LAINAESITE
SISÄLLYSLUETTELO 1 Lyhyesti 2 FINNOONPORTTI 4 aikataulu 5 velkakirjan liikkeellelaskija 7 yhteistyökumppanit 8 markkinakatsaus 9 riskit 13 yhteystiedot Lainaesitteestä Tämän dokumentin tarkoitus on antaa potentiaaliselle joukkorahoittajalle tietoa koskien joukkorahoituskampanjaa, jonka tarkoitus on kerätä pääomaa energiatehokkaan toimitilakiinteistön rakentamiseen Espoon Suomenojalle. Dokumenttissa on esitetty seikkoja, jotka ovat oleellisia mahdollisen joukkorahoittajan tehdessä sijoituspäätöstään. Dokumentissa on pyritty esittämään oleellinen tieto, jotta potentiaalinen joukkorahoittaja voi tuntea saaneensa kohteesta ja hankkeesta riittävästi tietoa. Tätä lainaesitettä ei ole laadittu arvopaperimarkkinalaissa esitettyjen vaatimusten mukaan. Liikkeelle laskettava velkakirja ei ole arvopaperi, eikä näin kuulu arvopaperimarkkinalain piiriin. Dokumentin laatijat Tämän dokumentin ovat laatineet Jukka Kajan, Juuso Lindgren ja Lauri Neuvonen yrityksestä Joukon Voima Oy. Dokumentissa on esitetty heidän parhaan ymmärryksensä mukaan oleelliset tiedot joukkorahoitettavasta hankkeesta rahoituspäätöksen tueksi.
LYHYESTI Rahoitusinstrumentti: Velkakirja Rahoitusinstrumentin liikkeellelaskija: Kiinteistö Oy Finnoonportti Joukkorahoituksen vähimmäistavoite: 1 000 000 Mikäli vähimmäistavoitetta ei saavuteta, rahoitusjärjestely perutaan ja pääoma palautetaan rahoittajille. Joukkorahoituksen enimmäistavoite: 2 000 000 Vakuus: Joukkorahoitetulle lainalle on haettu vakuudeksi kiinteistöpankkioikeutta Finnoonportin kiinteistöön. Vakuus kattaa lainapääoman ja korot. Vakuuden on oltava pätevä joukkorahoituskampanjan päättyessä tai muutoin joukkorahoitus raukeaa ja kaikki tehdyt rahoitukset palautetaan kuluitta joukkorahoittajille. Joukkorahoituskampanjan alkamispäivämäärä: 26.4.2016 Joukkorahoituskampanjan päättymispäivämäärä: 16.6.2016 Velkakirjojen merkintä: Velkakirjat merkitään Fundu Oy:n sovelluksessa, jota käytetään Joukon Voiman Internet-sivuston kautta. Merkintää ei vahvisteta ennen kuin joukkorahoituksen vähimmäistavoite saavutetaan. Joukkorahoittajan kulut: Lainan maksuliikenteen teknisenä ratkaisuna käytetään Fundu Oy:n tarjoamaa maksupalvelua. Fundu perii transaktiomaksun nostojen yhteydessä, 1 per nostokerta. Kulu peritään, kun joukkorahoittaja nostaa korkotuottoja tai lainapääoman lyhennyksen Fundutililtään, jonne ne tilitetään. Muita kuluja ei ole. Joukon Voiman palkkiot: Joukkorahoittajille ei koidu maksettavaksi mitään Joukon Voiman palkkioita. Joukon Voima on oikeutettu 4,0% provisioon joukkorahoitetusta summasta. Provision maksaa lainan hakija. Laina-ajan ajan Joukon Voima perii lainanhakijalta vuotuisen hallinnointipalkkion, joka on suuruudeltaan 0,5% joukkorahoitetusta summasta. Mikäli minimitavoite ei täyty, provisiota tai hallinnointimaksua ei peritä. Palvelumaksuna joukkorahoituksen järjestämisestä ja siihen liittyvistä markkinointipalveluista Joukon Voima laskuttaa Kiinteistö Oy Finnoonporttia 5 000 EUR. Lainan takaisinmaksu: Lainan korko maksetaan puolivuosittain ja pääoma palautetaan velkakirjan erääntyessä. Ensimmäinen maksuerä suoritetaan 17.12.2016. Velkakirjan kesto: 2 vuotta, eräpäivän ollessa 17.6.2018 Sovellettavat lait: Finnoonporttilaina on tavallinen velkakirja, johon sovelletaan velkakirjalain (622/1947) tavallista velkakirjaa koskevia säännöksiä. Lainan ehdot ovat eriteltyinä tyhjentävästi erillisessä dokumentissa.
