Nordea Turbo I/2019 1 unitedbankers.fi
Miksi sijoittaa? Nordea Turbo I/2019 sopii sijoittajalle, joka uskoo Nordea Bank Oyj:n osakekurssin nousevan laina-aikana. Sijoituksen tuotto määräytyy Nordea Bank Oyj:n osakekurssin kehityksen perusteella. Nordea Turbo sopii sijoittajalle, joka uskoo Nordea Bank Oyj:n osakekurssin nousevan sijoituksen laina-aikana. Osakkeen lainaehtojen mukainen arvonnousu kerrotaan alustavalla 400 %:n* tuottokertoimella. Sijoittaja hyötyy tuottokertoimesta aina 50 prosentin kurssinousuun saakka. Sijoituksen enimmäistuotto on siten 200 %*. Sijoituksen suojataso on 70 %, mikä tarkoittaa, että Nordean osakkeen arvo voi laskea laina-aikana 30 % ilman vaikutusta pääoman palautukseen. Nordean osakekurssi on laskenut toissakesän huipuista yli 40 %. Tunnusluvuilla mitaten Nordean osake onkin historiallisesti edullinen ja on todennäköistä, että suuri osa pankkisektorin viimeaikaisista haasteista on jo hinnoiteltu kurssiin. Erityisesti Hinta/Tasearvo on historiallisesti alhainen, sillä viimeisen 20 vuoden aikana se on ollut nykytasoa matalampi vain hetkellisesti finanssikriisin aikana. Mikäli Nordea saa tuloskehityksen käännettyä nousuuralle, uskomme yhtiön arvostuksessa olevan selvästi nousuvaraa. Yleiskuva tuotteesta Nordea Turbo I/2019 on viiden vuoden mittainen sijoitus osakesidonnaiseen joukkovelkakirjalainaan. Sijoittajalle maksetaan tuottoa eräpäivänä, mikäli kohde-etuutena olevan Nordea Bank Oyj:n osakkeen sijoitusajan arvonmuutos on positiivinen. Pääoman palautuksen suuruus eräpäivänä riippuu myös kohdeetuutena olevan osakkeen kehityksestä. Nordea Turbo tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden hyötyä kohde-etuutena olevan Nordea Bank Oyj:n osakekurssin sijoitusajan mahdollisesta arvonnoususta korkealla alustavasti 400 %:n* tuottokertoimella. Sijoittaja saa tuottokertoimen mukaisen osuuden kohde-etuuden lainaehtojen mukaan lasketusta arvonnoususta aina 50 prosenttiin saakka. Sijoittajalle ei makseta arvonnoususta 50 %:n ylittävältä osalta. Sijoituksen enimmäistuotto on näin ollen 200 % (50 % x 400 %). Tuottokerroin on alustava ja liikkeeseenlaskun ehtona on, että se voidaan vahvistaa vähintään tasolle 350 %. Sijoituksen suojataso on 70 %. Sijoittajalle eräpäivänä palautettavan pääoman määrä riippuu kohde-etuutena olevan osakkeen kehityksestä laina-ajan päättyessä. Sijoittajalle maksetaan eräpäivänä takaisin sijoituksen koko nimellispääoma edellyttäen, että kohde-etuutena olevan osakkeen arvo on laskenut enintään 30 % lähtöarvostaan. Mikäli kohde-etuutena oleva osake on laina-ajan lopussa laskenut enemmän kuin 30 %, palautetaan sijoittajalle sijoituksen nimellisarvo vähennettynä kohde-etuutena olevan osakkeen (negatiivisella) arvonmuutoksella. Sijoitus ei ole pääomaturvattu. Sijoitukseen liittyy normaali liikkeeseenlaskijariski. Tarkemmat kuvaukset riskeistä löytyvät tämän esitteen kohdasta Sijoituksen keskeiset riskit sekä lainakohtaisista ehdoista. * Tuottokerroin on alustava liikkeeseenlaskun ehtona on, että se voidaan vahvistaa viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä vähintään tasolle 350 %. Sijoitukseen liittyy normaali liikkeeseenlaskijariski. Tarkemmat kuvaukset riskeistä löytyvät tämän esitteen kohdasta Sijoituksen keskeiset riskit sekä lainakohtaisista ehdoista. 2
