SAMPO & UPM AUTOCALL 2021 OSAKESERTIFIKAATTI Sijoitusaika 6kk - 5v: mahdollisuus ennenaikaiseen erääntymiseen Puolivuosittain nouseva tuotto Kohdeyhtiöt Sampo Oyj & UPM Oyj Ei pääomaturvaa: eräpäivänä suoja huonommin kehittyneen osakkeen enintään 40 % laskua vastaan Tuotteeseen liittyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä sijoitusaikana Sijoitustuotteen tarjoaja on Wallstreet Omaisuudenhoitopalvelut (Wallstreet Asset Management Oy) ja liikkeeseenlaskija on Commerzbank AG. Merkintäaika päättyy 16.12.2015. Sijoitustuotteen täydelliset ja sitovat liikkeeseenlaskukohtaiset ehdot sekä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite ovat saatavissa Wallstreet Asset Management Oy:ltä osoitteesta www.wallstreet.fi. Puolivuosittain nouseva tuotto on alustavasti 8,5 % ja se vahvistetaan 17.12.2015 vähintään tasolle 7,5 %. Sijoitustuotteen riskiluokka on Keskimääräinen riski (2) Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n kolmiportaisen riskiluokituksen mukaisesti. Tämä riskiluokka käsittää strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä, kuten esim. osakkeiden markkinaarvon kehityksestä sekä liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä.
TIETOA WALLSTREET OMAISUUDENHOITOPALVELUISTA OSA WALLSTREET KONSERNIA Wallstreet Omaisuudenhoitopalvelut (Wallstreet Asset Management Oy) on osa valtakunnallisesti toimivaa, vuonna 2006 perustettua kotimaista Wallstreet konsernia, joka on erikoistunut tarjoamaan innovatiivista ja laadukasta varainhoitoa sekä kaikkia varallisuuden kasvattamiseen ja omaisuuden hoitamiseen liittyviä palveluja. Finanssivalvonnan 7.3.2014 myöntämän laajan SIPA-toimiluvan myötä konsernin liiketoiminnan ytimenä on täyden valtakirjan varainhoito, jonka lisäksi tarjoamme asiakkaillemme säästö- ja sijoituspalveluita, kiinteistövarallisuuden hoitoon ja kasvattamiseen liittyviä palveluita, yrityskauppojen ja yritysjohdon konsultointia, taloushallinnon palveluita sekä investointipalveluita. AVOIMUUS, KOKEMUS JA SITOUTUMINEN LAATUA ASIAKKAAN PARHAAKSI Wallstreet Omaisuudenhoitopalvelujen lähestymistapa perustuu asiakastarpeeseen, jonka pohjalta tarjoamme riippumatonta ja objektiivista varainhoitoa. Meillä on kattava näkemys varainhoidon tämän päivän ja tulevaisuuden vaatimuksista sekä prosesseista ja raportoinnista. Olemme aktiivinen omaisuudenhoitaja toimialan ja markkinoiden muutoksissa. Varainhoidon lähtökohtana on asiakkaan omaisuuden turvaava hallinnointi, Pidämme huolen siitä, että palvelujemme varojen kansainvälinen hajautus sekä asetetut sisältö ja työtavat vastaavat asiakkaidemme riskirajoitteet ja omaisuuden tuottotavoitteet. odotuksia. Omaisuudenhoitotiimimme on yksi Suomen kokeneimmista ja menestyneimmistä Ammattitaitomme ja laaja kokemuksemme varainhoidon asiantuntijaorganisaatioista. sekä kansainvälisten yhteistyökumppaneidemme tarjoamien mahdollisuuksien hyödyntämi- Vahva läsnäolomme varainhoidon eri nen takaavat menestyksellisen omaisuudentoiminta-alueilla mahdollistaa laadukkaat hoidon. palvelut asiakkaidemme omaisuudenhoitoon. Olemme sitoutuneet joka tilanteessa varaamaan asiakkaidemme omaisuudenhoitoon riittävät resurssit. 2 Kokemus ei ole itseisarvo, vaan asiakkaidemme meitä kohtaan tuntema luottamus.
