VIIKKORAPORTTI SIJOITUSOBLIGAATIOT Liikkeeseenlasku Eräpäivä Ostokurssi Muutos merkintähinnasta Finvex Eurooppa 2019 FI4000111828 6.11.2014 20.11.2019 110,65 % 0,00 % Allokaattori 2020 FI4000153424 5.6.2015 5.6.2020 86,66 % 0,00 % OSAKESERTIFIKAATIT Euroopan Energiayhtiöt 2020 FI4000149992 29.4.2015 13.5.2020 96,66 % 0,00 % Sampo & UPM Autocall 2021 DE000CZ44MW5 7.1.2016 7.1.2021 87,03 % 0,00 % Suomi Autocall 2021 XS1337065269 29.4.2016 27.4.2021 94,10 % 0,00 % Ruotsin Tähtiosakkeet Autocall 2020 FI4000233200 13.2.2017 18.2.2020 111,36 % 0,00 % Elisa & Nokia Autocall 2020 FI4000261193 22.6.2017 21.6.2020 86,37 % 0,00 % Uusiutuva Energia Autocall 2020 FI4000281720 12.10.2017 12.10.2020 88,43 % 0,00 % Nokia & Nordea Autocall nouseva Kuponki XS1669400019 17.11.2017 17.11.2022 66,22 % 0,00 % UPM & Outokumpu Autocall 2020 XS1720984878 28.12.2017 12.1.2021 30,70 % 0,00 % Globaalit Brändit 2023 FI4000301510 1.3.2018 15.2.2023 113,47 % 0,00 % Nordea & Nokian Renkaat Autocall 2021 FI4000312061 5.4.2018 7.4.2021 67,21 % 0,00 % Nordea & Sampo Autocall 2023 FI4000315601 23.5.2018 6.6.2023 69,30 % 0,00 % Fortum & Telia Autocall 2023 FI4000349139 8.11.2018 8.11.2023 102,72 % 0,00 % Elisa & UPM Autocall 2023 FI4000354253 28.12.2018 11.1.2024 109,16 % 0,00 % Nokia & Sampo Autocall 2024 FI4000375308 10.4.2019 24.4.2024 79,22 % 0,00 % Fortum & UPM Autocall 2024 FI4000387527 17.6.2019 1.7.2024 102,50 % 0,00 % Metsäyhtiöt Autocall 2024 FI4000390950 4.9.2019 18.9.2024 100,60 % 0,00 % SIJOITUSWARRANTIT Allokaattori 2020 DE000CZ44DX2 5.6.2015 5.6.2020 0,00 % 0,00 % Wallstreet Alpha 2020 DE000CZ44NQ5 5.4.2016 1.4.2020 2 927,31 EUR 0,00 % Kiinteistöt 2019 LU1538985299 23.12.2016 18.12.2019 1 542,00 EUR 0,00 % ecommerce 2020 DE000CZ44RY0 22.3.2017 23.3.2020 86,92 EUR 0,00 % Wallstreet Alpha 2021 Emerging Markets DE000CZ441C0 24.5.2017 26.5.2021 150,26 EUR 0,00 % Wallstreet Alpha 2021 Emerging Markets II XS1616592744 21.6.2017 22.6.2021 179,00 EUR 0,00 % Euroopan Teleoperaattorit 2020 DE000CZ442E4 13.7.2017 13.7.2020 0,00 EUR 0,00 % Peliyhtiöt 2021 DE000CZ443K9 9.1.2018 8.1.2021 768,71 EUR 0,00 % Wallstreet Alpha 2022 XS1714815385 16.4.2018 12.4.2022 933,00 EUR 0,00 % Robotiikka & Automaatio 2021 DE000CA0FMP7 31.5.2018 1.6.2021 275,99 EUR 0,00 % Sivu 1 / 29
Finvex Eurooppa 2019 Luottosertifikaatti FI4000111828 Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä 6.11.2014 Eräpäivä 20.11.2019 Lähtöarvo 6.11.2014 Loppuarvo Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 6.11.2018 ja päättyen 6.11.2019 (13 havaintoa) Indeksi Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Pääoman palautus 90 % 3 2 Indeksin arvonkehitys (loppuarvon keskiarvotus ei huomioitu) - 6.11.2014 6.11.2015 6.11.2016 6.11.2017 6.11.2018 6.11.2019 Lopullinen tuottokerroin 120 % Lähtöarvo 2 260 TUOTONLASKENTA Indeksin arvo 2 815 Osakeobligaation erääntymisarvo eräpäivänä on indeksin kehitys kerrottuna Indeksin arvonkehitys 19,4 % tuottokertoimella ja lisättynä pääoman palautuksella (90 % nimellispääomasta). Teoreettinen Erääntymisarvo 113,32 % Alustava ostohinta 110,65 % Muutos Merkintähinnasta (%) 10,65 % Sivu 2 / 29
Euroopan Energiayhtiöt 2020 Osakesertifikaatti FI4000149992 Danske Bank A/S Liikkeeseenlaskupäivä 29.4.2015 Eräpäivä 13.5.2020 Lähtöarvo 29.4.2015 Loppuarvo 29.4.2020 Indeksi Stoxx Europe 600 Oil & Gas Index Indeksin arvonkehitys - - -1-2 -2-3 -3 29.4.2015 29.4.2016 29.4.2017 29.4.2018 29.4.2019 TUOTONLASKENTA Lopullinen tuottokerroin 200 % Osakesertifikaatin erääntymisarvo perustuu indeksin arvonkehitykseen. Indeksin arvonkehitys Lähtöarvo 336,57 lasketaan prosentuaalisena muutoksena lähtöarvon ja loppuarvon välillä. Mikäli indeksin arvonkehitys on positiivinen, sijoittajalle maksettava tuotto lasketaan kertomalla indeksin Indeksin arvo 311,37 arvonkehitys tuottokertoimella. Indeksin arvonkehitys huomioidaan 50 %:iin asti, joten suurin Indeksin arvonkehitys -7,5 % mahdollinen tuotto on 100 %. Tuoton lisäksi sijoittajalle palautetaan nimellispääoma 100 %. Teoreettinen Erääntymisarvo 100,00 % Mikäli indeksin arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, tuottoa ei makseta. Jos indeksi ei ole laskenut enempää kuin 30 %, palautetaan nimellispääoma 100 % kokonaisuudessaan. Jos indeksin arvo laskee enemmän kuin 30 %, vähennetään sijoittajalle palautettavasta pääomasta indeksin laskun verran. Alustava ostohinta 96,66 % Muutos Merkintähinnasta (%) -3,34 % Sivu 3 / 29
Allokaattori 2020 Sijoituswarrantti DE000CZ44DX2 Liikkeeseenlaskupäivä 5.6.2015 Eräpäivä 5.6.2020 Commerzbank AG Lähtöarvo 22.5.2015 Loppuarvo Indeksi Merkintähinta Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 22.5.2019 ja päättyen 22.5.2020 (13 havaintoa) Commerzbank Frontier 5 % Risk Control Excess Return 10 000 EUR Indeksin arvonkehitys (loppuarvon keskiarvotusta ei huomioitu) 9% 7% 3% 1% -1% -3% - -7% -9% 22.5.2015 22.5.2016 22.5.2017 22.5.2018 22.5.2019 Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 10,00 Lähtöarvo 240 TUOTONLASKENTA Indeksin arvo 235 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja Indeksin arvonkehitys -2,3 % lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR että kerrotaan arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Alustava ostohinta 0 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -100,0 % Sivu 4 / 29