FINNOONPORTTI: AURINGOLLA SÄHKÖISTETTY JA MAALÄMMÖLLÄ LÄMMITETTY TOIMITILAKESKUS Joukkorahoitettava kohde on Espoon Suomenojalle kehitettävä toimitilakeskus ja siihen suunnitellut energiantuotantolaitteistot. Joukkorahoitetut varat käytetään yhdessä muiden rahoituslähteiden kanssa kiinteistön kehittämiseen. FINNOONPORTTI: Myytävät toimitilat soveltuvat etenkin pk-yrityksille ja harrastajille, jotka tarvitsevat muutakin kuin lyhyesti: Osoite: Finnoonnitty 1, Espoo Kokonaispinta-ala: 4349 m2 Toimitiloja: 57 kpl Toimitilojen pinta-ala: 42-216 m2 Kokonaisbudjetti: n. 8 milj. Rakennuttaja: Invo Future Oy Urakoitsija: Rakennusliike Koivukoski Oy toimistotilaa. Finnoonportti tarjoaa tilat esimerkiksi myyntiin, palvelutuotantoon, huoltotoimintaan tai harrastamiseen huomioiden erityisesti käyttäjien logistiset tarpeet. Kiinteistön käyttäjiä voivat olla vaikkapa pienmyymälät, maahantuojat, huoltoyhtiöt, tuotantopajat tai logistiikkaalan yritykset jakelutarpeineen. Toimitiloja on suunnitteluvaiheessa 57, joista suurimmat ovat 216 neliömetriä ja pienimmät 42 neliöisiä. Huoneistot ovat joustavasti muokattavissa käyttäjien tarpeisiin. Pienimpien toimitilojen puolittaminen voi tulla kyseeseen tarpeen ilmetessä.
Uusiutuvan energian ratkaisut: Finnoonportissa kestävät energiaratkaisut ovat merkittävässä roolissa. Maalämpöpumppu ja aurinkosähköjärjestelmä kattavat merkittävän osan kiinteistön energiatarpeesta. Joukkorahoituksen onnistuessa kiinteistön katolle hankitaan 130-150kW aurinkosähköjärjestelmä. Näin Finnoonportin katolla olisi Suomen kymmenenneksi suurin aurinkovoimala Sijainti: Finnoonportin tontti sijaitsee Suomenojalla Etelä- Espoossa osoitteessa Finnoonnitty 1, vilkkaan Finnoontien varrella 1,1 km päässä Länsiväylästä. Vuonna 2020 valmistuvalta Suomenojan metroasemalta matkaa Finnoonporttiin on 2 km. Helsingin keskustaan etäisyyttä on 15,3 km, Espoon Leppävaaraan 14,9 km ja Tapiolaan 8,3 km. tämän dokumentin julkaisuhetkellä. Mahdollisuuksia sähköautojen lautauspisteisiin kartoitetaan vielä joukkorahoituskampanjan alkaessa. Jäljelle jäävä kiinteistön oma sähköntarve sitoudutaan kattamaan EKOenergia-sertifoidulla ostosähköllä. EKOenergia on sähkön ympäristömerkki, joka takaa, että sähkö on tuotettu ympäristöjärjestöjen asettamien kriteerien mukaisesti.
