325 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 156 008 231 298 135 622 VELAT YHTEENSÄ 400 059 553 638 471 584 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 695 978 885 736 752 679 11

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista A = Osakepääoma B = Ylikurssirahasto C = SVOP-rahasto D = Muuntoerot E = Arvonmuutosrahasto F = Kertyneet voittovarat G = Myytävänä olevien pitkäaikaisten varojen erät H = Vähemmistön osuus I = Oma pääoma yhteensä 1) Oma pääoma 1.1.2008 2) Oma pääoma 30.6.2008 3) Oma pääoma 31.12.2008 4) Oma pääoma 30.6.2009 5) Vähemmistön osuuden muutos (netto) 1-6/2008 6) Osingonjako 1-6/2008 7) Kauden laaja tulos yhteensä 8) Ylikurssirahaston alentaminen 7-12/2008 (EUR 1,000) A B C D E F G H I 1) 11685 126644-2900 -132 199779 136 107 341119 5) - - - - - - - -107-107 6) - - - - - -54349 - - -54349 7) - - - 2778 1501 41156 - - 45435 2) 11685 126644-5678 1369 186586 136-332098 8) 13315-126644 113329 - - - - - - 7) - - - -39186-4376 -7441 - - -51003 3) 25000-113329 -33508-3007 179145 136-281095 7) - - - 6136-319 9007 - - 14824 4) 25000-113329 -27372-3326 188152 136-295918 12

Konsernin rahavirtalaskelma (Me) 1-6/09 1-6/08 1-12/08 Liiketoiminnan rahavirta 41,7 59,7 168,5 Investointien rahavirta 4,0-144,4-161,5 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot/lyhennykset -9,0 25,3-39,4 Pitkäaikaisten lainojen nostot -37,1 114,5 87,6 Maksetut osingot - -54,3-54,3 Rahoituksen nettorahavirta -46,1 85,5-6,1 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos -0,4 0,8 0,9 Rahat ja pankkisaamiset katsauskauden alussa 2,1 1,2 1,2 Rahavarojen muuntoero -0,1-0,1 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos -0,3 0,8 0,7 Rahat ja pankkisaamiset katsauskauden lopussa 1,6 2,4 2,1 13

Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 1-6/09 1-6/08 1-12/08 Korolliset velat, Me 256,4 375,5 305,1 Nettovelka, Me 254,8 373,5 303,0 Sijoitettu pääoma, Me (kauden lopussa) 552,4 707,6 586,2 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 10,1 % 25,8 % 17,5 % Nettovelkaantumisaste, % 86,1 % 112,5 % 107,8 % Omavaraisuusaste, % 42,5 % 37,5 % 37,4 % Henkilöstö (keskimäärin) 3 484 3 996 4 006 Henkilöstö (kauden lopussa) 3 265 4 134 3 894 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, Me 7,3 173,1 201,3 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 3,0 % 50,5 % 34,3 % Taloudellisten tunnuslukujen määrittelyt ovat vuoden 2008 vuosikertomuksessa. 1) Luvut on laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella. Osakekohtaiset tunnusluvut 1-6/09 1-6/08 1-12/08 Tulos/osake (EPS) painotettu keskiarvo, laimennettu, e 0,08 0,38 0,31 Tulos/osake (EPS) painotettu keskiarvo, laimentamaton, e 0,08 0,38 0,31 Oma pääoma/osake kauden lopussa, laimennettu, e 2,72-2,59 Oma pääoma/osake kauden lopussa, laimentamaton, e 2,72 3,06 2,59 Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimennettu 108 697 328-108 697 750 Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimentamaton 108 697 328 108 698 174 108 697 750 Osakemäärä (kauden loppu), laimennettu 108 697 328-108 697 328 Osakemäärä (kauden loppu), laimentamaton 108 697 328 108 697 328 108 697 328 14

KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT Segmenttikohtaisia tietoja Segmenttien tiedot on esitetty IFRS-laskentaperiaatteiden mukaisesti. Liiketuloksen alapuolisia eriä rahoituseriä ja veroja ei kohdisteta segmenteille. Liikevaihto (Me) 1-6/09 1-6/08 1-12/08 Suomi - Liikevaihto (ulkoinen) 60,4 72,2 153,9 - Segmenttien välinen liikevaihto 2,2 0,4 0,5 Ruotsi - Liikevaihto (ulkoinen) 64,2 87,1 171,3 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,4-0,1 Norja - Liikevaihto (ulkoinen) 54,1 75,6 145,9 - Segmenttien välinen liikevaihto - - 0,1 Tanska - Liikevaihto (ulkoinen) 21,2 28,7 57,8 - Segmenttien välinen liikevaihto 1,7-1,3 Europe Group East - Liikevaihto (ulkoinen) 16,8 41,8 85,9 - Segmenttien välinen liikevaihto 4,4 1,6 4,0 Europe Group Central -Liikevaihto (ulkoinen) 30,1 37,4 87,9 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,3 0,2 0,8 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi -9,0-2,3-6,7 Liikevaihto yhteensä 246,8 342,9 702,6 Liiketoiminnan muut tuotot 1,2 2,8 3,8 15

Liikevoitto (Me) 1-6/09 1-6/08 1-12/08 Suomi 5,8 16,3 30,5 Osuus liikevaihdosta, % 9,2 % 22,5 % 19,8 % Ruotsi 12,2 19,3 29,9 Osuus liikevaihdosta, % 18,8 % 22,2 % 17,4 % Norja 5,9 14,8 15,1 Osuus liikevaihdosta, % 10,9 % 19,5 % 10,4 % Tanska 0,4 2,5 0,7 Osuus liikevaihdosta, % 1,5 % 8,7 % 1,1 % Europe Group East -6,6 7,9-1,4 Osuus liikevaihdosta, % -31,1 % 18,1 % -1,5 % Europe Group Central 2,3 3,5 8,4 Osuus liikevaihdosta, % 7,5 % 9,3 % 9,5 % Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät 0,9 0,7-3,5 Konsernin liikevoitto 20,7 65,0 79,7 Osuus liikevaihdosta, % 8,4 % 19,0 % 11,4 % Poistot ja arvonalentumiset (Me) 1-6/09 1-6/08 1-12/08 Suomi 7,6 7,5 16,7 Ruotsi 10,0 11,4 24,8 Norja 8,5 9,3 18,4 Denmark 4,5 4,2 8,5 Europe Group East 8,5 8,9 25,6 Europe Group Central 6,9 5,8 15,2 Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät -0,1-0,1-0,1 Yhteensä 45,8 47,1 109,1 Investoinnit (Me) 1-6/09 1-6/08 1-12/08 Suomi 5,2 21,5 28,9 Ruotsi 0,7 35,4 34,7 Norja 1,4 21,8 25,1 Tanska 0,1 10,1 13,1 Europe Group East 0,3 32,2 40,6 Europe Group Central 5,0 53,7 64,3 Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät -5,4-2,7-5,4 Yhteensä 7,3 172,1 201,3 16

Segmenteille kohdistetut varat (Me) 1-6/09 1-6/08 1-12/08 Suomi 154,0 148,4 144,6 Ruotsi 154,4 203,5 163,7 Norja 135,4 172,5 137,1 Tanska 59,1 73,9 67,3 Europe Group East 119,2 160,8 139,6 Europe Group Central 120,3 154,6 133,4 Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät -46,4-28,7-33,5 Yhteensä 696,0 885,1 752,2 Pitkäaikaisten varojen muutokset EUR 1000 30.6.2009 30.6.2008 31.12.2008 KIRJANPITOARVO KAUDEN ALUSSA 623 242 584 837 585 539 Poistot ja arvonlisäykset -45 751-47 092-109 107 Lisäykset: Koneet ja laitteet 6 355 139 240 164 803 Muut lisäykset 966 1 305 3 417 Yrityshankinnat _ 31 514 33 039 Vähennykset (myynnit) -5 464-6 423-13 479 Muut * 2 384 6 210-40 978 KIRJANPITOARVO KAUDEN LOPUSSA 581 733 709 592 623 242 Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat 558 554 558 * Muut sisältävät muuntoerot, uudelleenluokitukset, muutokset yrityskauppojen arvioiduissa lisäkauppahankinnoissa. 17

