AKTIA OSAKEOBLIGAATIO SUOMI, LOPULLISET EHDOT Aktia Osakeobligaatio Suomen (Neutraali FI4000033014 ja Extra FI4000033022) lopulliset ehdot on 19. joulukuuta 2011 vahvistettu seuraavasti: Tuottokerroin Vaihtoehto Neutraali 79 % Vaihtoehto Extra 166 % Lainan pääoma 2.340.000 euroa (Neutraali 1.860.000 euroa ja Extra 480.000 euroa) Helsingissä, 19. päivänä joulukuuta 2011 Aktia Pankki Oyj Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 1(12)
Aktia Osakeobligaatio Suomi Lainakohtaiset ehdot Nämä lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Aktia Pankki Oyj:n joukkovelkakirjaohjelman 27.4.2011 päivättyyn ohjelmaesitteeseen sisältyvien yleisten ehtojen kanssa tämän lainan ehdot. Ohjelmaesite on saatavana merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta www.aktia.fi. Ohjelmaesitettä täydennettäessä ne sijoittajat, jotka ovat sitoutuneet merkitsemään lainaa ennen esitteen täydennyksen julkistamista, voivat peruuttaa merkintänsä kahden pankkipäivän tai Finanssivalvonnan erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan, kuitenkin enintään neljän pankkipäivän kuluessa siitä, kun täydennys on julkistettu. Täydennetty Ohjelmaesite, kaikki täydennykseen oleellisesti liittyvät asiakirjat sekä ohje mahdollisesta merkinnän peruuttamisesta ovat saatavilla merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta www.aktia.fi. Yleisiä ehtoja sovelletaan, mikäli näissä lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset indikatiiviset ehdot on merkitty * ) -merkillä. Tämän yksittäisen Lainan lopulliset ehdot vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä ja julkistetaan Internetissä osoitteessa www.aktia.fi kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat" viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päättymisen jälkeen. Aktia Pankki Oyj:tä ja Lainaa koskevat tiedot ilmenevät Ohjelmaesitteestä (ml. täydennykset), siihen viittaamalla sisällytetyistä asiakirjoista ja näistä lainakohtaisista ehdoista. Liikkeeseenlaskija: Maksuasiamies: Lainan nimi: Kohde-etuus: Aktia Pankki Oyj Aktia Pankki Oyj Aktia Osakeobligaatio Suomi, kahdella sijoitusvaihtoehdolla: Vaihtoehto Neutraali Vaihtoehto Extra Kymmenen (10) Viitearvopaperia (jäljempänä yhdessä myös Osakekori), jotka määritellään jäljempänä. Lainan pääoma: Enintään 10 000 000 euroa, vähintään 3 000 000 euroa.* ) Velkakirjan nimellisarvo: 1 000 euroa Velkakirjojen määrä: Enintään 10 000 kpl* ) Lainan etuoikeusasema: Lainan liikkeeseenlaskutapa: Sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Arvo-osuusmuotoinen Liikkeeseenlaskupäivä: 21.12.2011 Merkintäkurssi: Vaihtoehto Neutraali: 100 % Vaihtoehto Extra: 110 % Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: 1 000 euroa Merkinnän yhteydessä peritään merkintäpalkkiona 1,0 % nimellismäärästä. Laina-aika: Noin 5 vuotta, 21.12.2011 8.12.2016 Takaisinmaksupäivä: 8.12.2016 Takaisinmaksumäärä: Merkintäaika: 21.11.2011 16.12.2011 Lainan Takaisinmaksupäivänä maksetaan nimellispääoma takaisin kurssiin 100 % sekä vaihtoehto Neutraalin että vaihtoehto Extran osalta. Lisäksi maksetaan mahdollinen jäljempänä kuvattu hyvitys. Hyvitys voi olla 0 %. Merkintäpalkkiota, 1,0 %, ja Vaihtoehto Extran ylikurssia, 10 %, ei makseta takaisin. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 2(12)