TUOTETIEDOT MIKÄ? MIKSI? KENELLE? 6kk - 5 vuoden sijoitus. Sijoituksen tuotto ja pääoman palautus määräytyy Sampo Oyj:n ja UPM Oyj:n osakkeiden kehityksen perusteella. Tuotteessa on puolivuosittainen ennenaikaisen erääntymisen mahdollisuus. Mikäli molemmat kohdeyhtiöt ovat puolivuosittaisena tarkastelupäivänä yli lähtötason, tuote erääntyy ennenaikaisesti tuo ton kera. Tuote tarjoaa mahdollisuuden korkeaan puolivuosittain nousevaan tuottoon. Tuottoa kertyy jokaista puolta vuotta kohden 8,5 %. Molemmat yhtiöt sekä Sampo että UPM raportoivat marraskuun 2015 osavuosikatsauksessaan vahvemmasta alkuvuoden tuloksesta edellisvuoteen verrattuna. Sijoitus sopii tuottoa hakeville yksityishenkilöille ja yrityksille, jotka eivät usko kohdeyhtiöiden osakkeiden romahdukseen tai voimakkaaseen nousuun. Sopii sijoittajalle, joka haluaa helppohoitoisen sijoitusratkaisun. Tuote tarjoaa myös salkun hajautusta osake- ja korkosalkkuun. Maksettava tuotto nousee puolivuosittain 8,5 prosenttiyksiköllä. Maksettava tuotto riippuu siten siitä, milloin tuote erääntyy. Erääntymishetkestä riippuen tuotto on siten 8,5 % - 85 %. Ei pääomaturvaa, eräpäivänä suoja huonommin kehittyneen osakkeen enintään 40 % laskua vastaan. SIJOITUKSEN KESKEISET RISKIT Sijoituksella ei ole pääomasuojaa eräpäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt ennenaikaisesti ennen eräpäivää ja viimeisenä tarkastelupäivänä huonommin kehittynyt osake on laskenut enemmän kuin 40 % lähtötasostaan, vähennetään palautettavasta pääomasta huonommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Sijoitukseen liittyy riski liikkeeseenlaskijan, Commerzbank AG:n, takaisinmaksukyvystä eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija ajautuu maksukyvyttömäksi, voi sijoittaja menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Lue lisää riskeistä esitteen sivulta 10. 3
OSAKKEET SAMPO OYJ Sampo Oyj on suomalainen henkivakuutus- ja vahinkovakuutustoimintaa sekä sijoitustoimintaa harjoittava konserni. Konserniin kuuluvat pohjoismaiden suurin vahinkovakuutusytiö If sekä Mandatum Life. Sampo on myös Pohjoismaiden suurimman pankin Nordean merkittävä osakkeenomistaja. Nordea on Sammon osakkuusyhtiö. on toimintaa pohjoismaissa, baltiassa ja Venäjällä. Sammon osake noteerataan Helsingin pörssissä ja se työllistää noin 6 800 työntekijää. Yhtiön liikevaihto vuoden 2014 taseessa oli noin 5,5 miljardia euroa ja nettotulos 1,5 miljardia euroa. UPM OYJ UPM Oyj on suomalainen globaasti toimiva bio- ja metsäteollisuusyhtiö. Yhtiö koostuu kuudesta liiketoiminta-alueesta. UPM Biorefiningiin kuuluvat biopolttoaine-, sellu- ja sahaliiketoiminnot. UPM Energy tuottaa vesi-, ydin-, lauhde- ja tuulivoimaa. UPM Raflatac valmistaa tarralaminaatteja tuote- ja informaatioetiketöintiin. UPM Paper Asia ja UPM Paper ENA omistavat yhteensä 20 paperitehdasta Euroopassa, Kiinassa ja USA:ssa. UPM Plywood puolestaan on Euroopan suurin vanerin valmistaja. UPM:n osake noteerataan Helsingin pörssissä ja se työllistää noin 20 000 työntekijää. Yhtiön liikevaihto vuoden 2014 taseessa oli noin 9,9 miljardia euroa ja nettotulos 591 miljoonaa euroa. 4
