Kaupunginvaltuusto 25.5.20015 Liite 1 56 Puhdistamohankeen rahoituksen lähtökohta 2008 ja kehitys 1/4 - Puhdistamohankkeen rahoituksesta on sovittu seuraavaa 2009. Veden käyttömaksuja korotetaan etukäteen vuosittain niin että rakentamisen alkaessa Vesilaitoksen tilikauden tulos on n. 2 M ylijäämäinen (poistojen muutos+ pääomalainakorot). Tulos säilyy positiivisena, vältytään kertakorotuksesta. Hinnoittelua täsmennetään myöhemmin kun takaisinmaksuaika ja korkotaso tarkentuvat. Veden käyttömaksuja korotettu suunnitellusti 2010 alkaen. 3000000 2500000 2000000 1500000 1000000 Ylijäämä /Alijäämä 500000 0-500000 0 6 6 8 9 9 9 9 7 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015-1000000
Puhdistamohankeen rahoituksen lähtökohta 2008 ja kehitys 2/4 - Puhdistamohankkeen rahoituksesta on sovittu seuraavaa 2009. Veden käyttömaksuja korotetaan etukäteen vuosittain niin että rakentamisen alkaessa Vesilaitoksen tilikauden tulos on n. 2 M ylijäämäinen (poistojen muutos+ pääomalainakorot). Tulos säilyy positiivisena, vältytään kertakorotuksesta. Hinnoittelua täsmennetään myöhemmin kun takaisinmaksuaika ja korkotaso tarkentuvat. Veden käyttömaksuja korotettu suunnitellusti 2010 alkaen. 3000000 2500000 2000000 1500000 1000000 Ylijäämä /Alijäämä 500000 0-500000 -1000000 0 6 6 8 9 9 9 9 7 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Suunn. Rak.
Puhdistamohankeen rahoituksen lähtökohta 2008 ja kehitys 3/4-2009 arvioitiin että vedenhinnankorotuksista voi muodostua max. 10 M rahoitusylijäämä, mikäli lisäinvestointitarpeita ei synny ja käyttökulut pysyvät hallinnassa. Keskimääräinen investointitaso oli tuolloin 2,85 M. Rahoitusylijäämää ei missään vaiheessa ole asetettu vedenhinnankorotusten tai puhdistamohankkeen toteutuksen taloudelliseksi tavoitteeksi. Vesilaitoksen talousarvioissa ja tilinpäätöksissä on käsitelty vain raamia, investointimahdollisuuksien turvaamista, ylijäämiä ja mahdollisia varauksista. - Lähtötason 2,85 M /vuosi ylittävien investointien määrä 2008-2014 on yhteensä 10,0 M. Rahoitustulos 2008-2014 oli 1,0 M positiivinen. Investointien painopiste on ollut Hanhikankaan saneerauksessa, pääosin 2010 alkaen. Peruste KV:n päätös 14.6.2010;Mikkelin kaupungin ympäristöstrategia. Mikkelin vedenhankinnan toimintavarmuus nostettava, korvausaste (Pursiala) 75 %. Merkittävimmät uudet investoinnit 2008-2014 Metsäs- Sairilan jätevesipuhdistamo 3,6 M Hanhikankaan vesilaitoksen saneeraus ja laajennus 6,0 M Ristiina Suomenniemi 1, 4 M (2014).
