RBS Warrantit DAX NOKIA SIP Nordic AB Alexander Tiainen Maaliskuu 2011
RBS Warrantit Ensimmäiset warrantit Suomen markkinoille Kaksi kohde-etuutta kilpailukykyisillä ehdoilla ; DAX ja NOKIA Hyvät spreadit Ilman aasialaista häntää 2
Mikä on Warrantti? Sijoitustuote joka antaa sen ostajalle oikeuden ostaa (ostowarrantti) tai myydä (myyntiwarrantti) kohde-etuus etukäteen määrättyyn hintaan (toteutushintaan) tiettynä tulevana päivämääränä. Warrantissa on kaksi arvoa: Perusarvo Aika-arvo Arvopapereita vipuvaikutuksella Pääset kohde-etuuden tuottoa vastaavaan tulokseen pienemmällä sijoitetulla pääomalla. 3
Aika-arvo ja perusarvo (Ostowarrantti) 4
Warrantin lyhytnimi ja päättymispäivä DAX1C 7400RBS Kertoo kohdeetuuden (DAX) Kertoo viimeisen kaupankäyntivuoden ja kuukauden (Maaliskuu 2011) Kertoo toteutushinnan (7400 EUR) Warrantin liikkeellelaskijan pankkitunnus KK Tammikuu Helmikuu Maaliskuu Huhtikuu Toukokuu Kesäkuu Heinäkuu Elokuu Syyskuu Lokakuu Marraskuu Joulukuu OstoW A B C D E F G H I J K L MyyntiW M N O P Q R S T U V X Y 5
Tärkeät käsitteet kun valitset warrantia? Spreadi Osto- ja myyntikurssin välinen ero Kerroin Kohde-etuuden (esimerkiksi osakkeen) määrä johon warrantti oikeuttaa Esim jos RBS NOKIA warrantit kerroin on 2, vastaa 1 centin spreadi warrantissa 2 centin spreadiä Nokiassa Imp. Volatiliteetti Miten liikkeeseenlaskija hinnoittelee warrantin Elastisiteetti Kertoo warrantin hinnan prosentuaalisen muutoksen kun kohde-etuus liikkuu yhden prosentin Break-even taso Kertoo minkä kurssin kohde-etuuden täytyy ylittää päästäksesi voitolle warrantin erääntymispäivänä 6
Vipua salkkuun Mini-futuureilla Raaka-aineet Kehittyvät markkinat Uusi energia Valuutat Indeksit Osakkeet SIP Nordic AB Alexander Tiainen Maaliskuu 2011
Mini-futuurit Tulevaisuus minimuodossa Mini-futuuri Trackeri vivulla Kuin turbo, mutta ilman ennaltamäärättyä päättymispäivää Sisäänrakennettu Stop Loss -toiminto Läpinäkyvä hinnoittelu Sijoitusmahdollisuudet Osta tai myy lyhyeksi osakkeita, indeksiä, valuuttoja, raaka-aineita ja obligaatioita Valitse omaan sijoitusnäkemykseesi sopiva vipu Vapaavalintainen sijoitushorisontti MINILONG => Nousee kun kohde-etuus nousee MINISHRT => Nousee kun kohde-etuus laskee 8
Turbowarrantin ja Mini-futuurin eroja Turbo Mini-futuuri Päättymispäivä Määritetty Ei Korko-preemio Maksetaan heti Maksetaan päivittäin Toteutushinta Sama koko Sama kuin voimassaoloaikana rahoitusosuus, kasvaa ajan myötä 9
Viisi syytä sijoittaa Mini-futuureihin Valuuttasuojaus Omistatko USD noteerattuja osakkeita tai rahastoja? Mini Futuurilla jonka kohde-etuutena EUR/USD pystyt suojaamaan sijoituksesi valuuttariskiltä jos esim. EUR heikkene USD vastaan. Hyötyä laskevista Kun markkinat laskee, pystyt myymään lyhyeksi markkinoista indeksejä ja osakkeita esim. DAX, S&P 500, NOK1V, FUM1V Vipu Yksi kohde-etuus, valitse oma vipuvaikutus. Stop Loss Sisäänrakennettu Stop Loss joka varmistaa että Mini futuurin arvo ei mene negatiiviseksi. Osta oikea tuote Miksi ostaa öljyosakkeita jos uskot nousevaan öljyhintaan? Vältä managementriskejä, poliittisia riskejä ja yrityskohtaisia riskejä. 10
Kuinka Mini-futuurit toimii? Vertaa talonostoon Talon hinta 100.000 EUR Oma sijoitettu pääoma esim. 20% Lainaat 80% pankista Korko veloitetaan tuotteesta päivittäin (esim. 1/365 * korko) Vipu Esim. Talon hinta nousee 100.000 EUR => 120.000 EUR Oma pääoma nousee 20 000 EUR=> 40 000 EUR Talon hinta on noussut 20% Oma pääoma on noussut 100%. Vipu on 5 kertainen 11
Kuinka määritetään Mini-futuurin arvo? Mini Long nousee kun kohde-etuus nousee: Mini Longin arvo: (kohde-etuuden kurssi rahoitusosuus) / kerroin / mahdollinen valuuttakurssi Mini Short nousee kun kohde-etuus laskee: Mini Shortin arvo: (rahoitusosuus kohde-etuuden kurssi ) / kerroin / mahdollinen valuuttakurssi 12
Kohde-etuuden kurssi: 1307,4 USD MINILONG SP500L S&P 500 Stop Loss Rahoitusosuus 1200 Rahoitusosuus: 930 USD S&P 500 1000 800 600 Oma Pääoma Rahoitusosuus 400 Stop Loss taso: 959 USD 200 0 2010-06-17 2010-06-24 2010-07-01 2010-07-08 2010-07-15 2010-07-22 2010-07-29 2010-08-05 Päivämäärä 2010-08-12 2010-08-19 2010-08-26 2010-09-02 2010-09-09 Mahdollinen jäänösarvo: 29 USD LONGSP500 A RBS Arvo = (kohde-etuuden kurssi rahoitusosuus) / kerroin / mahdollinen valuuttakurssi = (1307,4 930) / 100 / 1,377 = 2,74 EUR 13
Mini-futuurien kohde-etuudet Suomen markkinoilla Osakkeet Hyödykkeet Fortum Hopea Kone Oyj Kulta Sampo Oyj Kupari (LME) Outokumpu Oyj Öljy (Brent) Talvivaara Mining Vehnä (CBOT) UPM-Kymmene Oyj Nokia Stora Enso Oyj Indeksit DAX Euro Stoxx 50 Kiina (Hang Seng) Nasdaq 100 RDX (EU) S&P 500 Valuutat ja Viitelainat EUR/USD BUND (10 v Bund termiini) T-Note 14
Tilaa uutiskirjeemme! Ilmainen uutiskirje kerran viikossa Tuottetietoa Tekninen analyysi Kaupankäynti ehdotuksia 15
RBS Markets - Kotisivu ja tuotetietoa Kohde-etuudet Vipu Rahoitusosuus Stop Loss tiedot 16
RBS Markets - Kotisivu ja tuotetietoa Perustiedot Kurssikehitys Mini-futuuri laskin www.rbs.fi/mini 17
Kotisivut ja yhteystiedot RBS SIP Nordic www.rbs.fi/mini www.sipnordic.fi Yhteystiedot Alexander Tiainen +358 (0)10 271 0175 listatut@sipnordic.fi 18