Allokaattori 2020 Sijoitusobligaatio FI4000153424 Liikkeeseenlaskupäivä 5.6.2015 Eräpäivä 5.6.2020 Commerzbank AG Lähtöarvo 22.5.2015 Loppuarvo Indeksi Pääoman palautus 90 % Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 22.5.2019 ja päättyen 22.5.2020 (13 havaintoa) Commerzbank Frontier 5 % Risk Control Excess Return Lopullinen tuottokerroin 126 % Lähtöarvo 240 9% 7% 3% 1% -1% -3% - -7% Indeksin arvonkehitys (loppuarvon keskiarvotusta ei huomioitu) -9% 22.5.2015 22.5.2016 22.5.2017 22.5.2018 22.5.2019 Indeksin arvo 235 TUOTONLASKENTA Indeksin arvonkehitys -2,3 % Sijoitusobligaation erääntymisarvo eräpäivänä on indeksin kehitys kerrottuna Teoreettinen Erääntymisarvo 90,00 % tuottokertoimella ja lisättynä pääoman palautuksella (90 % nimellispääomasta). Alustava ostohinta 86,66 % Muutos Merkintähinnasta (%) -13,34 % Sivu 5 / 29
Sampo & UPM Autocall 2021 Osakesertifikaatti DE000CZ44MW5 Liikkeeseenlaskupäivä 7.1.2016 Eräpäivä 7.1.2021 Commerzbank AG Lähtöarvo 17.12.2015 Tarkastelupäivät 17.6.2016, 19.12.2016, 19.6.2017, 18.12.2017, 18.6.2018, Kohdeyritykset 17.12.2018, 17.6.2019, 17.12.2019, 17.6.2020, 17.12.2020 Sampo Oyj, UPM Oyj Sammon ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset 9 7 5 3 - -3 17.12.2015 17.12.2016 17.12.2017 17.12.2018 17.12.2019 Sampo Oyj, vasen UPM Oyj, oikea TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Lopullinen kuponki 8,0 % Mikäli molempien osakkeiden arvo on vähintään lähtötasolla puolivuosittaisena tarkastelupäivänä, Sampo Oyj maksetaan puolivuosittain kasvava tuotto sekä palautetaan nimellispääoma 100 % ennenaikaisena Lähtöarvo 47,24 erääntymispäivänä. Maksettava tuotto riippuu siten siitä milloin tuote erääntyy. Erääntymishetkestä 14.10.2019 35,48 riippuen tuotto on siten 8 % - 80 %. Mikäli tuote ei ole erääntynyt ennenaikaisesti tuote erääntyy eräpäivänä. Mikäli huonommin kehittynyt osake on vähintään lähtötasollaan viimeisenä UPM Oyj tarkastelupäivänä, maksetaan sijoittajalle 80 % tuotto ja palautetaan nimellispääoma 100 %. Lähtöarvo 17,55 Mikäli huonommin kehittynyt osake on alle lähtötason viimeisenä tarkastelupäivänä, mutta ei ole 14.10.2019 27,61 laskenut yli 40 % (turvapuskuri), tuottoa ei makseta ja sijoittajalle palautetaan nimellispääoma 100 %. Mikäli huonommin kehittynyt osake on laskenut yli 40 %, palautetaan sijoittajalle pääomaa seuraavan kaavan mukaan: (loppuarvo / lähtöarvo). Alustava ostohinta 87,03 % Muutos Merkintähinnasta (%) -12,97 % Sivu 6 / 29
Wallstreet Alpha 2020 Sijoituswarrantti DE000CZ44NQ5 Liikkeeseenlaskupäivä 5.4.2016 Eräpäivä 1.4.2020 Commerzbank AG Lähtöarvo 18.3.2016 Loppuarvo Indeksi Merkintähinta Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 18.3.2019 ja päättyen 18.3.2020 (13 havaintoa) Wallstreet Indeksi 1 455 EUR 10 000 EUR TUOTONLASKENTA INDEKSIN NYKYINEN ALLOKAATIO 38% 33% 28% 23% 18% 13% 8% 3% Indeksin arvonkehitys (loppuarvon keskiarvotusta ei huomioitu) -2% 18.3.2016 18.3.2017 18.3.2018 18.3.2019 Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Omaisuuslaji Paino Vipu 6,87 Wallstreet indeksin arvonkehityksen ja lopullisen Osakerahastot 49 % Lähtöarvo 100,00 tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo Korkorahastot 48 % lasketaan siten, että kerrotaan arvonkehitys Vaihtoehtoiset sijoitukset 0 % Indeksin arvo 132,01 tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Käteinen 4 % Indeksin arvonkehitys 31,0 % arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, Teoreettinen Erääntymisarvo 3 104 EUR warrantti erääntyy arvottomana. Wallstreet indeksi on dynaaminen varainhoitoindeksi, jonka painoja voidaan muuttaa kuukausittain Wallstreet Asset Managementin näkemyksen mukaan. Alustava ostohinta 2 927 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) 101,2 % Sivu 7 / 29
Suomi Autocall 2021 Osakesertifikaatti XS1337065269 Societe Generale SA Liikkeeseenlaskupäivä 29.4.2016 Eräpäivä 27.4.2021 Lähtöarvo 22.4.2016 Tarkastelupäivät 24.10.2016, 24.4.2017, 23.10.2017, 23.4.2018, 22.10.2018, 23.4.2019, 22.10.2019 Kohdeyritykset 22.4.2020, 22.10.2020, 22.4.2021 Fortum Oyj, Neste Oyj, Nokia Oyj, UPM Oyj 22 17 12 7 2 Fortumin, Nesteen, Nokian ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset -3 22.4.2016 22.4.2017 22.4.2018 22.4.2019 Fortum Oyj Neste Oyj Nokia Oyj UPM Oyj TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Lopullinen kuponki 3,50 % Sijoitus maksaa puolivuosittain 3,5 % kupongin markkinoiden kehityksestä riippumatta. Mikäli kaikkien Fortum Oyj osakkeinden arvot ovat vähintään lähtötasolla puolivuosittaisena tarkastelupäivänä, palautetaan Lähtöarvo 12,90 nimellispääoma 100 % ennenaikaisena erääntymispäivänä kupongin kera. Mikäli tuote ei ole erääntynyt 14.10.2019 21,16 ennenaikaisesti, tuote erääntyy eräpäivänä. Mikäli huonoimmin kehittynyt osake ei ole laskenut yli 40 % Neste Oyj (turvapuskuri), sijoittajalle palautetaan nimellispääoma kupongin kera. Mikäli huonoimmin kehittynyt osake Lähtöarvo 9,77 on laskenut yli 40 %, palautetaan sijoittajalle pääomaa seuraavan kaavan mukaan: 14.10.2019 28,52 (huonoimmin kehittyneen osakkeen loppuarvo / huonoimmin kehittyneen osakkeen lähtöarvo) Nokia Oyj Lähtöarvo 5,38 14.10.2019 4,54 UPM Oyj Lähtöarvo 15,21 14.10.2019 27,61 Alustava ostohinta 94,10 % Muutos Merkintähinnasta (%) -5,90 % Sivu 8 / 29