Kohde-etuutena oleva osake Nordea Turbo I/2019:n kohde-etuutena on Nordea Bank Oyj:n osake. Nordea on Pohjoismaiden suurin finanssipalvelukonserni ja yksi Euroopan suurimmista pankeista. Nordea on johtava pankki kaikilla neljällä pohjoismaisella kotimarkkina-alueella. Pankilla on Pohjoismaissa yhteensä noin 10 miljoona asiakasta. Nordean kotipaikka on ollut syksystä 2018 lähtien Helsinki. Nordea on järjestelmän toimivuuden kannalta yksi Euroopan tärkeistä pankeista. Eurooppalainen pankkisektori on ollut viime vuodet murroksessa ja monien haasteiden edessä. Pankkien osakekurssit ovat laskeneet ja pankkien valuaatiot ovat historiallisesti alhaiset. Pankkien kustannukset ovat nousseet muun muassa isojen IT-järjestelmäpäivitysten (digitalisaatio) ja kasvavien regulaatiopaineiden (rahanpesuskandaalit) johdosta. Toisaalta tulopuolella korkokatteet ovat olleet paineessa ennätysalhaisen korkotason ja Euroopan vaisun talouskasvunäkymän takia. Lisäksi EU:n PSD2-maksupalveludirektiivin toinen vaihe lisää kilpailua pankkitoimialalla. Nordea on vastannut edellä mainittuihin haasteisiin investoimalla teknologiaan ja lisäämällä panostuksia asiakaspalveluun. Juuri nimitetty uusi konsernijohtaja rakentaa paraikaa ylintä johtoa vastaamaan lähivuosien haasteisiin ja ohjaamaan Nordea takaisin kasvu-uralle. Uudet kustannussäästöohjelmat ovat myös mahdollisia kannattavuuden turvaamiseksi. Vaikka euroalueen korkotaso pysynee pitkään ennätyksellisen matalana, Euroopan keskuspankki aikoo helpottaa negatiivisesta talletuskorosta pankeille kertyvää painetta porrastamalla korkotasoa pankkien keskuspankkitalletuksissa. Jotkut eurooppalaiset pankit ovat myös ottaneet käyttöön negatiivisen talletuskoron isoille talletuksille. Tunnusluvuilla mitaten Nordean osake on historiallisesti edullinen. Osakekurssi on laskenut yli 40 % toissakesän huipuista ja voimme olettaa hinnan sisältävän jo paljon edellä mainittuja negatiivisia asioita. Vuoden 2020 konsensusennusteilla Nordean P/E-luku on noin yhdeksän ja Hinta/Tasearvo-luku noin 0,8. Erityisesti Hinta/ Tasearvo on historiallisesti alhainen, sillä viimeisen 20 vuoden aikana se on ollut nykytasoa matalampi vain hetkellisesti finanssikriisin aikana. Mikäli Nordea saa tuloskehityksen käännettyä nousu-uralle yhtiön arvostuksessa on nousuvaraa ja hyvät osingot ovat turvattuja myös jatkossa. Lähteet: UB Omaisuudenhoito, Bloomberg, yhtiön verkkosivut, 24.9.2019. Kohde-etuutena olevan Nordea Bank Oyj:n osakkeen historiallinen kehitys Yllä olevassa graafissa on esitetty kohde-etuutena olevan Nordea Bank Oyj:n osakkeen historiallinen kehitys syyskuusta 2014 syyskuuhun 2019. Katkoviiva osoittaa sijoituksen suojatason, mikäli se olisi määritetty 24.9.2019. Suojatasolla tarkoitetaan tasoa, jonka alle mentäessä sijoittaja alkaa menettää pääomaa. Tuotteen suojataso on 70 % kohde-etuuden lähtöarvosta, joka määritetään 16.10.2019. Historiallisen kehityksen perusteella ei voi tehdä luotettavaa arviota kohde-etuuden tulevasta kehityksestä. Lähde: Bloomberg 25.9.2019. Lisätietoja Nordea Bank Oyj:stä löytyy yhtiön nettisivulta sekä UB Omaisuudenhoito Oy:stä. 3
