1.1. 30.6.2015
SISÄLLYSLUETTELO Yhteenveto tammi kesäkuu 2015... 3 Yhteenveto huhti kesäkuu 2015.. 3 Keskeiset taloudelliset tunnusluvut 3 Toimitusjohtajan katsaus. 3 Näkymät 2015.. 4 Toimintaympäristö 5 Liiketoiminta ja toiminnan tulos.. 6 Toiminnan tunnusluvut. 6 Sijoitusomaisuus.. 7 Vuokraustoiminta ja asiakkuudet 7 Ympäristö ja energia 9 Certeum Oy:n osavuosikatsauksen 1.1. 30.6.2015 taulukko-osa 11 Konsernin tuloslaskelma, IFRS Tuloslaskelma segmenteittäin Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS Konsernitase, IFRS Konsernin oman pääoman laskelma Konsernin rahavirtalaskelma Nettovarallisuuslaskelma Tunnuslukujen laskentakaavat 2
YHTEENVETO TAMMI KESÄKUU 2015 Liikevaihto 46,1 milj. euroa Nettovuokratuotto 35,4 milj. euroa Tulos ennen veroja 26,6 milj. euroa Operatiivinen kassavirta/osake 0,56 euroa Osakekohtainen nettovarallisuus 10,38 euroa Vuokrausaste 82,5 % YHTEENVETO HUHTI KESÄKUU 2015 (VERTAILUKAUSI 1.1. 31.3.2015) Liikevaihto 22,5 (23,6) milj. euroa Nettovuokratuotto 18,4 (17,0) milj. euroa Tulos ennen veroja 14,7 (11,9) milj. euroa Operatiivinen kassavirta/osake 0,30 (0,26) euroa Osakekohtainen nettovarallisuus 10,38 (10,13) euroa Vuokrausaste 82,5 (83,3) % KESKEISET TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT 2015 2015 2015 2014 1.1. - 30.06. 1.4. - 30.06. 1.1. - 31.03. 10.4. - 31.12. Konsernin liikevaihto, M 46,1 22,5 23,6 23,5 Nettovuokratuotto, M 35,4 18,4 17,0 17,8 Tulos ennen veroja, M 26,6 14,7 11,9-12,9 Tilikauden tulos, M 21,6 12,4 9,2-12,8 Operatiivinen kassavirta/osake, 0,56 0,30 0,26 0,21 Sijoituskiinteistöjen käypä arvo, M 895,6 895,6 906,0 904,9 NAV (Nettovarallisuus), M 482,8 482,8 471,1 461,7 Osakekohtainen nettovarallisuus, 10,38 10,38 10,13 9,93 Korkokatekerroin 5,3 5,5 5,1 3,7 Omavaraisuusaste, % 49,3 49,3 48,5 48,6 Loan to Value, % 50,6 50,6 50,6 50,6 Taloudellinen vuokrausaste, % 82,4 82,4 83,1 n/a Vuokrausaste, % 82,5 82,5 83,3 83,1 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Certeum paransi selvästi tulostaan vuoden 2015 toisen kvartaalin aikana. Certeum käynnisti ensimmäisen varsinaisen toimintavuotensa tilikauden 2015 alusta. Vuoden toisen kvartaalin aikana pääosa toiminnan käynnistämiseen liittyvistä toimenpiteistä on jo loppuunsaatettu ja toiminta alkaa olla vakiintunutta. 3
Liikevaihto säilyi vakaana toisella kvartaalilla (22,5 milj. euroa). Maltillinen lasku verrattuna edellisen kvartaalin tasoon (23,6 milj. euroa) johtui lähinnä vuodenaikaan ja jaksotuksiin liittyvistä vuokralaisilta perittävien ylläpitokustannusten alhaisemmasta tasosta. Toisen kvartaalin tulos ennen veroja (14,7 milj. euroa) oli 23 prosenttia korkeampi kuin edellisellä kvartaalilla (11,9 milj. euroa) johtuen alhaisemmista yhtiön hallinnon ja kiinteistöjen ylläpidon kustannuksista, kiinteistöjen käyvän arvon pienestä positiivisesta muutoksesta sekä alhaisemmista rahoituskustannuksista. Kiinteistöportfolion