Terveydenhuollon kasvava ammattilainen
Orion jakautuu 1.7.2006 Orion konserni Uusi Orion Oyj Oriola KD Oyj Orion Pharma Orion Diagnostica KD Oriola Lääkkeiden ja diagnostisten testien T&K, valmistus ja markkinointi Lääkkeiden jakelu ja kauppa sekä terveydenhuollon ja hammashoidon kauppa 2
Yleiset markkinatrendit
Lääkkeiden jakelun ja kaupan markkinat Itämeren alueella Lääkekauppa 2005, miljoonaa USD Markkinakasvu 2005, % Asukasmäärä, milj. Puola 4645 Puola +7 % Puola 38,6 Venäjä 3740 Venäjä +17 % Venäjä 142,0 Ruotsi 3286 Ruotsi +4 % Ruotsi 8,9 Suomi 2083 Suomi +7 % Suomi 5,3 Tanska 1759 Tanska +9 % Tanska 5,3 Liettua 401 Liettua +17 % Liettua 3,5 Latvia Viro 194 153 Latvia Viro +14 % +1 % Latvia Viro 2,4 1,4 Lähde: IMS World Review 2006 4
Terveydenhuollon menot kasvavat Yli 65 vuotiaiden osuus Suomessa Väestö 1 600 000 1 400 000 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 85 75 84 65 74 2005 2010 2015 2020 2025 2030 Lähde: Statistics Finland, 2003 Väestö 2 400 000 2 200 000 2 000 000 1 800 000 1 600 000 1 400 000 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 Yli 65 vuotiaiden osuus Ruotsissa 85 75 84 65 74 2005 2010 2015 2020 2025 2030 Lähde: Statistics Sweden 5
Oriola KD:n liiketoiminta
Markkinat ja laskutus markkina alueittain Laskutus markkina alueittain 2005, milj. euroa Ruotsi 1 450 M Suomi 950 M Baltian maat 50 M Tanska 5 M Henkilöstö markkinaalueittain 2006 Suomi Ruotsi Tanska ja Baltian maat 836 458 243 7
Liiketoimintasegmentit ja avainluvut Osuus konsernissa Lääkkeiden jakelu Laskutus M 2 125 89% ja kauppa Liikevoitto M 18 67% Jakelu Tukkukauppa Vähittäiskauppa Terveydenhuollon ja Laskutus M hammashoidon kauppa Liikevoitto M Terveydenhuollon tuotteet Terveydenhuollon jakelupalvelut Hammashoidon tuotteet 267 9 11% 33% 8
Strategia Olla johtava yhtiö lääkkeiden jakelussa ja kaupassa sekä terveydenhuollon ja hammashoidon kaupassa Suomessa ja Ruotsissa kehittämällä näitä molempia segmenttejä ja investoimalla niihin Kasvaa selektiivisesti Baltian maissa, Puolassa, Tanskassa ja Venäjällä sekä orgaanisesti että yritysostoin 9
Lääkkeiden jakelu ja kauppa
Lääkkeiden jakelu ja kauppa liiketoiminta Jakelu Tukkukauppa Vähittäiskauppa 11
Liiketoimintalogiikka: Lääkkeiden jakelu ja kauppa Suomi Lääketeollisuus Lääkkeiden jakelijat Itsenäiset vähittäismyyjät Ruotsi Lääketeollisuus Lääkkeiden jakelijat Apoteket AB vähittäisapteekit 12
Lääkkeiden jakelu ja kauppa Suomi Ruotsi Baltian maat Markkinakoko 1,7 miljardia euroa 2,8 miljardia euroa 0,7 miljardia euroa Markkinaasema Toiseksi suurin Markkinaosuus 42% Markkinajohtaja vapaakaupan tuotteissa apteekeille Toiseksi suurin Markkinaosuus 43% Kolmanneksi tai neljänneksi suurin kussakin maassa Noin 5 %:n markkinaosuus Keskeiset toimenpiteet Päämiesten määrän lisääminen Apteekkimarkkinoinnin vahvistaminen Päämiesten määrän lisääminen Vertikaalinen integroituminen apteekkiliiketoimintaan Apteekkimarkkinoinnin aloittaminen 13
Lääkkeiden jakelun ja kaupan päämiehiä 14
Terveydenhuollon ja hammashoidon kauppa
Liiketoimintalogiikka: Terveydenhuollon ja hammashoidon kauppa Terveydenhuollon ja hammashoidon toimittajat Terveydenhuollon ja hammashoidon jakelijat Sairaalat, hammaslääkärit jne 16