Kiinteistöt 2019 Sijoituswarrantti LU1538985299 Liikkeeseenlaskupäivä 23.12.2016 Eräpäivä 18.12.2019 Lähtöarvo 9.12.2016 SG Issuer (takaaja: Societe Generale) Loppuarvo Keskiarvo indeksin päätösarvoista 9.6.2019, 9.7.2019, 9.8.2019, 9.9.2019, 9.10.2019, Indeksikori Merkintähinta 9.11.2019, 9.12.2019 Tasapainoin: FTSE EPRA/NAREIT Euro Zone Index, ishares U.S. Real Estate ETF 1 650 EUR 10 000 EUR Indeksikorin arvonkehitys 16% 14% 12% 8% 6% 4% 2% -2% -4% 23.12.2016 23.12.2017 23.12.2018 23.12.2019 TUOTONLASKENTA Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksikorin arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen Vipu 6,06 perusteella. Mikäli indeksikorin ehtojen mukainen arvonkehitys on yli 16,5 %, warrantin erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan indeksikorin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Indeksikorin arvonkehitys 18,1 % arvonkehitys on positiivinen, mutta alle 16,5 %, palautetaan sijoitettu pääoma sijoittajalle. Mikäli Teoreettinen Erääntymisarvo 1 813 EUR arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Alustava ostohinta 1 542 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -6,5 % Sivu 9 / 29
Ruotsin Tähtiosakkeet Autocall 2020 Osakesertifikaatti FI4000233200 Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä 13.2.2017 Eräpäivä 18.2.2020 Lähtöarvo 13.2.2017 Tarkastelupäivät 15.8.2017, 14.2.2018, 15.8.2018, 13.2.2019, 14.8.2019 ja 13.2.2020 Kohdeyritykset LM Ericsson, Hennes & Mauritz AB TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Lopullinen kuponki 5,40 % Sijoitus maksaa puolivuosittain 5,4 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % LM Ericsson lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, mikäli molemmat Lähtöarvo (autocallraja) 51,05 kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Kuponkiraja 35,74 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan 14.10.2019 82,06 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 5,4 % kuponki Hennes & Mauritz AB ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % Lähtöarvo (autocallraja) 246,10 lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta Kuponkiraja 172,27 pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on 14.10.2019 203,15 muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Alustava ostohinta 111,36 % Muutos Merkintähinnasta (%) 11,36 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. Ericssonin ja Hennes & Mauritz:n osakkeiden arvonkehitykset 8 6 5 3 2 - -2-4 -5 13.2.2017 13.8.2017 13.2.2018 13.8.2018 13.2.2019 13.8.2019 LM Ericsson Hennes & Mauritz AB Sivu 10 / 29
ecommerce 2020 Sijoituswarrantti DE000CZ44RY0 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä 22.3.2017 Eräpäivä 23.3.2020 Lähtöarvo 8.3.2017 Loppuarvo Osakekori (tasapainot) Merkintähinta Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 9.9.2019 ja päättyen 9.3.2020 (7 havaintoa) Alibaba Group Holding SP ADR, Amadeus IT Group SA, Amazon.com Inc, FedEx Corp Mastercard Inc - A, Nielsen Holdings Plc, WPP Plc 1 500 EUR 10 000 EUR TUOTONLASKENTA Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin Kehitys Tuotonlaskenta Vipu 6,67 arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen Alibaba 67,5 % 30,0 % perusteella. Osakekorin arvonkehitystä laskettaessa Amadeus 46,1 % 46,1 % Osakekorin arvonkehitys 1,8 % kolmen parhaiten menestyneen osakkeen arvon- Amazon 103,6 % 30,0 % muutokset korvataan 30 prosentilla riippumatta siitä, FedEx -24,6 % -24,6 % Teoreettinen Erääntymisarvo 181 EUR miten niiden arvot todellisuudessa kehittyvät sijoitus- Mastercard 148,6 % 30,0 % aikana. Muiden osakkeiden kehitykset huomioidaan Nielsen -53,4 % -53,4 % sellaisenaan. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla WPP -45,5 % -45,5 % Alustava ostohinta 87 EUR tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Keskiarvo 34,6 % 1,8 % Muutos Merkintähinnasta (%) -94,2 % Osakkeiden kehitykset 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % -20 % -40 % -60 % 8.3.2017 8.9.2017 8.3.2018 8.9.2018 8.3.2019 8.9.2019 Alibaba Amadeus Amazon FedEx Mastercard Nielsen WPP Sivu 11 / 29
