VUOSIKERTOMUS VUOTTA
SISÄLTÖ Amer Sports lyhyesti... 2 Toimitusjohtajan katsaus... 6 Toimialan trendejä... 10 Strategia... 13 Amer Sportsin menestystekijät... 16 Taloudelliset tavoitteet... 18 Avainbrändit ja brändinhallinta... 20 Liiketoimintasegmentit... 22 Talvi ja ulkoilu... 24 Pallopelit... 34 Fitness... 44 Myynti... 48 Toimitusketju, IT ja valmistus... 50 Tuotekehitys... 53 Henkilöstö... 56 Yhteiskuntavastuu... 60 Toimintakertomus ja tilinpäätös... 65 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä... 128 Hallitus... 136 Johtokunta... 138 Palkitseminen... 142 - Osakkeet ja osakkeenomistajat... 148 Tietoja sijoittajille... 152 Julkaisut ja tärkeät päivämäärät... 156 Yhteystietoja... 157 Brändit www.amersports.com
Amer Sports 60 vuotta Amer Sports täyttää 60 vuotta vuonna 2010. Yhtiö perustettiin Suomessa vuonna 1950 nimellä Amer-Tupakka Oy, joka muutettiin Amer-Yhtymä Oy:ksi vuonna 1973, ja sen osakkeet listattiin Helsingin Pörssiin vuonna 1977. 60-vuotisen his tori ansa aikana yhtiö on toiminut monen eri liiketoiminnan parissa, mukaan lukien merenkulku, tupakka, julkaisutoiminta, paperitukkuri, ajoneuvojen maahantuonti ja tekstiilit. Vuonna 1995 Amer-Yhtymä teki strategisen päätöksen keskittyä urheiluvälineisiin, minkä jälkeen se aloitti kaikkien ydinliiketoimintansa ulkopuolisten toimintojen myynnin. Korostaakseen keskittymistä urheiluvälineisiin Amer-Yhtymä muutti nimensä muotoon Amer Sports vuonna 2004 (virallinen rekisteröinti tehtiin 25.3.2005) ja luopui viimeisistä ydinliiketoiminnan ulkopuolisista toimin noistaan. Yhtiön avainbrändeistä Wilson ostettiin vuonna 1989, Atomic vuonna 1994, Suunto vuonna 1999 ja Precor vuonna 2002. Vuonna 2005 Amer Sports osti Salomon Groupin, johon kuuluivat Salomon-brändin lisäksi Mavic, Bonfire ja Arc teryx. Nykyisin Amer Sports on yksi maailman johtavista urheiluvälineyhtiöistä. 1
Amer Sports lyhyesti Amer Sports on yksi maailman johtavista urheiluvälineyhtiöistä, jonka vahvan brändivalikoiman muodostavat Salomon, Wilson, Precor, Atomic, Suunto, Mavic ja Arc teryx sekä muut täydentävät brändit. Amer Sports tarjoaa urheiluvälineitä, asusteita, jalkineita ja varusteita laajaan lajivalikoimaan, johon kuuluvat tennis, sulkapallo, golf, amerikkalainen jalkapallo, jalkapallo, baseball, koripallo, hiihto, lumilautailu, kuntosaliharjoittelu, pyöräily, juoksu, vaellus ja sukellus. Tällä hetkellä Amer Sportsin suurimmat maantieteelliset markkinat liikevaihdolla mitattuna ovat Yhdysvallat, Ranska, Saksa, Japani ja Kanada. Viime vuosina Amer Sports on vahvistanut asemaansa myös kehittyvillä markkinoilla, kuten Kiinassa, Venäjällä ja Brasiliassa. Amer Sports myy tuotteitaan kaupan alan asiakkaille (mukaan lukien urheiluvälineketjut, erikoisliikkeet, tavaratalot, kuntosalit ja jakeluportaan edustajat) sekä vähäisemmässä määrin suoraan kuluttajille brändimyymälöissä, tehtaanmyymälöissä ja verkkokaupassa. Amer Sportsin myyntiverkostoon kuuluu myyntitoimistot 29 maassa kaikilla urheiluvälineiden avainmarkkinoilla ympäri maailmaa. Niitä palvellaan yhtiön alueellisten jakelukeskusten kautta. Amer Sports hankkii merkittävän osan tuotteistaan Aasiasta sekä itäisestä Keski-Euroopasta. Amer Sportsilla on Hongkongissa hankintaorganisaatio, joka hallinnoi konsernin päivittäistä hankintatoimintaa Aasi assa. Lisäksi Amer Sportsilla on omia tuotanto laitoksia Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa. Amer Sportsilla on tahtoa menestyä erittäin kilpaillulla ja keskittyvällä urheiluvälinealalla. Amer Sports aikoo jatkossakin tuoda markkinoille uusia, innovatiivisia tuotteita kuluttajien mieltymysten, teknologian ja toimialan trendien muuttuessa. Amer Sportsin tavoitteena on olla markkinoiden johtava urheilualan yhtiö, jonka vahvat merkkituotteet innoittavat entistä parempiin ja nautinnollisempiin urheilusuorituksiin. Vuonna 2009 Amer Sportsin liikevaihto oli 1,5 miljardia euroa ja markkina-arvo 0,8 miljardia euroa. Vuoden päättyessä Amer Sportsin palveluksessa oli 6 331 henkilöä. 2
Amer Sportsin myyntiverkostoon kuuluu myyntitoimistot 29 maassa kaikilla urheiluvälineiden avainmarkkinoilla ympäri maailmaa. Amer Sportsin liiketoiminta on jaettu kolmeen liiketoimintasegmenttiin, liiketoiminta-alueisiin ja brändeihin seuraavan kuvan mukaisesti: AMER SPORTS TALVI JA ULKOILU PALLOPELIT FITNESS Talviurheiluvälineet Avainbrändit: Salomon ja Atomic Muut brändit: Volant ja Dynamic Asusteet ja jalkineet Avainbrändit: Salomon ja Arc teryx Muut brändit: Bonfire Pyöräily Avainbrändi: Mavic Mailapelit: Avainbrändi: Wilson Joukkueurheilu Avainbrändi: Wilson Muut brändit: DeMarini ja ATEC Golf Avainbrändi: Wilson Staff Muut brändit: Wilson Pro Staff Kuntolaitteet Avainbrändi: Precor Urheiluinstrumentit Avainbrändi: Suunto Muut brändit: Bare, Recta ja Tacktick Edellä lueteltujen brändien lisäksi Amer Sports omistaa muita pienempiä brändejä ja alabrändejä. 3
AVAINLUVUT Milj. e 2009 2008 Muutos, % 2007 2006 Pro forma 2005 *) Liikevaihto 1 533,4 1576,6 3 1652,0 1792,7 1732,0 Bruttokate 620,0 633,0 2 664,4 697,4 684,4 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 43,8 78,9 44 92,2 120,2 117,1 Kertaluontoiset erät - - 42,7 - - Liiketulos 43,8 78,9 44 49,5 120,2 117,1 % liikevaihdosta 2,9 5,0 3,0 6,7 6,8 Rahoitustuotot ja -kulut 18,4 33,3 24,9 23,6 24,0 Tulos ennen veroja 25,4 45,6 44 24,6 96,6 93,1 Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot 31,4 34,0 8 18,5 70,5 62,4 Tulos/osake, jatkuvat toiminnot, e **) 0,28 0,37 0,20 0,77 0,82 Tulos/osake, ilman kertaluonteisia eriä, e **) - - 0,55 - - Oman pääoman tuotto (ROE), % 5,0 6,7 3,5 12,9 15,1 Omavaraisuusaste, % 48,2 30,6 31,0 33,6 31,8 Henkilöstö tilikauden lopussa 6 331 6338 6465 6553 6667 Amer Sportsin avainluvut vuodelta 2009 löytyvät kokonaisuudessaan s. 77 ja tunnuslukujen laskentakaavat s. 120. *) Tuloslaskelma- ja tulos/osake-luvuissa on huomioitu Salomon 1.1.2005 alkaen. **) Edellisten vuosien vertailuluvut on oikaistu vuoden 2009 osakeannin vaikutuksella. LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTASEGMENTEITTÄIN Milj. e 2009 2008 Muutos, % Muutos, % *) 2007 Talvi ja ulkoilu 862,6 860,8 0 0 830,1 Pallopelit 476,7 495,5 4 7 530,9 Fitness 194,1 220,3 12 15 291,0 Yhteensä 1 533,4 1576,6 3 4 1652,0 *) Vertailukelpoisin valuutoin LIIKETULOS LIIKETOIMINTASEGMENTEITTÄIN % liikevaihdosta 2008 % liikevaihdosta 2007 % liikevaihdosta Milj. e 2009 Talvi ja ulkoilu 46,5 5 41,1 5 20,9 3 Pallopelit 23,5 5 37,0 7 48,2 9 Fitness 7,5 3,8 2 37,2 13 Konsernihallinto 18,7 3,0 14,1 43,8 3 78,9 5 92,2 6 Talviurheiluvälineliiketoiminta-alueen uudelleenjärjestelykulut - - 42,7 Yhteensä 43,8 3 78,9 5 49,5 3 LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN Milj. e 2009 2008 Muutos, % Muutos, % *) 2007 EMEA 735,0 723,0 2 3 704,9 Amerikka 620,5 677,8 8 12 774,1 Aasia 177,9 175,8 1 3 173,0 Yhteensä 1 533,4 1576,6 3 4 1652,0 *) Vertailukelpoisin valuutoin 4
