Jukka Moisio, toimitusjohtaja Huhtamäki Oyj Varsinainen yhtiökokous 21.4.2016
Johtoryhmä Jukka Moisio Toimitusjohtaja Clay Dunn Johtaja, North America Thomas Geust Talousjohtaja Olli Koponen Johtaja, Flexible Packaging Eric Le Lay Johtaja, Foodservice Europe-Asia-Oceania Sami Pauni Hallinto- ja lakiasiainjohtaja Teija Sarajärvi Henkilöstöjohtaja Petr Domin Väliaikainen johtaja, Molded Fiber 2
Huhtamäki lyhyesti Olemme maailmanlaajuinen elintarvikepakkausten asiantuntija Autamme huipputuotteita saavuttamaan enemmän kuluttajia, helpommin Tavoitteemme on olla suosituin maailmanlaajuinen elintarvikepakkaustuotemerkki Kolme liiketoiminta-aluettamme ovat tarjoilupakkaukset, joustopakkaukset ja kuitupakkaukset Huhtamäki Oyj on noteerattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä 2,7mrd. liikevaihto 15 800 työntekijää 71 tuotantolaitosta 4 % vertailukelpoinen kasvu 9 % liikevoittoprosentti 15 % ROI 3 Kaikki luvut vuodelta 2015 pl. tuotantolaitosten määrä per 31.3.2016.
Liiketoiminta-alueemme on ruuan ja juoman pakkaaminen Meillä on johtavat markkina-asemat: Palvelemme globaaleja ja paikallisia asiakkaita: Valmistamme korkealaatuisia ruoka- ja juomapakkauksia: Käytämme kolmea pääraaka-ainetta: #1 TARJOILUPAKKAUKSET johtava maailmanlaajuinen toimija Kartonki #1 KUITUPAKKAUKSET johtava maailmanlaajuinen toimija Kierrätyskuidut #1 JOUSTOPAKKAUKSET johtava toimija kehittyvillä markkinoilla Muovi ja muut raaka-aineet 4
Olemme mukana ihmisten arjessa joka päivä mrd. juomaa tarjoillaan kupeistamme joka vuosi mrd. lemmikkieläinateriaa pakataan laminaattiimme joka vuosi mrd. ateriaa syödään lautasiltamme joka vuosi mrd. kananmunaa pakataan kuitupakkauksiimme joka vuosi
2015 oli meille kaikkien aikojen paras vuosi 2012 2013 2014 2015 Liikevaihto, milj. euroa 2 321 2 161 2 236 2 726 Orgaaninen kasvu 3 % 3 % 6 % 4 % Liikevoittoprosentti 7,0 % 7,4 % 7,8 % 8,7 % Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Oman pääoman tuotto (ROE) 12,6 % 12,1 % 12,6 % 14,7 % 15,8 % 15,8 % 16,1 % 18,1 % Investoinnit, milj. euroa 94 121 127 147 Vapaa rahavirta, milj. euroa 103 56 65 91 6 Kaikki luvut jatkuvista liiketoiminnosta ja ilman kertaluonteisia eriä.
Kaikki liiketoimintasegmentit vaikuttivat hyvään tulokseemme Foodservice Europe-Asia-Oceania - Liikevaihto 668 milj. euroa - Vertailukelpoinen kasvu 4 % - Liikevoittoprosentti 7,9 % - RONA 14,2 % - 4 200 työntekijää Molded Fiber - Liikevaihto 260 milj. euroa - Vertailukelpoinen kasvu 5 % - Liikevoittoprosentti 12,9 % - RONA 17,7 % - 1 700 työntekijää 35 % 24 % Liikevaihto 2,7mrd. 9 % 32 % North America - Liikevaihto 948 milj. euroa - Vertailukelpoinen kasvu 4 % - Liikevoittoprosentti 9,3 % - RONA 14,1 % - 3 500 työntekijää Flexible Packaging - Liikevaihto 869 milj. euroa - Vertailukelpoinen kasvu 3 % - Liikevoittoprosentti 7,9 % - RONA 12,3 % - 6 400 työntekijää
Hallitus ehdottaa 0,66 euron osakekohtaista osinkoa 0,92 0,87 0,57 0,44 0,46 0,38 Osinkosuhde 40-50 % 1,24 1,19 1,17 1,65 0,66 0,56 0,57 0,60 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* Vapaa rahavirta ennen osinkoja 91 milj. euroa vuonna 2015 Hallitus ehdottaa 10 % suurempaa osinkoa Osinkosuhde 40 % Osinkotuotto** 2 % Osingon keskimääräinen vuotuinen kasvu n. 10 % ja osakekohtaisen tuloksen n. 19 % Osakekohtainen tulos, euroa Osakekohtainen osinko, euroa 8 Kaikki osakekohtaiset tulokset ilman kertaluonteisia eriä. * Hallituksen esitys ** Laskettuna vuoden 2015 päätöskurssilla, joka oli 33,50 euroa.