Wallstreet Alpha 2021 Emerging Markets Sijoituswarrantti DE000CZ441C0 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä 24.5.2017 Eräpäivä 26.5.2021 Lähtöarvo 11.5.2017 Loppuarvo Indeksi Merkintähinta Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 11.5.2020 ja päättyen 11.5.2021 (13 havaintoa) Wallstreet Emerging Markets Indeksi 1 550 EUR 10 000 EUR Indeksin arvonkehitys 14% 12% 8% 6% 4% 2% -2% -4% -6% -8% - -12% 11.5.2017 11.5.2018 11.5.2019 Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA INDEKSIN NYKYINEN ALLOKAATIO Vipu 6,45 Lähtöarvo 100,00 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Omaisuuslaji Paino Wallstreet Emerging Markets indeksin arvonkehityksen Osakerahastot 66 % Indeksin arvo 98,14 ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Korkorahastot 32 % Indeksin arvonkehitys -1,9 % Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan Käteinen 2 % Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Wallstreet indeksi on dynaaminen varainhoitoindeksi, jonka painoja voidaan muuttaa kuukausittain Wallstreet Asset Managementin näkemyksen mukaan. Alustava ostohinta 150 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -90,3 % Sivu 12 / 29
Wallstreet Alpha 2021 Emerging Markets II Sijoituswarrantti XS1616592744 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä 21.6.2017 Eräpäivä 22.6.2021 Lähtöarvo 8.6.2017 Loppuarvo Indeksi Merkintähinta Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 8.6.2020 ja päättyen 8.6.2021 (13 havaintoa) Wallstreet Emerging Markets Indeksi 1 550 EUR 10 000 EUR Indeksin arvonkehitys 13% 11% 9% 7% 3% 1% -1% -3% - -7% -9% -11% -13% 8.6.2017 8.12.2017 8.6.2018 8.12.2018 8.6.2019 8.12.2019 Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA INDEKSIN NYKYINEN ALLOKAATIO Vipu 6,45 Lähtöarvo 100,24 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Omaisuuslaji Paino Wallstreet Emerging Markets indeksin arvonkehityksen Osakerahastot 66 % Indeksin arvo 98,14 ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Korkorahastot 32 % Indeksin arvonkehitys -2,1 % Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan Käteinen 2 % Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Wallstreet indeksi on dynaaminen varainhoitoindeksi, jonka painoja voidaan muuttaa kuukausittain Wallstreet Asset Managementin näkemyksen mukaan. Alustava ostohinta 179 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -88,5 % Sivu 13 / 29
Elisa & Nokia Autocall 2020 Osakesertifikaatti FI000261193 Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä 22.6.2017 Eräpäivä 21.6.2020 Lähtöarvo 16.6.2017 Tarkastelupäivät 16.12.2017, 16.6.2018, 16.12.2018, 16.6.2019, 16.12.2019, 16.6.2020 Kohdeyritykset Elisa Oyj, Nokia Oyj Lopullinen kuponki 4,70 % Elisa Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 35,05 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 24,54 Sijoitus maksaa puolivuosittain 4,7 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % 14.10.2019 47,11 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, mikäli molemmat Nokia Oyj kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Lähtöarvo (autocallraja) 5,72 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan Kuponkiraja 4,00 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 4,7 % kuponki 14.10.2019 4,54 ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Alustava ostohinta 86,37 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Muutos Merkintähinnasta (%) -13,63 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. Elisan ja Nokian osakkeiden arvonkehitykset 3 3 2 2 1 - - -1-2 -2-3 -3 16.6.2017 16.12.2017 16.6.2018 16.12.2018 16.6.2019 16.12.2019 Elisa Nokia Sivu 14 / 29
Euroopan Teleoperaattorit 2020 Sijoituswarrantti DE000CZ442E4 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä 13.7.2017 Eräpäivä 13.7.2020 Lähtöarvo 29.6.2017 Loppuarvo Indeksi Merkintähinta Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 30.12.2019 ja päättyen 29.6.2020 (7 havaintoa) The STOXX Europe 600 Telecommunications (Price) Index 1 120 EUR 10 000 EUR Indeksin arvonkehitys - - -1-2 29.6.2017 29.12.2017 29.6.2018 29.12.2018 29.6.2019 29.12.2019 Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA Vipu 8,93 Lähtöarvo 291,15 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Indeksin arvo 258,96 että kerrotaan arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Indeksin arvonkehitys -11,06 % arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR Indeksin arvonkehitys tuotonlaskennassa huomioidaan 30 %:iin asti. Alustava ostohinta 0 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -100,0 % Sivu 15 / 29