Merkintäpaikka: Merkintöjen maksu: Korko tai muu hyvitys: Aktia Pankki Oyj:n ja seuraavien pankkien konttorit: Hannulan Osuuspankki, Hellanmaan Osuuspankki, Huittisten Säästöpankki, Joroisten Osuuspankki, Jämijärven Osuuspankki, Kurikan Osuuspankki, Kyrön Seudun Osuuspankki, Kyrönmaan Osuuspankki, Laihian Osuuspankki, Lammin Osuuspankki, Lanneveden Osuuspankki, Lappajärven Osuuspankki, Lapuan Osuuspankki, Liedon Osuuspankki, Multian Osuuspankki, Nivalan Järvikylän Osuuspankki, Osuuspankki Poppia, Petäjäveden Osuuspankki, Piikkiön Osuuspankki, Pohjanmaan Osuuspankki, Pyhäselän Paikallisosuuspankki, Reisjärven Osuuspankki, Sievin Osuuspankki, Siilinjärven Osuuspankki, Suupohjan Osuuspankki, Tuusniemen Osuuspankki ja Vaskion Osuuspankki sekä Amos Partners Oy. Maksetaan merkittäessä. Indeksihyvityksen maksupäivä: Indeksihyvityksen määrä: Sovelletaan ehtoa 10.4 (Muu peruste koron tai hyvityksen määräytymiselle) Aktia Pankki Oyj:n joukkovelkakirjaohjelman 27.4.2011 päivättyyn Ohjelmaesitteeseen sisältyvissä yleisissä ehdoissa. Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainan nimellismäärälle maksetaan tuottoa hyvityksen (jäljempänä Indeksihyvitys) muodossa. Indeksihyvitys ei ole vuotuinen korko. Takaisinmaksupäivä Indeksihyvitys on yhtä suuri kuin kymmenen (10) Viitearvopaperin Oikaistu arvonkehitys kerrottuna Tuottokertoimella (kutsutaan yleisesti myös termillä osallistumisaste). Oikaistu arvonkehitys on yhtä kuin Osakekorin Aloituspäivän virallisen Sulkemisarvon ja Osakekorin loppuarvon välinen arvonmuutos. Loppuarvo lasketaan aritmeettisena keskiarvona Osakekorin virallisista Sulkemisarvoista neljännesvuosittaisina Arvostuspäivinä (T=1 20). Kaikkien Viitearvopapereiden paino Osakekorissa on sama 1/10. Indeksihyvitys on kuitenkin vähintään 0 %. Indeksihyvityksen määrä lasketaan seuraavasti: Indeksihyvitys = Lainan nimellisarvo * Tuottokerroin * Max(Oikaistu arvonkehitys;0 %) missä Oikaistu arvonkehitys = [Osakekori,loppuarvo / Osakekori,alkuarvo ] -100 % missä Osakekori,alkuarvo = Jokaisen Osakekoriin kuuluvan Viitearvopaperin virallinen Sulkemisarvo Aloituspäivänä. Osakekori,loppuarvo = 1/20 (Osakekori T) Osakekori T = Osakekorin viralliset Sulkemisarvot neljännesvuosittaisina Arvostuspäivinä (T= 1 20) Tuottokerroin: Jos verbaalinen kuvaus on ristiriidassa matemaattisen laskentakaavan kanssa, sovelletaan matemaattista laskentakaavaa. Vaihtoehdossa Neutraali alustavasti 75 %*), vähintään 50 % Vaihtoehdossa Extra alustavasti 150 %*), vähintään 120 % Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 3(12)
Aloituspäivä: Päätöspäivä: Lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä, ja ne ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Internetissä osoitteessa www.aktia.fi viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päättymisen jälkeen. 21.12.2011. Jos Aloituspäivä ei ole Aikataulunmukainen Pörssipäivä, käytetään lähinnä seuraavan Pörssipäivän Sulkemisarvoa, ottaen huomioon kohdat Häiriöinen Pörssipäivä ja Häiriöisen Pörssipäivän seuraus. 24.11.2016. Jos Päätöspäivä ei ole Aikataulunmukainen Pörssipäivä, käytetään lähinnä seuraavan Pörssipäivän Sulkemisarvoa ottaen huomioon kohdat Häiriöinen Pörssipäivä ja Häiriöisen Pörssipäivän seuraus. Arvostuspäivä: Arvostuspäivällä tarkoitetaan seuraavia kahtakymmentä (20) arvostuspäivää T: T=1 20.3.2012 T=5 15.3.2013 T=9 10.3.2014 T=13 5.3.2015 T=17 29.2.2016 T=2 18.6.2012 T=6 13.6.2013 T=10 9.6.2014 T=14 3.6.2015 T=18 30.5.2016 T=3 17.9.2012 T=7 11.9.2013 T=11 8.9.2014 T=15 1.9.2015 T=19 26.8.2016 T=4 17.12.2012 T=8 10.12.2013 T=12 5.12.2014 T=16 30.11.2015 T=20 24.11.2016 Viitearvopaperit Osakekorissa: Jos Arvostuspäivä ei ole Aikataulunmukainen Pörssipäivä, käytetään lähinnä seuraavan Pörssipäivän Kurssia, ottaen huomioon