Toimitusjohtajan katsaus

Transkriptio

1 1 YHTIÖKOKOUS Toimitusjohtajan katsaus Huhtamäki Oyj Varsinainen yhtiökokous Helsingissä Toimitusjohtaja Jukka Moisio

2 Konsernin johtoryhmä 2 Jukka Moisio toimitusjohtaja Timo Salonen talousjohtaja Juha Salonen hallintojohtaja, eläkkeelle ll 1.5. Clay Dunn EVP, North America Suresh Gupta EVP, Flexible Packaging Olli Koponen EVP, Molded Fiber Eric Le Lay EVP, Foodservice Europe-Asia-Oceania Sari Lindholm henkilöstöjohtaja Peter Wahsner EVP, Films

3 Huhtamäki lyhyesti 3 Liiketoim mintaet aluee Kerta-astiat* Joustopakkaukset Kuitupakkaukset Kalvot Osuus liikev aihdosta** O25%8% 56% 11% Toimint ta- alueet Pohjois-Amerikka Eurooppa Aasia Oseania Lähi-itä Afrikka Eurooppa Aasia Oseania Etelä-Amerikka Eurooppa Oseania Etelä-Amerikka Afrikka Eurooppa Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka Aasia Yhteensä** * 2,3 mrd Liikevaihto* henkilöstö 31 Toimintamaata 64 Tehdasta *Sisältää raportointisegmentit North America ja Foodservice Europe-Asia-Oceania ** Vuodelta 2012 raportoidut luvut

4 Avainluvut milj. euroa % -muutos Liikevaihto 2 335, , % Liikevoitto (EBIT)* 161,6 127, % Liikevoitto-%* 6,9 6,2 Osakekohtainen tulos (EPS)*, euroa 1,21 0, % Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 11,9 9,8 Oman pääoman tuotto (ROE), % 15,0 11,0 Vapaa rahavirta 102,6 64, % Kannattavuus parani kaikissa liiketoimintasegmenteissä, etenkin Foodservice Europe-Asia-Oceania -segmentissä Kaikki keskeiset k tunnusluvut t paranivat Ennätyskorkea osakekohtainen tulos 1,21 euroa (+39%). Oman pääoman tuotto kasvoi 15 prosenttiin * Ilman kertaluonteisia eriä, jotka olivat -7,0 milj. euroa vuonna 2011

5 Euroopan komission väitetiedoksianto 5 Huhtamäki Oyj vastaanotti syyskuussa 2012 Euroopan komissiolta mahdollista kilpailijoiden välistä yhteistyötä koskevan väitetiedoksiannon Väitetiedoksiannon kohteena olevat liiketoiminnot (tuoretuotteiden pakkaamisessa käytettävät muovialustat) on pääosin lopetettu tai myyty. Kilpailuoikeudellista sääntelyä epäillään rikotun vuosina Huhtamäki on ainoa pörssinoteerattu yhtiö tutkimuksen kohteena olevista 13 eurooppalaisesta pakkausyhtiöstä Huhtamäki on vastannut väitetiedoksiantoon ja käyttää oikeuttaan puolustautua asiassa Väitetiedoksiannon perusteella ei voida tehdä johtopäätöksiä tutkimusten lopputuloksesta eikä konsernitaseeseen ole tehty varauksia asian johdosta Tutkimusten t odotetaan t kestävän ä useita kuukausia k Konsernissa ei hyväksytä lainvastaista toimintaa

6 Kannattavan kasvun strategian toimeenpano 6 Kannattava kasvu Tavoite vuonna vuonna Orgaaninen kasvu vuonna 2012 oli 64 milj. euroa (3 %) North America -segmentin orgaaninen kasvu oli 31 milj. euroa Kehittyvien i markkinoiden id orgaaninen kasvu oli 31 milj. euroa Kasvu yritysostojen myötä Vuoden 2012 loppuun mennessä tehdyt kuusi yritysostoa kasvattivat liikevaihtoa n. 230 milj. eurolla Yritysostoihin käytetty 150 milj. euroa Liikevaihto 3 mrd euroa Hyvä kannattavuus Hyvä pääoman kiertonopeus

7 Huhtamäki maailmanlaajuisesti: 64 tehdasta 31 maassa Pääkonttori Myyntiyksikkö / Jakelukeskus Tuotantolaitos

8 Huhtamäellä on hyvä asema kehittyvillä markkinoilla 8 Kehittyvillä markkinoilla 6 mrd kuluttajaa verrattuna kehittyneiden markkinoiden 1 mrd kuluttajaan 24% konsernin liikevaihdosta kertyy kehittyviltä markkinoilta työntekijää työntekijästä t tä kehittyvillä illä markkinoilla 28 tehdasta 64 tehtaasta kehittyvillä markkinoilla Vahva asema Aasiassa: 12 tehdasta t ja työntekijää t Aasiassa 14 prosenttia konsernin vuoden 2012 liikevaihdosta kertyi Aasiasta