LIIKEVAIHTO, MILJ. E LIIKETULOS, MILJ. E 1 793 1 732 *) 1 652 1 577 *) 1 533 117,1 120,2 92,2 **) 78,9 43,8 05 06 07 08 09 *) Pro forma 05 06 07 08 09 *) Pro forma **) Ennen kertaluonteisia eriä OMAVARAISUUSASTE, % NETTOVELKAANTUMISASTE, % 48 32 34 31 31 112 105 115 121 38 05 06 07 08 09 05 06 07 08 09 LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTASEGMENTEITTÄIN LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN 1 Talvi ja ulkoilu 56 % 2 Pallopelit 31 % 3 Fitness 13 % 1 EMEA 48 % 2 Amerikka 40 % 3 Aasia 12 % 1 2 3 1 2 3 5
PEKKA PAALANNE Toimitusjohtajan katsaus Konsernin tase on nyt vahva, ja se mahdollistaa kasvustrategian toteuttamisen jatkamisen markkinatilanteen parantuessa. Vuosi 2009 oli Amer Sportsille haastava. Maailmanlaajuinen heikko taloustilanne ja epävarmuus rahoitusmarkkinoiden toimivuudesta vaikuttivat yrityksemme toimintaan ja globaaliin urheiluvälinealaan kokonaisuudessaan. Epävarmassa markkinatilanteessa vuodelle 2009 määriteltyjä keskeisiä tavoitteita olivat taseen nopea vahvistaminen ja kannattavuuden säilyttäminen. Organisaatiolle nämä tavoitteet tarkoittivat kassavirran ja tiukan kulukontrollin priorisoimista. Samalla kuitenkin kasvun nopeuttamiseen ja toiminnan tehokkuuden parantamiseen liittyvien projektien toteuttamista jatkettiin. Niin ikään panostuksemme tuotekehitykseen pysyivät samalla tasolla kuin ennenkin. Vahvistimme myös organisaatiotamme, jotta toimintaympäristön aiheuttamiin muutospaineisiin kyettäisiin vastaamaan paremmin. Liikevaihto laski neljä prosenttia edellisestä vuodesta heikentyneessä taloustilanteessa. Liikevaihdon kehityksessä oli kuitenkin merkittäviä eroja, niin liiketoiminta-alueittain kuin maantieteellisestikin. Parhaiten kehittyi Asusteet ja jalkineet -liiketoiminta-alue, joka kasvoi 11 prosenttia. Erityisen hyvin kehittyi jalkineiden myynti, jota siivitti maastojuoksujalkineiden hyvä menekki. Talviurheiluvälineiden myynti ylsi edellisen vuoden tasolle. Hyvä talvi alensi kaupan varastoja ja kompensoi talouden vaikutusta kauden 2009/10 ennakkotilauksiin. Pyöräily-liiketoiminta-alueen 13 prosentin liikevaihdon lasku johtui taloustilanteesta ja R-Sys-kiekkojen takaisinvedosta markkinoilta ja sen aiheuttamasta tilapäisestä toimintahäiriöstä. Taloustilanne heikensi erityisesti sukellusinstrumenttien myyntiä, kun taas muiden urheiluinstrumenttien kysyntä säilyi ennallaan. Pallopelitsegmentin myynti laski seitsemän prosenttia ja Fitness-segmentin 15 prosenttia. Molempiin vaikutti erityisesti Yhdysvaltojen heikentynyt kysyntä. Maantieteellisesti myynti laski 12 prosenttia Amerikoissa. EMEAssa myynti kasvoi kolme prosenttia. Aasiassa myynti laski kolme prosenttia. Kiinassa myynti kasvoi, kun taas Japanissa, joka on edelleen 6
Kasvustrategiamme kulmakiviä ovat avainbrändiemme hyödyntäminen uusien kasvumahdollisuuksien toteuttamisessa, kehittyvien markkinoiden kasvupotentiaalin hyödyntäminen, suoran kuluttajakontaktin lisääminen sekä innovatiivisten tuotteiden jatkuva kehittäminen. 7
Olemme vahvistaneet organisaatiotamme, jotta voimme paremmin reagoida markkinoiden muutoksiin. suurin myyntialueemme Aasiassa, myyntiä laski heikentynyt taloustilanne. Amer Sportsin kannattavuus heikkeni edellisestä vuodesta. Liikevoitto oli kolme prosenttia liikevaihdosta, mikä on huonoin luku tällä vuosikymmenellä. Liikevaihdon laskua ei kyetty täysin kompensoimaan kululeikkauksilla. Myös kertaluonteiset erät rasittivat tulosta edellisvuotta enemmän. Liiketoiminnan kassavirta parani merkittävästi. Tavoitteenamme oli vapauttaa yhteensä 100 miljoonaa euroa varastoista ja saatavista vuonna 2009. Ylitimme tavoitteemme, ja kaikkiaan 189 miljoonaa euroa vapautettiin saatavista ja varastoista. Monet tehdyistä toimenpiteistä tulevat antamaan lisähyötyjä tulevina vuosina. Olen ylpeä työmme tuloksista ja haluan kiittää kaikkia, jotka osallistuivat ohjelman toteutukseen. Käyttöpääoman vähentämisen lisäksi tasetta vahvistettiin laskemalla liikkeelle alkuvuodesta 60 miljoonan euron suuruinen hybridilaina. Lisäksi lokakuussa toteutettiin ylimääräisen yhtiökokouksen myöntämin valtuuksin merkintäoikeusanti, jolla kerättiin 151,5 miljoonan euron nettovarat. Kaikkien näiden toimenpiteiden seurauksena Amer Sportsin korollinen nettovelka laski 333 miljoonaa euroa ja oli vuoden lopussa 283 miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste laski 38 prosenttiin vuoden 2008 lopun 121 prosentista. Keskeinen tavoite vuodelle 2010 on kannattavuuden parantaminen. Koska kysynnän elpymisestä urheiluvälinemarkkinoilla ei ole vielä merkkejä, kustannustehokkuuden parantaminen ja liiketoimintaan sitoutuneen pääoman käytön tehostaminen ovat edelleen tärkeimmät lyhyen aikavälin tavoitteemme. Investointeja ohjataan alueille, joissa on parhaat kasvun edellytykset ja ohjelmiin, jotka tarjoavat lisää konserninlaajuisia skaalahyötyjä. Vuoden alussa käynnistettiin konserninkattava ohjelma tuotemallistojen yksinkertaistamiseksi. Ohjelman tavoitteena on parantaa Amer Sportsin kannattavuutta ja asiakaspalvelua sekä nopeuttaa kasvua tulevina vuosina. Konsernin tase on nyt vahva, ja se mahdollistaa kasvustrategian toteuttamisen jatkamisen markkinatilanteen parantuessa. Kasvustrategian kulmakiviä ovat avainbrändiemme hyödyntäminen uusien kasvumahdollisuuksien toteuttamisessa, kehittyvien markkinoiden kasvupotentiaalin hyödyntäminen, suoran kuluttajakontaktin lisääminen sekä uusien, innovatiivisten tuotteiden jatkuva kehittäminen. Viimeisen kymmenen vuoden aikana Amer Sports on käynyt läpi merkittäviä muutoksia, ja siitä on muodostunut yksi maailman johtavista urheiluvälineyhtiöistä. Heikki Takalan ottaessa vastaan Amer Sportsin toimitusjohtajan tehtävät 1.4.2010 yhtiömme astuu uudelle aikakaudelle. 8
Visio Amer Sportsin tavoitteena on olla markkinoiden johtava urheilualan yhtiö, jonka vahvat merkkituotteet innoittavat entistä parempiin ja nautinnollisempiin urheilusuorituksiin.