kohdat Häiriöinen Pörssipäivä ja Häiriöisen Pörssipäivän seuraus. Viitearvopaperi i Paino ISIN-koodi Bloomberg-koodi Pörssi Fortum Oyj 1/10 FI0009007132 FUM1V FH Equity NASDAQ OMX Helsinki KONE Oyj B 1/10 FI0009013403 KNEBV FH Equity NASDAQ OMX Helsinki Metso Oyj 1/10 FI0009007835 MEO1V FH Equity NASDAQ OMX Helsinki Nokia Oyj 1/10 FI0009000681 NOK1V FH Equity NASDAQ OMX Helsinki Nordea Bank AB FDR 1/10 FI0009902530 NDA1V FH Equity NASDAQ OMX Helsinki Outokumpu Oyj 1/10 FI0009002422 OUT1V FH Equity NASDAQ OMX Helsinki Sampo Oyj A 1/10 FI0009003305 SAMAS FH Equity NASDAQ OMX Helsinki Stora Enso Oyj R 1/10 FI0009005961 STERV FH Equity NASDAQ OMX Helsinki TeliaSonera AB 1/10 SE0000667925 TLS1V FH Equity NASDAQ OMX Helsinki UPM-Kymmene Oyj 1/10 FI0009005987 UPM1V FH Equity NASDAQ OMX Helsinki Viitearvopaperilla tarkoitetaan yhtä tai kaikkia yllä olevia osakkeita. Sulkemisarvo: Sulkemisarvolla tarkoitetaan Viitearvopaperin virallista sulkemiskurssia, jonka Pörssi noteeraa ja julkaisee. Mikäli päivä ei ole Pörssipäivä, käytetään sulkemiskurssina lähinnä seuraavan pörssipäivän virallista Sulkemisarvoa ottaen huomioon kohdat Häiriöinen Pörssipäivä ja Häiriöisen Pörssipäivän seuraus. Viitearvopapereiden Sulkemisarvot julkaistaan muun muassa Pörssin sivuilla ja Bloombergin maksullisilla käyttöoikeussopimusta edellyttävillä tiedonvälityssivuilla. Tietoja arvokehityksen ja volatiliteetin määräytymisperusteista saa pyydettäessä Aktia Pankki Oyj:n Konsernirahoitusyksiköstä. Aikataulunmukainen Pörssipäivä: Pörssipäivä: Aikataulunmukaisella Pörssipäivällä tarkoitetaan jokaista päivää, jona Viitearvopaperin Sulkemisarvo on tarkoitus noteerata ja julkaista ja jona jokainen näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi on tarkoitus pitää normaalisti avoinna kaupankäyntiä varten. Aikataulunmukainen Pörssipäivä voi vaihdella eri Viitearvopaperien osalta. Jokainen Aikataulunmukainen Pörssipäivä, jona Viitearvopaperin Sulkemisarvo noteerataan ja julkaistaan ja jona jokainen näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi on normaalisti Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 4(12)
avoinna kaupankäyntiä varten, huolimatta siitä, että Pörssi sulkisi ennen Aikataulunmukaista Sulkemisaikaansa. Aikataulunmukainen Sulkemisaika: Pörssi: Häiriöinen Pörssipäivä: Markkinahäiriö: Pörssin varsinainen sulkemisaika arkipäivänä, riippumatta mahdollisesta jälkipörssikaupasta tai muusta kaupankäynnistä varsinaisen kaupankäynnin ulkopuolella. Pörssi tai muu markkinapaikka, jossa Viitearvopaperilla Laskenta-asiamiehen arvion mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa ja pörssi tai muu markkinapaikka, jossa Viitearvopaperiin sidonnaisilla optio- ja futuurisopimuksilla Laskenta-asiamiehen arvion mukaan pääasiallisesti käydään kauppaa, sekä jokainen pörssi tai muu markkinapaikka, jossa tapahtuvalla kaupankäynnillä Laskenta-asiamiehen arvion mukaan on merkittävä vaikutus Viitearvopaperin tai Viitearvopaperiin sidonnaisten optio- ja futuurisopimusten kokonaiskaupankäyntiin. Lainan liikkeeseenlaskuaikaan tarkoitetaan Pörssillä kunkin Viitearvopaperin osalta sitä pörssiä, joka mainitaan kohdissa Viitearvopaperit Osakekorissa ja Tietoja Viitearvopapereista. Jos kaupankäynti Viitearvopaperilla kyseisessä Pörssissä lakkaa, voidaan se korvata toisella Laskenta-asiamiehen vahvistamalla pörssillä. Häiriöisellä Pörssipäivällä tarkoitetaan Aikataulunmukaista Pörssipäivää, jona näissä lainaehdoissa tarkoitettu Pörssi ei varsinaisena aukioloaikanaan ole avoinna kaupankäyntiä