9 Asiakkuuksien määrä kasvussa 9 Viisii suurinta asiakasta tuo 18 % konsernin liikevaihdosta, kymmenen suurinta 26 % Viisi suurinta asiakasta (aakkosjärjestyksessä): Costco, Mars, McDonald s, Nestlé, Unilever Kasvavia asiakkuuksia Costa, Starbucks, Gloria Jeans, Ajinomoto, Perfetti, Tong Garden Sekä paikalliset että kansainväliset brändit investoivat voimakkaasti nopeasti kasvaville kehittyville markkinoille

10 Huhtamäki luotettava valinta kasvuhakuisille asiakkaille Todistetusti kyky investoida ja innovoida Osaamista useissa teknologioissa Kartonkipakkaukset, kuitupakkaukset, joustopakkaukset Osaamista useissa eri raaka-aineissa ja rakenteissa Kartonki, polymerit, bio-polymerit, kierrätyskuitu Raaka-aineyhdistelmätaineyhdistelmät ja monikerroksiset pakkaukset Jatkuva parantaminen Lean six sigma -metodologia ISO -sertifioinnit Läpinäkyvä ja hyvin auditoitu Vuoden 2012 aikana 64 tehtaassamme suoritettiin kaikkiaan 371 asiakkaiden, sertifioijien ja viranomaisten tekemää tarkastusta 10

11 Pakkaaminen välttämättömyys nykypäivän tuotantoketjussa 11 Ennen Nyt Pakkauksen rooli nykyyhteiskunnassa on olennainen, jotta ruoka saadaan kuluttajille tuoreena, resursseja tuhlaamatta.

12 Kestävä kehitys Huhtamäellä on resurssien säästämistä 12 1) Oman toiminnan ekotehokkuuden parantaminen Jatkuva parantaminen ympäristövaikutusten minimoimiseksi Keskittyminen i energiankulutuksen, k jätteen määrän ä ja ilmakehän päästöjen vähentämiseen 2) Valmistamiemme pakkausten ympäristötehokkuuden parantaminen Elinkaariajattelun soveltaminen Optimaaliset pakkausratkaisut (riittävästi, muttei liikaa!) Materiaalitehokkuus (kevyemmät tuotteet, monomateriaalit) Tuotteen elinkaaren aikaisten vaikutusten arviointijärjestelmä, jossa myös vertailut eri tuotteiden välillä mahdollisia Raaka-aineiden vastuullinen hankinta

13 Pakkauksen osuus ruuan hiilijalanjäljestä on pieni 13 Perunajauho Juusto Pakkauksen Pakkauksen valmistus 8% Kuljetus, muut valmistus 2% Juuston valmistus, kuljetus, muut Valmistus Lannoitteiden tuotanto Navetta Lannoitteiden tuotanto Perunanviljely l Rehuntuotanto

14 North America: Kasvuun tähtäävä tuotevalikoima 14 % liikevaihto 704 milj. euroa 2012 kehitys Vahva, yritysostojen vauhdittama liikevaihdon kasvu (32 %) Orgaaninen kasvu 31 milj. euroa Chinet -tuotteiden hyvänä jatkunut menekki vähittäiskaupassa Vakaa liikevoiton kehitys EBIT % RONA

15 Foodservice Europe-Asia-Oceania: Johtava asema Aasiassa ja Euroopassa 15 % liikevaihto 601 milj. euroa 2012 kehitys * 2012 EBIT % RONA Liikevaihto kasvoi 15 % (77 milj. euroa) Aasiassa hankitun Joscon vauhdittamana Hyvä kehitys Venäjällä ja Isossa- Britanniassa jatkui Suotuisa myynnin rakenteen kehitys jatkui Merkittävä tulosparannus tehokkaan kustannushallinnan ja onnistuneiden uudelleenjärjestelyjen ansiosta *Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, jotka olivat 0,8 milj. euroa vuonna 2011

16 Flexible Packaging: Vahvat asemat Euroopassa ja kehittyvillä markkinoilla 16 % liikevaihto 587 milj. euroa 2012 kehitys Liikevaihto kasvoi 2 % Tappiollisen yksikön sulkeminen Uudessa-Seelannissa Etikettivalmistajan osto Intiassa neljännellä vuosineljänneksellä * 2012 EBIT % RONA * Liikevoitto ilman kertaluonteisia eria, jotka olivat -7,8 milj. euroa vuonna 2011

