Talvivaaran Hallintojohtaja Tapio Ikonen Kaivososakeyhtiö Oyj Kaivosteollisuudesta elinvoimaa Kainuuseen Toukokuu 2009
DISCLAIMER The following information contains, or may be deemed to contain, forward-looking statements (as defined in the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995). These statements relate to future events that involve known and unknown risks and other uncertainties. By their nature, forward-looking statements involve risks and uncertainties because they relate to events and depend on circumstances that may or may not occur in the future. All forward-looking statements made in this presentation based on information presently available and Talvivaara Mining Company Plc. assumes no obligation to update any forward-looking statements. Nothing in this presentation constitutes investment advice and this presentation shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities or otherwise to engage in any investment activity.
Sisältö 1. Talvivaaran yleisesittely 2. Kaivosteollisuudesta elinvoimaa Kainuuseen Talvivaaran merkitys talousalueelle
Talvivaara lyhyesti Kansainvälisesti merkittävä perusmetallien tuottaja, jonka päätuotteet ovat nikkeli ja sinkki Kaivoksen toiminta-ajaksi arvioitu n. 46 vuotta Ensimmäinen erä nikkelisulfidia toimitettiin Norilsk Nickel Harjavalta Oy:lle helmikuussa 2009 Arvioitu vuotuinen tuotanto 2012 alkaen Nikkeli 50 000 tonnia Sinkki 90 000 tonnia Kupari 15 000 tonnia Koboltti 1 800 tonnia Noteerattu Lontoon pörssin päälistalla kesäkuusta 2007, mukana FTSE 250 -indeksissä Noteerattu Nasdaq OMX Helsingissä 11.5.2009 alkaen Lontoo Sotkamo TALVIVAARA Oslo Tukholma Kööpenhamina Hampuri Berliini Helsinki 1
Yhtiön virstanpylväät Yhtiön perustaminen GTK löysi Talvivaaran esiintymät 1977 ja ne olivat Outokumpu-konsernin omistuksessa 1978 2004 Outokumpu teki laajoja tutkimuksia esiintymistä 1980-luvulla ja 1990-luvun alussa Talvivaara osti esiintymien kaivosoikeudet sekä käyttöoikeudet esiintymää koskeviin koe- ja tutkimustietoihin helmikuussa 2004 Tuotannon ylösajo käynnissä Tuotannon aloitus vaiheittain vuoden 2008 aikana; ensimmäiset metallit saostettiin 1.10.2008 Ensimmäinen nikkelisulfidin myyntierä lähetettiin 19 helmikuuta 2009 2010 arvioitu nikkelin tuotanto n. 30 000 tonnia Yritys perustetaan Kaivosoikeudet hankitaan 7m rahoituskierros 17,000 tonnin biokasaliuotuskoe kaivosalueella Ympäristölupahakemus YVA luovutetaan viranomaisille 33m rahoituskierros Kannattavuusselvitys valmis, ympäristölupa myönnetään $320m projektilaina allerkirjoitetaan 302m listautumisanti Louhinta alkaa 85m vaihtovelkakirjalaina Ensimmäiset metallit saostettu Kasaus ja liuotus alkaa Ensimmäiset metallien myynnit 50m käyttöpääomalaina 82m osakeanti Rautatie käyttöön Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2
Strategia Talvivaaran monimetalliesiintymien kehittäminen ja tuotannollinen hyödyntäminen suunnitelman mukaisen tuotantotason saavuttaminen Vahva taloudellinen asema vahva kassa käyttö- ja investointikustannusten tiukka hallinta vakaa kassavirta Yhtiön ja sen tuotannon kasvattaminen kaivoksen ylösajon jälkeen Talvivaaran kaivoksen tuotantokapasiteetin kasvattaminen mahdolliset yrityskaupat biokasaliuotusteknologian hyödyntäminen Metallitehtaan tuotantoprosessien kehittäminen muualta kuin Talvivaarasta saatavien monimetallisten rikasteiden jalostaminen mangaanin talteenotto 3
Maailmanluokan mineraalivarannot Yksi Euroopan suurimmista tunnetuista sulfidisen nikkelin varannoista Helppo ja kustannustehokas hyödyntää avolouhoksena vähän pintamaita alhainen sivukivi-malmi -suhde Aluetta tutkittu 1970-luvulta alkaen Kaupallisesti merkittävät määrät kuparia, kobolttia ja sinkkiä Mahdollisuuksia mangaanin kaupalliseen hyödyntämisen tutkitaan 2008 2007 Lisäys 2008 2007 Luokat Mt Mt % Ni% Ni% Todetut 363.6 263.2 38% 0.23 0.25 Todennäköiset 278.1 189.5 47% 0.22 0.23 Yhteensä 641.6 452.7 42% 0.23 0.24 Mahdolliset 362.6 116.6 211% 0.20 0.20 Yhteensä 1,004.2 569.4 76% 0.22 0.23 4