Toimialan trendejä Tämän päivän yhteiskunnallisten trendien perusteella vaikuttaa siltä, että urheiluvälineteollisuudelle on jatkossakin luvassa kasvua. Uusien, entistä parempien tuotteiden jatkuva kehittäminen pitää Amer Sportsin ja sen merkkituotteet urheilutuoteteollisuuden huipulla myös tulevina vuosina. Tutkimuslaitos NPD:n mukaan urheiluvälineiden, varusteet, asusteet ja jalkineet mukaan lukien, maailmanlaajuisen vähittäismyynnin arvo oli 219 miljardia euroa vuonna 2008. Vaikka haastava taloustilanne ja yleinen epävarmuus kulutuskysynnästä vaikuttavat urheiluvälinealaan, on urheiluvälinealalla useita perustrendejä, jotka tukevat Amer Sportsin strategiaa. DEMOGRAFISET TRENDIT Kehittyneillä markkinoilla ihmisten keskimääräinen odotettu elinikä on kasvanut. Korkean elintason kehittyneillä markkinoilla ihmiset todennäköisesti pysyvät pidempään aktiivisina ja investoivat korkealaatuisiin urheiluvälineisiin. Kehittyvien markkinoiden mahdollisuudet perustuvat niiden suureen ja kasvavaan väestöön, jonka keskimääräisten käytettävissä olevien tulojen ja elintason odotetaan kasvavan. TERVEYS- JA KUNTOILUTRENDI Tällä hetkellä on trendinä korostaa työn ja vapaa-ajan tasapainon sekä terveellisempien elintapojen merkitystä. Tämän uskotaan tarjoavan Amer Sportsille mahdollisuuksia kehittää tuotteita, joiden avulla terveellisempien elintapojen noudattamisesta tulee kuluttajille helpompaa ja nautittavampaa. 10
TEKNINEN EDISTYS JA INNOVAATIOT Kyky kehittää uutta tuoteteknologiaa ja muita suorituskykyä parantavia ominaisuuksia on keskeinen menestystekijä urheiluvälinemarkkinoilla. Koska monien lajien harrastajamäärät ovat varsin vakaat, uudet tuoteinnovaatiot motivoivat kuluttajia vaihtamaan vanhat tuotteensa uusiin. ULKOILUN SUOSION KASVU Ulkoilun suosio jatkaa kasvuaan tulevaisuudessakin. Ulkoilu on usein perheiden yhteinen harrastus, josta nauttivat kaikkien ikäpolvien ja sukupuolten edustajat. Ulkoilutrendi kuvastaa myös laajempaa ympäristötrendiä, jonka mukaisesti ihmiset haluavat kuntoillessaan nauttia luonnosta. KONSOLIDAATIO Toimialalla viime vuosina tapahtuneesta konsolidaatiosta huolimatta urheiluvälinemarkkinat ovat vieläkin hajautuneet. Toimialan konsolidaatio jatkuu, kun alan pienemmät yritykset pyrkivät hakemaan tuotteilleen pääsyä vähittäiskaupan keskeisimpiin kanaviin ja menestyäkseen pyrkivät hakemaan skaalaetuja tuotannossa ja jakelussa. Konsolidaatiotrendin seurauksena kilpailun odotetaan kiristyvän useissa tuoteryhmissä lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä, kun pienemmät yritykset yhdistyvät suurempiin yhtiöihin, joilla on paremmat taloudelliset voimavarat. VÄHITTÄISKAUPAN JA TOIMITTAJIEN SUHTEET Suurten vähittäiskauppiaiden keskuudessa on voimistuva trendi vähentää tavarantoimittajiensa lukumäärää ja pyrkiä hyödyntämään avaintoimittajien luotettavia toimituksia ja asiakaspalvelua. Tällaiset vähittäiskauppiaat ovat myös tulleet entistä vaativammiksi tuotteiden oikea-aikaisen toimituksen, asiakaspalvelun, varastonhallinnan sekä yhteisten ja kaupan sisäisten myynninedistystoimien, kuten tuotteiden esillepanojen, suhteen. 11
Urheilutuotteiden myynti henkeä kohti alueittain EUROINA VUONNA 2008 MAAILMANLAAJUINEN KESKIARVO 32 Amerikka 104 Eurooppa 88 Kanada 177 Yhdistynyt Kuningaskunta 157 Ranska 148 Saksa 137 Keski- ja Itä-Eurooppa 27 Japani 165 USA 270 Afrikka & Lähi-itä 7 Intia 2 Etelä-Amerikka & Karibia 13 Kiina 7 Aasia 13 Lähde: NPD Group 2008 12
Strategia Amer Sportsin strategisena tavoitteena on vahvistaa edelleen asemaansa yhtenä maailman johtavista urheiluvälineyhtiöistä. Amer Sports jatkaa asemansa vahvistamista kuluttajalähtöisellä tuotestrategialla, vahvoilla tuotemerkeillä, innovatiivisella tuotekehitystoiminnalla, ensiluokkaisella asiakaspalvelulla sekä tehokkaalla toimitusketjulla. Amer Sportsin strategiassa korostuvat urheilu, vapaa-aika ja hyvinvointi. Tulevaisuuden kasvumahdollisuuksia urheiluvälineteollisuudelle luovat vapaa-ajan lisääntyminen, elintason yleinen nousu ja ihmisten lisääntyvä tietoisuus fyysisen ja henkisen hyvinvoinnin tärkeydestä. Kannattavan orgaanisen kasvun lisäksi Amer Sports panostaa synergiahyötyjen löytämiseen ja niiden tehokkaaseen käyttöön sekä yhteistyöhön konsernin sisällä. Strategian mukaisesti Amer Sports jatkaa kasvustrategiansa toteuttamista seuraavaksi kuvatuilla tavoilla. AVAINBRÄNDIEN HYÖDYNTÄMINEN UUSIEN KASVUMAHDOLLISUUKSIEN TOTEUTTAMISESSA Amer Sports voi hyödyntää entistä enemmän avainbrändejään useiden strategisten hankkeiden kautta. Amer Sports on esimerkiksi lanseerannut Salomonin ulkoiluasusteiden ja jalkineiden malliston maastojuoksuun, Wilsonin tennisasusteita ja jalkineita sekä Mavicin pyöräilyasusteita ja jalkineita hyödyntääkseen asuste- ja jalkinemarkkinoiden kasvutrendiä. Lisäksi Suunto on viime vuosina laajentanut rannetietokoneiden valikoimaansa kuntoilu- ja fitness-tuoteryhmään ja panostanut kasvavaan sykemittarisegmenttiin. Toinen painopistealue on ollut laajentuminen suojavarusteisiin, jotka täydentävät Amer Sportsin urheiluvälinevalikoimaa. Amer Sports pyrkii jatkossakin kasvamaan orgaanisesti hyödyntämällä avainbrändiensä asiakasuskollisuutta lanseeramalla uusia tuotesarjoja keskeisissä tuoteryhmissään. JATKUVA INNOVATIIVISTEN TUOTTEIDEN KEHITTÄMINEN Kuten on tyypillistä urheiluvälinealalle, merkittävä osa Amer Sportsin liikevaihdosta muodostuu joka vuosi tuotteista, jotka ovat myynnissä ensimmäistä vuottaan. Siksi menestyksekäs tuotekehitystoiminta on tärkeä osa Amer Sportsin liiketoimintaa. Yhtiö pyrkii jatkuvasti tuomaan markkinoille uusia teknisesti edistyksellisiä tuotteita, jotka täyttävät kaupan alan asiakkaiden ja kuluttajien tarpeet. Amer Sports tukee brändejään huomattavilla tuotekehitysinvestoinneilla, jotka vastasivat 3,4 prosenttia liikevaihdosta vuoden 2009 lopussa. Yhtiö myös ylläpitää patenttiportfoliota innovaatioidensa suojaamiseksi. KESKITTYMINEN AMER SPORTSIN MAANTIETEELLISEN TOIMINTA-ALUEEN EDELLEEN LAAJENTAMISEEN Amer Sports aikoo jatkossakin laajentaa maantieteellistä toiminta-aluettaan. Jotkut Amer Sportsin brändeistä ovat perinteisesti olleet vahvempia tietyillä markkina-alueilla. Esimerkiksi Precor on hyvin tunnettu brändi Yhdysvalloissa, mutta on Euroopassa haastajan asemassa, mikä tarjoaa kasvumahdollisuuksia tällä alueella. Wilson on 13