Vastuusitoumukset ja ehdolliset velat (Me) 30.6.2009 30.6.2008 31.12.2008 Kiinteistökiinnitykset - 0,2 0,2 Korolliset velat, joiden vakuudeksi yllä mainitut vakuudet on annettu - 0,1 0,1 Yrityskiinnitykset - 2,1 1,7 Muut pantatut varat 4,1-4,4 Korolliset velat, joiden vakuudeksi yllä mainitut vakuudet on annettu 4,1 0,8 4,4 Takaukset 2,6 3,4 3,0 Investointisitoumukset 0,1 35,0 0,2 Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten vastaiset vähimmäismaksu 151,4 151,1 169,2 Ei-purettavissa olevien rahoitusleasingsopimusten vastaiset vähimmäismaksut 0,4 1,8 0,2 Rahoitusleasingvelka taseessa -0,4-1,7-0,9 Ei-purettavissa olevien leasing-sopimusten taseen ulkopuoliset vastaiset vähimmäismaksut 151,4 151,2 169,2 Johdannaisinstrumenteista johtuvat vastuut: Kohde-etuuden nimellisarvo 169,0 121,9 118,2 Johdannaisinstrumenttien käypä arvo -4,5 1,8-4,1 18

Neljännesvuosittainen segmentti-informaatio (Me) 4-6/09 1-3/09 4-6/08 1-3/08 1-12/08 Liikevaihto Suomi 33,8 28,7 39,3 33,4 154,4 Ruotsi 32,6 32,0 45,4 41,7 171,4 Norja 25,2 28,9 38,5 37,1 145,9 Tanska 11,6 11,3 15,0 13,7 59,0 Europe Group East 12,0 9,3 23,4 20,0 89,9 Europe Group Central 16,3 14,1 21,0 16,6 88,7 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi -6,9-2,1-1,8-0,5-6,7 Liikevaihto yhteensä 124,6 122,2 180,8 162,1 702,6 Muut liiketoiminnan tulot 0,5 0,6 1,1 1,7 3,8 Liikevoitto Suomi 4,9 0,9 9,8 6,5 30,5 Osuus liikevaihdosta, % 14,4 % 3,1 % 25,0 % 19,6 % 19,8 % Ruotsi 6,9 5,3 10,3 9 29,9 Osuus liikevaihdosta, % 21,1 % 16,6 % 22,6 % 21,7 % 17,4 % Norja 3,4 2,5 7,8 6,9 15,1 Osuus liikevaihdosta, % 13,4 % 8,7 % 20,4 % 18,6 % 10,4 % Tanska 0,4-0,1 1,7 0,8 0,7 Osuus liikevaihdosta, % 3,6 % -0,6 % 11,2 % 5,9 % 1,1 % Europe Group East -3,3-3,3 3,7 4,1-1,4 Osuus liikevaihdosta, % -27,4 % -35,8 % 16,0 % 20,6 % -1,5 % Europe Group Central 1,6 0,7 2,0 1,5 8,4 Osuus liikevaihdosta, % 9,5 % 5,1 % 9,3 % 9,2 % 9,5 % Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät -0,4 1,2 0,2 0,6-3,5 Konsernin liikevoitto 13,5 7,2 35,5 29,5 79,7 Osuus liikevaihdosta, % 10,8 % 5,9 % 19,6 % 18,2 % 11,3 % Ramirentillä on lainoja, lainajärjestelyjä, joihin liittyy omavaraisuus-, velkaisuusaste- ja muita tunnuslukukovenantteja. Ramirentin tunnusluvut ovat parempia kuin kovenanttien tunnuslukurajat. Kauden aikana Ramirent ei ole tehnyt liiketoimia lähipiiriin kuuluvien kanssa, jotka on määritelty Osakeyhtiölaissa lukuun ottamatta ostettuja konsultointipalveluita Nordstjernanilta. Kauden lopussa yhtiön eikä lähipiirin kuuluvien välillä ole avoinna olevaa saldoa. Ramirentin johto ei ole tietoinen riidoista ja/tai oikeusprosesseista, jotka haittaisivat merkittävästi yhtiön liiketoimintaa ja/tai taloudellista asemaa mikäli niiden lopputulokset olisivat yhtiön näkökulmasta kielteisiä. Vantaa, 12.8.2009 RAMIRENT Oyj Hallitus 19

Ramirent on Pohjoismaiden sekä Keski- ja Itä-Euroopan johtava rakennuskonevuokraamoyhtiö. Konsernilla on 350 toimipaikkaa 13 maassa ja se työllistää noin 3500 henkeä. Vuonna 2008 konsernin liikevaihto oli 703 miljoonaa euroa. Ramirent on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Ramirent Oyj PL 116 (Äyritie 12a) FI-01511 Vantaa, Finland puh. +358 20 750 200 fax +358 20 750 2810 www.ramirent.com