AIKATAULU Korkoja maksetaan puolivuosittain siten, että maksupäivät ovat 17.6 ja 17.12. Lainapääoma lyhennetään lainan erääntyessä 17.6.2018. Oheisessa kuvaajassa on esitetty korkojen kerääntyminen ja lainapääoman maksu 10 000 :n sijoitukselle. Finnoonportin rakennuttaminen alkaa pian merkintäajan päättymisen jälkeen, mikäli joukkorahoituksen vähimmäistavoite on saavutettu. Rakennusurakka kestää tavoitteen mukaan noin vuoden.
VELKAKIRJAN LIIKKEELLELASKIJA Velkakirjan liikkeellelaskija on Keskinäinen Kiinteistöosakeyhtiö Finnoonportti (y-tunnus 2611697-6), joka on perustettu tämän projektin toteuttamista ja sen tuloksena syntyvän kiinteistön omistamista ja hallintaaa varten. Kiinteistö oy finnoonportin taloudellinen asema: Kiinteistö OY Finnoonportin omistaja Invo Future Oy saa myyntituottoja myymällä liiketiloja tämän projektin kohteena olevasta kiinteistöstä. Joukkorahoituksen avulla kerätty laina maksetaan Emoyhtiö Invo Future Oy keskittyy takaisin joukkorahoittajille näistä myyntituotoista. liiketoiminnassaan kiinteistökehityshankkeisiin. Invo Future sitoutuu rahoittamaan Kiinteistö Oy Toistaiseksi sen vuotuinen liikevaihto on muodostunut kahden asiakkaan tuottamasta Finnoonporttia, jotta rakennusurakka saadaan päätökseen. vuokrakassavirrasta. Invo Future muuttui vuonna 2013 kiinteistöosakeyhtiöstä sijoitusyhtiöksi. Tulevaisuudessa yhtiö keskittyy Finnoonportin kaltaisiin kiinteistökehitysprojekteihin. Yhtiön muut tulot muodostuvat osakkeenomistajien maksamista yhtiövastikkeista. Kiinteistön ylläpidosta ja huollosta syntyvät kustannukset katetaan hoitovastikkeella ja pääomakulut Rakennuttajan avainhenkilöt ovat toteuttaneet rahoitusvastikkeella. useita vastaavia kiinteistökehitysprojekteja aiemmin ja heillä on vankka kokemus kiinteistöalalta. Aikaisemmin toteutettuja projekteja on esitelty Peak Group Oy:n sivuilla: http://www.peakgroup.fi/. Oleellista Lainanottajan taloudellisen aseman kannalta on kiinteistön kehityshankkeen ja osakkeiden myynnin onnistuminen.
Kiinteistö oy finnoonportin avainhenkilöt: Raimo Jok inen on 20 0 0 -luv u l la toiminut kehit täjä nä yli 20:ssä Finnoonpor tin ka lta isessa ha n k keessa. Nä i hin projektei hin voi tutustua niiden mark k inoija n Pea k Group Oy:n siv ustol la. K iinteistökehit yk sen lisä k si hä n on toiminut kaupa l lisjuridisena koordinaat torina asia ntuntija na ja muissa k iinteistöa la n toimissa. Tiina Wa lsh on K iinteistö Oy Finnoonpor tin Henri k Raja la on K iinteistö Oy Finnoonpor tin ha l litu k sen jäsen. Hä nen yhtiönsä Joutsen Osa k keet Oy ha l litu k sen jäsen. Hä n edustaa yhtiössä tek nistä LK V on jo pit kää n kesk it t y ny t irla nti la isten sijoit tajien asia ntuntemusta. k iinteistösa l k kujen kauppatieteiden hoitoon pää kaupun k iseudu l la. Kou lutu k seltaa n ma isteri ja Raja la toimii on nyk y isin Kohteet ovat ol leet uusia toimiti la kohteita, ja Wa lsh tietolii kenne a la l la tek nisenä neuvona ntaja na. Raja la on tiiv iisti mu ka na nä iden kehit ysva i heessa tontin on sitoutunut Invo Future Oy:öön 25% omistu k sel laa n. ostosta suunnit teluun, ja kohteen va lmistumisesta sen v uok rau k seen ja my y ntiin. Wa lsh on la i l listet tu HALLINTO k iinteistönvä lit täjä (LK V). Yhtiön hallituksen muodostavat yllä esitellyt avainhenkilöt Raimo Jokinen (hpj), Tiina Walsh ja Henrik Rajala.