Uusiutuva Energia Autocall 2020 Osakesertifikaatti FI4000281720 Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä 12.10.2017 Eräpäivä 12.10.2020 Lähtöarvo 5.10.2017 Tarkastelupäivät 5.4.2018, 5.10.2018, 5.4.2019, 7.10.2019, 6.4.2020, 5.10.2020 Kohdeyritykset First Solar Inc, Tesla Inc Lopullinen kuponki 5,26 % First Solar Inc Lähtöarvo (autocallraja) 47,93 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 23,97 Sijoitus maksaa puolivuosittain 5,26 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 50 % 11.10.2019 56,82 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, mikäli molemmat Tesla Inc kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Lähtöarvo (autocallraja) 355,33 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan Kuponkiraja 177,67 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 50 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 5,26 % kuponki 11.10.2019 247,89 ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 50 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Alustava ostohinta 88,43 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Muutos Merkintähinnasta (%) -11,57 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. First Solar:n ja Teslan osakkeiden arvonkehitykset 6 5 4 3 2 - -2-3 -4-5 5.10.2017 5.4.2018 5.10.2018 5.4.2019 5.10.2019 First Solar Tesla Sivu 16 / 29
Nokia & Nordea Autocall Nouseva Kuponki XS1669400019 Societe Generale Liikkeeseenlaskupäivä 17.11.2017 Eräpäivä 17.11.2022 Lähtöarvo 10.11.2017 Tarkastelupäivät 12.11.2018, 11.11.2019, 10.11.2020, 10.11.2021, 10.11.2022 Kohdeyritykset Nokia Oyj, Nordea Bank AB Lopullinen kuponki 29,9 % Nordea Bank AB Lähtöarvo 99,000 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU 14.10.2019 68,54 Mikäli molempien osakkeiden arvo on vähintään lähtötasolla vuosittaisena tarkastelupäivänä, Nokia Oyj maksetaan vuosittain kasvava tuotto sekä palautetaan nimellispääoma 100 % ennenaikaisena erääntymispäivänä. Maksettava tuotto riippuu siten siitä milloin tuote erääntyy. Erääntymishetkestä Lähtöarvo 4,204 riippuen tuotto on siten 29,9 % - 149,5 %. Mikäli tuote ei ole erääntynyt ennenaikaisesti tuote erääntyy 14.10.2019 4,54 eräpäivänä. Mikäli huonommin kehittynyt osake on vähintään lähtötasollaan viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan sijoittajalle 149,5 % tuotto ja palautetaan nimellispääoma 100 %. Mikäli huonommin kehittynyt osake on alle lähtötason viimeisenä tarkastelupäivänä, mutta ei ole laskenut yli 40 % (turvapuskuri), tuottoa ei makseta ja sijoittajalle palautetaan nimellispääoma 100 %. Alustava ostohinta 66,22 % Mikäli huonommin kehittynyt osake on laskenut yli 40 %, palautetaan sijoittajalle pääomaa seuraavan Muutos Merkintähinnasta (%) -33,78 % kaavan mukaan: (loppuarvo / lähtöarvo). Nokian ja Nordean osakkeiden arvonkehitykset 4 3 2 - -2-3 -4 10.11.2017 10.4.2018 10.9.2018 10.2.2019 10.7.2019 10.12.2019 Nokia Oyj Nordea Bank AB Sivu 17 / 29
Peliyhtiöt 2021 Sijoituswarrantti DE000CZ443K9 Liikkeeseenlaskupäivä 9.1.2018 Commerzbank AG Eräpäivä 20.3.2021 Lähtöarvo 21.12.2017 Loppuarvo Osakekori (tasapainot) Merkintähinta Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 22.6.2020 ja päättyen 21.12.2020 (7 havaintoa) Activision Blizzard Inc, Apple Inc, Electronic Arts Inc, Microsoft Corp, Netease Inc-ADR, Nintendo Co Ltd, Sony Corp, Tencent Holdings Ltd 1 600 EUR 10 000 EUR Osakkeiden kehitykset 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % -50 % 21.12.2017 21.6.2018 21.12.2018 21.6.2019 21.12.2019 Activision Blizzard Apple Electronic Arts Microsoft Netease Nintendo Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA Kehitys Tuotonlaskenta Vipu 6,25 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin Activision Blizzard -15,8 % -15,8 % arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen Apple 35,0 % 43,0 % Osakekorin arvonkehitys 6,2 % perusteella. Osakekorin arvonkehitystä laskettaessa Electronic Arts -12,8 % -12,8 % kolmen parhaiten menestyneen osakkeen arvon- Microsoft 63,4 % 43,0 % Teoreettinen Erääntymisarvo 618 EUR muutokset korvataan 43 prosentilla riippumatta siitä, Netease -27,6 % -27,6 % miten niiden arvot todellisuudessa kehittyvät sijoitus- Nintendo -5,5 % -5,5 % aikana. Muiden osakkeiden kehitykset huomioidaan Sony 20,8 % 43,0 % Alustava ostohinta 769 EUR sellaisenaan. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla Tencent -17,9 % -17,9 % Muutos Merkintähinnasta (%) -52,0 % tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. keskiarvo 4,9 % 6,2 % Sony Tencent Sivu 18 / 29
UPM & Outokumpu Autocall 2020 Osakesertifikaatti XS1720984878 Danske Bank A/S Liikkeeseenlaskupäivä 28.12.2017 Eräpäivä 12.1.2021 Lähtöarvo 28.12.2017 Tarkastelupäivät 28.6.2018, 28.12.2018, 28.6.2019, 28.12.2019, 28.6.2020, 28.12.2020 Kohdeyritykset UPM-Kymmene Oyj, Outokumpu Oyj Lopullinen kuponki 4,30 % UPM-Kymmene Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 26,23 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 18,36 Sijoitus maksaa puolivuosittain 4,3 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % 14.10.2019 27,61 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, mikäli molemmat Outokumpu Oyj kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Lähtöarvo (autocallraja) 7,59 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan Kuponkiraja 5,31 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 4,3 % kuponki 14.10.2019 2,53 ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Alustava ostohinta 30,70 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Muutos Merkintähinnasta (%) -69,30 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. UPM:n ja Outokummun osakkeiden arvonkehitykset 4 3 2 - -2-3 -4-5 -6-7 28.12.2017 28.6.2018 28.12.2018 28.6.2019 28.12.2019 UPM-Kymmene Outokumpu Sivu 19 / 29