KEHITTYNEET MARKKINAT KULUTTAJA elämäntapa KAUPPA Perinteinen kauppa Brändimyymälät Tehtaanmyymälät Vuokraustoiminta Sähköinen kaupankäynti kuluttajaa KASVAVAT MARKKINAT KULUTTAJA uskottavuuden mittarina Kansainvälisten brändien erottuvuus ja näkyvyys KAUPPA vielä paikallisten ja kansainvälisten tahojen välityksellä kuluttajalle Brändimyymälät Shop-in-shopit Tehtaanmyymälät onnistunut kasvattamaan myyntiään Latinalaisessa Amerikassa keskittymällä jalkapalloon, joka on maanosan suosituin urheilulaji. Lisäksi Amer Sports uskoo, että tietyt kehittyvät markkinat, kuten Kiina, Venäjä ja Brasilia, tarjoavat houkuttelevia kasvumahdollisuuksia niiden elintason ja kuluttajien käytettävissä olevien tulojen noustessa. Yhtiö on jo perustanut myyntiyhtiöt näille markkinoille. Vähittäiskaupan infrastruktuuri useimmilla kasvavilla markkinoilla on edelleen kehittymätön. Siksi brändiliikkeiden avaamista pidetään erityisen tärkeänä kasvun kiihdyttämiseksi ja brändien tunnettuuden parantamiseksi kyseisillä markkinoilla verrattuna kehittyneisiin markkinoihin, jotka ovat perinteisesti olleet vähittäismyyjävetoisia. SUORAN KULUTTAJAKONTAKTIN LISÄÄMINEN Kuten monet muutkin toimialat, urheiluvälineliiketoiminta on muutoksessa, kun kuluttajat ovat alka neet tavoitella suorempaa yhteyttä suosikkibrändeihinsä. Edistääkseen brändiensä myyntiä ja tavoittaakseen kuluttajat suoraan, Amer Sports on ottanut käyttöön uudet monikanavamyynnin ja integroidun markkinoinnin strategiat. Näihin strategioihin kuuluvat uusien brändimyymälöiden avaaminen ja kuluttajien tavoittaminen suoraan sekä tapahtumien että internetin kautta. Avaamalla brändimyymälöitä ja toimimalla suoraan ku- 14
luttajien kanssa Amer Sports saa tehokkaammin tietoa kuluttajien käyttäytymisestä. Se voi reagoida paremmin markkinoilla tapahtuviin muutoksiin sekä kehittää houkuttelevampia tuotteita ja markkinointitapoja kuluttajapalautteen perusteella. TOIMINNAN TEHOKKUUDEN PARANTAMINEN EDELLEEN Amer Sports aikoo jatkaa toimintansa tehokkuuden ja kannattavuuden parantamista. Se esimerkiksi avasi Aasian hankintatoimistonsa Hongkongiin vuoden 2007 alussa Aasian hankintatoimintansa integroimiseksi. Amer Sports aikoo jatkossakin parantaa konsernin skaalaetujen, neuvotteluaseman ja osaamisen hyödyntämistä hankintatoiminnassaan. Amer Sports harkitsee myös mahdollisuuksia keskittää edelleen logistiikkatoimintojaan ja on paraikaa ottamassa käyttöön liiketoimintaprosessien yhdenmukaistamiseen suunniteltua integroitua IT-järjestelmää nimeltä Global One. Amer Sports uskoo, että yhtiö voi näiden toimenpiteiden avulla saavuttaa vielä merkittäviä lisäkustannussäästöjä. STRATEGISTEN YRITYSOSTOJEN JA/TAI MYYNTIEN TEKEMINEN Osana liiketoimintakasvustrategiaansa Amer Sports harkitsee jatkossakin strategiaansa tukevien yritysten ostamista, jos houkuttelevia tilaisuuksia ilmenee. Amer Sports uskoo, että parhaimmin tulevat menestymään sellaiset urheiluvälineyhtiöt, joiden tuotevalikoimat ovat monipuolisia ja tasapainoisia ja jotka keskittyvät vahvojen maailmanlaajuisten brändien luomiseen. Keskittääkseen brändivalikoimaansa edelleen Amer Sports saattaa myös harkita joidenkin brändiensä myyntiä tulevaisuudessa. Amer Sportsin liiketoimintastrategia Toiminnan peruspilarit Erikoisliikkeet, urheiluvälineketjut URHEILUVÄLINEET YDINLIIKETOIMINTAA TEKNISET ASUSTEET JA JALKINEET SUOJAVARUSTEET URHEILU- SUORITUKSEEN KUULUVIA EI YDINLIIKETOIMINTAA Muu jakelu URHEILUVAATTEET Lifestyle ENNEN JA JÄLKEEN URHEILUSUORITUKSEN 15
Amer Sportsin menestystekijät Amer Sportsin asema yhtenä maailman johtavista urheiluvälineyhtiöistä perustuu seuraaviin keskeisiin vahvuuksiin: VAHVA MAAILMANLAAJUINEN BRÄNDIVALIKOIMA Jokainen Amer Sportsin brändi on hyvin tunnettu omassa urheiluvälinesegmentissään, ja monet Amer Sportsin avainbrändeistä kuuluvat markkinoidensa vakiintuneimpiin urheiluvälinebrändeihin. Amer Sportsin vahva maailmanlaajuinen brändivalikoima antaa mahdollisuuden tuoda markkinoille jatkuvasti uusia innovatiivisia tuotteita, joita sekä kaupan alan asiakkaat että kuluttajat tunnistavat ja käyttävät. TASAPAINOINEN TUOTEVALIKOIMA Amer Sportsin valmistamia urheiluvälineitä käytetään erilaisissa talvi- ja kesälajeissa, sisä- ja ulkolajeissa sekä yksilö- ja joukkuelajeissa, ja ne kattavat toimialan keskeisimmät lajit. Yhtiön laaja lajivalikoima tekee siitä ympärivuotisen täyden palvelun tavarantoimittajan, mikä edesauttaa pitkäaikaisten liikesuhteiden muodostamista kaupan alan asiakkaiden kanssa. MAAILMANLAAJUINEN TOIMINTA Amer Sportsin maailmanlaajuinen läsnäolo ja monipuolinen tuotevalikoima auttavat sitä tasapainottamaan alueellisten riskien, mukaan lukien talouden taantumien, haitallisia vaikutuksia sen liiketoiminnan tulokseen. Vaikka Amer Sportsin asema on tällä hetkellä vahvempi kehittyneillä markkinoilla, sillä on myyntiyhtiöitä ja brändimyymälöitä myös kehittyvillä markkinoilla, kuten Kiinassa, Venäjällä ja Brasiliassa. VAKIINTUNUT MAAILMANLAAJUINEN MYYNTIVERKOSTO Amer Sportsilla on vakiintunut maailmanlaajuinen myyntiverkosto, joka on suunniteltu tukemaan yhtiön brändejä ja tarjoamaan kaupan alan asiakkaille korkeatasoista asiakaspalvelua kaikissa tuoteryhmissä ja markkinasegmenteissä. Yhtiön kattava myyntiverkosto mahdollistaa myös uusien tuotteiden samanaikaisen lanseerauksen maailmanlaajuisesti. INTEGROITU TOIMITUSKETJU JA HANKINTAVERKOSTO Viime vuosina Amer Sports on keskittynyt parantamaan toimintojensa tehokkuutta toimitusketjun ja hankintatoimintojen integraatiolla. Amer Sportsin integroidumpien toimitusketjun ja hankintatoimintojen avulla tullaan saavuttamaan lisää kustannussäästöjä. INNOVATIIVINEN TUOTEKEHITYSTOIMINTA Urheiluvälinealalle on ominaista, että tuotteilla on suhteellisen lyhyt elinkaari. Siksi eräs menestyksen avaintekijöistä urheiluvälinealalla on kyky tuoda markkinoille uusia innovatiivisia tuotteita, jotka kuluttajat ottavat nopeasti käyttöön kilpailevien tuotteiden sijaan. Amer Sports on keskittynyt kehittämään ja valmistamaan teknisesti edistyksellisiä tuotteita, jotka on suunniteltu paran tamaan kaikkien urheilijoiden suorituskykyä vasta-alkajista ammattiurheilijoihin ja auttamaan heitä saavuttamaan tavoitteensa sekä nauttimaan valitsemastaan lajista entistä enemmän. 16