käypä arvo 30.6.2015 oli 895,6 miljoonaa euroa. Käyvän arvon lasku verrattuna edelliseen kvartaaliin (906,0 milj. euroa) johtui katsauskauden aikana toteutetuista myyntiohjelman mukaisista kolmen kiinteistön myynnistä (yhteensä 12,1 milj. euroa). Katsauskauden lopussa omistettujen sijoituskiinteistöjen käyvän arvon nousu 1,7 miljoonaa euroa johtui toisen kvartaalin aikana tehdyistä vuokraus- ja kehitystoimenpiteistä. Huomioiden katsauskaudella toteutetut ajanmukaistamisinvestoinnit (1,4 milj. euroa) käypien arvojen nettomuutos oli noin 0,3 miljoonaa euroa. Vuokraustoiminta oli tuloksellista myös toisella kvartaalilla. Alkuvuoden aikana on allekirjoitettu 79 kappaletta (124 926 m 2 ) uusia tai jatkovuokrasopimuksia. Logistiikka ja varastokiinteistöjen vuokramarkkinan aktiviteetti on ollut hyvä ja vuokratasot ovat säilyneet vakaina. Kiinteistöportfolion vuokrausasteen (82,5 %; 31.3.2015 83,3 %) pieni lasku johtui pääosin kolmen täysin vuokratun kiinteistön myynnistä toisen kvartaalin aikana. Kiinteistökehitystoiminnassa jatkettiin avainkohteiden kehityssuunnitelmien laadintaa kohteiden arvon nostamiseksi ja kehityspotentiaalin toteuttamiseksi. NÄKYMÄT 2015 Kiinteistösijoitukset tarjoavat hyvän riski-tuottosuhteen vallitsevassa sijoitusympäristössä. Korkotason säilyessä alhaisena ohjautuu pääomia kiinteistösijoituksiin aiempaa enemmän. CBRE:n markkinakatsauksen mukaan investoinnit toimitilakiinteistöihin Euroopassa olivat toisella kvartaalilla noin 15 prosenttia korkeammalla tasolla kuin vastaavassa ajankohdassa vuotta aiemmin. Suomen transaktiomarkkinalla kasvu oli vielä selvästi suurempi. Suomen kansantalouden kääntyminen kasvuun ja lisääntyvä verkkokauppa tukevat logistiikka ja varastotilojen vuokrakysyntää ja ylläpitävät vakaata vuokratasoa. Certeum tarkentaa taloudellisia ennusteitaan vuodelle 2015 seuraavasti: Liikevaihdon ennustetaan olevan 90-93 (aiemmin 88 93) miljoonaa euroa. Kiinteistöportfolion nettovuokratuoton ennustetaan olevan ylläpitokulujen jälkeen 70-73 (aiemmin 68 73) miljoonaa euroa. Certeumin tavoitteena on parantaa sijoituskiinteistöjensä vuokrausastetta vuoden 2015 aikana. Vuokrausasteen ennuste vuoden lopussa säilyy ennallaan 83 85 prosentissa. 4
Certeumin osakekohtaisen nettovarallisuuden ennustetaan kehittyvän vakaasti vuoden 2015 aikana. Osakekohtainen nettovarallisuus on kasvanut 4,5 prosenttia vuoden 2015 ensimmäisen puolivuotisjakson aikana. TOIMINTAYMPÄRISTÖ Kuluvan vuoden suhdanteiden ennustetaan paranevan maltillisesti. Valtiovarainministeriö on uusimmassa katsauksessaan laskenut Suomen bruttokansantuotteen kasvuennustettaan 0,3 prosenttiin kuluvana vuonna. Sen sijaan vuosien 2016 ja 2017 kasvuennusteita on nostettu 1,4 prosenttiin. Viimeisimmän ennusteen mukaan suhdanteiden paraneminen siirtyy ensi vuodelle, jolloin tavaroiden ja palveluiden viennin arvioidaan kasvavan yli kolme