Puhdistamohankeen rahoituksen lähtökohta 2008 ja kehitys 4/4 MIKKELIN VESILAITOS T ULOSLASKELMA JA RAHOIT USLASKELMA 1 000 /m3 2010 2011 vesi 1,08 1,18 jätevesi 1,54 1,69 yhteensä 2,62 2,87 muutos % 9 7000000 TULOSLASKELMA TP TA TP enn. TA TS TS TS 2009 2010 2010 2011 2012 2013 2014 LIIKEVAIHTO 7 137 7 797 7 915 8 453 9 026 9 781 10 609 KULUT 3 428 3 193 3 312 3 429 3 532 3 637 3 746 6000000 KÄYTTÖKATE 3 709 4 604 4 603 5 024 5 494 6 144 6 863 Käyttökate % 52,0 59,0 58,2 59,4 60,9 62,8 64,7 Poistot 2 682 2 750 2 750 2 800 2 800 3 130 4 694 5000000 4000000 3000000 2000000 Muut investointikohteet Puhdistamo Hanhikangas LIIKEVOIT TO 1 027 1 854 1 853 2 224 2 694 3 014 2 169 Korkotuotot 18 50 58 50 50 50 50 Korkokulut - 3-2 - 3-2 - 130-1 530-1 530 Korvaus peruspääomasta - 500-500 - 500-500 - 500-500 - 500 Yhte e nsä - 485-452 - 445-452 - 580-1 980-1 980 TULOS RAH.ERIEN JÄLK. 542 1 402 1 408 1 772 2 114 1 034 189 Sa tunna ise t tuotot - - - - TULOS ENNEN VAR. 542 1 402 1 408 1 772 2 114 1 034 189 Invest.varaus, lis.(-) Invest.varaus, väh.(+) Poistoeron lisäys (-) Poistoeron vähennys (+) 79 90 90 90 90 90 90 T ILIKAUDEN TULOS 621 1 492 1 498 1 862 2 204 1 124 279 1000000 0 2010 2011 2012 2013 2014 R AH OIT USLASKELMA Kä yttöka te 4 014 4 604 4 603 5 024 5 494 6 144 6 863 Sa tunna ise t tuotot + - - - - Investoinnit - 3 300 2 845 2 845 5 000 20 000 20 000 3 000 Avustukset + 500 500 400 Nettorahoituskulut - - 485-452 - 445-452 - 580-1 980-1 980 Lainojen lyhennykset - 160 160 160 160 160 743 1 300 Liittymismaksut + 350 150 300 350 350 350 350 419 1 797 1 953 162-14 896-16 229 933 MYYNTI Veden myynti 1000 m3 2 663 2 690 2 850 2 800 2 800 2 800 2 800 Jätev. myynti 1000 m3 2 640 2 694 2 680 2 680 2 680 2 680 2 680
Vesilaitoksen puhdistamohanke, rahoitus ja investoinnit Puhdistamohanke: - Kalliopuhdistamo, hallinto- ja huoltorakennukset 34,4 M - Siirtolinjat Kenkävero- Metsä-Sairila 7,4 M - Tulopumppaamo Kenkävero 1,4 M Vesilaitoksen käyttötalous, rahoitus ja investoinnit 2014-2022 10 000 Muut. % 9 7 3 3 3 3 3 3 3 TULOSLASKELMA TP TP.enn TS TS TS TS TS TS TS 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 5 000 LIIKEVAIHTO 10 793 11 250 11 530 11 819 12 115 12 418 12 728 13 047 13 372 KULUT 4 844 4 920 5 068 5 194 5 350 5 510 5 850 6 025 6 206 - (5 000) (10 000) 20152016201720182019202020212022 Rahoitus yli-/alijäämä Nettorahoitus ilman invest. Investoinnit KÄYTTÖKATE 5 949 6 330 6 462 6 625 6 765 6 908 6 878 7 022 7 166 Poistot 2 715 2800 3350 3350 3638 3538 6885 6885 6885 LIIKEVOITTO 3 234 3 530 3 112 3 275 3 127 3 370-7 137 281 Korkotuotot 6 3 - - - - - - - Korkokulut - 6-1 - 1-1 - 1-350 - 350-350 - 350 Korvaus peruspääomasta - 504-500 - 500-500 - 500-500 - 500-500 - 500 Yhteensä - 504-498 - 501-501 - 501-850 - 850-850 - 850 TULOS RAH.ERIEN JÄLK. 2 730 3 032 2 611 2 774 2 626 2 520-857 - 713-569 Invest.varaus, lis.(-) Invest.varaus, väh.