ASEMOITUMINEN PITKÄAIKAISTEN DEMOGRAFISTEN TRENDIEN HYÖDYNTÄMISEEN Amer Sportsilla on hyvä asema hyötyä yleisistä kulutus- ja demografiatrendeistä, jotka toimivat urheiluvälinemarkkinoiden kasvun vetäjinä. Tällaisia trendejä ovat muun muassa kasvanut yleinen kiinnostus terveyteen ja hyvinvointiin sekä vapaa-ajan lisääntyminen, minkä ansiosta kuluttajat harrastavat urheilua ja ulkoilua entistä enemmän. 17
Taloudelliset tavoitteet Amer Sportsin tavoitteena on kannattava kasvu. Hyvä kannattavuus mahdollistaa investoinnit tuotekehitykseen ja markkinointiin, jotka ovat edellytys aseman vahvistamiseen maailman johtavana urheiluvälineyhtiönä. Amer Sports keskittyy päivittäisessä toiminnassaan orgaaniseen kasvuun innovatiivisten tuotteiden, vahvan markkinoinnin, hyvän asiakaspalvelun ja tehokkaan toimitusketjun avulla. Tämän lisäksi se on mukana alan rakennemuutoksessa. Amer Sports harkitsee yritysostoja edellyttäen, että ne sopivat yhtiön strategiaan ja vahvistavat Amer Sportsia kokonaisuutena sekä tuottavat lisäarvoa omistajille. VUOTUINEN ORGAANINEN KASVU KESKIMÄÄRIN 5 PROSENTTIA Amer Sportsin tavoitteena on, että sen vuosittainen valuuttaneutraali orgaaninen kasvu on pitkällä tähtäimellä keskimäärin viisi prosenttia, ja että se kasvaa kilpailijoitaan nopeammin. LIIKETULOS VÄHINTÄÄN 10 PROSENTTIA LIIKEVAIHDOSTA Amer Sportsin pitkän tähtäimen liiketulostavoitteena on vähintään kymmenen prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuuden tulee olla muita johtavia urheiluvälineyhtiöitä parempi. AKTIIVINEN TASEPOLITIIKKA Amer Sports käyttää tasettaan aktiivisesti ottamatta kuitenkaan liian suuria rahoitusriskejä. OSINKOINA VÄHINTÄÄN 1/3 VUOSITTAISESTA NETTOTULOKSESTA Amer Sports pyrkii olemaan varteenotettava ja kilpailukykyinen sijoituskohde, joka lisää omistajiensa varallisuutta osinkopolitiikan ja osakkeen arvon kehityksen kautta. Aktiivisen, tulosta myötäilevän osinkopolitiikan tavoitteena on jakaa osinko, joka on vähintään kolmannes vuosittaisesta nettotuloksesta. 18
ORGAANINEN KASVU, % NETTOVELKAANTUMISASTE, % 7 *) 112 105 115 121 4 5 % 38 05 06 07 08 09 05 06 07 08 09 1 3 4 *) Ilman Salomonin vaikutusta OSINKOSUHDE, % LIIKETULOS, % 10 % 201 *) 6,8 6,7 5,6 **) 5,0 48 51 34 62 *) 33 % 2,9 05 06 07 08 09 05 06 07 08 09 *) Hallituksen ehdotus *) Pro forma **) Ilman kertaluonteisia eriä 19
Avainbrändit ja brändinhallinta Amer Sports on yksi maailman johtavista urheiluvälineyhtiöistä, jonka vahvan brändivalikoiman muodostavat Salomon, Wilson, Precor, Atomic, Suunto, Mavic ja Arc teryx sekä muut täydentävät brändit. TALVIURHEILUVÄLINEET Salomon ja Atomic kuuluvat maailman tunnetuimpiin talviurheilubrändeihin. Brändit täydentävät toisiaan tuotevalikoimiensa ja päämarkkina-alueiden suhteen. Salomonin ja Atomicin talviurheiluvälinevalikoimaan kuuluu laskettelusuksia, -kenkiä, -siteitä, -sauvoja ja -kypäriä, maastohiihtosuksia, -kenkiä, -siteitä ja -sauvoja sekä lumilautoja, lumilautailukenkiä ja lumilautojen siteitä. PALLOPELIT Wilson on maailman johtava pallopelivälineiden valmistaja markkinaosuudella mitattuna. Pallopelit-segmenttiin kuuluu monipuolinen tuotevalikoima, ja sen päälajit ovat tennis, baseball, amerikkalainen jalkapallo, golf, koripallo, softball, sulkapallo ja squash. ASUSTEET JA JALKINEET Salomon- ja Arc teryx-brändit muodostavat Amer Sportsin Asusteet ja jalkineet -liiketoiminnan ytimen. Maailmanlaajuiset asuste- ja jalkinemarkkinat ovat viime vuosina hyötyneet ulkoilun kasvutrendistä, ja Amer Sports on keskittynyt hyödyntämään tätä trendiä investoimalla ulkoiluun suunniteltuihin teknisiin asusteisiin ja jalkineisiin. FITNESS Precor valmistaa ja myy teknisesti edistyksellisiä premium-luokan kuntolaitteita kuntosali- ja kotimarkkinoille. Sen päätuotteita ovat aerobiset ja voimaharjoittelukuntolaitteet. PYÖRÄILY Amer Sportsin Pyöräily-liiketoiminta-alueella toimintaa harjoittaa Mavic, joka on vanteiden, kiekkojen, polkimien, asusteiden ja jalkineiden valmistaja maantiepyöräilyyn, maastopyöräilyyn, triathloniin ja ratapyöräilyyn. Mavic on asemoitunut huippuvanteiden ja -kiekkojen markkinoille. URHEILUINSTRUMENTIT Suunto suunnittelee ja valmistaa tarkkuusinstrumentteja useisiin eri urheilulajeihin, mukaan lukien sukellus, kuntoilu, kiipeily, vaellus, juoksu, purjehdus, pyöräily ja golf, sekä sukellusinstrumentteja, kompasseja ja tarkkuusinstrumentteja. BRÄNDIEN HALLINTA Kaikilla Amer Sportsin brändeillä on neljä keskeistä kulmakiveä: laaja tunnettuus, auktoriteetti, asenne ja estetiikka. Laaja tunnettuus ja auktoriteetti ovat Amer Sportsin toiminnan ja brändinra- 20
kentamisen ydin. Laaja tunnettuus tarkoittaa sitä, että kullakin Amer Sportsin brändillä on erityinen asema urheiluvälinemarkkinoilla. Amer Sports rakentaa brändejään tietyillä segmenteillä ylläpitääkseen eri brändiensä selkeää asemaa. Vankka asiantuntemus kussakin urheilulajissa puolestaan antaa auktoriteettia. Useimmat Amer Sportsin brändit ovat vakiintuneita, ja niillä on pitkät perinteet urheiluvälinealalla, mikä korostaa niiden asiantuntemusta. Kaikki brändimarkkinointi ja viestintä räätälöidään jokaisen brändin asenteen mukaisesti ja brändin vahvuuden ja hyvän tunnettuuden takaamiseksi sen valikoiduilla segmenteillä. Estetiikan merkitys on kasvussa, sillä vaativat kuluttajat edellyttävät menestyvältä brändiltä tarkoituksenmukaisen muotoilun lisäksi aikaansa seuraavaa designia. Jotta Amer Sports voi vedota myös tämän päivän kuluttajiin, Amer Sportsin brändien on myös oltava suorassa vuorovaikutuksessa kuluttajiin verkkosivustojen ja muiden verkkomarkkinointihankkeiden kautta. MARKKINOINTIOHJELMAT JA -STRATEGIAT Amer Sportsin tuotteiden tukena käytetään markkinointiohjelmia, jotka on suunniteltu yhtiön kaupan alan asiakkaiden ja kuluttajakohderyhmien vaatimuksia silmällä pitäen. Kunkin brändin laajan tunnettuuden ylläpitämiseksi kaikki niiden ominaisuudet on määritelty huolellisesti. Brändinhallinta kattaa jokaisen tarjontaan kuuluvan urheilulajin. Amer Sportsin tuotteiden myyntimenestys riippuu kuluttajien bränditietoisuudesta sekä brändien koetusta asemoinnista markkinoilla. Tehokas markkinointi on avainasemassa brändien tunnettuuden lisäämisessä ja niiden aseman vahvistamisessa maailmanlaajuisesti. Yhteensä yli 400 henkilöä vastaa konsernin markkinointistrategioiden toteuttamisesta. Amer Sportsin markkinointistrategiat on suunniteltu brändiyhtiöissä, ja ne toteutetaan paikallisissa myyntitoimistoissa, joiden