SIJOITUKSEN TUOTON LASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAISINMAKSU Sijoituksen tuotto ja pääoman takaisinmaksu perustuu Sampo Oyj:n ja UPM Oyj:n osakekurssien arvonkehitykseen sijoitusaikana. ENNENAIKAINEN ERÄÄNTYMINEN Mikäli molempien osakkeiden arvot ovat jonakin puolivuosittaisena tarkastelupäivänä vähintään lähtötasoillaan, erääntyy tuote ennenaikaisesti ja samalla maksetaan puolen vuoden välein kasvava tuotto. PUOLIVUOSITTAIN KASVAVA TUOTTO Molemmat osakkeet vähintään lähtötasolla 6kk kohdalla, tuote erääntyy, tuotto = 8,5 % Molemmat osakkeet vähintään lähtötasolla 1v kohdalla, tuote erääntyy, tuotto = 17,0 % Molemmat osakkeet vähintään lähtötasolla 1v 6kk kohdalla, tuote erääntyy, tuotto = 25,5 % Molemmat osakkeet vähintään lähtötasolla 2v kohdalla, tuote erääntyy, tuotto = 34,0 % Molemmat osakkeet vähintään lähtötasolla 2v 6kk kohdalla, tuote erääntyy, tuotto = 42,5 % Molemmat osakkeet vähintään lähtötasolla 3v kohdalla, tuote erääntyy, tuotto = 51,0 % Molemmat osakkeet vähintään lähtötasolla 3v 6kk kohdalla, tuote erääntyy, tuotto = 59,5 % Molemmat osakkeet vähintään lähtötasolla 4v kohdalla, tuote erääntyy, tuotto = 68,0 % Molemmat osakkeet vähintään lähtötasolla 4v 6kk kohdalla, tuote erääntyy, tuotto = 76,5 % Molemmat osakkeet vähintään lähtötasolla 5v kohdalla, tuote erääntyy, tuotto = 85,0 % PÄÄOMAN PALAUTUS ERÄPÄIVÄNÄ Mikäli tuote ei ole erääntynyt ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää 17.12.2020 tuote erääntyy eräpäivänä 7.1.2021. Mikäli molempien osakkeiden kurssit ovat vähintään lähtötasollaan viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 85 % tuotto ja nimellispääoma kokonaisuudessaan. Mikäli huonommin kehittyneen osakkeen arvo on alle lähtötason, mutta ei ole laskenut enempää kuin 40 % (turvapuskuri) lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, tuottoa ei makseta, mutta palautetaan sijoituksen nimellispääoma 100 %. Ei pääomaturvaa: Mikäli huonommin kehittyneen osakkeen kurssi on laskenut yli 40 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, tuottoa ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään huonommin kehittyneen osakkeen laskun verran pääomaa. LÄHTÖARVO Lähtöarvo on osakkeiden päätösarvo 17.12.2015. TARKASTELUPÄIVÄT 17.6.2016, 19.12.2016, 19.6.2017, 18.12.2017, 18.6.2018, 17.12.2018, 17.6.2019, 17.12.2019, 17.6.2020, 17.12.2020 5