Yhteistyökumppanit Rakennusliike koivukoski oy Rakennusliike Koivukoski Oy on toimitilarakentamiseen erikoistunut rakennusliike. Rakennuttaja ja urakoitsija teknisestä ratkaisusta. Maksupalvelu on ollut toiminnassa toukokuusta 2014 alkaen ja sen kautta on järjestelty n. 90 yrityslainaa, yhteensä n. 5 milj.. ovat aloittaneet yhteistyönsä vuonna 2002 ja toteuttaneet yhdessä yli kymmenen Finnoonportin kaltaista projektia. Joukkorahoittaja luo sijoituksensa yhteydessä henkilökohtaisen FunduTilin, jolle sijoitus rekisteröidään Rakennusliike Koivukoski on osa Lehto Group konsernia. ja jolle korkotuotot ja lainapääoma lopulta lyhennetään. Lehto Group on suomalainen rakennusalan konserni, joka nojaa toiminnassaan talousohjatun rakentamisen toimintamallin hyödyntämiseen. Toimintamalli edistää toimitusvarmuutta ja budjetin ennustettavuutta. Lehto Group on listautumassa Helsingin pörssin päälistalle kevään 2016 aikana. Fundu Oy perii FunduTililtä tehdyistä nostoista 1 per nostokerta. Tämä kulu koituu joukkorahoittajan maksettavaksi. Jos joukkorahoittaja nostaa korkotuotot ja lainanlyhennykset yhdessä erässä laina-ajan päätyttyä, tulee koko laina-ajan transtaktiomaksuiksi 1 EUR Joukon voima oy Joukkorahoituspalvelu Joukon Voima toimii projektissa lainanjärjestäjänä. Sen tehtäviin kuuluu Kiinteistö Oy Finnoonportin liikkeelle laskemien velkakirjojen välittäminen. Mikäli joukkorahoituskampanja täyttää sille asetetun minimitavoitteen, Joukon Voiman tehtäviin kuuluu laina-ajan ajan järjestää lyhennykset ja korkojen maksut Lainanottajalta joukkorahoittajille. Näiden tehtävien lisäksi Joukon Voima välittää tietoa joukkorahoittajille hankkeen kehittämisestä ja epävirallisista kuulumisista. Kyseessä olevan joukkorahoitusprojektin lisäksi Joukon Voima valmistelee useaa muuta kampanjaa, joista osa toteutetaan vuoden 2016 aikana. FUNDU OY Fundu Oy on Joukon Voiman käyttämä maksupalvelu, joka vastaa kyseessä olevan lainan maksuliikenteen
MARKKINAKATSAUS Lähteet: KTI, Capella YLEINEN MARKKINATILANNE Kiinteistösijoitusmarkkinoiden tilanne loppuvuonna 2015 oli kaksijakoinen. Toisaalta kiinteistökauppa osoittaa elpymisen merkkejä ja toimialapohja laajenee uusien kansainvälisten sijoittajien lisääntymisen ja kotimaisten toimijoiden aktivoitumisen myötä. Toisaalta taas toimistotilojen käyttöaste pääkaupunkiseudulla (Helsinki-Espoo-Vantaa) oli vuoden 2015 lopussa lähteestä riippuen keskimäärin noin 80-87 %. Vuoden 2014 lopussa toimistotilojen käyttöaste pääkaupunkiseudulla oli keskimäärin noin 87,5 %. Suunta tulee pysymään myös lähitulevaisuudessa samana ja tyhjän toimistotilan määrä pääkaupunkiseudulla joko kasvaa tai pysyy ennallaan. Kuten oheisessa kuvassa on esitetty, eri toimitilojen käyttöasteet vaihtelevat niiden käyttötarkoituksen mukaan. kääntyneet vuoden 2015 loppuun mennessä hienoiseen kasvuun kevään 2015 ennusteisiin verrattuna. FINNOONPORTIN MARKKINA-ASEMA Finnoonportissa tilat tulevat palvelemaan etenkin yrityksiä, joilla on logistiikkaan liittyviä erityistarpeita (esimerkkejä