TECHNOPOLIS OYJ Q2/2010
Technopolis-konserni Kannattava kasvuyritys Kiinteistöpalvelu-hybridi Liiketoimintaympäristöjä tietointensiivisille yrityksille ja yhteisöille Ydinosaamistamme on innovatiivisten toimintaympäristöjen kehittäminen ja johtaminen Skaalautuva ja kansainvälisesti siirrettävä konsepti
Technopolis-konsepti KIINTEISTÖKANTA
Technopolis-verkosto Noin 1 190 yritystä ja yhteisöä, jotka työllistävät noin 16 000 ihmistä 17 verkostona toimivaa tietointensiivistä toimintaympäristöä Käytössä ja rakenteilla 510 000 m 2 toimitiloja Korkealuokkaisia uusia toimitiloja 10 m 2 :stä 40 000 m 2 :iin
Pääkohdat Toimintaympäristö on vakiintunut mutta kilpailu on tiukkaa Taloudellinen vuokrausaste on säilynyt tyydyttävällä tasolla ollen 92,8 %. Odotamme sen olevan vuoden lopulla vähintään samalla tasolla. Liikevaihto ja käyttökate olivat tyydyttäviä ja odotetulla tasolla Kasvu Suomessa: pääkaupunkiseudulla, Tampereella ja Kuopiossa tiloja rakenteilla yhteensä yli 31 000 m 2 Technopolis Ülemiste kaupan arvioidaan toteutuvan alkusyksystä 2010 Liikevaihdon ja käyttökatteen ennustetaan kasvavan 0 2 %. Technopolis Ülemiste kauppa ei sisälly ennusteeseen.
Toimipaikat alueittain Q2 2010 11 % 6 % 4 % 34 % Oulu HMA Tampere 12 % Kuopio Jyväskylä Pietari 12 % Lappeenranta 22 % Technopoliksen hallinnoimien* valmiiden ja keskeneräisten kiinteistöjen käypä arvo 30.6.2010 MEUR 699 Tuottovaatimusten muutos Q2 2009 vs Q2 2010: 0,01 % Tuottovaatimusten muutos Q1 2010 vs Q2 2010: -0,05 % Kiinteistöjen käypien arvojen muutos: Meur 0,7 *sisältää leasing- ja jälleenvuokrauskohteet
Suurimmat asiakkaat Asiakas Aalto yliopisto ARK Therapeutics Oy Aspocomp Oulu Oy Digia Oyj Fazer Amica Oy Honeywell Oy Ixonos Oyj Jyväskylän yliopisto Kemira Oyj Kesko Oyj Asiakas Kuopion yliopisto Logica Suomi Oy NetHawk Oy Nokia Oyj PKC konserni Pöyry konserni Sasken Finland Oy TeliaSonera Finland Oy Tieto Oyj Valtion Teknillinen Tutkimuskeskus -30.6.2010 suurimmalla kahdellakymmenellä asiakkaalla oli vuokrattuna noin 38 % kannasta. -Yhdenkään asiakkaan osuus liikevaihdosta ei ylitä 8,5 %.
Asiakkaiden toimialajakauma 13 % 18 % Elektroniikka 15 % 11 % Ohjelmistoala IT-palvelut Life Science Muu teollisuus 24 % 14 % Palvelut Julkinen sektori 5 %
Investoinnit Kohde Status Kaupunki Vuosi m 2 MEUR Vuokrattu Pulkovo 1 Rakenteilla Pietari 2010 24 100 52,3 39 % Viestikatu 2 Rakenteilla Kuopio 2010 13 400 9,6 88 % Finn-Medi Kampus Rakenteilla Tampere 2011 14 900 29,6 91 % Helsinki-Vantaa 5, 2. vaihe Rakenteilla Vantaa 2011 2 830 6,0 19 % Ruoholahti 2 Valmistelu Helsinki - 16 900 29,7 - Viestikatu 3 Valmistelu Kuopio - 8 700 5,7 - Yhteensä 80 830 132,9
Pulkovo 1. vaihe, Pietari Käynnistyi 8/2008 Kustannusarvio MEUR 52,3 Yhteensä 24 100 m 2 Keskittyy IT- & ohjelmistoyrityksiin Vuokrausaste 39 % 95 laadukasta prospektia, yhteensä 100 000 m 2 Arvioitu käyttöönottolupa kesällä 2010
Viestikatu 2. vaihe, Kuopio Käynnistyi 1/2010 Kustannusarvio MEUR 9,6 Yhteensä 13 400 m 2 Vuokrausaste 88 % Arvioitu valmistuminen 9/2010
Finn-Medi Kampus, Tampere Käynnistyi 5/2010 Kustannusarvio MEUR 29,6 Yhteensä 14 900 m 2 Vuokrausaste 91 % Arvioitu valmistuminen 11/2011
Helsinki-Vantaa 5, 2. vaihe Käynnistyi 6/2010 Kustannusarvio MEUR 6,0 Yhteensä 2 830 m 2 Vuokrausaste 19 % Arvioitu valmistuminen 4/2011
Eur/Osake 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 AVAINLUKUJA Q2/2010 1,00 13.7.2009 13.10.2009 13.1.2010 13.4.2010 13.7.2010 Technopolis Citycon Sponda Klövern