prosenttia. Yksityisen kulutuksen arvioidaan kehittyvän myönteisesti reaalitulojen kasvun ja kuluttajien odotusten parantumisen myötä. Suomen teollisuustuotannon kasvuennustetta on niin ikään laskettu ja sen arvioidaan edelleen supistuvan kuluvana vuonna. Euroalueella valmistava teollisuus jatkoi kuitenkin elpymistään. Teollisuuden ostopäällikköindeksi oli kesäkuussa jo 24. perättäisen kuukauden ajan 50 pisteen yläpuolella, nousten 52,5 pisteeseen. Suomen palvelutuotannon määrän arvioidaan kuitenkin kasvavan 0,8 prosenttia. Työllisyyskehitys on alkuvuonna ollut ennakoitua heikompaa ja työttömyysasteen arvioidaan nousevan tänä vuonna 9,3 prosenttiin. Transaktiomarkkinat ovat säilyneet vilkkaina alkuvuonna. KTI:n mukaan kauppojen volyymi kasvoi vuoden toisella neljänneksellä noin 2,2 miljardiin euroon, mikä on korkein taso vuoden 2008 jälkeen. Alkuvuoden volyymiksi muodostui näin ollen noin 2,6 miljardia euroa, josta tuotantokiinteistöjen osuus oli noin 12 prosenttia. Merkittävin logistiikkakiinteistöjen transaktio oli Postin 120 miljoonan euron portfolion myynti norjalaiselle Ness, Risan & Partnersille. Pääkaupunkiseudun logistiikkatilojen vajaakäyttöaste pysyi katsauskaudella JLL:n mukaan vakaana. CBRE:n mukaan pääkaupunkiseudun prime logistiikkakiinteistöjen tuottovaatimus laski edelleen 6,5 prosenttiin. 5
LIIKETOIMINTA JA TOIMINNAN TULOS Konsernituloslaskelma 2015 2015 2015 2014 (tuhatta euroa) 01.01. -30.06. 01.04. -30.06. 01.01. -31.03.10.4.-31.12. Vuokratuotot 44 878,5 22 214,3 22 664,3 22 370,3 Käyttökorvaukset ja palvelutuotot 1 181,2 266,0 915,2 1 107,1 Liikevaihto 46 059,7 22 480,3 23 579,5 23 477,5 Hoitokulut -8 871,0-3 208,6-5 662,4-4 762,7 Vuokraustoiminnan muut kulut -1 768,0-897,3-870,7-892,0 Nettovuokratuotto 35 420,7 18 374,4 17 046,4 17 822,8 Hallinnon kulut -3 297,7-1 540,5-1 757,2-4 539,9 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut -94,2-15,2-79,0-522,5 Nettotappiot sijoituskiinteistöjen myynneistä 0,0 0,0 0,0 0,0 Nettovoitot/-tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon 195,7 328,2-132,6-14 822,0 Liikevoitto/-tappio 32 224,5 17 146,9 15 077,6-2 061,6 Rahoitustuotot 90,4 55,9 34,5 3,2 Rahoituskulut -5 687,3-2 512,7-3 174,6-10 888,6 Tulos ennen veroja 26 627,6 14 690,1 11 937,5-12 947,1 Tilikauden tulokseen perustuvat verot -4 939,2-2 543,8-2 395,4-608,9 Laskennalliset verot -96,5 227,7-324,2 789,4 Tuloverot -5 035,6-2 316,1-2 719,6 180,5 Tilikauden tulos 21 592,0 12 374,1 9 218,0-12 766,6 TOIMINNAN TUNNUSLUVUT 2015 2015 2015 2014 1.1. - 30.06. 1.4. - 30.06. 1.1. - 31.03. 10.4.