varten tai jona sattuu Markkinahäiriö. Markkinahäiriöllä tarkoitetaan tilannetta, jolloin viimeisen tunnin aikana ennen Viitearvopaperin Sulkemisarvon aiottua noteeraus- ja julkaisemisajankohtaa Pörssissä tapahtuu tai vallitsee Viitearvopaperia koskeva Kaupankäyntihäiriö tai Pörssihäiriö, joka Laskenta-asiamiehen arvion mukaan on olennainen, taikka Ennenaikainen sulkeminen. Kaupankäyntihäiriöllä tarkoitetaan Pörssin sallimien vaihteluvälien tai -rajojen ylittävistä kurssiliikkeistä tai muusta syystä johtuvaa Pörssin kaupankäynnin keskeytystä tai rajoitusta, joka koskee Viitearvopaperia tai Viitearvopaperiin sidonnaisia optio- ja futuurisopimuksia. Pörssihäiriöllä tarkoitetaan tapahtumaa, lukuun ottamatta Ennenaikaista sulkemista, jonka Laskenta-asiamies arvioi estävän tai rajoittavan markkinoilla toimivien mahdollisuuksia käydä kauppaa Viitearvopaperilla tai Viitearvopaperiin sidonnaisilla optio- ja futuurisopimuksilla tai saada sellaiselle markkinahintoja. Ennenaikaisella sulkemisella tarkoitetaan tilannetta, jossa Pörssi sulkee ennen Aikataulunmukaista Sulkemisaikaansa ilmoittamatta sulkemisesta vähintään tuntia ennen kyseisen Pörssipäivän kaupankäynnin todellista päättymisaikaa ja ennen viimeistä ajankohtaa, jona Viitearvopaperin sulkemisarvon suunniteltuna noteeraus- ja julkaisemisajankohtana toimeenpantavat kaupat on viimeistään syötettävä Pörssin järjestelmään. Häiriöisen Pörssipäivän seuraus: Mikäli Aloituspäivä, Arvostuspäivä tai Päätöspäivä on Häiriöinen Pörssipäivä, on kyseisen Viitearvopaperin osalta vastaavana Aloituspäivänä, Arvostuspäivänä tai Päätöspäivänä pidettävä lähinnä seuraavaa Aikataulunmukaista Pörssipäivää, joka ei ole Häiriöinen Pörssipäivä (tai Arvostuspäivän kyseessä ollen, toinen Arvostuspäivä), paitsi mikäli kahdeksan toistaan välittömästi seuraavaa Aikataulunmukaista Pörssipäivää ovat Häiriöisiä Pörssipäiviä, jolloin tätä kahdeksatta Aikataulunmukaista Pörssipäivää on pidettävä vastaavana Aloituspäivänä, Arvostuspäivänä tai Päätöspäivänä siitä huolimatta, että se on Häiriöinen Pörssipäivä (tai toinen Arvostuspäivä), ja Laskenta-asiamiehen on vahvistettava kyseisen Viitearvopaperin osalta sovellettava kurssi oman harkintansa Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 5(12)
mukaisesti ottaen huomioon viimeksi julkaistu kurssi sekä vakiintuneet markkinakäytännöt. Häiriöinen Pörssipäivä voi olla eri päivä eri Viitearvopapereille. Lainaehtojen muuttaminen Viitearvopaperia koskevan muutoksen vuoksi: Sulkemisarvon korjaus: Laskenta-asiamies: Laskenta-asiamies ja Liikkeeseenlaskija voivat muuttaa lainaehtoja jäljempänä kuvatulla tavalla, jos (a) pörssikaupankäynti Viitearvopaperilla on Laskenta-asiamiehen arvion mukaan olennaisesti vähentynyt tai Viitearvopaperi ei ole enää pörssikaupankäynnin kohteena, tai (b) Viitearvopaperin liikkeeseenlaskeneessa yhtiössä on toteutettu yritysjärjestely (kuten esimerkiksi sulautuminen, julkinen ostotarjous, yritysosto, osakeanti, osakkeiden pilkkominen eli splittaus, pakkolunastus, jakautuminen, kansallistaminen, maksukyvyttömyys tai osingonmaksu), tai (c) jokin muu tapahtuma toteutuu, ja yllä mainitulla tapahtumalla on Laskenta-asiamiehen arvion mukaan olennainen vaikutus Viitearvopaperin pörssikurssiin Aloituspäivänä, Arvostuspäivänä tai Päätöspäivänä. Laskenta-asiamiehellä ja Liikkeeseenlaskijalla on oikeus korjata kyseisen Viitearvopaperin kurssia, korvata kyseinen Viitearvopaperi toisella osakkeella, muuttaa lainaehtoja tai maksaa Laina kokonaan tai osittain takaisin ennenaikaisesti. Vaikka