tavoitteena on: ylläpitää brändin korkeaa tunnettuustasoa sen valikoiduilla urheiluvälinesegmenteillä ja taata johdonmukaisuus markkinoinnissa ja asemoinnissa keskittyä jatkuvasti markkinaosuuksien kasvattamiseen kaikilla olennaisilla segmenteillä kasvattaa arvoa ja kehittää näkemystä keräämällä tietoa asiakkailta ja kuluttajilta maailmanlaajuisesti rakentaa positiivista mainetta median, toimialan, kaupan alan asiakkaiden ja kuluttajien keskuudessa reagoida markkinoiden vaatimusten muutoksiin entistä tehokkaammin ja nopeammin. Amer Sports toteuttaa markkinointistrategiaansa järjestämällä koulutusohjelmia myymälähenkilöstölle, osallistumalla messuille, käyttämällä myynninedistämiseen myymälöissä esit te ly - ma teriaaleja, kuten esillepanomateriaa leja ja näytteitä, sekä implementoimalla markkinointikampanjoita mukaan lukien paino- ja verkkomateriaalit. Lisäksi Amer Sports on tehnyt useita sponsorisopimuksia ammattiurheilijoiden kanssa. Kun ammattiurheilijat kilpailevat Amer Sportsin välineillä ja menestyvät maailmanluokan tasolla, brändien maine ja näkyvyys paranevat. 21
Liiketoimintasegmentit Amer Sportsin liiketoiminta on jaettu kolmeen liiketoimintasegmenttiin: Talvi ja ulkoilu, Pallopelit ja Fitness. Liiketoimintasegmentit on jaettu edelleen liiketoiminta-alueisiin. Amer Sportsin liiketoiminta on jaettu kolmeen liike toimintasegmenttiin: Talvi ja ulkoilu, Pallopelit ja Fitness. Nämä ovat samalla sen taloudellisen raportoinnin ensisijaisia segmenttejä. Talvi ja ulkoilu -segmentin liikevaihto oli 863 miljoonaa euroa eli 56 prosenttia Amer Sportsin koko liikevaihdosta, Pallopelit-segmentin 477 miljoonaa euroa eli 31 prosenttia liikevaihdosta ja Fitness-segmentin 194 miljoonaa euroa eli 13 prosenttia liikevaihdosta. Amer Sportsin liikevaihto oli kokonaisuudessaan 1 533 miljoonaa euroa vuonna 2009. LIIKEVAIHTO JA LIIKETULOS NELJÄNNESVUOSITTAIN Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ LIIKEVAIHTO 2009 2008 2009 2009 2009 2009 2008 2008 2008 2008 Talvi ja ulkoilu 862,6 860,8 392,2 262,4 106,6 164,4 326,6 267,6 104,6 162,0 Pallopelit 476,7 495,5 94,7 103,4 135,7 142,9 110,0 110,6 130,9 144,0 Fitness 194,1 220,3 58,9 44,8 42,4 48,0 58,7 55,0 49,6 57,0 Yhteensä 1 533,4 1 576,6 482,8 410,6 284,7 355,3 495,3 433,2 285,1 363,0 Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ LIIKETULOS 2009 2008 2009 2009 2009 2009 2008 2008 2008 2008 Talvi ja ulkoilu 46,5 41,1 42,5 44,1 29,2 10,9 36,7 45,7 26,7 14,6 Pallopelit 23,5 37,0 2,2 2,4 7,4 11,5 3,4 6,6 11,3 15,7 Fitness 7,5 3,8 0,5 1,4 2,2 3,4 2,3 2,8 0,4 3,7 Konsernihallinto 18,7 3,0 4,8 4,4 5,4 4,1 2,6 3,6 8,0 4,8 Yhteensä 43,8 78,9 39,4 40,7 29,4 6,9 35,2 51,5 7,8 0,0 Katso myös liiketoimintasegmenttikatsaus hallituksen toimintakertomuksessa s. 67 70. 22
Amer Sportsin toissijaiset raportointisegmen tit perustuvat seuraavaan maantieteelliseen aluejakoon: Amerikka, EMEA ja Aasia. Vuonna 2009 Amerikan liikevaihto oli 621 miljoonaa euroa eli 40 prosenttia Amer Sportsin koko liikevaihdosta, EMEAn 735 miljoonaa euroa eli 48 prosenttia liikevaihdosta ja Aasian 178 miljoonaa euroa eli 12 prosenttia liikevaihdosta. Amer Sportsin suurimmat maantieteelliset markkinat olivat Yhdysvallat, Ranska, Saksa, Japani ja Kanada. KAUSIVAIHTELU Vaikka Amer Sports toimii useilla urheiluvälinesegmenteillä kaikkina neljänä vuodenaikana, sen liiketoiminnassa esiintyy kausivaihtelua. Tilikauden kolmas ja neljäs vuosineljännes ovat historiallisesti olleet Amer Sportsin vahvimpia vuosineljänneksiä sekä liikevaihdolla että kannattavuudella mitattuna pääasiassa siksi, että talviurheiluvälineitä myydään tyypillisesti ennen talvikauden alkamista kolmannella ja neljännellä vuosineljänneksellä. Myynnin jakautuminen kolmannelle ja neljännelle vuosineljännekselle voi vaihdella sen mukaan, milloin talviurheiluvälineet toimitetaan asiakkaille, mistä saattaa aiheutua huomattavia liikevaihdon vaihteluita näiden vuosineljännesten kesken. Pallopelien kesäkausi tasoittaa kausivaihtelua jossakin määrin, koska Pallopelit-segmentin vahvimmat kuukaudet ovat ensimmäisellä ja toisella vuosineljänneksellä. Tämän seurauksena Amer Sportsin liiketoiminnan tulos yksittäisellä vuosineljänneksellä ei välttämättä indikoi koko vuodelta odotettavaa tulosta. OSUUS LIIKEVAIHDOSTA LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN, 2009 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Talviurheiluvälineet 24 % 2 Asusteet ja jalkineet 19 % 3 Mailapelit 15 % 4 Kuntolaitteet 13 % 5 Joukkueurheilu 12 % 6 Pyöräily 7 % 7 Urheiluinstrumentit 6 % 8 Golf 4 %
Talvi ja ulkoilu SIVUT 24 33 56 % LIIKEVAIHDOSTA TALVI JA ULKOILU, LIIKEVAIHTO, MILJ. E 910 948 *) 830 861 863 05 06 07 08 09 *) Pro forma TALVI JA ULKOILU, LIIKETULOS, MILJ. E *) 43,7 47,2 41,1 46,5 20,9 05 06 07 08 09 *) Pro forma 24
Amer Sports on yksi maailman johtavista talvi- ja ulkoilutuotteiden valmistajista. Sen brändejä ovat Salomon, Atomic, Arc teryx, Mavic ja Suunto. Liiketoimintasegmentin menestys perustuu aktiivisten elämäntapojen ja ulkoilulajien suosion kasvuun. Amer Sports on maailman johtava talviurheiluväli neiden valmistaja. Amer Sports valmistaa ja myy talvi urheiluvälineitä lasketteluun, maastohiihtoon ja lumilautailuun avainbrändeillään Salomon ja Atomic, joiden lisäksi se tarjoaa kahta muuta brändiä eri hintaluokissa. Amer Sportsilla on myös hyvä asema hyötyä ulkoilutrendistä Salomon-, Arc teryx- ja Bonfire-brändien teknisten asusteiden ja jalkineiden valikoiman, Mavicin pyöräilykomponenttien ja Suunnon urheiluinstrumenttien ansiosta. Talvi ja ulkoilu -segmentti on jaettu neljään liiketoiminta-alueeseen: Talviurheiluvälineet (Salomon, Atomic, Volant ja Dynamic) Asusteet ja jalkineet (Salomon, Arc teryx ja Bonfire) Pyöräily (Mavic) Urheiluinstrumentit (Suunto, Bare, Recta ja Tacktick) 25