- 31.12. Tuloslaskelman tunnusluvut Liikevoitto/- tappioprosentti,% 70,0 % 76,3 % 63,9 % -8,8 % Voitto-/tappioprosentti,% 46,9 % 55,0 % 39,1 % -54,4 % Taseen tunnusluvut Korolliset nettorahoitusvelat, M 408,1 408,1 430,8 444,7 Rahoituksen tunnusluvut sekä operatiivinen kassavirta Omavaraisuusaste, % 49,3 % 49,3 % 48,5 % 48,6 % Velkaantumisaste, % 97,2 % 97,2 % 100,0 % 101, 8 % Nettovelkaantumisaste, % 86,6 % 86,6 % 94,1 % 99,0 % Keskikorko (kassavirtapohjainen), % 2,61 % 2,61 % 2,60 % 3,00 % Suojausaste, % 78,3 % 78,3 % 78,3 % 78, 3 % Keskim. laina-aika, vuotta 3,8 3,8 4,1 4,3 Korkokate 5,3 5,5 5,1 3,7 Loan-to-Value, % 50,5 % 50,5 % 50,6 % 50,6 % Operatiivinen kassavirta, M 26,2 13,9 12,3 9,4 Osakekohtaiset tunnusluvut Oma pääoma/osake, 10,13 10,13 9,84 9,66 Osakekohtainen tulos, 0,46 0,27 0,20-0,28 Operatiivinen kassavirta/osake, 0,56 0,30 0,26 0,21 NAV (Nettovarallisuus), M 482,8 482,8 471,1 461,7 NAV per share (osakekohtainen nettovarallisuus), 10,38 10,38 10,13 9,93 6
SIJOITUSOMAISUUS Katsauskaudella toteutettiin kolme strategian mukaista kiinteistön myyntiä. Katsauskauden lopussa Certeum omisti 121 kiinteistöä, joiden arvo oli kesäkuun lopussa yhteensä 895,6 miljoonaa euroa. Lukuun sisältyy käyttämättömän rakennusoikeuden arvoa 16,5 miljoonaa euroa. Kiinteistösalkun arvo jakautuu segmenteittäin seuraavasti: Helsingin seutu 59,7 % Muut kasvualueet 33,8 % Muu Suomi 6,5 % Sijoituskiinteistöjen vuokrattava pinta-ala on 1,3 miljoonaa neliömetriä. Certeumin sijoituskiinteistöjen käyvät arvot tarkistettiin sisäisesti kesäkuun lopussa käyttäen kassavirtaperusteista tuottoarvolaskentaa. Tarkistuksen perusteella 35 kohteeseen tehtiin käyvän arvon muutoksia uusien, päättyneiden tai päättyvien vuokrasopimusten, tai vuokralaisten tilanteessa tapahtuneiden muutosten seurauksena. Näiden lisäksi arviointiparametreihin vaikuttavat kiinteistömarkkinan muutokset on otettu huomioon käyvissä arvoissa. Ulkopuolinen arvioitsija JLL vahvisti muutetut käyvät arvot. Muutoin käyvät arvot perustuvat vuoden 2014 lopun arvonmääritykseen. Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos oli 1,7 miljoonaa euroa. Katsauskaudella sijoituskiinteistöihin tehtiin yhteensä 1,4 miljoonan euron ajanmukaistamisinvestoinnit, mitkä johtivat käypien arvojen noin 0,3 miljoonan euron positiiviseen nettomuutokseen. Ajanjaksolta 1.1. 30.6.2015 sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos oli 0,2 miljoonaa euroa ajanmukaistamisinvestointien jälkeen. Katsauskaudella myytiin kolme kiinteistöä strategian mukaisesti. Myydyt kiinteistöt ovat Turussa osoitteessa Tengströminkatu 5, Isokyrössä osoitteessa Marttilantie 18 sekä Tampereella osoitteessa Hepolamminkatu 15. VUOKRAUS JA ASIAKKUUDET Vuokraustoiminta oli tuloksellista vuoden 2015 toisen kvartaalin aikana. Vuoden 2015 toisen kvartaalin aikana Certeumin vertailukelpoinen vuokratuotto säilyi vakaana ja vuokrauksen volyymi korkealla. Katsauskaudella allekirjoitettiin yli 60 000 neliömetriä vuokrasopimuksia. Vuokrasopimusten mukainen vuokratuotto vuoden 2015 ensimmäisellä puolivuotisjaksolla oli 44,9 miljoonaa euroa (1.4. 30.6.2015 22,2 milj. euroa; 31.3.2015 22,7 milj. euroa). Liikevaihto, sisältäen käyttökorvaukset ja muut vuokralaisilta laskutettavat korvaukset, oli 46,1 miljoonaa euroa (1.4. 30.6.2015 22,5 milj. euroa; 31.3.2015 23,6 milj. euroa). Vuokrausaste 82,5 (31.3.2015; 83,3) prosenttia pysyi lähes edellisen kvartaalin tasolla huomioiden katsauskaudella tehdyt kiinteistöjen myynnit. Myytyjen kiinteistöjen vuokrattava pinta-ala oli 7