Laskentaasiamies tai Liikkeeseenlaskija ei ilmoittaisi Lainan haltijoille korvaavasta osakkeesta, on korvaaminen pätevä. Lainan takaisinmaksun yhteydessä Laskenta-asiamiehen tulee laskea tuotto siten, että Lainan haltijoiden ja Liikkeeseenlaskijan oikeudet ja velvollisuudet säilyvät mahdollisimman muuttumattomina. Lainaehtoja muutettaessa pyritään soveltamaan vakioimattomiin johdannaissopimuksiin vastaavissa tilanteissa sovellettavia periaatteita. Mikäli Laskenta-asiamies ja Liikkeeseenlaskija katsovat, etteivät kuvatut toimenpiteet anna kohtuullista tulosta, Laskenta-asiamiehellä on oikeus tehdä ennenaikainen laskelma Indeksihyvityksestä ja Liikkeeseenlaskijalla on oikeus vahvistaa takaisinmaksettava määrä. Määrä voi ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman. Laskelmaa tehtäessä pyritään soveltamaan vakioimattomiin johdannaissopimuksiin vastaavissa tilanteissa sovellettavia periaatteita. Kun takaisinmaksettava määrä on vahvistettu, Lainan haltijoille ilmoitetaan takaisinmaksettava määrä ja mihin korkokantaan Laina on jatkossa sidottu. Liikkeeseenlaskija maksaa takaisinmaksettavalle määrälle markkinaehtoisen koron. Laina ja korko maksetaan takaisin Takaisinmaksupäivänä. Liikkeeseenlaskija ilmoittaa lainaehtojen muutoksesta Internetissä osoitteessa www.aktia.fi kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat". Mikäli Aloituspäivän, Arvostuspäivän tai Päätöspäivän Sulkemisarvoa korjataan arvon julkaisemisen jälkeen ja korjaus julkaistaan viimeistään Pörssin tavanomaisen selvitysajan sisällä arvon alkuperäisestä julkaisemispäivästä, ja jos sellaista kurssia on käytetty Aloituspäivän, Arvostuspäivän tai Päätöspäivän Sulkemisarvon määrittämiseen, on tätä korjattua arvoa käytettävä Lainan tuottoa laskettaessa. Koronlaskuperuste: Pankkipäiväolettama: Aktia Pankki Oyj. Laskenta-asiamies tekee kaikki lainaehdoissa tarkoitetut ratkaisut ja laskelmat. Laskenta-asiamiehen tekemät ratkaisut ja laskelmat ovat sitovia lukuun ottamatta ilmeisen virheen tapauksia. Laskenta-asiamies ei vastaa virheistä tai puutteista sellaisten tietojen laskemisessa tai levittämisessä, jotka on hankittu julkisista lähteistä ja joita on käytetty Takaisinmaksumäärää laskettaessa. Ei sovelleta. Seuraava. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 6(12)
Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Ei (lukuun ottamatta kohdissa Lainaehtojen muuttaminen Viitearvopaperia koskevan muutoksen vuoksi ja Viranomaismääräysvaraus ym. tarkoitettuja tilanteita. Määrä voi silloin ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman.) Velkojan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Muut ehdot: Ei Liikkeeseenlaskun toteuttamisvaraus: Viranomaismääräysvaraus ym.: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta, mikäli Lainan merkitty määrä ei saavuta vähintään 3 000 000 euroa. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta kokonaan tai jommankumman vaihtoehdon osalta, jos taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa, korkotasossa, valuuttakursseissa tai osakekursseissa taikka muissa liikkeeseenlaskuun vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka sen mielestä voisi olennaisesti haitata tai vaikeuttaa liikkeeseenlaskun toteuttamista tai sen kannattavuutta Liikkeeseenlaskijan kannalta. Jos Tuottokerroin alittaisi vaihtoehto Neutraalin osalta 50 % ja/tai vaihtoehto Extran osalta 120 %, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta kyseisen vaihtoehdon osalta. Tieto liikkeeseenlaskun raukeamisesta on saatavana