(+) 500 412 Poistoeron lisäys (-) Poistoeron vähennys (+) 45 90 90 90 90 90 90 90 90 TILIKAUDEN TULOS 2 775 3 122 2 701 2 864 2 716 2 610-267 - 211-479 (15 000) (20 000) RAHOITUSLASKELMA Käyttöka te 5 949 6 330 6 462 6 625 6 765 6 908 6 878 7 022 7 166 Inve stoinnit - 4 843 5 245 7 538 13 968 17 798 13 048 3 548 4 058 3 000 Avustukset + 427 Nettorahoituskulut - - 504-498 - 501-501 - 501-850 - 850-850 - 850 Lainojen lyhennykset - - - 1 500 1 500 1 500 Liittymismaksut + 138 150 150 150 150 150 150 150 150 1 167 737-1 427-7 694-11 384-6 840 1 130 764 1 966
Puhdistamohankeen rahoituksen lähtökohta 2008 ja kehitys 5/5 Mikkelin Vesiliikelaitoksen tase 31.12. VASTAAVAA 31.12.2014 31.12.2013 VASTATTAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet Muut pitkävaikutteiset menot 201 459,11 229 497,08 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 57 293,43 57 293,43 Rakennukset 4 315 791,11 4 335 801,31 Kiinteät rakenteet ja laitteet 29 680 047,41 29 257 451,24 Koneet ja kalusto 666 481,79 817 856,05 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 9 329 137,23 7 851 967,30 Sijoitukset Muut saamiset 868 567,65 848 787,65 45 118 777,73 43 398 654,06 VAIHTUVAT VASTAAVAT Saamiset Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 531 971,79 704 844,74 Lainasaamiset 195 488,00 0,00 Siirtosaamiset 12 920,37 37 413,74 740 380,16 742 258,48 Rahat ja pankkisaamiset 0,00 0,00 VASTAAVAA YHTEENSÄ 45 859 157,89 44 140 912,54 OMA PÄÄOMA Peruspääoma 29 872 760,29 29 872 760,29 Edellisten tilikausien yli-/alijäämä 5 607 721,84 3 612 961,80 Tilikauden yli-/alijäämä 2 775 406,20 1 994 760,04 38 255 888,33 35 480 482,13 Poistoero ja vapaaehtoiset varaukset Poistoero 565 035,69 609 934,36 Vapaaehtoiset varaukset 2 698 849,76 2 698 849,76 3 263 885,45 3 308 784,12 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Muut velat 3 116 704,77 2 978 744,77 3 116 704,77 2 978 744,77 Lyhytaikainen Lainat julkisyhteisöiltä 0,00 0,00 Lainat muilta luotonantajilta 0,00 655 374,93 Saadut ennakot 0,00 0,00 Ostovelat 641 644,04 1 010 688,96 Muut velat 310 552,53 366 636,23 Siirtovelat 270 482,77 340 201,40 1 222 679,34 2 372 901,52 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 45 859 157,89 44 140 912,54
Jätevedenpuhdistamoinvestointiin saapuneet rahoitustarjoukset Mikkelin kaupunki 15.5.2015
Tarjouspyynnön keskeiset ehdot Rahoitettava summa Rahoitusmuoto Takaus 40.000.000 josta rakennus 27.000.000 ja kalusto 13.000.000 100 % leasing, 100 % laina tai 67 % laina + 33 % leasing Yksin tai yhdessä NIB:n kanssa 100 % kunnan takaus Rahoituksen nosto 10/2015 1/2019 Laina-aika/ Vuokra-aika Korko Lyhennysvapaa Lyhennysohjelma rakennus 30 vuotta kalusto 15 vuotta, laina-aika vaihtoehdot 3 + 5 vuotta 3 + 10 vuotta 3 + 20 vuotta Euribor 3kk + marginaali Euribor 6 kk + marginaali Lyhennysvapaa rakennusajalla, ensimmäinen lyhennys 4/2019 jos 3 kk euribor 7/2019 jos 6 kk euribor 26.5.2015 8