Amer Sports toteutti vuonna 2008 talviurheiluliiketoimintansa uudelleenorganisoinnin, ja vuosi 2009 oli ensimmäinen uuden rakenteen mukainen toimintavuosi. AVAINLUVUT Milj. e 2009 2008 Muutos, % Muutos, % *) 2007 Liikevaihto Talviurheiluvälineet 371,7 378,9 2 1 394,2 Asusteet ja jalkineet 304,7 277,9 10 11 229,4 Pyöräily 100,4 114,2 12 13 114,1 Urheiluinstrumentit 85,8 89,8 4 5 90,7 Lopetetut liiketoiminnot - - 1,7 Liikevaihto yhteensä 862,6 860,8 0 0 830,1 Liiketulos 46,5 41,1 13 17 20,9 % liikevaihdosta 5,4 4,8 2,5 Henkilöstö tilikauden lopussa 3 940 3 777 4 3 701 *) Vertailukelpoisin valuutoin TALVI JA ULKOILU, LIIKEVAIHTO 1 Talviurheiluvälineet 43 % 2 Asusteet ja jalkineet 35 % 3 Pyöräily 12 % 4 Urheiluinstrumentit 10 % TALVI JA ULKOILU, LIIKEVAIHTO 1 EMEA 68 % 2 Amerikka 21 % 3 Aasia 11 % 1 2 3 4 1 2 3 LASKETTELUPÄIVÄT, ITÄVALTA, MILJ. LASKETTELUPÄIVÄT, RANSKA, MILJ. 70 60 50 40 30 70 60 50 40 30 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 Lähde: http://www.seilbahnen.at/presse/ wirtschaftsdaten/files/berichtsblaetter_tm_winter0809.pdf Lähde: http://www.sntf.org/files/ RecueilindicateursetAnalyses2009.pdf 26
Liiketoiminta-alueet ja brändit TALVIURHEILUVÄLINEET Salomon ja Atomic kuuluvat maailman tunnetuimpiin talviurheilubrändeihin. Ne täydentävät toisiaan tuotevalikoimiensa ja päämarkkina-alueidensa suhteen. Salomonin ja Atomicin talviurheiluvälinevalikoimaan kuuluu laskettelusuksia, -kenkiä, -siteitä, -sauvoja ja -kypäriä, maastohiihtosuksia, -kenkiä, -siteitä ja -sauvoja sekä lumilautoja, lumilautailukenkiä ja lumilautojen siteitä. Maantieteellisesti Salomon on perin teisesti ollut vahvempi Länsi-Euroopassa, Pohjois-Amerikassa ja Japanissa, ja tuotteiden osalta se on ollut perinteisesti vahva erityisesti laskettelu- ja maastohiihtokengissä sekä siteissä. Atomic on vahvempi Keski-Euroopan laskettelumarkkinoilla ja on johtava suksibrändi keskeisillä markkina-alueilla, kuten Italiassa, Itävallassa, Kanadassa ja Sveitsissä. Amer Sportsin arvion mukaan talvikaudella 2009/10 talviurheiluvälineiden myynti vähittäiskauppaan on maailmanlaajuisesti arvoltaan noin 1,4 miljardia euroa, josta lasketteluvälineet muodostivat noin 1,0 miljardia euroa, lumilaudat noin 0,3 miljardia euroa ja maastohiihtovälineet noin 0,1 miljardia euroa. EMEA oli suurin talvi urheilualue, 70 60 50 40 30 LASKETTELUPÄIVÄT, YHDYSVALLAT, MILJ. 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 Lähde: SIA the US snow sports industry resists recession 08/09 ja sen osuus oli 56 prosenttia maailmanlaajuisesta myynnistä. Toiseksi suurin oli Amerikka noin 31 prosentin osuudella ja kolmanneksi suurin Aasia noin 13 prosentin osuudella. Talviurheiluvälineet-liiketoiminta-alueen 372 mil joonan euron liikevaihdosta 17 prosenttia muodostui Amerikassa, 71 prosenttia EMEAssa ja 12 prosenttia Aasiassa 31.12.2009 päättyneellä tilikaudella. Avainbrändit Salomon-brändin historia ulottuu vuoteen 1947, jolloin Salomon alkoi perheyrityksenä valmistaa puusahoja ja suksien kantteja pienessä työpajassa Annecyn kaupungissa Ranskassa. Lopulta Salomon kasvoi maailman johtavaksi laskettelukenkien valmistajaksi. Amer Sports osti Salomonin lokakuussa 2005 ja on sen jälkeen keskittynyt hyödyntämään täysimääräisesti brändin vahvuutta ja saavuttamaan synergiaetuja integroimalla Salomonin Amer Sportsin organisaatioon. Salomonilla on sponsorisopimuksia monien maailmanluokan talvi urheilijoiden kanssa. Vuonna 1955 Itävallassa perustettu Atomic on yksi johtavista laskettelusuksien valmistajista ja vahvasti esillä myös maastohiihdon puolella. Amer Sports osti Atomicin vuonna 1994. Kaudesta 1995/96 lähtien Atomicin välineitä käyttävät alppihiihtäjät ovat voittaneet miesten alppihiihdon maailmancupin kokonaiskilpailun 13 kertaa ja valmistajien välisen maailmancupin kokonaiskilpailun 11 kertaa. Lukuisat tämän hetken huippuhiihtäjät käyttävät Atomicin välineitä. Muut brändit Talviurheiluvälineiden avainbrändiensä lisäksi Amer Sports valmistaa ja myy Volant- ja Dynamic- 27
merkkisiä laskettelusuksia. Nämä brändit täydentävät laskettelusuksivalikoimaa ja antavat Amer Sportsille mahdollisuuden tarjota asiakkailleen tuotteita eri hintaluokissa. Asiakkaat Talviurheiluvälineet-liiketoiminta-alueen tärkeimpiä asiakkaita ovat suuret urheiluvälineiden jälleenmyyjät, erikoisliikkeet ja suksivuokraamot. 31.12.2009 päättyneellä tilikaudella liiketoimintaalueen suurimpiin asiakkaisiin kuuluivat Intersport ja Decathlon EMEA-alueella, The Sports Authority ja SSV-Specialty Sports Venture Amerikan mantereella (molemmat Yhdysvalloissa) sekä Alpen ja Xebio Aasiassa (molemmat Japanissa). Kilpailu Salomon- ja Atomic-brändien yhteenlaskettu markkinaosuus talviurheiluvälineissä vuonna 2009 oli noin 30 prosenttia useimmilla talviurheiluvälinemarkkinoilla ja useimmissa tuoteryhmissä. Salomonin ja Atomicin kilpailijat vaihtelevat tuoteryhmästä ja maantieteellisestä alueesta toiseen, ja niihin kuuluu Jarden Corporationin brändejä (K2 ja Völkl), Head, Fischer, Rossignol, Nordica ja Burton (lumilautailuvälineissä). TALVIURHEILUVÄLINEET MARKKINAOSUUDET, KAUSI 2008/09 (2007/08) Laskettelulajit yhteensä 33 % (31) Laskettelukengät 35 % (33) Laskettelusukset ja siteet 29 % (29) Maastohiihtovälineet 27 % (29) Lumilaudat 14 % (15) MAAILMANMARKKINAT (TUKKUHINNOIN), KAUSI 2008/09 (2007/08), MRD. E *) Lasketteluvälineet 1,0 (1,0) Lumilaudat 0,3 (0,3) Maastohiihtovälineet 0,1 (0,1) Yhteensä 1,4 (1,4) TALVIURHEILUVÄLINEET, LIIKEVAIHTO, MILJ. E 544 394 379 372 *) Maailmanmarkkinat muutettu euroiksi tilikauden keskikurssin mukaan. MAAILMANMARKKINAT 2008/09 (2007/08) EMEA 56 % (54) Amerikka 31 % (33) Aasia 13 % (13) 06 07 08 09 TALVIURHEILUVÄLINEET, LIIKEVAIHTO TALVIURHEILUVÄLINEET, LIIKEVAIHTO 1 Lasketteluvälineet 78 % 2 Maastohiihtovälineet 12 % 3 Lumilautailu 10 % 1 EMEA 71 % 2 Amerikka 17 % 3 Aasia 12 % 1 2 3 1 2 3 28
ASUSTEET JA JALKINEET Salomon- ja Arc teryx-brändit muodostavat Asusteet ja jalkineet -liiketoiminta-alueen ytimen. Maailmanlaajuiset asuste- ja jalkinemarkkinat ovat viime vuosina hyötyneet ulkoilun kasvutrendistä, ja Amer Sports on keskittynyt hyödyntämään tätä trendiä investoimalla ulkoiluun suunniteltuihin teknisiin asusteisiin ja jalkineisiin. Salomon on hyvin vakiintunut brändi kaikissa alppiurheilulajeissa etenkin Euroopassa. Pohjois-Amerikassa Salomonin asusteita ja jalkineita myydään tällä hetkellä pääasiassa erikoisliikkeissä, ja Amer Sports uskoo, että Salomonin asusteiden ja jalkineiden myyntiä on mahdollista lisätä edelleen Yhdysvalloissa ja myös Aasiassa. Alppiurheilu perinteidensä mukaisesti Salomonin asustetarjonta keskittyy neljään avainalueeseen: laskettelu- ja maastohiihto-, maastojuoksu- ja vaellus asusteisiin. Jalkineissa Salomon keskittyy maasto juoksujalkineisiin. Edistyneiden ja innovatiivisten tuotteidensa ansiosta Salomon on johtava ulkoilujalkinemerkki