KEMIJÄRVEN KAUPUNGIN VESI- JA VIEMÄRILAITOKSEN YHTIÖITTÄMISEN YHTEENVETO BDO Oy 20.11.2015 1
TOTEUTETTAVA JÄRJESTELY Kemijärven kaupunki on päättänyt selvittää vesihuoltotoiminnan ja kaukolämpötoiminnan yhdistämistä samaan yhtiöön. Selvityksen taustalla on tarpeet toiminnan tehostamiseksi ja sen taloudellinen eriyttäminen kaupungin toiminnasta ja läpinäkyvyyden lisääminen. Myös jatkuvasti kiristyvä kuntatalous tuo omat haasteensa vesihuoltotoiminnan järjestämiseksi kaupungin omana toimintana. Järjestely on tarkoitus toteuttaa siten, että vesihuollon ja kaukolämmön maksuihin ei kohdistu korotuspaineita ja että vesihuollon vuosittainen tuloutus kaupungille jatkuu vähintään entisen tasoisena. Kemijärven kaupunki myy vesihuoltolaitoksensa Kemijärven Kaukolämpö Oy:lle, joka on kokonaisuudessaan kaupungin omistama osakeyhtiö. Kauppahinta on 10,9 miljoonaa euroa. Kauppahinnasta jää 95 % velaksi ja 5 % sijoitetaan yhtiön osakkeisiin. 2
ARVONMÄÄRITYKSEN TULOKSET Pöyry on arvioinut vesi- ja viemärilaitoksen teknisen nykykäyttöarvon ja tuottoarvon. Vesihuoltolaitoksen tuottoarvo on 8,8 12,1 miljoonaa euroa ja omaisuuden tekninen nykyarvo noin 12,17 miljoonaa euroa. Tuottoarvo Tuotto% 8,8 milj. 3,5 % 10,7 milj. 4,0 % 12,1 milj. 4,5 % Lähde: Pöyry 17.11.2015 3
PÄÄOMARAKENNE Kemijärven Kaukolämmön oman ja vieraan pääoman suhde pysyy nykyistä vastaavana. Kaupunki on yhtiön merkittävä rahoittaja. Kaupungin sijoitukset yhtiössä ovat aiemmat sijoitukset mukaan lukien oman pääoman arvo noin 2,15 miljoonaa euroa ja osuus vieraasta pääomasta noin 10,36 miljoonaa euroa eli yhteensä noin 12,5 miljoonaa euroa. Kaukolämpöosakeyhtiön taseen loppusumma on 31.12.2014 ollut vajaa 20 miljoonaa euroa ja se on järjestelyn jälkeen noin 31 miljoonaa euroa. Yhdistetty toiminta tase-ennuste Alkava tase VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet 692 820 Aineelliset hyödykkeet 28 050 106 Vaihtuvat vastaavat 2 259 798 VASTAAVAA YHTEENSÄ 31 002 724 VASTATTAVAA Oma pääoma 2 156 017 Poistoero 1 175 198 Velat konsernin sisällä 10 366 268 Muut velat 17 305 241 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 31 002 724 4
JÄRJESTELYN TALOUSVAIKUTUKSET YHTIÖLLE BDO Oy:tä on pyydetty arvioimaan järjestelyn taloudellisia vaikutuksia osakeyhtiölle. Vesi- ja kaukolämmön maksuihin ei kohdistu korotustarvetta järjestelyn johdosta. Yhtiölle saattaa kuitenkin syntyä alkuvaiheessa ylimääräistä käyttöpääoman tarvetta, joten kaupungin on tarvittaessa huolehdittava yhtiön rahoituksesta. Yhtiön menoja voidaan tarvittaessa ohjata myös investointien oikealla ajoittamisella. Tulevista taksoista päätettäessä tulee kuitenkin huomioida, että vesihuoltolaitoksen tulos on jo nykyisellään ollut alijäämäistä, joten lähtökohtaisesti maksut tulisi saattaa vesihuoltolain edellyttämällä tavalla kustannuksia vastaavalle tasolle. Kaukolämpöyhtiön talouden osalta ei ole estettä toteuttaa järjestelyä suunnitellulla tavalla. Kaukolämpöyhtiöllä on kykyä hoitaa nykyiset lainanhoitomenonsa, kaupungin suunnitteleman tuloutuksen sekä tulevien investointien rahoituksen. 5
OMISTAJATULOUTUS Myyntivoitto Järjestelystä kertyy kaupungin kirjanpidossa kertaluontoinen myyntivoitto, jolla voidaan kattaa kaupungin alijäämää. Vuotuinen tuloutus Kemijärven Kaukolämpö Oy tulouttaa kaupungille lainan korkoina ja maanvuokrina vuosittain tuottoja. 5000000 Omistajatuloutus 4000000 3000000 2000000 1000000 0 2016 2017 2018 2019 Myyntivoitto Korkotuotot Muut tuotot 6
YHDISTETYN TOIMINNAN AVAINLUVUT Kemijärven Kaukolämpö Oy Avainluvut Liikevaihto 7,5 milj. Arvioitu liikevoitto 0,89 Taseen loppusumma 31 milj. Rahalaitoslainat 11,4 milj. Vesihuollon lainat kaupungille 10,4 e Vesihuollon korot kaupungille 399.000 Vesihuollon vuokratuotot 40.000 Henkilöstömäärä 15 henkilöä 7
BDO Oy is a limited liability company incorporated in Finland, and a member of BDO International Limited, a UK company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent member firms. BDO is the brand name for the international BDO network and for each of the BDO Member Firms. www.bdo.fi BDO Oy, y-tunnus 1893593-9 8