PeakGroupin Oy:n nettisivuilta: http:// www.peakgroup.fi/). Erityinen kohderyhmä tekee projektin vertaamisesta yleiseen markkinakatsaukseen haastavaa. Finnoonportti-kiinteistön kaltaisista neljästä kohteesta tyhjillään oli 8.4.2016 6,3 %. Näissä kohteissa on myös toimistotilaa, mikä edelleen vaikeuttaa vertaamista Catellan tai KTI:n markkinakatsaukseen. Tilat soveltuvat yrittäjille sekä pienille ja keskisuurille yrityksille, jotka vaativat tiloiltaan muokattavuutta, monipuolisuutta ja esteetöntä kulkua. Mahdollisuus ajaa sisään toimitiloihin autolla lisää niiden Vajaakäytöllä vuoden 2015 lopussa oli teollisuus- ja varastotiloista 6,9 % ja liiketiloista 4,6 %, kun vastaavat luvut vuoden 2014 lopussa olivat 6,9 % ja 4,8 %. Toimitilojen kysyntä on pysynyt suurilta osin samalla tasolla ja pitkään jatkunut vaisu yleisen talouden tilanne pitää toimitilakiinteistöjen vuokratason maltillisena. Toimitilavuokrien kehitysennusteet ovat kuitenkin käytettävyyttä monipuolisina ja helpon logistiikan tiloina. Tilojen kysynnän voidaan katsoa olevan siis hieman vahvempaa kuin markkinoiden yleinen tilanne varsinkin, kun huomioidaan, että osa tiloista on toimistotilaa. Markkinoilla olevien toimitilojen määrä ja niiden maltillinen kysyntä asettavat luonnollisesti tilojen myynnille haasteita (kts. kohta Riskit ). Eri toimitilatyyppien vajaakäyttöasteet pääkaupunkiseudulla (Catella)
RISKIT Tässä osiossa esitellään tunnistetut Kiinteistö Oy Finnoonportin kiinteistökehityshankkeeseen liittyvät merkittävimmät riskit. Tärkeimpinä riskeinä on huomioitava rakentamisen aikaiset aikataulu- ja budjettiriskit sekä kiinteistön osakkeiden myyntiriski. Aikataulun, budjetin tai molempien lainan takaisinmaksua. Kiinteistön käyttöönoton viivästyminen ei suoranaisesti vaaranna joukkorahoittajien asemaa, sillä laina maksetaan ensisijaisesti takaisin osakkeiden myynnistä saatavilla varoilla. On kuitenkin huomioitava, että rakennustöiden viivästyminen vaikuttaa negatiivisesti muuttuminen rakentamisen aikana voi vaikuttaa lainan takaisinmaksun aikatauluun ja onnistumiseen. Mikäli kiinteistön liiketiloja ei saada myytyä, voi lainan takaisinmaksu viivästyä tai pahimmassa tapauksessa estyä kokonaan. Kiinteistö OY Finnoonportin maksuvaikeudet tai konkurssi ovat äärimmäisen Joukkorahoittajan tulee tiedostaa sijoitustoimintaan yleisesti sisältyvät riskit. Arvioi henkilökohtainen taloudellinen tilanteesi ennen varsinaisen sijoituspäätöksen tekemistä. Lainanottajan yleiseen taloudelliseen asemaan, mikä saattaa heijastua myös lainan takaisinmaksuun. Riskiä hallitaan ensisijaisesti asettamalla pääurakoitsijalle rakennusalan yleisten sopimusehtojen mukaiset sakot aikataulun pitämiseksi. Budjettiriski On mahdollista, että rakennusvaiheen epätodennäköisiä, mutta on muistettava, että tällaisessa tilanteessa lainan takaisinmaksusta ei ole mitään takeita. Joukon Voiman konkurssi tai toiminnan loppuminen ei vaikuttaisi lainan takaisinmaksuun. Seuraavassa kuvataan tarkemmin tunnistamiamme riskejä sekä niiden vaikutuksia ja