Liikkeeseenlaskijan pääkonttorissa viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päättymisen jälkeen. Liikkeeseenlaskun rauettua merkinnöistä suoritetut maksut palautetaan merkitsijän merkinnän yhteydessä ilmoittamalle tilille viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päättymisen jälkeen. Liikkeeseenlaskija ei maksa merkitsijän maksamalle määrälle korkoa merkintäpäivän ja takaisinmaksupäivän väliseltä ajalta. Muuta: Mikäli lainsäädännöstä, viranomaisen määräyksestä, tuomioistuimen päätöksestä tai vastaavasta seuraa, että Indeksihyvitystä ei voida suorittaa tai että sen suorittamisen edellytykset muuttuvat olennaisesti, tai että Liikkeeseenlaskijan Indeksihyvityksen suorittamisvelvollisuuden suojaamiseksi/rahoittamiseksi käyttämien johdannaissopimusten hallussapito ja/tai kaupankäynti niillä estyy, tai tapahtuu muu vastaavia seuraamuksia aiheuttava mainittujen johdannaissopimusten hallussapitoon Laskenta-asiamiehen näkökulmasta olennaisesti vaikuttava muutos, on Laskenta-asiamiehellä oikeus päättää, kuinka lainaehtojen täyttäminen toteutetaan. Tämä pätee myös mikäli suorittamisen edellytykset tai este koskee osapuolta, jonka kanssa Liikkeeseenlaskija on tehnyt ko. johdannaissopimuksen. Lainaehtoja muutettaessa pyritään soveltamaan vakioimattomiin johdannaissopimuksiin vastaavissa tilanteissa sovellettavia periaatteita. Liikkeeseenlaskija ilmoittaa lainaehtojen muutoksesta Internetissä osoitteessa www.aktia.fi kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat". Jos Laina maksetaan ennenaikaisesti takaisin kokonaan tai osittain, Liikkeeseenlaskija vahvistaa takaisinmaksettavan määrän hyvän markkinatavan mukaisesti. Määrä voi ylittää tai alittaa lainan nimellispääoman. Laskenta-asiamies vahvistaa mahdollisen Indeksihyvityksen määrän. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus ostaa joukkovelkakirjoja jälkimarkkinoilla tai muulla tavalla Liikkeeseenlaskijan ja myyjän tapauskohtaisesti sopimaan hintaan. Täten takaisinostetut velkakirjat voidaan myydä edelleen markkinoille tai mitätöidä. Merkitylle lainapääomalle ei makseta korkoa merkintäpäivän ja Liikkeeseenlaskupäivän väliseltä ajalta. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 7(12)
Pörssilistaus: Lainan tuotto ja duraatio Ei Koska Lainan lopullinen tuotto ja duraatio ovat riippuvaisia Viitearvopaperien kehityksestä, niitä ei voi laskea etukäteen. Jos Indeksihyvitystä ei tule ja haltija on pitänyt obligaation eräpäivään asti, Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto on noin -0,20 % (Neutraali) ja noin -2,07 % (Extra) Liikkeeseenlaskupäivänä emissiokurssilla 100 % (Neutraali) ja 110 % (Extra), kun merkintäpalkkio on 1 %. Lainan duraatio on silloin noin 5 vuotta. Efektiivinen korkotuotto ja duraatio on laskettu arvopaperimarkkinoilla yleisesti käytetyllä nykyarvomenetelmällä. Duraation (Macauley duration) laskentakaava on seuraava: D A ( T t 1 NV ( kf )* t) t NV ( A) missä D A = Omaisuuslajin A duraatio NV = Nykyarvo kf t = Ajankohdan t kassavirta t = Aika NV(A) = Omaisuuslajin A nykyarvo Lainan ISIN-koodi: Vaihtoehto Neutraali: FI4000033014 Vaihtoehto Extra: FI4000033022 Lähdevero: Tällä hetkellä 28 % Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 8(12)