yhteensä 24 139 neliömetriä. Yhtiön vuokrasopimuskannan painotettu keskimaturiteetti oli 48 (31.3.2015; 48) kuukautta. Erot verrattuna vuoden 2015 ensimmäisen kvartaalin vuokratuottoon ja vuokrausasteeseen johtuvat pääosin katsauskaudella tapahtuneista kiinteistöjen myynneistä. Liikevaihdon maltillinen lasku verrattuna edelliseen kvartaaliin johtuu osittain katsauskaudella tehdyistä kiinteistöjen myynneistä, sekä lähinnä vuodenaikaan ja jaksotuksiin liittyvistä vuokralaisilta perittävien ylläpitokustannusten alhaisemmasta tasosta. Vuoden 2015 toisen kvartaalin nettovuokratuotto 18,4 miljoonaa euroa oli merkittävästi korkeammalla tasolla verrattuna edelliseen kvartaaliin (17,0 milj. euroa) huolimatta kiinteistöjen myynneistä. Katsauskauden aikana allekirjoitettiin, alkoi ja päättyi vuokrasopimuksia seuraavasti: 1.4.- 30.6.2015 1.1. - 31.3.2015 1.1. - 30.6.2015 kpl m 2 kpl m 2 kpl m 2 Kauden aikana alkaneet sopimukset 35 41 861 41 74 980 76 116 841 Kauden aikana allekirjoitetut sopimukset* 42 61 294 37 63 632 79 124 926 Kauden aikana päättyneet sopimukset 34 44 288 53 80 961 87 125 249 *Sopimusten mukaiset vuokratuotot alkavat kertyä joko katsauskaudella tai tulevilla kausilla Katsauskauden päättyessä neliömääräisestä vuokrasopimuskannasta oli: % 30.6.2015 31.3.2015 31.12.2014 Pääomavuokrasopimuksia 61 63 62 Kokonaisvuokrasopimuksia 27 27 30 Jaetun vuokran sopimuksia 12 10 8 VUOKRAUS JA ASIAKKUUDET - KESKEISET TUNNUSLUVUT 100 80 60 40 20 0 Vuokrausaste, % 83,1 83,3 82,5 31.12.2014 31.3.2015 30.6.2015 100 50 0 WALT, kk 47 48 48 31.12.2014 31.3.2015 30.6.2015 *Weighted Average Lease Term/vuokrasopimusten arvolla painotettu sopimusten keskimaturiteetti. 8
100 80 Liikevaihto, M 25,0 % 20,0 % 22,0 % Vuokrasopimusten erääntyminen, % vuokratuotosta 23,2 % 60 40 20 23,5 23,6 22,5 15,0 % 10,0 % 5,0 % 14,3 % 8,3 % 8,1 % 4,3 % 12,3 % 7,6 % 0 Q4/2014 Q1/2015 Q2/2015 0,0 % 1 v alle * 2 v 3 v 4 v 5 v 6 v 7-10 v yli 10 v *sis. toistaiseksi voimassa olevat sopimukset Segmenttikohtaiset vuokrausasteet, % 100 80 83,7 81,9 78,9 60 40 20 0 Helsingin seutu Muut kasvukeskukset Muu Suomi YMPÄRISTÖ JA ENERGIA Kiinteistöjen sähkön-, lämmön- ja vedenkulutukset vaihtelivat katsauskauden aikana. Certeumin energiatehokkuusohjelman tavoitteena on energiankäytön tehostaminen ja energiasäästökohteiden paikantaminen yhdessä asiakkaiden kanssa. Katsauskaudella 1.4. 30.6.2015 energiatehokkuusohjelmassa mukana olevien kiinteistöjen kulutukset muuttuivat vastaavaan kauteen 2014 verrattuna; sähkönkulutus laski 1,6 % normitettu lämmönkulutus nousi 2,8 % vedenkulutus nousi 2,7 % 9