Tuoton määräytyminen Sijoituksen tuottoon ja eräpäivänä sijoittajalle takaisinmaksettavan pääoman määrään vaikuttaa kohde-etuutena olevan Nordea Bank Oyj:n osakkeen kehitys laina-aikana. Sijoituksen takaisinmaksumäärä muodostuu kahden osan summana: Tuotto + Pääoman palautus. Tuotto määräytyy seuraavasti: jos kohde-etuuden arvonmuutos on positiivinen, on Tuotto: tuottokerroin 400 % x kohde-etuuden arvonmuutos aina 50 %:iin saakka* muussa tapauksessa Tuotto on nolla. Pääoman palautus määräytyy seuraavasti: jos kohde-etuuden arvo on sijoitusaikana laskenut enintään 30 % verrattuna sen lähtöarvoon, on Pääoman palautus yhtä kuin sijoituksen nimellisarvo, muussa tapauksessa Pääoman palautus on: (kohde-etuuden päättymisarvo / kohde-etuuden lähtöarvo) x sijoitettu nimellispääoma. Tuottokerroin on alustava. Liikkeeseenlaskun ehtona on, että tuottokerroin voidaan vahvistaa vähintään tasolle 350 %. Sijoittaja ei hyödy kohde-etuuden 50 % ylittävästä arvonnoususta. Sijoituksen maksimituotto on siten 200 % (50 % x 400 %). Sijoitukseen liittyy liikkeeseenlaskijariski. Liikkeeseenlaskijan ajautuessa maksukyvyttömäksi, voi sijoittaja menettää mahdollisen tuoton sekä sijoitetun pääoman osittain tai kokonaan. Sijoitus ei ole pääomaturvattu. * Tuottokerroin on alustava. Liikkeeseenlaskun ehtona on, että tuottokerroin voidaan vahvistaa liikkeeseenlaskupäivänä vähintään tasolle 350 %. 4
Tuoton määräytyminen tuottoesimerkkejä Kohde-etuuden lainaehtojen mukainen arvonmuutos Tuotto Pääoman palautus Eräpäivänä palautettava määrä (Tuotto + Pääoman palautus) * Tuotto sijoitusajalle Vuotuinen tuotto 80 % 200 % 100 % 300 % 195,6 % 24,2 % 70 % 200 % 100 % 300 % 195,6 % 24,2 % 60 % 200 % 100 % 300 % 195,6 % 24,2 % 50 % 200 % 100 % 300 % 195,6 % 24,2 % 40 % 160 % 100 % 260 % 156,2 % 20,7 % 30 % 120 % 100 % 220 % 116,7 % 16,7 % 20 % 80 % 100 % 180 % 77,3 % 12,1 % 10 % 40 % 100 % 140 % 37,9 % 6,6 % 0 % 0 % 100 % 100 % -1,5 % -0,3 % -10 % 0 % 100 % 100 % -1,5 % -0,3 % -20 % 0 % 100 % 100 % -1,5 % -0,3 % -30 % 0 % 100 % 100 % -1,5 % -0,3 % -40 % 0 % 60 % 60 % -40,9 % -10,0 % -50 % 0 % 50 % 50 % -50,7 % -13,2 % -60 % 0 % 40 % 40 % -60,6 % -17,0 % Taulukossa on kuvattu sijoituksen tuotonmaksu ja erääntyminen esimerkkien avulla. Tuotot ovat esimerkinomaisia eivätkä ne ole indikaatioita tulevasta. Sijoituksen nimellispääoma esimerkissä on 100 000 euroa ja esimerkissä on käytetty alustavaa 400 %:n tuottokerrointa sekä 1,5 % merkintäpalkkiota. Liikkeeseenlaskun ehtona on, että tuottokerroin voidaan vahvistaa liikkeeseenlaskupäivänä vähintään tasolle 350 %. Laskelmassa ei ole huomioitu veroja tai muita sijoittajan maksettavaksi tulevia kuluja. * Sijoitukseen liittyy normaali liikkeeseenlaskijariski. Tarkemmat kuvaukset riskeistä löytyvät tämän esitteen kohdasta Sijoituksen keskeiset riskit sekä lainakohtaisista ehdoista. 5
Tarjouksen keskeiset piirteet TÄRKEÄT PÄIVÄMÄÄRÄT Merkintäaika 1.-15.10.2019 Maksupäivä 15.10.2019 Liikkeeseenlaskupäivä 23.10.2019 Eräpäivä 30.10.2024 Laina-aika 23.10.2019-30.10.2024 JOUKKOVELKAKIRJALAINAN TIEDOT Lainan nimi Nordea Turbo I/2019 ISIN-koodi FI4000400171 Liikkeeseenlaskija Danske Bank A/S (S&P A / Moody s A2) Myyjä Valvova viranomainen Viralliset asiakirjat Sijoituksen tyyppi Vakuus Valuutta Minimimerkintä Eräkoko UB Omaisuudenhoito Oy Finanssivalvonta, PL 103, 00101 Helsinki Liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite Structured Note Programme, päivätty 18.6.2019, täydennyksineen on saatavissa myyjältä sekä osoitteesta www.danskebank.fi. Lainakohtaiset ehdot sekä avaintietoasiakirja ovat saatavissa myyjältä. Julkinen ei-pääomaturvattu osakesidonnainen joukkovelkakirjalaina Tuoton ja nimellisarvon maksulle ei ole asetettu vakuutta. Lainaan liittyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Kaikki sijoitukseen liittyvät laskelmat ja maksut ovat euroissa. 