hallittavuutta. projektikohtaiset riskit Aikatauluriski Muun muassa tekniset ongelmat rakennusvaiheessa, kuten häiriöt rakennusmateriaalien toimituksessa, aliurakoitsijoiden kohtaamat vaikeudet tai muut ongelmat voivat viivästyttää kiinteistön kustannukset on budjetoitu väärin. Mikäli rakennusvaiheen kulut ylittävät merkittävästi budjetoidut kulut, joutuu Lainanottaja hakemaan lisää rahoitusta kiinteistön valmiiksi saattamiseksi. Tällaisessa tilanteessa Lainanottajan yleinen taloudellinen tilanne väistämättä heikkenee, jolloin lainan takaisinmaksu saattaa vaikeutua. Lainanottajan avainhenkilöt ovat menestyksekkäästi toteuttaneet useampia vastaavia kiinteistöprojekteja aiemmin. Viimeisimmmät tällaiset projektit Espoon Koskelossa ja Helsingin Metsälässä/Pohjois-Pasilassa, ovat heidän antamansa lausunnon mukaan pysyneet valmistumista. Tämä saattaa aiheuttaa vaikeuksia sekä aikataulussa että budjetissa. Näitä ja muita osakkeiden ennakkomyynnissä, mikä vaikeuttaisi vastaavia projekteja on esitelty tarkemmin Peak Group
Oy:n sivuilla: http://www.peakgroup.fi/. Peak Group on Interbau Oy:n aputoiminimi. Peak Group vastaa kohteen markkinoinnista ja on vähemmistöosakkaana Invo Future Oy:ssä. Rakennusaikaisen rahoituksen täysimittainen kattaminen saavutetaan noin 2500 3000 neliön myymisellä. Jo myytyjä ja varattuja huoneistoja on joukkorahoituskampanjan alkaessa n. 600 m2. Riskiä pyritään hallitsemaan sopimalla rakennuksen aikaiset kustannukset kiinteiksi sopimusteitse, jolloin muuttuvia kustannuksia kokonaisbudjetista on arviolta vain noin 10 %. Kaikki mahdolliset tulevien käyttäjien vaatimat lisävarustelut ja muutostyöt laskutetaan erikseen niitä haluavilta. Toimitilojen käyttäjien liiketoimintariski Laina maksetaan ensisijaisesti takaisin osakkeiden myyntituloista saaduilla varoilla. Näin ollen Lainanottajan osakkeenomistajien liiketoimintaan liittyvät riskit ja niistä mahdollisesti johtuvat vuokran tai vastikkeiden maksuvaikeudet eivät lähtökohtaisesti vaikuta lainan takaisinmaksuun. Toimitilojen myyntiin liittyvä riski Lainanottajan kyky maksaa laina takaisin heikkenee, mikäli kohteen markkinoinnista vastaava Peak Group Oy epäonnistuu tehtävässään ja Lainanottajan osakkeita ei saada myytyä suunnitellusti. Tällainen tilanne voi johtua esimerkiksi rakennustöiden viivästymisestä (kts. Aikatauluriski), äkillisistä muutoksista vallitsevassa taloustilanteessa tai Peak Group Oy omasta On kuitenkin huomioitava, että hankkeen pitkittyessä (kts. Aikatauluriski) voi usean osakkeenomistajan tai vuokralaisen liiketoiminnallisista vaikeuksista johtuva yhtäaikainen kykenemättömyys maksaa yhtiötai rahoitusvastikkeita johtaa Lainanottajan yleisen taloudellisen tilanteen heikkenemiseen. Tämä taas saattaa vaikuttaa lainan takaisinmaksuun. huolimattomasta toiminnasta. Esitetyn riskin realisoituminen vaatisi usean asian Lainanottajan avainhenkilöiden aiemmat vastaavat hankkeet ovat onnistuneet taloudellisesti hyvin (kts. Budjettiriski ja http://www.peakgroup.fi/). yhtäaikaisen epäonnistumisen. Riskin