Tietoja Viitearvopapereista Osakekori koostuu kymmenestä (10) Viitearvopaperista, jotka esitellään lyhyesti jäljempänä. Tiedot perustuvat julkisista lähteistä saatuun informaatioon. Liikkeeseenlaskija ei vastaa Viitearvopapereista ja niiden liikkeeseenlaskijoista ilmoitettujen tietojen täydellisyydestä eikä oikeellisuudesta. Sijoittajan tulee itse tutustua Viitearvopapereita ja niiden liikkeeseenlaskijoita koskeviin tietoihin ennen kun hän tekee Lainaa koskevan sijoituspäätöksen. 1. Fortum Oyj ISIN-koodi: FI0009007132 Bloomberg-koodi: FUM1V FH Equity Toimialaluokka: Yhdyskuntapalvelut Lisätietoja: www.fortum.com 6. Outokumpu Oyj ISIN-koodi: FI0009002422 Bloomberg-koodi: OUT1V FH Equity Toimialaluokka: Perusteollisuus Lisätietoja: www.outokumpu.com 2. KONE Oyj - B ISIN-koodi: FI0009013403 Bloomberg-koodi: KNEBV FH Equity Toimialaluokka: Teollisuustuotteet ja -palvelut Lisätietoja: www.kone.com 7. Sampo Oyj A ISIN-koodi: FI0009003305 Bloomberg-koodi: SAMAS FH Equity Toimialaluokka: Rahoitus Lisätietoja: www.sampo.com 3. Metso Oyj ISIN-koodi: FI0009007835 Bloomberg-koodi: MEO1V FH Equity Toimialaluokka: Teollisuustuotteet ja -palvelut Lisätietoja: www.metso.com 8. Stora Enso Oyj R ISIN-koodi: FI0009005961 Bloomberg-koodi: STERV FH Equity Toimialaluokka: Perusteollisuus Lisätietoja: www.storaenso.com 4. Nokia Oyj ISIN-koodi: FI0009000681 Bloomberg-koodi: NOK1V FH Equity Toimialaluokka: Informaatioteknologia Lisätietoja: www.nokia.fi 9. TeliaSonera AB ISIN-koodi: SE0000667925 Bloomberg-koodi: TLS1V FH Equity Toimialaluokka: Tietoliikennepalvelut Lisätietoja: www.teliasonera.com 5. Nordea Bank AB FDR ISIN-koodi: FI0009902530 Bloomberg-koodi: NDA1V FH Equity Toimialaluokka: Rahoitus Lisätietoja: www.nordea.com 10. UPM-Kymmene Oyj ISIN-koodi: FI0009005987 Bloomberg-koodi: UPM1V FH Equity Toimialaluokka: Perusteollisuus Lisätietoja: www.upm.com Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 9(12)
Kaavio 1. Lainan ja Osakekorin simuloitu historiallinen tuottokehitys 3.12.2007 3.11.2011 Tietolähde: Bloomberg. Yllä oleva kaavio osoittaa Aktia Osakeobligaatio Suomen simuloidun historiallisen tuottokehityksen. Sijoitukset ovat erääntyneet maksettaviksi ajanjaksona 3.12.2007 3.11.2011. Simuloidut päivittäiset sijoitukset on tehty viisi vuotta aikaisemmin, alkaen 9.12.2002, jolloin TeliaSonera AB:n osake listattiin. Molemmissa vaihtoehdoissa on otettu huomioon pääomaturva, merkintäpalkkio ja alustavat osallistumisasteet (75 % vaihtoehto Neutraalissa ja 150 % vaihtoehto Extrassa). Lisäksi vaihtoehto Extran osalta on otettu huomioon ylikurssi. Vaihtoehto Neutraalissa tuotto olisi keskimäärin ollut 35,39 %, mikä vastaa n. 6,25 %:n vuosituottoa. Vaihtoehto Extrassa tuotto olisi ollut keskimäärin 56,29 %, mikä vastaa n. 9,34 %:n vuosituottoa. Osakekoriin tehty suora sijoitus, jossa sijoituksen loppuarvoa ei ole laskettu keskiarvoistamisen avulla eikä muitakaan Lainan ehtoja, osinkoja tai osakesijoitukseen liittyviä kuluja ole otettu huomioon, olisi keskimäärin tuottanut 49,11 %, mikä vastaa 8,32 % vuosituottoa. Historiallinen tuotto tai arvonkehitys ei ole tae tulevasta tuotosta. Lainaan tehty sijoitus ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan kohde-etuuteen. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 10(12)
Tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta Nämä tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta esitetään kunkin Lainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla Laina lasketaan liikkeeseen: Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeus: Konsernijohtajan päätös 7.11.2011 hallituksen 27.4.2011 antaman valtuutuksen nojalla. Ns. yksittäinen laina. Laina tarjotaan yleisölle merkittäväksi. Merkintäoikeutta ei ole rajattu. Merkintäaika: 21.11.2011 16.12.2011 Laina-aika: Velkakirjojen luovutus: Noin 5 vuotta, 21.12.2011 8.12.2016 edellyttäen, että Lainaa ei makseta ennenaikaisesti takaisin. Joukkovelkakirjat kirjataan merkitsijöiden arvo-osuustileille merkintäajan päätyttyä. Merkintäkurssi: Vaihtoehto Neutraali: 100 % Vaihtoehto Extra: 110 % Lainan tuotto: Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: Merkintäsitoumukset: Vakuus: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainan nimellispääomalle maksetaan mahdollista tuottoa Indeksihyvityksen muodossa. 