Globaalit Brändit 2023 Osakesertifikaatti FI4000301510 Investec Bank Plc Liikkeeseenlaskupäivä 1.3.2018 Eräpäivä 15.2.2023 Lähtöarvo 15.2.2018 Loppuarvo Osakekori Merkintähinta 100,0 % Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 15.2.2022 ja päättyen 15.2.2023 (13 havaintoa) 10 yhtiötä tasapainoin: Apple Inc., Johnson & Johnson, McDonald's Corp, Microsoft Corp, Nike Inc., PepsiCo Inc., Pfizer Inc., The Procter & Gamble Co., Starbucks Co., Visa Inc. A 10 000 EUR Osakekorin arvonkehitys 3 3 2 2 1-15.2.2018 15.8.2018 15.2.2019 15.8.2019 Lopullinen tuottokerroin 105 % TUOTONLASKENTA Osakekorin kehitys 32,44 % Osakesertifikaatin erääntymisarvo lasketaan tuottokertoimen, osakekorin arvonkehityksen ja EUR/USD- Valuutan kehitys 13,26 % valuuttakurssin kehityksien perusteella. Mikäli osakekorin arvonkehitys on positiivinen, osakeobligaation erääntymisarvo saadaan, kun osakekorin arvonkehitys kerrotaan tuottokertoimella* lisätään nimellisarvo 100 % ja näin saatu summa Teoreettinen Erääntymisarvo 149,99 % kerrotaan valuuttakurssikehityksellä. Mikäli osakekorin ehtojen mukainen arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, osakeobligaation erääntymisarvo saadaan, kun nimellisarvo 100 % kerrotaan valuuttakurssikehityksellä. Ei pääomaturvaa. Mikäli osakekorin kehitys on nolla tai negatiivinen ja dollari on heikentynyt euroa Alustava ostohinta 113,47 % vastaan, on sijoittajan tuotto negatiivinen. Muutos Merkintähinnasta (%) 13,47 % Sivu 20 / 29
Wallstreet Alpha 2022 Sijoituswarrantti XS1714815385 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä 16.4.2018 Eräpäivä 12.4.2022 Lähtöarvo 29.3.2018 Loppuarvo Indeksi Merkintähinta Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 29.3.2021 ja päättyen 29.3.2022 (13 havaintoa) Wallstreet Indeksi 1 090 EUR 10 000 EUR Indeksin arvonkehitys 12% 8% 6% 4% 2% -2% -4% -6% -8% 3.4.2018 3.9.2018 3.2.2019 3.7.2019 3.12.2019 TUOTONLASKENTA INDEKSIN NYKYINEN ALLOKAATIO Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Omaisuuslaji Paino Vipu 9,17 Wallstreet indeksin arvonkehityksen ja lopullisen Osakerahastot 49 % Lähtöarvo 122,14 tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo Korkorahastot 48 % lasketaan siten, että kerrotaan arvonkehitys Vaihtoehtoiset sijoitukset 0 % Indeksin arvo 132,01 tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Käteinen 4 % Indeksin arvonkehitys 8,1 % arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, Teoreettinen Erääntymisarvo 808 EUR warrantti erääntyy arvottomana. Wallstreet indeksi on dynaaminen varainhoitoindeksi, jonka painoja voidaan muuttaa kuukausittain Wallstreet Asset Managementin näkemyksen mukaan. Alustava ostohinta 933 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -14,4 % Sivu 21 / 29
Nordea & Nokian Renkaat Autocall 2021 Osakesertifikaatti FI4000312061 Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä 5.4.2018 Eräpäivä 7.4.2021 Lähtöarvo 29.3.2018 Tarkastelupäivät 1.10.2018, 29.3.2019, 30.9.2019, 30.3.2020, 29.9.2020, 29.3.2021 Kohdeyritykset Nordea AB ja Nokian Renkaat Oyj Lopullinen kuponki 4,10 % Nordea AB Lähtöarvo (autocallraja) 89,10 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 62,37 Sijoitus maksaa puolivuosittain 4,1 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % 14.10.2019 68,54 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, mikäli molemmat Nokian Renkaat Oyj kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Lähtöarvo (autocallraja) 36,90 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan Kuponkiraja 25,83 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 4,1 % kuponki 14.10.2019 27,01 ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Alustava ostohinta 67,21 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Muutos Merkintähinnasta (%) -32,79 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. Nordea:n ja Nokian Renkaiden osakkeiden arvonkehitykset 1 - - -1-2 -2-3 -3 29.3.2018 29.9.2018 29.3.2019 29.9.2019 Nordea Nokian Renkaat Sivu 22 / 29
Robotiikka & Automaatio 2021 Sijoituswarrantti DE000CA0FMP7 Commerzbank AG Liikkeeseenlaskupäivä 31.5.2018 Eräpäivä 1.6.2021 Lähtöarvo 17.5.2018 Loppuarvo 17.5.2021 Osakekori (tasapainot) Merkintähinta IPG Photonics Corp, FANUC Corp, Keyence Corp, Hiwin Technologies Corp, Intuitive Surgical Inc, Nvidia Corp, Zebra Technologies Corp-CL A 1 110 EUR 10 000 EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA Kehitys Tuotonlaskenta Vipu 9,01 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin IPG Photonics -44,9 % -44,9 % arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen FANUC Corp -17,8 % -17,8 % Osakekorin arvonkehitys -5,6 % perusteella. Osakekorin arvonkehitystä laskettaessa Keyence Corp -5,9 % 31,0 % kolmen parhaiten menestyneen osakkeen arvon- Hiwin Technologies Corp -44,4 % -44,4 % Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR muutokset korvataan 31 prosentilla riippumatta siitä, Intuitive Surgical Inc 13,1 % 31,0 % miten niiden arvot todellisuudessa kehittyvät sijoitus- Nvidia Corp -24,9 % -24,9 % aikana. Muiden osakkeiden kehitykset huomioidaan Zebra Technologies Corp 26,7 % 31,0 % Alustava ostohinta 276 EUR sellaisenaan. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla keskiarvo -14,0 % -5,6 % Muutos Merkintähinnasta (%) -75,1 % tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Osakkeiden kehitykset 60 % 50 40 % 30 20 % 10 0 % -10-20 % -30-40 % -50-60 % 17.5.2018 17.11.2018 17.5.2019 17.11.2019 IPG Photonics FANUC Corp Keyence Corp Hiwin Technologies Corp Intuitive Surgical Inc Nvidia Corp Zebra Technologies Corp Sivu 23 / 29