Terveydenhuollon kauppa
Terveydenhuollon kauppa tuotetarjonta Toimenpidetuotteet Hoitotarvikkeet Kuvantamisen laitteet Laboratoriot 18
Terveydenhuollon kauppa Suomi Ruotsi ja Tanska Baltian maat Markkinakoko 0,6 miljardia euroa 2,1 miljardia euroa 0,2 miljardia euroa Markkinaasema Markkinajohtaja Noin 15% markkinaosuus Pienimuotoista toimintaa (<10 milj. euroa) leikkaussali ja anestesiatuotteissa Kasvava markkinaasema (<10 milj. euroa) sairaalatarvikkeissa ja valikoiduissa laboratoriotuotteissa Keskeiset toimenpiteet Johtavan aseman vahvistaminen tiivistämällä yhteistyötä johtavien toimittajien kanssa ja kehittämällä tuotevalikoimaa Valikoiman laajentaminen erityisesti leikkaussalien ja tehohoidon tuotteissa Kulutustavaroiden tukkukaupan aloittaminen Valikoiman kehittäminen kasvavilla markkinasegmenteillä 19
Terveydenhuollon kaupan päämiehiä 20
Terveydenhuollon jakelupalvelut Terveydenhuollon logistiikkapalvelut Logistiikkapalvelut sisältäen varastoinnin julkisen sektorin terveydenhuollon asiakkaille Kotijakelu Sairaalatarvikkeiden toimitus suoraan kotitalouksille Jakelupalvelut Jakelupalvelut sairaanhoitotarvikkeiden valmistajille 21
Hammashoidon kauppa
Hammashoidon kauppa tuotetarjonta Kulutustarvikkeet ja oikomishoidon tuotteet Laitteet Hammaslaboratoriotuotteet 23
Hammashoidon kauppa Suomi Ruotsi ja Tanska Baltian maat Markkinakoko 60 miljoonaa euroa 160 miljoonaa euroa 25 miljoonaa euroa Markkinaasema Markkinajohtaja Yli 50% markkinaosuus Vahva asema valikoiduilla tuotealueilla Markkinajohtaja tai toiseksi suurin maasta riippuen Keskeiset toimenpiteet Johtavan markkinaaseman vahvistaminen Ensimmäisen laseeraamassa uusia teknologioita Tuotevalikoiman kehittäminen Digitaalikuvantamislaitteiden myynnin lisääminen Laitemyynnin lisääminen 24
Hammashoidon kaupan päämiehiä 25
Taloudellinen katsaus
Lisää panostusta kasvuun Lääkkeiden jakelun ja kaupan sekä terveydenhuollon markkinat jatkavat kasvuaan Voimakas hintakilpailu lääkkeiden jakelussa ja kaupassa Enemmän panostusta terveydenhuollon ja hammashoidon liiketoimintojen kehittämiseen LASKUTUS, MILJ. EUROA 2700 2400 2100 1800 1500 1200 900 600 300 0 499 124 FAS 2001 1238 193 FAS 2002 2349 268 FAS 2003 * Kronans Droghandel 1.7.2002 lähtien 2228 236 IFRS 2004 2125 267 IFRS 2005 Lääkkeiden jakelu ja kauppa Terveydenhuollon ja hammashoidon kauppa 27
Vakaa tuloskehitys Vahva markkina asema Suomessa ja Ruotsissa Korkeammat katteet terveydenhuollon ja hammashoidon alueella suuret volyymit ja matalammat katteet lääkkeiden jakelussa ja kaupassa Kustannustehokkuuden ja kapasiteetin käyttöasteen lisääminen lääkejakelussa Terveydenhuollon ja hammashoidon tuotteiden liikevoiton osuuden kasvu 35 30 25 20 15 10 5 0 LIIKEVOITTO, MILJ. EUROA FAS 2001 13 17 24 8 7 7 FAS 2002 FAS 2003 IFRS 2004 Lääkkeiden jakelu ja kauppa Terveydenhuollon ja hammashoidon kauppa 21 *Liiketoimintasegmenttien liikevoitto ei sisällä konsernin yhteisiä kuluja, joiden arvioidaan olevan noin 3,0 milj. euroa. 8 IFRS 2005 18 9 28
Vahva kassavirta investointien jälkeen Vakaa ja vahva kassavirta mahdollistaa liiketoimintojen kehittämisen ja kasvun uusilla markkinoilla Alhainen ylläpitoinvestointien tarve Mahdollisuus vahvistaa tulevaisuuden kassavirtaa tehostamalla käyttöpääoman käyttöä KASSAVIRTA, MILJ. EUROA 40 38 35 30 26 25 20 15 10 5 0 FAS 2003 IFRS 2004 IFRS 2005 32 29