Ulkomaalaisomistus on kasvanut 50 % Omistusjakauma sektoreittain 31.3.2016 34 % 7 % 15 % 6 % 5 % 50 % 17 % Kuukausivaihto, milj. kpl Ulkomaalaisomistus Ulkomaalaisomistus ml. hallintarekisteröidyt osakkeet Voittoatavoittelemattomat organisaatiot Kotitaloudet Yritykset Julkisyhteisöt Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 9
Missiomme miksi olemme olemassa: Autamme huipputuotteita saavuttamaan enemmän kuluttajia, helpommin. Päämäärämme mitä haluamme saavuttaa: Johtava maailmanlaajuinen elintarvikepakkaustuotemerkki.
Työskentelemme missiomme mukaisesti kohti päämääräämme Toimimme kasvavalla liiketoiminta-alueella Vahvat markkinaasemamme auttavat meitä kasvamaan Meillä on vahva perusta kannattavalle kasvulle tulevaisuudessa - Megatrendit tukevat ruuan ja juoman pakkaamisen kasvua - Kasvamme yhdessä asiakkaidemme kanssa uusien tuotteiden ja maantieteellisen laajentumisen kautta - Meillä on pitkä kokemus ja hyvät asemat kasvumarkkinoilla - Painopistealueemme on ruuan ja juoman pakkaaminen - Liiketoiminnan ennakoitavuus - Jatkuvan parantamisen kulttuuri - Kyky tuottaa positiivista rahavirtaa - Kokenut henkilöstö sekä maailmanlaajuisesti että paikallisesti 11
Meillä on vahva asema kasvumarkkinoilla n. 70 % liikevaihdosta kasvumarkkinoilta Pohjois-Amerikka 22 % työntekijöistä 25 % tuotantolaitoksista Kehittyvät markkinat* 56 % työntekijöistä 55 % tuotantolaitoksista 12 Tuotantolaitos Myyntikonttori Pääkonttori * Kehittyvät markkinat IMF:n huhtikuussa 2014 julkaiseman World Economic Outlookin mukaan.
Megatrendit vaikuttavat meihin ja asiakkaisiimme Väestönkasvu - Maailman väkiluku on tänään n. 7 mrd. 8 mrd. vuonna 2030 Keskiluokkaistuminen - Keskiluokkaan kuuluu tänään n. 2 mrd. ihmistä 4,9 mrd. vuonna 2030 Kaupungistuminen - Kaupungeissa asuu tänään n. 50 % maailman ihmisistä 60 % vuonna 2030 Kestävä kehitys - Tarkoituksenmukaisilla pakkauksilla on merkittävä rooli ruokajätteen vähentämisessä
Yritysvastuuteemamme 14
Olemme asettaneet tavoitteet kaikille vastuullisuusteemoille 15
Työskentelemme missiomme mukaisesti kohti päämääräämme Toimimme kasvavalla liiketoiminta-alueella Meillä on vahvat markkina-asemat Vahva taloudellinen ja toiminnallinen perusta Työskentelemme kohti vastuullisuuspäämääriämme - Kasvamme yhdessä asiakkaidemme kanssa uusien tuotteiden ja maantieteellisen laajentumisen kautta - Teemme ruoka- ja juomapakkauksia kuluttajille - Kasvamme orgaanisilla investoinneilla ja kohdennetuilla yritysostoilla - Tavoitteenamme on prosessiemme ja toimintatapojemme jatkuva parantaminen 16
Q1 2016 lyhyesti
Hyvää vertailukelpoista kasvua 19-11 7 % Liikevaihdon kasvun jakauma Q1 16 6 % vertailukelpoinen kasvu 34 8 % kasvu kehittyvillä markkinoilla milj. euroa 630 Q1 15 Vertailukelpoinen kasvu Yritysostot Valuuttakurssivaikutus 672 Q1 16 3 % yritysostoista Valuuttakurssivaikutus kääntyi neljänneksen aikana ja oli -2 % 18 Vertailukelpoinen kasvu on liikevaihdon kasvu ilman valuuttakurssivaikutusta ja yritysostoja.