TUOTONLASKENTAESIMERKKEJÄ Tuotonlaskentaesimerkkien puolivuosittain maksettava kuponki on alustavasti 8,5 % ja se vahvistetaan 17.12.2015 vähintään tasolle 7,5 %. Esimerkeissä käytetyt osakkeiden kehitykset ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne kuvasta osakkeiden historiallista tai odotettua kehitystä. Esimerkki 1 - Molemmat osakkeet ovat vähintään lähtötasollaan ensimmäisenä tarkastelupäivänä. - Tuote erääntyy puolen vuoden jälkeen ja sijoittajalle maksetaan 8,5 % tuotto ja palautetaan nimellispääoma 100 %. - Sijoituksen kokonaistuotto on 8,5 %. Esimerkki 2 - Kummankaan osakkeen arvo ei ole vähintään lähtötasolla ensimmäisen kolmen vuoden aikana puolivuosittaisina tarkastelupäivinä. - Tuottoa ei makseta ensimmäisen kolmen vuoden aikana. - Indeksi on yli lähtötason kolmen ja puolen vuoden kohdalla tarkastelupäivänä. - Tuote erääntyy kolmen ja puolen vuoden jälkeen ja sijoittajalle maksetaan 59,5 % tuottoa ja palautetaan nimellispääoma 100 %. - Sijoituksen kokonaistuotto on 59,5 %. Esimerkki 3 - Molemmat osakkeet ovat alle lähtötason neljän ja puolen vuoden ajan - Viimeisenä tarkastelupäivänä molemmat osakkeet ovat lähtötason yläpuolella. - Tuote erääntyy eräpäivänä ja sijoittajalle maksetaan tuotto 85 % ja nimellispääoma 100 %. - Sijoituksen kokonaistuotto on 85 %. 6
Esimerkki 4 - Molemmat osakkeet ovat alle lähtötason neljän ja puolen vuoden ajan - Viimeisenä tarkastelupäivänä molemmat osakkeet ovat alle lähtötason, mutta kumpikaan ei ole laskenut enempää kuin 40 %. - Tuote erääntyy eräpäivänä, sijoittajalle ei makseta tuottoa, mutta palautetaan nimellispääoma 100 %. - Sijoituksen kokonaistuotto on 0 %. Esimerkki 5 - Molemmat osakkeet ovat alle lähtötason neljän ja puolen vuoden ajan - Viimeisenä tarkastelupäivänä huonommin kehittynyt osake on laskenut lähtötasosta 50 %. - Tuote erääntyy eräpäivänä, tuottoa ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään 50 %. - Sijoituksen kokonaistuotto on -50 %. 7
TÄRKEÄÄ TIETOA OSAKESERTIFIKAATISTA TARJOUKSEN TEKIJÄ JA MERKINTÄPAIKAT Tarjouksen tekijä on Wallstreet Asset Management Oy (Y-tunnus 2027758-4). Wallstreet Asset Management Oy:n toimintaa valvoo Finanssivalvonta. Wallstreet Asset Management Oy on Sijoittajien Korvausrahaston jäsen. Liikkeeseenlaskudokumentaatio sekä lisätietoa palveluntarjoajasta ja palveluista on saatavissa osoitteesta www.wallstreet.fi. Merkintäpaikkoina toimivat Wallstreet Asset Management Oy sekä Wallstreet Sijoituspalvelut Oy. Merkintäohjeet löytyvät erilliseltä merkintälomakkeelta. Wallstreet konsernin konttorit sijaitsevat Helsingissä, Lahdessa, Tampereella, Turussa, Jyväskylässä sekä Oulussa. MYYNTIRAJOITUKSET Tätä tarjousta ei kohdisteta sellaisille henkilöille tai sellaisiin valtioihin, joissa tarjouksen tai tarjouspyynnön tekeminen olisi lainvastaista. Eräiden valtioiden lainsäädäntö saattaa asettaa rajoituksia tämän myyntimateriaalin levittämiselle tai tarjoamiselle. Tätä myyntimateriaalia tai sen kopioita ei saa levittää Yhdysvaltoihin eikä yhdysvaltalaisille vastaanottajille vastoin Yhdysvaltain laissa asetettuja rajoituksia. Myyntimateriaalin levittäminen Yhdysvalloissa saatetaan katsoa rikkomukseksi näitä lakeja vastaan. Liikkeeseenlaskija ja Wallstreet Asset Management Oy edellyttävät, että tämän myyntimateriaalin haltuunsa saavat henkilöt