5 000 euroa 5 000 euroa Merkintähinta 100 % Merkintäpalkkio Muut kustannukset Esimerkkejä tuotteen kokonaiskustannuksesta Verotus Rekisteröinti ja listaus Jälkimarkkinat Merkintä 5 000 45 000 euroa, palkkio 2 % nimellisarvosta Merkintä 50 000 195 000 euroa, palkkio 1,5 % nimellisarvosta Merkintä vähintään 200 000 euroa, palkkio 1 % nimellisarvosta Sijoituksen myyntihintaan sisältyy liikkeeseenlaskijan strukturointikustannus sekä myyjän palkkio yhteensä enintään 1,2 % p.a. Esimerkiksi 10 000 euron sijoitukselle tämä tarkoittaa 120 euron vuotuista kustannusta. Näillä palkkioilla katetaan mm. riskien hallintaan, tuotteen rakentamiseen ja jakeluun liittyviä kustannuksia. Muiden kustannusten suuruus vahvistetaan liikkeeseenlaskun yhteydessä. UB Omaisuudenhoito Oy ei peri lainan hallinnoinnista tai säilytyksestä erillisiä palkkioita sijoitusaikana. Jälkimarkkinakaupoista peritään välityspalkkio voimassa olevan hinnaston mukaan. 10 000 euron merkinnässä merkintäpalkkio on 2 % eli 200 euroa. Merkintäsumma palkkioineen on siten yhteensä 10 200 euroa. Merkintäsummaan sisältyvien muiden kustannusten suuruus on enintään 1,2 % p.a. eli 120 euroa vuodelta. 100 000 euron merkinnässä merkintäpalkkio on 1,5 % eli 1 500 euroa. Merkintäsumma palkkioineen on siten yhteensä 101 500 euroa. Merkintäsummaan sisältyvien muiden kustannusten suuruus on enintään 1,2 % p.a. eli 1 200 euroa vuodelta. Sijoitukselle maksettavaa tuottoa käsitellään verotuksessa veronalaisena muuna pääomatulona tuloverolain (1535/1992) mukaisesti. Liikkeeseenlaskijan suomalainen maksuasiamies toimittaa tuotosta ennakonpidätyksen, jonka suuruus on tällä hetkellä 30 %. Lainan liikkeeseenlaskijan ollessa ulkomainen, korkotulon lähdeverosta annetun lain (1341/1990) säännökset eivät sovellu. Mikäli sijoittaja myy sijoituksen ennen eräpäivää, luovutus käsitellään verotuksessa luovutusvoittoa ja -tappiota koskevien säännösten mukaisesti. Yhteisölle ja yhtymälle tuotto on normaalia veronalaista tuloa yleishyödyllisten yhteisöjen verovapautta koskevin poikkeuksin. Verokohtelu määräytyy kunkin asiakkaan yksilöllisten olosuhteiden mukaan ja se voi tulevaisuudessa muuttua. Sijoittaja vastaa kaikista sijoitustuotteeseen liittyvistä veroseuraamuksista Lainan liikkeeseenlasku tapahtuu Euroclear Finland Oy:n arvo-osuusjärjestelmässä. Lainalle haetaan listaus Irlannin pörssiin (Euronext Dublin). Liikkeeseenlaskija antaa normaaleissa markkinaolosuhteissa sijoitukselle takaisinostohinnan 5 000 euron ja sen ylittäville nimellismäärille. Jälkimarkkinahinta voi vaihdella voimakkaasti. Jälkimarkkinakaupoissa sijoittajan tulee ottaa yhteyttä UB Omaisuudenhoito Oy:öön. 6