toteutuminen heikentäisi Lainanottajan taloudellista tilaa, mutta ei ole missään tilanteessa ensisijainen uhka lainan takaisinmaksulle.maksuvaikeuksiin joutuneiden Riskiä voidaan hallita alentamalla myytävien osakkeiden hintaa, mutta tämä ei ole pitkäaikainen käyttäjien tilat voidaan yhtiöjärjestyksen nojalla ottaa haltuun ja vuokrata edelleen vastikkeiden kattamiseksi. ratkaisu, sillä joustovara osakkeiden hinnoissa on rajallinen. Mikäli osakkeita ei saada järkevillä alennetuilla hinnoilla kaupaksi, voi Invo Future Oy Lainanottajan omistajana myös itse vuokrata tilat loppukäyttäjille. Tämä ei ole toivottava tilanne, mutta vuokratuloilla voidaan kompensoida alle odotusten onnistuneen osakemyynnin seurauksena menetettyjä tuloja. Huolellisella etukäteismarkkinoinnilla pyritään siihen, että suuri osa osakkeista on myyty jo ennen kiinteistön valmistumista. Rahoitusriski Lainanottaja pyrkii saamaan rakennustyöt valmiiksi mahdollisimman pitkälle joukkorahoituskampanjasta saatavalla lainalla, osakemyynnin ennakkomaksuilla ja emoyhtiö Invo Futuren rahoituksella. On kuitenkin mahdollista, että lisärahoitusta tarvitaan, jolloin Lainanottaja on ilmoittanut hoitavansa mahdollisen rahoitusvajeen ottamalla pankkilainan Ålandsbankenilta. Tarvittavan pankkilainan
suuruus riippuu osakkeiden ennakkomyynnin ja joukkorahoituksen onnistumisesta. Pankkilainaa otetaan vain tapauksessa, jossa kohdetta ei muilla varoin saada rakennettua valmiiksi. Mikäli pankkilaina otetaan osaksi Finnoonportin rahoitusta, nostaa se sekä tiedon välittäminen ja raportointi. Joukon Voiman toiminnan päättyessä joukkorahoittajan tiedonsaanti vaikeutuu, mutta taloudellinen asema säilyy ennallaan, sillä lyhennykset ja korkojen maksut siirtyvät Lainanottajan vastuulle. yhtiön korkokuluja ja näin rasittaa jossain määrin sen taloudellista tilannetta. Hankkeen osapuoliin liittyvät riskit Kiinteistö Oy Finnoonportti On mahdollista, että Kiinteistö OY Finnoonportti (Lainanottaja) ajautuu maksuvaikeuksiin tai jopa konkurssiin projektin aikana. Tämä on kuitenkin epätodennäköistä, kun huomioidaan yrityksen ja sen omistajan Invo Future Oy:n tilasta saatavilla olevat tiedot. Lainanottajan avainhenkilöt ovat toteuttaneet useita vastaavanlaisia hankkeita. Yhtiön sekä sen omistajan taloudellinen tilanne on vakaa. Lainanottaja on velvoitettu ilmoittamaan joukkorahoittajille tiedossa olevista mahdollisista omistussuhteen muutoksista. Joukkorahoittajan asemaa mahdollisessa maksukyvyttömyystilanteessa turvatakseen Kiinteistö Oy Finnoonportti on hakenut kiinteistöpanttioikeutta Finnoonportin kiinteistöön. Tämä vakuus kattaa lainapääoman ja korot. Vakuuden ansiosta joukkorahoittajat ovat oikeutettuja mahdollisesta realisoinnista saataviin varoihin. Joukon Voima on velvoitettu hoitamaan vakuuteen liittyviä asioita lainan erääntymiseen asti. Kolmannet osapuolet Lainanottaja tukeutuu kolmansiin osapuoliin toteuttaakseen kiinteistökehitysprojektinsa. Vaikka näiden osapuolten tausta on tarkistettu ja osapuolten kanssa on tehty kiinteät