tutustuvat tällaisiin rajoituksiin ja noudattavat niitä. TARJOUKSEN MAHDOLLINEN PERUUNTUMINEN oikeuden peruuttaa tarjous kokonaan tai osittain, tai lyhentää merkintäaikaa, mikäli Wallstreet Asset Management Oy:n harkinnan mukaan tarjoukseen oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa tarjouksen toteuttamista tai mikäli merkintävilkkaus jää niin alhaiseksi, että tarjousta ei voida toteuttaa. Ylikysyntätilanteessa Wallstreet Asset Management Oy allokoi arvopaperit sijoittajille merkintälomakkeiden saapumisjärjestyksessä. Tieto tarjouksen peruuttamisesta on saatavilla Wallstreet Asset Management Oy:stä viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä. ASIAKKAAN LUOKITTELU Sijoittajaa kohdellaan ei-ammattimaisena asiakkaana jos häntä ei sijoituspalvelulaissa määriteltyjen kriteerien mukaisesti luokitella ammattimaiseksi asiakkaaksi. Asiakkaan luokittelulla on vaikutusta sijoittajansuojan laajuuteen sekä sovellettavaksi tuleviin menettelytapasäännöksiin. Ei-ammattimainen sijoittaja kuuluu arvopaperimarkkinalain menettelytapasäännösten ja sijoituspalvelulaissa tarkoitetun sijoittajien korvausrahastosuojan piiriin. Sijoittajalla on sijoituspalvelulain mukaan oikeus pyytää luokittelun muuttamista. SOVELLETTAVA LAKI Näihin ehtoihin ja ohjeisiin, joilla sijoittajat hankkivat Wallstreet Asset Management Oy:n tarjoaman tuotteen sovelletaan Suomen lakia. Arvopaperiin, liikkeeseenlaskukohtaisiin ehtoihin ja ohjelmaesitteeseen sovelletaan Saksan lakia. Wallstreet Asset Management Oy:llä on oikeus peruuttaa tarjous, mikäli puolivuosittaista tuottoa ei voida vahvistaa vähintään 7,5 %:iin. Wallstreet Asset Management Oy pidättää itsellään 8
SOVELTUVUUDEN JA ASIANMUKAISUUDEN ARVIOIMINEN Mikäli tuotteen tarjoamisen yhteydessä annetaan sijoitusneuvontaa tai tarjotaan omaisuudenhoitopalveluita, tehdään asiakkaalle lainsäädännössä edellytetty soveltuvuusarviointi ennen palvelun tarjoamista. Mikään tarjous tai muu sijoittamiseen liittyvä viestintä, jossa sijoittajan taloudellista tilannetta ja muita henkilökohtaiseen tilanteeseen liittyviä olosuhteita ei ole otettu huomioon tarjousta tehtäessä tai muuta viestintää laadittaessa, ei ole sijoitusneuvontaa, vaan tällaiset tarjoukset tai muu sijoittamiseen liittyvä viestintä on sijoituspalveluiden tai rahoitusvälineiden markkinointia. Tarjotessaan tuotetta ei-ammattimaiselle asiakkaalle Wallstreet Asset Management Oy tai Wallstreet Sijoituspalvelut Oy pyytää asiakkaalta tiedot tämän kyseistä rahoitusvälinettä koskevasta sijoituskokemuksesta ja -tietämyksestä voidakseen arvioida, onko rahoitusväline asiakkaan kannalta asianmukainen. Palveluntarjoajalla on arviota tehdessään oikeus luottaa asiakkaan antamiin tietoihin. Sijoittaja vastaa aina itse toimintansa ja sijoituspäätöstensä taloudellisesta tuloksesta ja veroseuraamuksista riippumatta siitä, onko palveluntarjoaja suorittanut rahoitusvälinettä koskevan soveltuvuus- tai asianmukaisuusarvioinnin