Euroopassa. Salomon on aktiivisesti esillä monissa maastourheilulajeissa, kuten maastojuoksussa, ja sillä on sponsorisopimuksia monien huipputason maastojuoksijoiden kanssa. Arc teryx perustettiin Kanadan Vancouverissa vuonna 1991, ja se tunnetaan parhaiten Pohjois- Amerikassa, jossa sen tuotteista myytiin yli puolet vuonna 2009. Arc teryx keskittyy valmistamaan erittäin teknisiä asusteita, reppuja ja valjaita ulkoiluun, vaellukseen, kiipeilyyn ja lumilajeihin. Sen tuotevalikoima painottuu korkeaan hintaluokkaan, sillä monet sen tuotteista on valmistettu käyttämällä edistyksellisiä materiaaleja ja erittäin teknisiä komponentteja. Amer Sports uskoo, että Arc teryxin ainutlaatuinen asema korkealuokkaisten ulkoilutuotteiden valmistajana antaa sille kasvumahdollisuuksia. Amer Sports osti Arc teryxin vuonna 2005 osana Salomon-konsernia. Asusteet ja jalkineet -liiketoiminta-alueen 305 miljoonan euron liikevaihdosta 26 prosenttia muodostui Amerikassa, 69 prosenttia EMEAssa ja 5 prosenttia Aasiassa 31.12.2009 päättyneellä tilikaudella. Muut brändit Amer Sports valmistaa ja myy myös lumilautailuasusteita Bonfire-brändillä, jonka liikevaihdosta huomattava osa muodostuu Pohjois-Amerikassa pääasiassa myynnistä lumilautailun erikoisliikkeille. Amer Sports uskoo, että sekä Eurooppa että Aasia tarjoavat brändille tulevaisuuden kasvumahdollisuuksia. Amer Sports osti Bonfiren vuonna 2005 osana Salomon-konsernia. Asiakkaat Asusteet ja jalkineet -liiketoiminta-alueen tärkeimpiä asiakkaita ovat suuret urheiluvälineiden jälleenmyyjät sekä erikoisliikkeet. Vuonna 2009 liiketoiminta-alueen suurimpiin asiakkaisiin kuuluivat Intersport, Sport 2000, Decathlon ja Hervis EMEA-alueella sekä REI Yhdysvalloissa. Amer Sports uskoo, että sen asuste- ja jalkinebrändit sekä -tuotteet antavat hyvän mahdollisuuden kasvattaa myyntiä suoraan kuluttajille. Tämä edellyttää brändi- ja tehtaanmyymälöiden avaamista sekä kuluttajien lähestymistä internetin kautta. 29
ASUSTEET JA JALKINEET, LIIKEVAIHTO, MILJ. E 189 229 265 305 ASUSTEET JA JALKINEET, LIIKEVAIHTO 1 Jalkineet 55 % 2 Asusteet 45 % 1 2 ASUSTEET JA JALKINEET, LIIKEVAIHTO 06 07 08 09 1 EMEA 69 % 2 Amerikka 26 % 3 Aasia 5 % 1 2 3 Kilpailu Maailmanlaajuiset asuste- ja jalkinemarkkinat ovat erittäin pirstoutuneet. Amer Sportsin brändit Salomon, Arc teryx ja Bonfire kilpailevat pääasiassa keskihintaisten ja korkean hintaluokan tuotteiden kanssa. Amer Sportsin kilpailijoihin asustemarkkinoilla kuuluvat The North Face, Mountain Hardwear, Patagonia, Columbia, Burton, Norrona ja Millet ja jalkinemarkkinoilla The North Face, Merrell, Lowa, Columbia ja Keen. PYÖRÄILY Amer Sportsin Pyöräily-liiketoiminta-alueella toimintaa harjoittaa Mavic, joka valmistaa polkupyörän osia kaikentyyppiseen urheilupyöräilyyn. Mavic on perustettu vuonna 1889, ja Amer Sports osti sen lokakuussa 2005 osana Salomonkonsernia. Mavic on yksi maailman johtavista pyöräilykomponenttien valmistajista, ja se kehittää huippuluokan tuotteita, jotka ovat tehokkaita ja laadukkaita. Viimeisen kymmenen vuoden ajan Mavic on ollut edelläkävijä kiekkomarkkinoilla. Mavic on jatkuvasti kehittänyt brändipääomaansa osallistumalla kilpapyöräilyyn. Se on muun muassa ollut Tour de Francen virallinen yhteis työkumppani vuodesta 1973 ja monen huippupyöräilijän ja -tallin innovatiivinen varustetoimittaja. Mavicilla on maailmanlaajuinen markkinaasema, mikä takaa sen asiakkaille hyvän palvelun kaikkialla maailmassa. 30
PYÖRÄILY, LIIKEVAIHTO 1 Vanteet ja kiekot 83 % 2 Asusteet ja jalkineet 14 % 3 Muut 3 % 3 PYÖRÄILY, LIIKEVAIHTO, MILJ. E 1 2 108 114 114 100 PYÖRÄILY, LIIKEVAIHTO 1 EMEA 65 % 2 Aasia 21 % 3 Amerikka 14 % 1 2 3 06 07 08 09 Pyöräily-liiketoiminnan 100 miljoonan euron liikevaihdosta 14 prosenttia muodostui Amerikassa, 65 prosenttia EMEAssa ja 21 prosenttia Aasiassa 31.12.2009 päättyneellä tilikaudella. Asiakkaat Pyöräily-liiketoiminta-alueen asiakaskunta jakautuu OEM-valmistajiin ja pyöräilyn erikoisliikkeisiin. Kilpailu Pyöräilymarkkinat jakautuvat karkeasti polkupyörien valmistajiin ja komponenttien tai tarvikkeiden valmistajiin. Erikoiskomponenttien valmistajana Mavicin kilpailijoita ovat muun muassa Shimano, Campagnolo, DT Swiss, SRAM sekä polkupyörien valmistajien omistamat brändit. Asustevalmistajien kategoriassa merkittävimpiä kilpailijoita ovat Gore, Pearl Izumi, Sidi, Castelli ja Assos. 31
URHEILUINSTRUMENTIT Suunto suunnittelee ja valmistaa urheiluinstrumentteja useisiin eri urheilulajeihin, mukaan lukien sukellus, kuntoilu, kiipeily, vaellus, purjehdus, sekä sukellusinstrumentteja ja kompasseja ja muita tarkkuusinstrumentteja. Suunto perustettiin Suomessa vuonna 1936, kun Tuomas Vohlonen kehitti nestekompassin massatuotantomenetelmän. Suunto on valmistanut myös sukellusinstrumentteja 1960-luvulta alkaen. Amer Sports osti Suunnon vuonna 1999 ja on tämän jälkeen laajentanut brändin tuotetarjontaa. Vuonna 2009 Suunto lanseerasi uuden Elementum-kellomalliston korkean hintaluokan urheilukellosegmenttiin. Urheiluinstrumentit-liiketoiminta-alueen 86 miljoonan euron liikevaihdosta 29 prosenttia muodostui Amerikassa, 56 prosenttia EMEAssa ja 15 prosenttia Aasiassa 31.12.2009 päättyneellä tilikaudella. Muut brändit Lisäksi Suunto valmistaa ja myy kompasseja Rectabrändillä ja valmistaa sukelluspukuja Bare-brändillä. Vuonna 2009 Suunto osti Tacktick Ltd:n, joka valmistaa langattomia veneilymittareita, instrumentteja ja näyttöjä. Asiakkaat Urheiluinstrumentit-liiketoiminta-alueen tärkeimpiin asiakkaisiin kuuluu sukelluskauppoja, ulkoilun erikoisliikkeitä sekä suuria urheiluvälineiden jälleenmyyjiä. Vuonna 2009 liiketoiminta-alueen suurimmat asiakkaat olivat sukelluslaitteissa Aqualung Amerikan mantereella ja EMEA-alueella, ulkoilu- ja training-ranne tieto koneissa REI Amerikan mantereella sekä Intersport EMEA-alueella. Kilpailu Suunnon kilpailijat vaihtelevat tuoteryhmittäin, ja niihin kuuluvat Polar ja Garmin (kuntoilu ja ulkoilu) sekä Uwatec, Oceanic ja Mares (sukellus). 32
Suunnolla on pitkät perinteet luotettavien urheiluinstrumenttien valmistajana. URHEILUINSTRUMENTIT, LIIKEVAIHTO 1 Rannetietokoneet 58 % 2 Sukellusinstrumentit 22 % 3 Muut 20 % URHEILUINSTRUMENTIT, LIIKEVAIHTO, MILJ. E 1 2 3 72 81 91 90 86 URHEILUINSTRUMENTIT, LIIKEVAIHTO 1 EMEA 56 % 2 Amerikka 29 % 3 Aasia 15 % 1 2 3 05 06 07 08 09 33