ja sitovat sopimukset, on mahdotonta taata, että osapuolet pystyvät toteuttamaan heiltä sopimuksissa vaaditut toimet tyydyttävällä tavalla. Sopimusrikkomuksista ja niitä mahdollisesti seuraavista oikeustoimenpiteistä voi aiheutua viivettä projektin toteuttamisessa (Aikatauluriski) sekä ylimääräisiä kustannuksia (Budjettiriski) Lainanottajalle. YLEISET RISKIT Inflaatio Inflaatioriski, eli riski rahan ostovoiman heikentymisestä, on aina läsnä sijoitustoiminnassa. Mikäli inflaatio on odotettua voimakkaampaa, joukkorahoittajan saama suhteellinen hyöty invprojektin tuotosta pienenee. Toisaalta, mikäli inflaatio on odotettua pienempää, suhteellinen hyöty on suurempi. Eläketurvakeskuksen ennusteen mukaan kuluttajahintaindeksin vuosimuutos pysyy 2020 asti alle kahden (2) prosenttiyksikön. Joukon Voima Joukon Voima on joukkorahoitusalalla toimiva uusi yhtiö. Joukon Voiman liiketoiminnan mahdollisella loppumisella ei ole vaikutusta joukkorahoittajan ja Lainanottajan väliseen velkakirjaan. Joukon Voiman tehtäviin laina-ajan aikana kuuluu järjestää lyhennykset ja korkojen maksut Lainanottajalta joukkorahoittajille Velkakirjan verotus Velkakirjan korko on veronalaista tuloa ja muutokset verolainsäädännössä vaikuttavat suoraan joukkorahoittajan nettotuloihin. Mikäli lukija epäilee, että mahdolliset muutokset verolainsäädännössä asettavat hänen sijoituksensa vaaraan, Joukon Voima suosittelee, että lukija perehtyy oleellisiin verotusta
koskeviin lakeihin asiantuntijan avustuksella. Poliittinen riski Suomen poliittinen tilanne on vakaa, jolloin on äärimmäisen epätodennäköistä, että verotukseen, sääntelyyn tai muihin projektiin vaikuttaviin viranomaismääräyksiin tulee sellaisia muutoksia projektin aikana, että lainan takaisinmaksu vaarantuisi. Tällaisia muutoksia voisivat olla esimerkiksi muutokset kiinteistöalan tai energiajärjestelmien sääntelyssä. Lisäksi yleisen taloudellisen tilanteen voimakas ja äkillinen heikkeneminen voisi vaikuttaa Lainanottajan kykyyn maksaa laina takaisin. Arviot ja ennusteet Arviot ja ennusteet rahoitettavasta projektista ja sen kannattavuudesta perustuvat oletuksiin, jotka ovat voimassa tämän dokumentin julkaisuhetkellä. Näihin oletuksiin voi liittyä riskejä ja muita epävarmuuksia, jotka vaikuttavat projektin todelliseen kannattavuuteen. Vaikka näitä tekijöitä on pyritty kartoittamaan huolellisesti, Joukon Voima ei voi taata niiden paikkansapitävyyttä. Ylivoimainen este Vaikka pyrimme siihen, että sijoittajalle on tarjolla on aina paras mahdollinen riskikuvaus, voi silti tapahtua asioita, joita emme voineet ennustaa tai joihin emme olisi mitenkään voineet vaikuttaa. Tällaisia tapauksia ovat esimerkiksi terrori-iskut, laajamittaiset luonnonkatastrofit tai muut onnettomuudet. Ylivoimaisen esteen sattuessa on mahdollista, että joukkorahoittaja menettää sijoituksensa osittain tai kokonaan.
Yhteystiedot: Raimo Jokinen Kiinteistö Oy Finnoonportti raimo.jokinen@peakgroup.fi +358 50 5002577 Jukka Kajan Joukon Voima Oy jukka.kajan@joukonvoima.fi +358 50 4674740