tai katsotaanko sijoittajan saaneen sijoitusneuvontaa sijoituspäätöstä varten. Sijoituspäätöstä ei myöskään voida perustaa pelkästään rahoitusvälinettä koskevaan markkinointiin ja markkinointimateriaaliin. STRUKTUROINTIKUSTANNUS Tuotteen merkintähintaan sisältyy strukturointikustannus, jonka määrä on noin 1,0 % p.a. sijoituksen nimellisarvosta. Strukturointikustannuksella katetaan tuotteen liikkeeseenlaskuun, markkinointiin, selvitykseen ja jälkimarkkinapalveluihin sekä jakeluun liittyvät kustannukset kuten yhteistyökumppaneille maksettavat palkkiot. MARKKINOINTIMATERIAALI Tämän markkinointimateriaalin on laatinut Wallstreet Asset Management Oy. Liikkeeseenlaskija, eivätkä mitkään sen läheisyhtiöistä ole osallistuneet tämän materiaalin laatimiseen, eivätkä mainitut tahot anna minkäänlaisia takuita tai lupauksia tai kanna mitään vastuuta tässä materiaalissa annetuista tiedoista tai sen osista. Tästä markkinointimateriaalista ilmenevät tuotteeseen liittyvät tiedot muodostavat vain yhteenvedon, eivätkä muodosta tuotteen täydellistä kuvausta. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä huolellisesti perehtyä liikkeeseenlaskukohtaisiin ehtoihin, liikkeeseenlaskijan laatimaan ohjelmaesitteeseen sekä soveltuvin osin muuhun dokumentaatioon. Mikäli markkinointimateriaalin ja liikkeeseenlaskukohtaisten ehtojen välillä ilmenee ristiriita, ovat liikkeeseenlaskukohtaiset ehdot aina etusijalla. Tämän materiaalin tekijänoikeus ja kaikki muut immateriaalioikeudet kuuluvat Wallstreet Asset Management Oy:lle ja kaikki oikeudet on pidätetty kaikissa maissa. 9
OSAKESERTIFIKAATIN RISKIT Sijoitustoimintaan liittyy aina taloudellinen riski. Osakesertifikaattiin liittyvät keskeisimmät riskitekijät on kuvattu lyhyesti alla. Esitetyt riskit eivät ole tärkeysjärjestyksessä, eikä kyseessä ole kattava riskien kuvaus. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä aina perehtyä liikkeeseenlaskijan laatimaan täydelliseen liikkeeseenlaskudokumentaatioon sekä soveltuvin osin muuhun dokumentaatioon saadakseen kokonaisvaltaisen käsityksen sijoitukseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa ottaa yhteyttä asiantuntijaan mahdollisten vero-, kirjanpito-, oikeudellisten, taloudellisten tai muiden riskien arvioimiseksi. Wallstreet Asset Management Oy tai liikkeeseenlaskija ei toimi asiakkaan neuvonantajana missään suhteessa. PÄÄOMAN MENETTÄMISEN RISKI Osakesertifikaatilla ei ole pääomaturvaa. Mikäli tuote ei ole erääntynyt ennenaikaisesti ennen eräpäivää ja viimeisenä tarkastelupäivänä huonommin kehittynyt osake on laskenut enemmän kuin 40 % lähtötasostaan, vähennetään palautettavasta pääomasta huonommin kehittyneen osakkeen laskun verran. LIIKKEESEENLASKIJARISKI Liikkeeseenlaskijariski realisoituu, mikäli liikkeeseenlaskija ei kykene vastaamaan sitoumuksistaan sijoittajalle eli maksamaan sijoittajalle mahdollista tuottoa eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu tuotteen sijoitusaikana maksukyvyttömäksi, voi sijoittaja menettää sijoituksensa kokonaan tai osittain riippumatta sijoituksen varsinaisesta arvonkehityksestä. Sijoitus ei kuulu 100 000 euron talletussuojan piiriin. ENNENAIKAISEN LUNASTUKSEN RISKI Liikkeeseenlaskija voi tuotteen tuotekohtaisissa ehdoissa määritellyissä erityistilanteissa, kuten esimerkiksi lainsäädännön muutoksen tai tuotteen kohde-etuutta koskevan poikkeustilanteen johdosta, lunastaa tuotteen takaisin ennen eräpäivää. Tällaisen ennenaikaisen lunastuksen tapahtuessa sijoittajalle tuotteesta maksettava lunastushinta määräytyy tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Ennenaikaisen lunastuksen johdosta sijoittajalla on riski menettää sijoittamansa pääoma ja sille mahdollisesti kertynyt tuotto joko osittain tai kokonaan. Tietyissä erityistapauksissa liikkeeseenlaskija/laskenta-asiamies voi myös oman harkintansa mukaisesti korjata ehtoja ilman tuotteen omistajan suostumusta tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. 10
VEROTUS Osakeobligaatiolle maksettava mahdollinen tuotto ei ole suomalaiselle yksityishenkilölle korkotulon lähdeverolain mukaista tuloa, vaan muuta pääomatuloa, josta peritään pääomatuloverolain mukainen ennakonpidätys. Luovutuksesta ennen eräpäivää syntyvää voittoa käsitellään luovutusvoittona, joka lasketaan vähentämällä luovutushinnasta hankintahinta sekä hankintakulut. Luovutusvoitto on veronalaista pääomatuloa. Luovutuksesta ennen eräpäivää syntyvää tappiota käsitellään luovutustappiona. Luovutustappio on vähennettävissä luovutusvoitoista, jotka syntyvät samana vuonna ja viitenä seuraavana vuonna. Edellä esitetyssä kuvataan ainoastaan yleisellä tasolla tuotteen verotusta Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön kohdalla voimassa olevan lainsäädännön mukaan. Liikkeeseenlaskija tai Wallstreet Asset Management Oy ei anna mitään takeita verotuksen pysyvyydestä, vaan rahoitusvälineen verotuksellinen ja lainsäädännöllinen asema voi muuttua sijoitusaikana. Asiakas vastaa aina itse omaan sijoitustoimintaan liittyvistä vero-seuraamuksista, minkä vuoksi asiakkaan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä perehtyä huolellisesti rahoitusvälineeseen liittyvään verotukseen. Liikkeeseenlaskija tai Wallstreet Asset Management Oy ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana, vaan asiakkaan tulee tarvittaessa selvittää veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset ja kyseiseen rahoitusvälineeseen sijoittamisen vaikutus omaan verotukseensa. JÄLKIMARKKINARISKI Sijoitusta arvopaperiin suositellaan vain, mikäli sijoitettuja varoja ei todennäköisesti tarvita ennen eräpäivää. Mikäli sijoittaja haluaa myydä sijoituksensa ennen eräpäivää, tapahtuu myynti sen hetkiseen jälkimarkkinahintaan, joka voi olla joko yli tai alle arvopaperin nimellisarvon. Nimellisarvon pääomasuoja (90 %) on voimassa ainoastaan eräpäivänä. Sijoittajalle voi siten koitua