Erinomainen malminetsintäpotentiaali Kolmisoppi Kuusilampi Kuusilampi 3km tutkimatonta maaperää Kolmisoppi???????? 5
Talvivaaran tuotantoprosessi - Alhaiset tuotannon yksikkökustannukset Kustannustehokkaampi kuin perinteinen energiaintensiivinen prosessi Suurtuotannon edut 6
Valtavien mittasuhteiden kaivos 800 m Liuotusneste keräysallas 2400 m kuljetin Välivarasto Kuljetin Hienomurskaus (uusi) Agglomerointi Hienomurskaus sakeuttimet Junaraide Kaivosalueen pinta-ala 61 km 2 Rakennettavien maa-alueiden pinta-ala 20 km 2 Kaivoksen sisäisiä tieyhteyksiä 25 km Alueellisia putkilinjoja 100 km Bioliuotuksen kastelu- ja keräysputkistoja 6 700 km Liuoskiertojen pumppausmäärä 30 000 m 3 /h Rakennuksia 770 000 m 3 8
Kaivoskoneita Pikku Myy (Komatsu WA 1200)
Kaivoskoneita Hitachi EX 3500 kiviauto
Kaivostoiminta käytännössä 1. 1. Poraus 2. Lastaus 3. Kuorman purku ensi vaiheen murskaimeen 2. 3. 3
Materiaalinkäsittely käytännössä Karkeamurskaamo Uuden murskaimen käynnistys Uusi 2. vaiheen murskain Kasaus 6
Biokasaliuotus Luonnollinen prosessi, jossa käytetään alueella luonnostaan esiintyviä bakteereja. Liukenemista tehostetaan murskaamalla malmi sekä ilmastamalla ja kastelemalla liuotuskasaa Kaksivaiheinen prosessi Primääriliuotus; odotettu nikkelin saanti n. 80 % 18 kuukaudessa Sekundääriliuotus; n. 3,5 vuotta, nikkelin kokonaissaanti > 90% Teknologia todistettu 17 000 tonnin koekasassa vuosina 2005-2008 Prosessin toiminta tuotantomittakaavassa on vastannut koekasan tuloksia Vastaava liukenemiskinetiikka Korkea lämpötila talvi ei tuota ongelmia, lämpötilan hallinta kesäisin tärkeä 7
Bioliuotus käytännössä Kastelu Ilmastus Liuotuskasa Metallipitoinen liuos 8
Metallien talteenotto käytännössä Vety- ja rikkivetytehtaat Sakeutinaltaat Nauhasuodatin Lopputuote, Zn 11
Ympäristö, henkilöstö ja turvallisuus Ympäristö Ympäristöluvan mukainen jatkuva ympäristön tarkkailuohjelma Talvivaara valmistelee ISO 14001 sertifiointia Henkilöstö Uusia työpaikkoja täysimittaisessa tuotannossa n. 450 Välillisiä työpaikkoja yli 1 000 Rakennusprojektin työllisyysvaikutus n.3 500 hlötyövuotta Uutta henkilöstöä palkattu vuonna 2009 n. 70 henkilöä Rekrytointi jatkuu, n. 100 avointa paikkaa täytettävänä 2009-2010 Yhteistyö TE-keskuksen ja ammattioppilaitosten kanssa 450 400 Talvivaaran henkilöstö 2003-2010e Erinomainen työturvallisuus Yhteensä 35 sairaspoissaoloon johtanutta työtapaturmaa (LTI), jotka kaikki verrattain vähäisiä Systemaattinen työturvallisuuden seuranta ja koulutus Erinomainen työturvallisuustaso Talvivaara: 12 LTI/ milj. työtuntia Suomen kaivosteollisuus: 40 LTI/ milj. työtuntia Rakennusteollisuus: 80 LTI/ milj. työtuntia Number of personnel 350 300 250 200 150 100 50 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Syyskuu 2009 9
Yhtiörakenne ja suurimmat osakkeenomistajat Yhtiörakenne TALV:LN 10 suurinta omistajaa (3) Outokumpu 20% Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj (TALV:LN) Talvivaara Sotkamo Oy 80% 100% Talvivaara Infrastructure Oy Perä Pekka Varma Mutual Pension Insurance Company (FI) BlackRock Inc Capital Group Companies Inc Norilsk Nickel Holdings Ltd (CY) Outokumpu Plc (FI) Standard Life Ilmarinen Mutual Pension Insurance Company (FI) Salo Olli Legal & General Investment Management Ltd Total % Holding 23.3% 8.6% 5.0% 5.0% 5.0% 4.4% 3.7% 3.5% 2.5% 2.3% 63.3% Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj listattiin Lontoon Pörssin päälistalle kesäkuussa 2007 Sivulistaus Nasdaq OMX Helsinkiin 11.5.2009 Financial institutions Finnish corporations 10%0% Households/ private persons 11% 11% 35% 44% International shareholders (3) Syyskuussa 2009. lähde: JP Morgan Cazenove 10
Kiitos mielenkiinnosta!