Nordea & Sampo Autocall 2023 Osakesertifikaatti FI4000315601 Danske Bank A/S Liikkeeseenlaskupäivä 23.5.2018 Eräpäivä 6.6.2023 Lähtöarvo 23.5.2018 Tarkastelupäivät 23.5.2019, 23.11.2019, 23.5.2020, 23.11.2020, 23.5.2021, 23.11.2021, Kohdeyritykset 23.5.2022, 23.11.2022, 23.5.2023 Nordea AB ja Sampo Oyj Lopullinen kuponki 4,40 % Nordea AB Lähtöarvo (autocallraja) 88,28 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 61,80 Sijoitus maksaa puolivuosittain 4,4% kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % 14.10.2019 68,54 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Ensimmäinen kuponkimahdollisuus on 12kk kohdalla, jolloin kuponki on 8,8 %. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, aikaisintaan 12kk kohdalla, mikäli molemmat Lähtöarvo (autocallraja) 42,77 kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Kuponkiraja 29,94 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan 14.10.2019 35,48 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 4,4 % kuponki ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta Alustava ostohinta 69,30 % pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Muutos Merkintähinnasta (%) -30,70 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta - - -1-2 -2-3 -3 23.5.2018 23.11.2018 23.5.2019 23.11.2019 Nordea Sampo jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. Nordea:n ja Sammonosakkeiden arvonkehitykset Sivu 24 / 29
Fortum & Telia Autocall 2023 Osakesertifikaatti FI4000349139 Investec Bank Plc Liikkeeseenlaskupäivä 25.10.2018 Eräpäivä 8.11.2023 Lähtöarvo 25.10.2018 Tarkastelupäivät 25.4.2019, 25.10.2019, 27.4.2020, 26.10.2020, 26.4.2021, 25.10.2021, Kohdeyritykset 25.4.2022, 25.10.2022, 25.4.2023 ja 25.10.2023 Fortum Oyj ja Telia AB Lopullinen kuponki 4,80 % Fortum Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 18,50 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 12,95 Sijoitus maksaa puolivuosittain 4,8% kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % 14.10.2019 21,16 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Ensimmäinen kuponkimahdollisuus on 6kk kohdalla, Telia AB jolloin kuponki on 4,8 %. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, aikaisintaan 12kk kohdalla, mikäli molemmat Lähtöarvo (autocallraja) 40,64 kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Kuponkiraja 28,45 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan 14.10.2019 44,03 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 4,8 % kuponki ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta Alustava ostohinta 102,72 % pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Muutos Merkintähinnasta (%) 2,72 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta 2 1 jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. Fortumin ja Telian osakkeiden arvonkehitykset - 25.10.2018 25.1.2019 25.4.2019 25.7.2019 25.10.2019 Fortum Telia Sivu 25 / 29
Elisa & UPM Autocall 2023 Osakesertifikaatti FI4000354253 Danske Bank A/S Liikkeeseenlaskupäivä 28.12.2018 Eräpäivä 11.1.2024 Lähtöarvo 28.12.2018 Tarkastelupäivät 28.12.2019, 28.6.2020, 28.12.2020, 28.6.2021, 28.12.2021, 28.6.2022, Kohdeyritykset 28.12.2022, 28.6.2023 ja 28.12.2023 Elisa Oyj ja UPM-Kymmene Oyj Lopullinen kuponki 5,00 % Elisa Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 36,08 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 25,26 Sijoitus maksaa puolivuosittain 5, kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % 14.10.2019 47,11 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Ensimmäinen kuponkimahdollisuus on 12kk kohdalla, UPM-Kymmene Oyj jolloin kuponki on 10,0 %. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, aikaisintaan 12kk kohdalla, mikäli molemmat Lähtöarvo (autocallraja) 22,15 kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Kuponkiraja 15,51 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan 14.10.2019 27,61 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 5,0 % kuponki ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta Alustava ostohinta 109,16 % pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Muutos Merkintähinnasta (%) 9,16 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta 3 2 2 1 jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. Elisan ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset - 28.12.2018 28.3.2019 28.6.2019 28.9.2019 28.12.2019 Elisa UPM Sivu 26 / 29