Lämmönkulutuksen nousu verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon johtuu vallinneesta kylmemmästä säätilasta. Kiinteistöjen vedenkulutus on yleisesti pääosin melko vähäistä ja kulutus vaihtelee kausiluonteisesti. 10
CERTEUM OY:N OSAVUOSIKATSAUKSEN 1.1. 30.6.2015 TAULUKKO-OSA Konsernituloslaskelma Kaudelta 01.01-30.6.2015 2015 2015 2015 2014 01.01. -30.06. 01.04. -30.06. 01.01. -31.03. 10.4.-31.12. 000 000 000 000 Vuokratuotot 44 878,5 22 214,3 22 664,3 22 370,3 Käyttökorvaukset ja palvelutuotot 1 181,2 266,0 915,2 1 107,1 Liikevaihto 46 059,7 22 480,3 23 579,5 23 477,5 Hoitokulut -8 871,0-3 208,6-5 662,4-4 762,7 Vuokraustoiminnan muut kulut -1 768,0-897,3-870,7-892,0 Nettovuokratuotto 35 420,7 18 374,4 17 046,4 17 822,8 Hallinnon kulut -3 297,7-1 540,5-1 757,2-4 539,9 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut -94,2-15,2-79,0-522,5 Nettovoitot/-tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon 195,7 328,2-132,6-14 822,0 Liikevoitto/-tappio 32 224,5 17 146,9 15 077,6-2 061,6 Rahoitustuotot 90,4 55,9 34,5 3,2 Rahoituskulut -5 687,3-2 512,7-3 174,6-10 888,6 Tulos ennen veroja 26 627,6 14 690,1 11 937,5-12 947,1 Tilikauden tulokseen perustuvat verot -4 939,2-2 543,8-2 395,4-608,9 Laskennalliset verot -96,5 227,7-324,2 789,4 Tuloverot -5 035,6-2 316,1-2 719,6 180,5 Tilikauden tulos 21 592,0 12 374,1 9 218,0-12 766,6 11
Tuloslaskelma segmenteittäin Kaudelta 01.01-30.6.2015 000 000 000 000 000 Helsingn Muut kasvualueet Konserni seutu Muu Suomi Muut yhteensä Vuokratuotot 25 874,4 15 007,4 3 996,7 0,0 44 878,5 Käyttökorvaukset ja palvelutuotot 461,5 580,0 139,6 0,0 1 181,2 Liikevaihto 26 336,0 15 587,4 4 136,3 0,0 46 059,7 Hoitokulut -4 855,2-3 196,3-695,9-123,6-8 871,0 Vuokraustoiminnan muut kulut -834,6-501,8-175,7-256,0-1 768,0 Nettovuokratuotto 20 646,2 11 889,4 3 264,8-379,6 35 420,7 Hallinnon kulut -3 297,7 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut -94,2 Nettovoitot/-tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon 195,7 Liikevoitto/-tappio 20 646,2 11 889,4 3 264,8-3 542,5 32 224,5 Rahoitustuotot 90,4 Rahoituskulut -5 687,3 Tulos ennen veroja 26 627,7 Tilikauden tulokseen perustuvat verot -4 939,2 Laskennalliset verot -96,5 Tuloverot -5 035,6 Tilikauden tulos 21 592,0 12
Laaja konsernituloslaskelma Kaudelta 01.01-30.6.2015 2015 2015 2015 2014 1.1.-30.6. 1.4.-30.6. 1.1. -31.03. 10.4.-31.12. 000 000 000 000 Tilikauden tulos 21 592,0 12 374,1 9 218,0-12 766,6 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi myöhemmillä kausilla Nettovoitot/ -tappiot rahavirran suojauksista 192,4 1 420,4-1 228,0-3 641,5 Laskennallinen verosaatava rahavirran suojauksen tappiosta -38,5-284,1 245,6 728,3 Myöhemmille kausille siirrettävät erät yhteensä 153,9 1 136,3-982,4-2 913,2 Tilikauden laaja tulos yhteensä 21 745,9 13 510,4 8 235,5-15 679,8 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 21 745,9 13 510,4 8 235,5-15 679,8 13