17 Molded Fiber: Maailmanlaajuista kierrätyskuituosaamista 17 % liikevaihto 264 milj. euroa 2012 kehitys 8 % orgaaninen kasvu (20 milj. euroa) Suotuisa myynnin rakenteen kehitys jatkui Investointeja kapasiteetin lisäämiseksi kehittyvillä markkinoilla Erinomainen operatiivinen tehokkuus Vakaa liikevoiton kasvu EBIT % RONA 17

18 Films: Paikallista palvelua maailmanlaajuisesti 18 % liikevaihto 192 milj. euroa 2012 kehitys 8 % liikevaihdon kasvu Brasiliassa vuonna 2011 tehdyn yritysoston t ja Pohjois-Amerikan ik liiketoiminnan suotuisan kehityksen ansiosta EBIT % RONA

19 19 Q1 / 2013 YHTIÖKOKOUS Q Lyhyesti

20 Avainluvut Q milj. euroa Q Q1 2012* FY 2012* Liikevaihto 568,4 546, ,2 Liikevoitto (EBIT) 37,2 34,3 163,5 Liikevoitto-% 6,5 6,3 7,0 Osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,24 0,24 1,19 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 12,9 10,5 12,6 Oman pääoman tuotto (ROE), % 15,4 11,8 15,8 Vapaa rahavirta -21,4-10,9 102,6 Liikevaihto kasvoi 4 % Aasiassa hankitun tarjoilupakkausliiketoiminnan johdolla Foodservice E-A-O -segmentin tulosparannus jatkui voimakkaana Molded Fiber -segmentin liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat vakaasti Kalvo- ja joustopakkaustuotteilla epäsuotuisa myynnin rakenne ja laimea kysyntä yy Euroopassa * 2012 oikaistut luvut, kuten julkaistu

21 Tuloslaskelma Q milj. euroa Q Q1 2012* FY 2012* Liikevaihto 568,4 546, ,2 Käyttökate 59,7 56,0 253,55 Käyttökate liikevaihdosta, % 10,5 10,2 10,9 Liikevoitto 37,2 34,3 163,5 Liikevoitto liikevaihdosta, % 6,5 6,3 7,0 Nettorahoituskulut -6,8-6,2-26,1 Voitto ennen veroja 30,4 28,1 137,4 Tuloverot -4,9-2,8-13,3 Tilikauden voitto 25,5 25,3 124,1 Osakekohtainen tulos 0,24 0,24 1,19 * 2012 oikaistut luvut, kuten julkaistu

22 Kasvu segmenteittäin Q Vertailukelpoinen kasvu Q FY 2012 North America 3% 6% Foodservice E-A-O -1% 1% Flexible Packaging -1% 1% Molded Fiber 4% 8% Films -1% 1% Konserni yhteensä 1% 3%

23 Konsernitase Q milj. euroa * * Varat yhteensä 2 086, , ,3 Käyttöpääoma 424,6 376,4 380,0 Nettovelka 432,5 405,9 410,2 Oma pääoma 849,44 805,55 778,0 Velkaantumisaste 0,51 0,50 0,53 Sijoitetun it t pääoman tuotto tt (ROI) %* 12,9 12,6 10,5 Oman pääoman tuotto (ROE) %* 15,4 15,8 11,8 * 2012 oikaistut luvut, kuten julkaistu

24 Näkymät vuodelle Konsernin liiketoimintaedellytysten odotetaan säilyvän suhteellisen vakaina vuonna 2013 Konsernilla on hyvä taloudellinen asema ja kyky tuottaa positiivista rahavirtaa, mikä mahdollistaa edelleen kannattavien kasvumahdollisuuksien hyödyntämisen Investointien määrän odotetaan olevan yli 100 milj. euroa. Huomattava osa investoinneista liittyy North America -segmentin tarjoilupakkausliiketoiminnan kehittämiseen Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät: Raaka-aineiden aineiden ja energian nopeiden hinnanvaihtelujen sekä valuuttakurssimuutosten voidaan katsoa olevan konsernin liiketoimintaan liittyviä olennaisia lähiajan riskejä ja epävarmuustekijöitä Huomattavat muutokset yleisessä taloustilanteessa tai rahoitusmarkkinoilla saattavat vaikuttaa kielteisesti konsernin strategian täytäntöönpanoon sekä liiketoiminnan kehitykseen ja tulokseen Huhtamäki Oyj vastaanotti syyskuussa 2012 Euroopan komissiolta väitetiedoksiannon koskien mahdollista kilpailijoiden välistä yhteistyötä y vuosina Huhtamäki Oyj on vastannut väitetiedoksiantoon ja käyttää oikeuttaan puolustautua asiassa. Asian käsittelyn odotetaan kestävän useita kuukausia ja sen lopputulos on epävarma. Lisää tietoa asiasta on saatavilla julkaistusta vuoden 2012 tilinpäätöstiedotteesta

25 Kiitos!