Vahva tase Vahva kassa Vähän korollista velkaa Korkea käyttöpääoma, jonka käyttöä voidaan tehostaa edelleen Omavaraisuusaste 34% (31.3.2006) Velkaantumisaste 4% (31.3.2006) MILJ. EUROA 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 FAS 2003 IFRS 2004 Kassa ja pankkisaamiset IFRS 2005 Korolliset velat Oma pääoma Käyttöpääoma 30
Laskutus Q1 2006 Lääkkeiden jakelun ja kaupan laskutus pieneni 3 % Terveydenhuollon ja hammashoidon laskutus kasvoi 16 % LASKUTUS, MILJ. EUROA 600 500 400 300 521 508 200 100 0 62 71 IFRS Q1 2005 IFRS Q1 2006 Lääkkeiden jakelu ja kauppa Terveydenhuollon ja hammashoidon kauppa 31
Liikevoitto Q1 2006 Lääkkeiden jakelun ja kaupan liikevoitto laski tiukan kilpailutilanteen seurauksena Kertaluonteiset erät sisältävät uudelleenjärjestelykuluja 0,4 milj. euroa Terveydenhuollon ja hammashoidon liikevoitto kasvoi merkittävästi ilman kertaluontoisia eriä Kertaluonteiset erät sisältävät varaston alaskirjauksia 1,6 milj. euroa LIIKEVOITTO, MILJ. EUROA 8 6 4 2 0 3,9 1,8 Q1 2005 2,7 1,2 Q1 2006 3,1 2,8 Q1 2006 (ilman kertaluonteisia eriä) Lääkkeiden jakelu ja kauppa Terveydenhuollon ja hammashoidon kauppa *Liikevoitto ennen konsernin allokoituja kuluja 32
Näkymät vuodelle 2006 Vuoden 2006 laskutuksen ennakoidaan olevan lähes edellisen vuoden vertailukelpoisen laskutuksen tasolla Vuoden 2006 liikevoiton ennustetaan olevan edellisen vuoden vertailukelpoista liikevoittoa pienempi johtuen lähinnä kireästä kilpailutilanteesta ja Suomen lääkemarkkinoiden hitaasta kasvusta sekä jakautumisesta ja yhtiössä tapahtuvista toiminnan uudelleenjärjestelyistä aiheutuvista kertaluonteisista kuluista 33
Yhteenveto
Yhtiön menestystekijät Markkinoiden perustekijät tukevat pitkän aikavälin kasvua Perusteellinen tuntemus pohjoismaiden terveydenhuollon markkinoista jo vuodesta 1907 Itsenäinen ja paikallisesti johdettu yhtiö Kaksi vahvaa liiketoimintasegmenttiä Erinomainen asema lääkkeiden jakelussa ja kaupassa Kasvava terveydenhuollon ja hammashoidon liiketoiminta Vahva tase ja kassavirta 35
Painopiste kannattavassa kasvussa Lääkkeiden jakelu ja kauppa Vahvan markkina aseman lujittaminen Suomessa ja Ruotsissa Kustannustehokkuuden jatkuva parantaminen. Kasvumahdollisuuksien aktiivinen tutkiminen Venäjällä, Puolassa ja Baltian maissa Vertikaalinen integroituminen Baltian maissa Terveydenhuollon ja hammashoidon kauppa Erittäin vahvan markkina aseman lujittaminen Suomessa Kasvumahdollisuuksien aktiivinen tutkiminen Tanskassa, Ruotsissa ja Baltian maissa 36
Huomioitavaa Tässä presentaatiossa esitetyt oletukset, mielipiteet, ennusteet ja näkemykset ovat pelkästään yhtiön mielipiteitä ja näkemyksiä, ellei viittausta tiedon lähteeseen ole erikseen ilmoitettu. Ne heijastavat yhtiön tämän hetkistä näkemystä käsitellyistä asioista. Monet eri tekijät voivat kuitenkin aiheuttaa muutoksia näihin mielipiteisiin ja näkemyksiin. Yhtiö ja sen johto eivät vastaa tässä presentaatiossa esitettyjen mielipiteiden ja näkemysten paikkansa pitävyydestä ja ennusteiden toteutumisesta tulevaisuudessa. 37
Terveydenhuollon kasvava ammattilainen