Konsernitase 30.06.2015 30.6.2015 31.12.2014 Varat 000 000 Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 666,3 599,4 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 273,0 179,4 Sijoituskiinteistöt 895 580,0 904 930,0 Sijoitukset 0,7 2,5 Laskennalliset verosaamiset 2 414,5 2 174,2 898 934,4 907 885,5 Lyhytaikaiset varat Vuokrasaamiset ja muut saamiset 6 834,9 4 972,0 Rahat ja pankkisaamiset 49 523,4 12 599,6 56 358,3 17 571,6 Varat yhteensä 955 292,7 925 457,1 14
Konsernitase 30.06.2015 30.6.2015 31.12.2014 OMA PÄÄOMA JA VELAT 000 000 Osakepääoma 500,0 500,0 Osakeanti 0,0 14 983,4 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 464 500,0 449 516,6 Käyvän arvon rahasto -2 759,3-2 913,2 Edellisten tilikausien tulos -12 766,6 0,0 Tilikauden voitto (+)/ tappio (-) 21 591,9-12 766,6 Oma pääoma yhteensä 471 066,1 449 320,2 Pitkäaikaiset velat Varaukset 73,8 0,0 Lainat 457 650,0 457 296,7 Johdannaissopimukset 9 674,2 9 866,5 Laskennalliset verovelat 602,0 656,4 467 999,9 467 819,6 Lyhytaikaiset velat Johdannaissopimukset 249,6 1 004,3 Ostovelat ja muut velat 15 977,1 7 313,0 16 226,7 8 317,3 Velat yhteensä 484 226,6 476 136,9 Oma pääoma ja velat yhteensä 955 292,7 925 457,1 15
Konsernin oman pääoman laskelma Kaudelta 01.01-30.6.2015 Oma pääoma 000 Osakepääoma Osakeanti Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Rahavirran suojaukset Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 31.12.2014 500,0 14 983,4 449 516,6-2 913,2-12 766,6 449 320,2 Tilikauden tulos 0,0 0,0 0,0 21 592,0 21 592,0 Muut laajan tuloksen erät 0,0 0,0 153,9 0,0 153,9 Laajan tuloksen erät yhteensä 0,0 0,0 153,9 21 592,0 21 745,9 Osakeanti 1) 0,0-14 983,4 14 983,4 0,0 0,0 0,0 Oma pääoma 30.6.2015 500,0 0,0 464 500,0-2 759,3 8 825,4 471 066,1 1) 9.12.2014 toteutetun osakeannin osakkeet (1 498 341 kpl) rekisteröitiin kaupparekisteriin 13.1.2015 16
Konsernin rahavirtalaskelma Kaudelta 01.01-30.6.2015 2015 2 015 2014 1.1.-30.6. 1.1. -31.03. 10.4.-31.12. Liiketoiminnan rahavirta 000 000 000 Voitto ennen veroja 26 627,6 11 937,5-12 947,1 Oikaisut: Poistot ja arvonalennukset 114,2 51,3 106,0 Nettovoitot/-tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon -229,0 132,6 14 822,0 Voitot/tappiot sijoituskiinteistöjen myynneistä -66,7 0,0 0,0 Osakeperusteiset maksut 0,0 0,0 Rahoitustuotot -90,4-34,5-3,2 Rahoituskulut 6 441,9 3 174,6 10 888,6 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Käyttöpääoman muutos 6 080,5 5 659,9 2 232,4 Maksetut välittömät verot -4 939,2-2 395,4-608,9 Liiketoiminnan nettorahavirta 33 938,9 18 526,0 14 489,9 Investointien rahavirta Sijoituskiinteistöjen hankinnat 0,0 0,0-921 581,0 Keskeneräiset -2 393,9-1 275,7-1 884,0 Investoinnit muihin aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -160,4-170,3-778,8 Myynnit 11 537,3 0,0 3 713,0 Investointien nettorahavirta 8 983,0-1 446,0-920 530,8 Rahoituksen rahavirta Lainojen nostot 353,3 176,7 457 296,7 Oman pääoman sijoitukset 0,0 0,0 465 000,0 Saadut korot 90,4 34,5 3,2 Maksetut korot -6 441,9-3 174,6-3 659,3 Rahoituksen nettorahavirta -5 998,1-2 963,4 918 640,6 Rahavarojen muutos 36 923,8 14 116,5 12 599,6 Rahavarat tilikauden alussa 12 599,6 12 599,6 0,0 Rahavarat tilikauden lopussa 49 523,4 26 716,2 12 599,6 17