TUOTONLASKENTA Kohde-etuus k Yhtiö Bloomberg-tikkeri Pörssi 1 Nordea Bank Oyj NDA SS NASDAQ Stockholm Lähtöarvon määrityspäivä 16.10.2019 Lähtöarvo Kohde-etuuden virallinen päätösarvo lähtöarvon määrityspäivänä Arvostuspäivä 16.10.2024 Päättymisarvo Eräpäivänä sijoittajalle palautettava määrä Tuottokerroin Suojataso Kohde-etuuden virallinen päätösarvo Arvostuspäivänä Jos päättymisarvo on vähintään yhtä suuri kuin suojataso, on takaisin maksettava määrä: Nimellisarvo + Nimellisarvo x Tuottokerroin x max [0; min(kohde-etuuden kehitys; 50 %)] Jos Päättymisarvo on pienempi kuin Suojataso, on takaisin maksettava määrä: Nimellisarvo * (Päättymisarvo / Lähtöarvo) Pääoman palautukseen liittyy lisäksi liikkeeseenlaskijariski (ks. osio Sijoituksen keskeiset riskit ). 400 % (alustava; liikkeeseenlaskun ehtona on, että tuottokerroin voidaan vahvistaa viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä vähintään tasolle 350 %) 70 % Kohde-etuuden Lähtöarvosta Kohde-etuuden kehitys Päättymisarvo / Lähtöarvo 1 Liikkeeseenlaskijasta ja lainasta saa yksityiskohtaiset tiedot lukemalla ohjelmaesitteen, lainakohtaiset ehdot ja avaintietoasiakirjan. Ohjelmaesite, lainakohtaiset ehdot ja avaintietoasiakirja ovat saatavissa UB Omaisuudenhoito Oy:stä. Tarkemmat kuvaukset riskeistä löytyvät tämän esitteen kohdasta Sijoituksen keskeiset riskit sekä lainakohtaisista ehdoista. 7
Sijoituksen keskeiset riskit Sijoittaja vastaa itse tekemiensä sijoituspäätösten taloudellisista seuraamuksista. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätösten tekemistä tutustua tämän markkinointiesitteen lisäksi avaintietoasiakirjaan, lainakohtaisiin ehtoihin sekä muihin virallisiin asiakirjoihin ja varmistua siitä, että hän ymmärtää sijoitustuotteen ominaisuudet ja riskit. Pääomaan ja tuottoon kohdistuva riski Sijoitus ei ole pääomaturvattu, joten sijoittaja voi menettää sijoitetun pääoman osittain tai kokonaan. Nordea Turbo I/2019:n riskinä on, että kohde-etuutena olevan Nordea Bank Oyj:n osakkeen arvo päätöspäivänä on alle 70 % lähtötasostaan. Tällöin sijoittaja menettää sijoitetusta pääomasta osuuden, joka vastaa kohdeetuuden kehitystä. Tämä tarkoittaa sitä, että jopa 30 %:n lasku kohde-etuutena olevassa Nordea Bank Oyj:n osakkeessa on sallittu ilman vaikutusta nimellispääoman palautukseen eräpäivänä. Sijoittajan maksamaa merkintäpalkkiota ei palauteta. Liikkeeseenlaskijariski Sijoitukselle ei ole asetettu erillistä vakuutta, joten siihen liittyy riski liikkeeseenlaskijan, Danske Bank A/S:n, takaisinmaksukyvystä. Danske Bank A/S:n luottoluokitukset ovat A2 (Moody s) ja A (Standard & Poor s). Liikkeeseenlaskijan luottoluokitukset voivat muuttua laina-aikana. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvällä riskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi eikä pysty vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi liikkeeseenlaskijan mahdollisen maksukyvyttömyyden johdosta menettää sijoittamansa pääoman sekä mahdollisen tuoton osittain tai kokonaan. Eurooppalaisessa sääntelyssä sijoittajanvastuu voi toteutua myös ilman, että pankki ajautuu konkurssiin. Sijoittajanvastuu merkitsee sitä, että tappioiden olleessa riittävän suuret myös pankin velkojat (mm. joukkovelkakirjoihin sijoittaneet) saattavat menettää kriisihallinnossa velkasijoituksensa pääoman osittain tai kokonaan. Menettely vastaa velkojien menetyksiä tilanteessa, jossa pankki olisi päästetty konkurssiin, sillä velkoja