Suomi kyllä, mutta entäs muu maailma? 18.5.2016
Sijoitusten jakaminen eri kohteisiin Korot? Osakkeet? Tämä on tärkein päätös! Tilanne nyt Perustilanne Perustilanne Tilanne nyt KOROT neutraalipaino OSAKKEET neutraalipaino Lyhyet korot 30 % 20 % Valtionlainat 25 % 21 % Yrityslainat (IG) 20 % 26 % Yrityslainat (High Yield) 5 % 23 % Kehittyvien maiden lainat 10 % 10 % Muut lainat 10 % 0 % Suomi 20 % 19 % Eurooppa 35 % 35 % USA 20 % 21 % Aasia 10 % 10 % Kehittyvät markkinat 15 % 15 % Painot perustuvat Kompassi rahastojen painotuksiin 1
Osakestrategian keskeiset teemat 2
Kehittyvien maiden strategian keskeiset teemat 3
Pohjoismaisia osakemarkkinoita (vuosi 2010 =100) 4
Helsingin pörssin ja MSCI Maailma indeksin toimialajakaumat 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Suomi MSCI Maailma 5
MSCI Maailma -indeksin ja Helsingin pörssin (OMX Helsinki Cap indeksi) volatiliteetti vuosittain (1999-05/2016) 35 % 30 % (Suomi, 20 %) (Maailma, 15 %) 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % MSCI Maailma Suomi (Suluissa historialliset keskiarvot 1999-2016) 6
Maailman osakemarkkinoiden jakauma MSCI World (AC Free) indeksin painojen jako maittain/maanosittain P-Amerikka; 41,7% N-America; 4 1,7 % Muu maailma; Rest of the W orld; 66,3% % Muu Eurooppa; Rest of Europe; 8,7 8,7% % Norja; 0,4% Norway; 0,3 % Aasia; 8,6% Asia; 8,6 % UK; 8,5 % Japan; 8,4 % Nordics; 2,5 % Germany; 3,3 % Australia; 3,5 % France; 4,1 % Canada; 4,4 % UK; 8,5% Japani; 8,4% Saksa; 3,3% Australia; 3,5% Ranska; 4,1% Kanada; 4,4% Pohjoismaat; 2,5% Ruotsi; Sweden; 1,3% 1 % Finland; 0,5 Suomi; % 0,4% Denmark; Tanska ; 00,4% % Aasia: Kiina, E-Korea, Taiwan, Singapore, Malesia, Indonesia, Thaimaa, Filippiinit Muu Eurooppa: Sveitsi, Espanja, Italia, Alankomaat, Belgia, Israel, Turkki, Portugal, Puola, Kreikka, Itävalta, Irlanti, Unkari, Tsekki Muu maailma: Brasilia, Meksiko, Chile, Kolumbia, Peru, Argentina, Venezuela, Intia, E-Afrikka, Venäjä, Egypti, Uusi-Seelanti, Pakistan, Marokko, Jordania 7
Danske Invest Kestävä Arvo Osake K Tavoitteet ja sijoituspolitiikka Tavoitteet Sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa sijoitetuille varoille pitkällä aikavälillä arvonnousua aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin sijoitusrahastolain ja rahaston sääntöjen puitteissa. Sijoituspolitiikka Varat sijoitetaan julkisen kaupankäynnin kohteena oleviin, kestävän kehityksen periaatteita noudattavien yhtiöiden osakkeisiin ja osakesidonnaisiin arvopapereihin maailmanlaajuisesti. Rahasto ei sijoita yhtiöihin, joiden pääasiallinen toimiala on alkoholi-, tupakka-, uhkapeli-, porno- tai aseteollisuus. Rahaston sijoituskohteiden tuotot, kuten osingot ja korot, sijoitetaan uudelleen. Rahaston perusvaluutta on euro. Rahasto sopii sijoittajalle, joka haluaa sijoittaa varansa kestävän kehityksen periaatteiden mukaisesti osakemarkkinoille sekä sijoittajalle, joka tavoittelee korkeaa tuottoa ja pääoman arvonnousua, mutta hyväksyy myös sijoituksen voimakkaankin arvonvaihtelun ja sen, että sijoituksen arvo voi laskea. Suositus: Tämä rahasto ei välttämättä sovi sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa rahastosta 5 vuoden kuluessa. Rahasto sopii osaksi hajautettua sijoitussalkkua. Rahasto-osuuksia voi merkitä ja lunastaa jokaisena pankkipäivänä. 8
Danske Invest Kestävä Arvo Osake K 9
Kestävä Arvo Osake (USA 72% Eurooppa 13%) S&P 500 indeksi (USA) Omx 25 indeksi (Helsinki) Eurostox 50 indeksi (Eurooppa) 10
Huomioitavaa Tämä katsaus perustuu Danske Bank Oyj:n ( pankki ) tekemiin arvioihin ja mielipiteisiin. Niiden perustana olevat tiedot on koottu Pankin luotettavina pitämistä julkisista lähteistä. Pankki tai sen kanssa samaan konserniin kuuluva yhtiö taikka niiden palveluksessa olevat henkilöt eivät takaa esitettyjen tietojen, arvioiden ja mielipiteiden oikeellisuutta tai täydellisyyttä eivätkä vastaa mistään suorista tai epäsuorista kuluista, vahingoista tai menetyksistä, joita katsauksen tai sen sisältämien tietojen käyttö mahdollisesti voi aiheuttaa. Katsauksessa annetut suositukset ja arviot edustavat pankin mielipiteitä ja arvioita julkaisuhetkellä ja niitä voidaan muuttaa ilman eri ilmoitusta. Tämä katsaus sisältää pankin immateriaalioikeudellisesti suojattua aineistoa, johon pankki pidättää kaikki immateriaaliset ja muut oikeudet. Katsaus on tarkoitettu ainoastaan alkuperäisen vastaanottajan käyttöön eikä sitä saa millään tavalla jäljentää, julkaista tai levittää ilman pankin kirjallista etukäteislupaa. Pankki tai sen kanssa samaan konserniin kuuluva yhtiö taikka niiden palveluksessa oleva henkilö saattaa tarjota palveluita katsauksessa mainitulle yhtiölle, käydä kauppaa tiedotteen kohteena olevien yhtiöiden liikkeeseen laskemilla arvopapereilla, hoitaa tiedotteen kohteena olevien yhtiöiden toimeksiantoja taikka on saattanut toimia katsauksessa esitetyn tiedon perusteella jo ennen katsauksen julkaisemista. Tätä katsausta ei voida missään tilanteessa pitää arvopaperien myynti- tai ostotarjouksena tai kehotuksena arvopaperi- tai muuhun kaupankäyntiin. Sama koskee myös niitä alueita, joiden laki ei salli tarjousten, kehotusten tai suositusten esittämistä.