1 000 euroa 1,0 %, peritään merkinnän yhteydessä. Ei Ei Arvio Lainan Liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta sekä suunniteltu käyttötapa: Strukturointikustannus: Lainakohtaiset riskit: Enintään 10 300 000 euroa. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Laina sisältää strukturointikustannuksen laina-aikaa vastaavan ajanjakson markkinakorkotason ja Indeksihyvityksen maksamisen varmistamisesta Liikkeeseenlaskijalle aiheutuvien kulujen lisäksi. Lainan strukturointikustannus perustuu Liikkeeseenlaskupäivän korko- ja johdannaishintanoteerauksiin. Arvostuspäivänä 4.11.2011 strukturointikustannus oli noin 0,95 % p.a., mikä vastaa noin 4,75 %:n kokonaiskustannusta. Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle Lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Vertaillessaan eri liikkeeseenlaskijoiden kustannuksia sijoittajan tulee ottaa huomioon markkinaosapuolien vaihteleva kyky toteuttaa strukturoitujen tuotteiden sisältämiä korko- ja johdannaissijoituksia. Tähän arvopaperiin liittyvät riskit ilmenevät Ohjelmaesitteen sivuilla 16 17 esitetyn riskitekijäkuvauksen kohdasta 2.4. Lainaan liittyy mm. liikkeeseenlaskijariski, eli riski siitä, että Liikkeeseenlaskija ei kykene täyttämään velvoitteitaan Takaisinmaksupäivänä, jolloin sijoittaja voi menettää sijoittamansa nimellispääoman ja mahdollisen tuoton kokonaan tai osittain, tuottoriski, koska Indeksihyvitys on riippuvainen Tuottokertoimesta ja Viitearvopaperien lainaehtojen mukaisesti lasketusta arvonkehityksestä ja likviditeettiriski, eli riski siitä, että Lainaa ei voi myydä tai ostaa tiettynä ajankohtana lainkaan tai että rahoitusvälineestä saatava hinta voi olla alempi kuin mitä siitä on maksettu, koska voi olla mahdollista ettei markkinoilla ole riittävää kysyntää tai tarjontaa. Jos Indeksihyvitys on esimerkiksi nolla (0), aiheuttaa merkintäpalkkio negatiivisen todellisen vuosituoton. Laskenta-asiamies voi myös muuttaa lainaehtoja niiden sallimissa puitteissa. Sijoittajan Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 11(12)
tulee ottaa huomioon, että Liikkeeseenlaskijalla on lainaehtojen mukaan tietyissä tilanteissa oikeus Lainan ennenaikaiseen takaisinmaksuun. Tällöin sijoittajalle takaisinmaksettu määrä voi ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan myöhemmin ja mahdolliset korkomuutokset sekä muut muutokset rahoitusmarkkinoilla voivat vaikuttaa niihin. Tuottokertoimet voivat olla alhaisempia tai korkeampia kuin indikoidut. Koska vaihtoehto Extran emissiokurssi on 110 %, sijoittajan on huomattava, että takaisinmaksua ei taata maksettuun ylikurssiin. Pääomaturva on voimassa ainoastaan Takaisinmaksupäivänä, eikä myöskään kata merkintäpalkkiota. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että Lainan myyminen ennen Takaisinmaksupäivää saattaa johtaa luovutustappion syntymiseen. Helsingissä, 15. päivänä marraskuuta 2011 AKTIA PANKKI OYJ Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, 00100 Helsinki, puh. 010 247 5000, www.aktia.fi, Y-tunnus 2181702-8, kotipaikka Helsinki 12(12)