leikataan samassa etusijajärjestyksessä kuin konkurssitilanteessa. Sijoituspäätöstä tehdessään sijoittajan tulee huomioida pääomaan ja liikkeeseenlaskijaan liittyvä kokonaisriski. Jälkimarkkinariski Sijoituksella ei käydä kauppaa julkisella markkinapaikalla, vaan liikkeeseenlaskija antaa normaaleissa markkinaolosuhteissa sijoitukselle takaisinostohinnan, joka perustuu vallitsevaan markkinatilanteeseen. Jälkimarkkinahinta voi vaihdella voimakkaasti, eikä sijoittaja välttämättä saa myydessään sijoittamaansa nimellispääomaa kokonaisuudessaan takaisin. Jälkimarkkinaarvoon vaikuttavat muun muassa kohde-etuutena olevan osakkeen kurssikehitys, arvonvaihtelun suuruus eli volatiliteetti sekä muutokset liikkeeseenlaskijan rahoituskustannuksissa. Esimerkiksi voimakkaat markkinaliikkeet, markkinapaikkojen sulkeminen tai tekniset ongelmat voivat hetkellisesti vaikeuttaa jälkimarkkinoita. Jälkimarkkinakaupoissa sijoittajan tulee olla yhteydessä UB Omaisuudenhoitoon. Sijoituksen monimutkaisuus Strukturoidun sijoitustuotteen tuotto ja pääomasta eräpäivänä palautettavan osan arvo määräytyvät monimutkaisten sidonnaisuuksien perusteella. Niitä voi olla vaikea ymmärtää ja ne voivat vaikeuttaa tuotteen vertaamista perinteisiin sijoituskohteisiin. Tuotteen jälkimarkkinahinta ei välttämättä noudata suoraan tuotteen eräpäivänä määritettävän arvon laskentatapaa. Monimutkaisesta rakenteesta johtuen suosittelemme tutustumaan tuotteen ehtoihin huolellisesti ennen sijoituspäätöksen tekemistä. 8
Sijoituksen kohdemarkkina Nordea Turbo I/2019 sopii osaavalle sijoittajalle, jolla on useamman vuoden kokemus sijoitusmarkkinoilta ja myös monimutkaisista rahoitusvälineistä. Sijoittajan tulee olla valmis kantamaan riskiä tuottotavoitteen saavuttamiseksi ja tiedostaa, että tuotteeseen liittyy riski sijoitetun pääoman menettämisestä. Sijoitushorisontin tulee olla vähintään 5 vuotta. RISKILUOKITUS: KESKIMÄÄRÄINEN RISKI. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. NÄIN TEET MERKINNÄN KUPONKILAINA NORDEA TURBO I/2019:ÄÄN: Perehdy huolellisesti materiaaleihin Sijoittajan tulee ennen sijoituksen tekemistä perehtyä tämän markkinointiesitteen lisäksi Nordea Turbo I/2019:n avaintietoasiakirjaan, lainakohtaisiin ehtoihin sekä liikkeeseenlaskijan, Danske Bank A/S:n, 18.6.2019 päivättyyn ohjelmaesitteeseen täydennyksineen. (Katso tarkemmin Viralliset asiakirjat.) Avaintietoasiakirja, lainaehdot ja ohjelmaesite ovat saatavissa myyjältä. Tee merkintä sähköisesti osoitteessa www.unitedbankers.fi (merkintäpiste sulkeutuu 15.10.2019 klo 18) TAI merkintäsitoumuslomakkeella Merkintäsitoumuslomake liitteineen tulee palauttaa UB Omaisuudenhoitoon 15.10.2019 klo 18 mennessä postitse, sähköpostitse tai faksilla. Lue huolellisesti lomakkeessa annetut ohjeet erityisesti tehdessäsi ensimmäistä merkintää UB Omaisuudenhoidon kautta. Maksa merkintä Sijoitus Nordea Turbo I/2019:aan tulee maksaa viimeistään 15.10.2019. Saat maksuohjeet sähköisen merkinnän yhteydessä. Maksuohjeet löytyvät merkintäsitoumuslomakkeesta. 9
UB OMAISUUDENHOITO Helsinki Aleksanterinkatu 21 A, 00100 Helsinki puh. 09 2538 0320 Tampere Hämeenkatu 31, 33200 Tampere puh. 03 3141 4500 Turku Läntinen Rantakatu 17 A 1, 20100 Turku puh. 050 338 9743 sijoita@unitedbankers.fi www.unitedbankers.fi 10