tappiota myydessään sijoituksensa jälkimarkkinoilla. Jälkimarkkinat voivat poikkeustapauksissa olla epälikvidit tai kaupankäynti voi jopa tilapäisesti olla mahdotonta epänormaalin markkinatilanteen tai liikkeeseenlaskijan, välittäjän, selvitystahon, listauspörssin tai muun kaupankäyntikanavan mahdollisen teknisen ongelman vuoksi. Wallstreet Asset Management Oy tarjoaa arvopaperin kaupankäyntimahdollisuuden jälkimarkkinoilla, mutta ei takaa jälkimarkkinoita. Lisätietoja verotuksesta löytyy osoitteesta www.vero.fi 11
AIKATAULU Merkintäaika 10.11. - 16.12.2015 Viimeinen maksupäivä 16.12.2015 Sijoitusaika 0,5-5 vuotta Kupongin vahvistuspäivä 17.12.2015 Liikkeeseenlaskupäivä 7.1.2016 OSAKESERTIFIKAATTI Liikkeeseenlaskija Tuotteen tarjoaja ISIN Valuutta Commerzbank AG (Luottoluokitus S&P BBB+, Moody s Baa1) Wallstreet Asset Management Oy DE000CZ44MW5 Euro Merkintähinta 100 % Merkintäpalkkio Nimellisarvo Minimisijoitus Arvo-osuusjärjestelmä Jälkimarkkina Osakkeet 2 % nimellisarvosta 1 000 euroa 10 000 euroa Euroclear Finland Oy:n arvo-osuusjärjestelmä Wallstreet Asset Management Oy pyrkii tarjoamaan warrantille päivittäisen kaupankäyntimahdollisuuden jälkimarkkinoilla, mutta ei takaa jälkimarkkinoita. Sampo Oyj (Bloomberg: SAMAS FH Equity), UPM Oyj (Bloomberg: UPM1V FH Equity) Lähtöarvo 17.12.2015 ERÄÄNTYMINEN ENNEN ERÄPÄIVÄÄ Erääntyminen Vuosittainen kasvava tuotto Mikäli molempien osakkeiden arvo on vähintään lähtötasolla puolivuosittaisena tarkastelupäivänä, maksetaan puolivuosittain kasvava tuotto sekä palautetaan nimellispääoma 100 % ennenaikaisena erääntymispäivänä. Ennenaikaisen erääntymisen yhteydessä maksettava tuotto kasvaa puolivuosittain 8,5 %:lla (alustava, vahvistetaan 17.12.2015 vähintään tasolle 7,5 %) seuraavasti: 6kk 8,5 %; 1v 17 %; 1v 6kk 25,5 %; 2v 34 %; 2v 6kk 42,5 %; 3v 51 %; 3v 6kk 59,5 %; 4v 68 %; 4v 6kk 76,5 %; 5v 85 % Tarkastelupäivät 17.6.2016, 19.12.2016, 19.6.2017, 18.12.2017, 18.6.2018, 17.12.2018, 17.6.2019, 17.12.2019, 17.6.2020, 17.12.2020 Ennenaikaiset erääntymispäivät 5.7.2016, 4.1.2017, 5.7.2017, 5.1.2018, 4.7.2018, 7.1.2019, 3.7.2019, 8.1.2020, 3.7.2020 TUOTTO JA PÄÄOMAN TAKAISINMAKSU ERÄPÄIVÄNÄ Viimeinen tarkastelupäivä 17.12.2020 Eräpäivä 7.1.2021 Tuotto ja pääoman palautus eräpäivänä Mikäli huonommin kehittynyt oske on vähintään lähtötasollaan viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan sijoittajalle 85 % tuotto ja palautetaan nimellispääoma 100 %. Mikäli huonommin kehittynyt osake on alle lähtötason viimeisenä tarkastelupäivänä, mutta ei ole laskenut yli 40 % (turvapuskuri), tuottoa ei makseta ja sijoittajalle palautetaan nimellispääoma 100 %. Mikäli huonommin kehittynyt osake on laskenut yli 40 %, palautetaan sijoittajalle pääomaa seuraavan kaavan mukaan: (loppuarvo / lähtöarvo). Wallstreet Omaisuudenhoitopalvelut www.wallstreet.fi/strukturoidut-tuotteet asiakaspalvelu@wallstreet.fi +358 10 523 2200 MODERNI TAPA HOITAA VAROJA 12