Nettovarallisuuslaskenta (NAV) - Certeum OY 30.6.2015 31.3.2015 31.12.2014 000 000 000 Osakepääoma 500 500 500 Osakeanti 0 0 14 983 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 464 500 464 500 449 517 Käyvän arvon rahasto -2 759-3 896-2 913 Kertyneet voittovarat 8 825-3 549-12 767 Oma pääoma yhteensä 31.12.2014 471 066 457 556 449 320 + Laskennalliset verosaamiset 2 415 2 420 2 174 - Laskennallinen verovelka -602-981 -656 -/+ Rahoitusinstrumenttien käypä arvo 9 924 12 099 10 871 NAV (nettovarallisuus) 482 802 471 094 461 709 Osakkeita (kpl) 46 500 000 46 500 000 46 500 000 NAV/osake (eur/kpl) 10,38 10,13 9,93 18
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Tunnusluku Liikevoitto/ -tappioprosentti (%) Korkokatekerroin Voitto-/ tappioprosentti Korolliset nettorahoitusvelat, M Omavaraisuusaste, % Velkaantumisaste % Nettovelkaantumisaste, % Operatiivinen kassavirta Osakekohtainen tulos, Oma pääoma / osake, Laskentakaava 100 x (Liikevoitto/ -tappio) / Liikevaihto Liikevoitto - kiinteistöjen arvostuksesta syntyvät realisoimattomat luovutusvoitot/-tappiot / Rahoitustuotot + kulut - lainojen perustamiskustannusten jaksotus - johdannaisten arvostuksesta muodostunut suojausten tehoton osuus 100 x (Tilikauden tulos / Liikevaihto Korolliset rahoitusvelat - pankkisaamiset 100 x (Oma pääoma / Taseen loppusumma - saadut ennakot) 100 x (Korolliset rahoitusvelat / Oma pääoma) 100 x (Korolliset nettorahoitusvelat / Oma pääoma) Liikevoitto -/+ Voitto/tappio käypään arvoon arvostamisesta + Liikearvon arvonalentuminen +/- Varausten muutokset + Hallinnon poistot +/- Etuuspohjaiset eläkekulut - Kassavirtavaikutteiset rahoitustuotot ja -kulut - Kassavirtavaikutteiset verot +/- Osuus osakkuusyritysten tuloksesta Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos / Tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä Liikevoitto -/+ Voitto/tappio käypään arvoon arvostamisesta + Liikearvon arvonalentuminen +/- Varausten muutokset Operatiivinen kassavirta/osake, NAV (nettovarallisuus), + Hallinnon poistot +/- Etuuspohjaiset eläkekulut - Kassavirtavaikutteiset rahoitustuotot ja -kulut - Kassavirtavaikutteiset verot +/- Osuus osakkuusyritysten tuloksesta) / Tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma - Laskennallinen verovelka + Laskennallinen verosaamien + Rahoitusinstrumenttien käypä arvo NAV per share (osakekohtainen nettovarallisuus) EPRA NAV (nettovarallisuus) / Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä 19