Saapuneet vastaukset tarjouspyyntöön Danske Bank Oyj Eivät tarjoa. SEB Tarjosivat 1a ja 1b (eli leasing vaihtoehdot) Pohjola Tarjosivat 1b (eli leasingrahoitus yksin ilman NIB:iä) Handelsbanken Tarjosivat koneistoleasing vaihtoehdon Nordea Tarjosivat 2a ja 2b (eli laina ja leasing yhdistelmä vaihtoehdot) Kuntarahoitus Tarjosivat 1b, 2b ja 3b vaihtoehdot (eli kaikki vaihtoehdot ilman NIB:iä) NIB Tarjosivat 50 % lainavaihtoehdon 26.5.2015 9
Jatkotoimenpiteet NIB lainatarjous on marginaaliltaan selvästi edullisin ja on sitä myös muut kustannukset huomioiden. NIB voi rahoittaa enintään 50 % investoinnista. Mikäli rahoitetaan koko investointi leasingrahoituksella on kokonaisrahoituksen osalta SEB tarjous yhdessä NIB:n kanssa edullisin. SEB tarjoaa vain 6 kk euribor vaihtoehtoa. Mikäli rahoitetaan lainarahoituksella on NIB rahoitus ja Kuntarahoituksen rahoitus edullisin. Nordean ja Handelsbankenin leasingtarjouksissa on marginaalintarkistuksen osalta ehtoja joka on syytä neuvotella uudestaan mikäli harkitaan leasingrahoitusta näiltä rahoittajilta. Mikäli Mikkeli ei hyväksy pankin esittämää uutta marginaalia marginaalin tarkistuksen yhteydessä joutuu Mikkeli maksamaan jäljellä olevan pääoman ja erääntyneiden maksamattomien maksujen lisäksi käytännössä myös alkuperäisen sopimuskauden jäljellä olevan koron/marginaalin (eli jäljellä olevan 5 vuoden koron/marginaalin). Saaduista tarjouksista laadittiin vertailu marginaalin ja oleellisten kustannusten (järjestelypalkkio) osalta. Sen perusteella ehdotamme, että Mikkeli tekee päätöksen edullisimmista vaihtoehdoista, jotka ovat: 100 % leasing 8 vuotta kiinteä marginaali SEB ja NIB yhdessä, vertailukustannus 3,16 MEUR 100 % laina 5/8* vuotta kiinteä marginaali Kuntarahoitus ja NIB, vertailukustannus 1,71 MEUR 100 % laina 23 vuotta kiinteä marginaali Kuntarahoitus ja NIB, vertailukustannus 3,17 MEUR HUOM! Vertailukustannukset eivät sisällä viitekorkokustannusta, joka 13.5.2015 tilanteessa on noin 7 MEUR. * NIB indikaatio 5 vuoden marginaalisidoksella, Kuntarahoituksen tarjous rakennusaika 3 vuotta + 5 vuotta marginaalisidos 26.5.2015 10
INVESTOINTIESITYS 2015-2018 Ta 2015 Investointiosa KLR = liitossopimuksen mukainen raha KAUPUNKI TS 2015 TA 2015 TS 2016 TS 2017 TS 2018 INVEST. YHT. 2015-2018 VESILIIKELAITOS/METSÄ-SAIRILAN PUHDISTAMO TS 2015 TA 2015 TS 2016 TS 2017 TS 2018 INVEST. YHT. 2015-2018 TULOT 0 0 0 0 0 0 HANKKEEN KOKONAIS- KUST.ARVIO MENOT 0 0-10 000-13 000-13 000-36 000-45 000 NETTO 0 0-10 000-13 000-13 000-36 000-45 000 INVESTOINNIT YHTEENSÄ (Metsä-Sairilan puhdistamo mukana) TS 2015 TA 2015 TS 2016 TS 2017 TS 2018 YHT. 2015-2018 TULOT 5 216 7 035 3 955 3 925 6 675 21 590 MENOT -25 216-26 735-33 814-38 219-39 344-138 112 NETTO -20 000-19 700-29 859-34 294-32 669-116 522 Poistotaso 20 000 20 000 20 000 20 000 20 000 80 000 Ero 0 300-9 859-14 294-12 669-36 522