Vertailukelpoinen kasvu piristyi Q1 16 Q4 15 Q3 15 Q2 15 Q1 15 Keskipitkän aikavälin päämäärä 2015 2014 Foodservice E-A-O 7 % 8 % 6 % 2 % 3 % 5-7 % 4 % 4 % North America 10 % 5 % 7 % -2 % 7 % 4-6 % 4 % 6 % Flexible Packaging 1 % -1 % 5 % 4 % 5 % 8-10 % 3 % 7 % Molded Fiber 4 % 6 % 5 % 5 % 5 % 5-7 % 5 % 9 % Konserni yhteensä 6 % 4 % 6 % 1 % 5 % 5-7 % 4 % 6 % Q1 16 Kasvu oli vahvinta North America ja Foodservice E-A-O -segmenteissä Flexible Packaging -segmentin heikko vertailukelpoinen kasvu heijastelee alhaisia raaka-aineiden hintoja Molded Fiber -segmentti kehittyi tasaisesti 19
Kannattavuus parani milj. euroa Q1 16 Q1 15 muutos 2015 Liikevaihto 672,3 630,1 7 % 2 726,4 Käyttökate* 84,6 74,8 13 % 342,0 Käyttökate-%* 12,6 % 11,9 % 12,5 % Liikevoitto* 57,8 49,7 16 % 237,5 Liikevoitto-%* 8,6 % 7,9 % 8,7 % Osakekohtainen tulos*, euroa 0,40 0,33 21 % 1,65 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI)** 14,8 % 12,8 % 14,7 % Oman pääoman tuotto (ROE)** 18,3 % 16,2 % 18,1 % Investoinnit 24,3 24,7-2 % 146,9 Vapaa rahavirta 25,6-19,4 232 % 91,2 Q1 16 Kannattavuus parani North America ja Flexible Packaging -segmenttien vauhdittamana Kaikkien segmenttien operatiivinen kannattavuus oli hyvällä tasolla Sijoitetun pääoman tuotto ennätystasolla ja lähellä keskipitkän aikavälin päämääräämme 20 * Ilman kertaluonteisia eriä, jotka olivat -4,1 milj. euroa kaudella Q1 15 ja -22,6 milj. euroa kaudella 2015. ** Ilman kertaluonteisia eriä, jotka olivat -23,9 milj. euroa kaudella 2015.
Hyvää kehitystä kohti keskipitkän aikavälin päämääriä 2012 2013 2014 2015 YTD 2016 Keskipitkän aikavälin päämäärä Vertailukelpoinen kasvu 3 % 3 % 6 % 4 % 6 % 5-7 % Käyttökate-% 10,9 % 11,2 % 11,6 % 12,5 % 12,6 % 13+ % Liikevoitto-% 7,0 % 7,4 % 7,8 % 8,7 % 8,6 % 9+ % Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) 12,6 % 12,1 % 12,6 % 14,7 % 14,8 % 15 % Oman pääoman tuotto (ROE) 15,8 % 15,8 % 16,1 % 18,1 % 18,3 % 16+ % Investointien suhde käyttökatteeseen 37 % 50 % 49 % 43 % 29 % 40 % Nettovelan suhde käyttökatteeseen 1,6 1,6 1,0 1,6 1,6 2-3 Vapaa rahavirta, milj. euroa 103 56 65 91 26 100 Osinkosuhde 47 % 47 % 47 % 40 %* n/a 40-50 % 21 Kaikki luvut ilman kertaluonteisia eriä. * Hallituksen esitys
Näkymät 2016 Konsernin liiketoimintaedellytysten odotetaan säilyvän suhteellisen vakaina vuonna 2016. Konsernilla on hyvä taloudellinen asema ja kyky tuottaa positiivista rahavirtaa, mikä mahdollistaa kannattavien kasvumahdollisuuksien hyödyntämisen. Investointien määrän odotetaan olevan suunnilleen samalla tasolla kuin vuonna 2015 investointien kohdistuessa pääosin liiketoiminnan laajentamiseen. 22
Autamme huipputuotteita saavuttamaan enemmän kuluttajia, helpommin.