Tuloslukuja Liikevaihto, MEUR Käyttökate, MEUR & Käyttökate % 40 22 53 % 20 52 % 38 18 51 % 36 16 50 % Q2/2009 Q2/2010 Q2/2009 Q2/2010 Operatiivinen tulos, MEUR Liikevoitto yhteensä, MEUR 11 30 10 10-10 9 Q2/2009 Q2/2010-30 Q2/2009 Q2/2010 Liikevoitto ilman käyvän arvon muutosta Sijoituskiinteistöjen arvonmuutos
Vuokrausaste Taloudellinen vuokrausaste, % 98 % 96 % 94 % 92 % 90 % Q2/09 Q4/09 Q2/10
Taselukuja 800 750 700 650 Taseen loppusumma, MEUR 700 650 600 550 Sijoituskiinteistöjen käypä arvo, MEUR 600 500 Q2/2009 Q2/2010 Q2/2009 Q2/2010 Korollisten velkojen keskikorko Omavaraisuusaste -% 4,0 % 3,0 % 40 2,0 % 38 1,0 % 0,0 % Q2/2009 Q2/2010 36 Q2/2009 Q2/2010
Näkymät 2010 Talous elpyy mutta 2010 markkinatilanne yhä epävarma Konsernin liikevaihdon ja käyttökatteen kasvuennuste 0-2 % Ülemiste kaupan toteutumisaikataulusta riippuen tulosennuste voi muuttua, ei sisälly nykyiseen tulosennusteeseen
Strategiset taloudelliset tavoitteet 10 % keskimääräinen vuosittainen liikevaihdon kasvu Kansainvälisen myynnin osuus liikevaihdosta 25 % vuonna 2015 2-3 uutta toimintaympäristöä Euroopassa Käyttökate yli 50 % liikevaihdosta Omavaraisuusasteen vähimmäistavoite 35 % Osinkojen maksu 40-50 % tuloksesta (ilman käyvän arvon muutoksia)
Liitteet: Täydentävä materiaali
Osakkeenomistajat Suurimmat suomalaiset osakkeenomistajat % osakepääomasta osakemäärä Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 12,59 7 979 371 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 8,32 5 272 725 Oulun kaupunki 4,83 3 062 925 Tampereen kaupunki 3,09 1 956 649 Jyrki Hallikainen ja Kickoff Oy 2,11 1 338 000 OP-Henkivakuutus Oy 1,93 1 222 884 OP Suomi Pienyhtiöt 1,48 938 661 OP-eläkekassa 1,40 885 938 OP Suomi Arvo 1,24 785 485 OP-eläkesäätiö 1,19 757 380 Yhteensä 38,18 24 200 018 Hallintarekisteröidyt (Kansainväliset osakkeenomistajat) 32,52 20 611 306 Kaupunkien omistus yhteensä 10,53 6 671 839 OP-Pohjola ryhmän omistus yhteensä 8,82 5 591 640
Vuokrasopimuskannan rakenne 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Alle 3kk 3-6kk 6-9kk Yli 9kk Q2/2009 Q2/2010 Katsauskauden lopun vuokrasopimuskannasta seuraavan 12 kuukauden aikana irtisanottavissa ja uudelleen neuvoteltavissa olevat toistaiseksi voimassa olevat sopimukset kattavat noin 44,3 % (47,1 % Q2 2009) koko kiinteistökannan jyvitetyistä neliömääristä. Kauden lopussa vuokrasopimusten keskimääräinen voimassaoloaika oli 19 (23) kuukautta.
Omavaraisuusaste 45,0 % 40,0 % 35,0 % 30,0 % Q2/07 Q2/08 Q2/09 Q2/10
Lainojen jakautuminen 9 % 3 % 88 % Pankkilaina Rahoitusleasing Shekkitililimiitti Konsernin korollisten lainojen määrä 30.6.2010 MEUR 406
Kovenantit ja pankkitakaukset 12 % 8 % 60 % 19 % Lainat, joissa pankkitakaus sisältäen kovenantteja Lainat, joissa pankkitakaus ilman kovenantteja Lainat, joissa kovenantteja Lainat, joissa ei pankkitakausta eikä kovenantteja Korollisten lainojen määrä 30.6.2010 oli MEUR 406 Lainat, joissa kovenantteja MEUR 102
Omavaraisuusaste ja kovenantit 10 % 1 % 29 % 40 % 20 % Omavaraisuusaste alle 38% Omavaraisuusaste alle 35% Omavaraisuusaste alle 33% Omavaraisuusaste alle 30% Omavaraisuusaste alle 28% Lainat, joissa kovenantteja MEUR 102
Koronmaksukyky ja luototusaste Koronmaksukyky Luototusaste 6 5 4 3 2 Q2/2009 Q2/2010 60,0 % 55,0 % 50,0 % Q2/2009 Q2/2010
Nettovuokratuotto Nettovuokratuotto, % 8,0 % 7,8 % 7,6 % 7,4 % 7,2 % 7,0 % Q2/08 Q2/09 Q2/10 Nettovuokratuotto: Sijoituskiinteistöjen vuokratuotot-suorat kulut/sijoituskiinteistöjen käypä arvo