Nokia & Sampo Autocall 2024 Osakesertifikaatti FI4000375308 Danske Bank A/S Liikkeeseenlaskupäivä 10.4.2019 Eräpäivä 24.4.2024 Lähtöarvo 3.4.2019 Tarkastelupäivät 3.4.2020, 3.10.2020, 3.4.2021, 3.10.2021, 3.4.2022, 3.10.2022, 3.4.2023, Kohdeyritykset 3.10.2023 ja 3.4.2024 (9 havaintoa) Nokia Oyj ja Sampo Oyj Lopullinen kuponki 5,50 % Nokia Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 5,25 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 3,68 Sijoitus maksaa puolivuosittain 5, kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % 14.10.2019 4,54 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Ensimmäinen kuponkimahdollisuus on 12kk kohdalla, Sampo Oyj jolloin kuponki on 11,0 %. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, aikaisintaan 12kk kohdalla, mikäli molemmat Lähtöarvo (autocallraja) 42,03 kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Kuponkiraja 29,42 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan 14.10.2019 35,48 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 5,5 % kuponki ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta Alustava ostohinta 79,22 % pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Muutos Merkintähinnasta (%) -20,78 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta - -1-2 3.4.2019 3.7.2019 3.10.2019 Nokia Sampo jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. - Nokian ja Sammon osakkeiden arvonkehitykset Sivu 27 / 29
Fortum & UPM Autocall 2024 Osakesertifikaatti FI4000387527 Danske Bank A/S Liikkeeseenlaskupäivä 17.6.2019 Eräpäivä 1.7.2024 Lähtöarvo 17.6.2019 Tarkastelupäivät 17.6.2020, 17.12.2020,17.6.2021, 17.12.2021, 17.6.2022, 17.12.2022 Kohdeyritykset 17.6.2023, 17.12.2023 ja 17.6.2024 (9 havaintoa) Fortum Oyj ja UPM-Kymmene Oyj Lopullinen kuponki 5,10 % Fortum Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 19,06 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 13,34 Sijoitus maksaa puolivuosittain 5,1% kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 30 % 14.10.2019 21,16 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Ensimmäinen kuponkimahdollisuus on 12kk kohdalla, UPM-Kymmene Oyj jolloin kuponki on 10,2 %. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, aikaisintaan 12kk kohdalla, mikäli molemmat Lähtöarvo (autocallraja) 22,95 kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Kuponkiraja 16,07 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan 14.10.2019 27,61 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 5,1 % kuponki ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 30 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta Alustava ostohinta 102,50 % pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Muutos Merkintähinnasta (%) 2,50 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta 2 1 jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. - Fortumin ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset - 17.6.2019 17.9.2019 17.12.2019 Fortum UPM Sivu 28 / 29
Metsäyhtiöt Autocall 2024 Osakesertifikaatti FI4000390950 Danske Bank A/S Liikkeeseenlaskupäivä 4.9.2019 Eräpäivä 18.9.2024 Lähtöarvo 4.9.2019 Tarkastelupäivät 4.9.2020, 4.3.2021, 4.9.2021, 4.3.2022, 4.9.2022, 4.3.2023 Kohdeyritykset 4.9.2023, 4.3.2024 ja 4.9.2024 (9 havaintoa) Metsä Board Oyj, Stora Enso Oyj ja UPM-Kymmene Oyj Lopullinen kuponki 5,00 % Metsä Board Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 4,87 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 2,92 Sijoitus maksaa puolivuosittain 5, kupongin, mikäli mikään kolmesta kohdeyrityksestä ei ole laskenut yli 40 % 14.10.2019 5,68 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Ensimmäinen kuponkimahdollisuus on 12kk kohdalla, Stora Enso Oyj jolloin kuponki on 10,0 %. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, aikaisintaan 12kk kohdalla, mikäli kaikki kolme Lähtöarvo (autocallraja) 10,27 kohdeyritystä ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Kuponkiraja 6,16 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli minkään kolmesta 14.10.2019 11,34 kohdeyrityksen osakkeesta ei ole laskenut yli 40 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 5,0 % kuponki UPM-Kymmene Oyj ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikoimmin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 40 % Lähtöarvo (autocallraja) 24,70 lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta Kuponkiraja 14,82 pääomasta vähennetään heikoimmin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on 14.10.2019 27,61 muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Alustava ostohinta 100,60 % Muutos Merkintähinnasta (%) 0,60 % 2 1 - - -1-2 jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. Metsä Boardin, Stora Enson ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset 4.9.2019 4.12.2019 Metsä Board UPM Stora Enso Sivu 29 / 29