PRODEKO VENTURES Prodekolaisen yrittäjyyden tukeminen Yhteenveto Kaj Hagros, Juha Putkiranta, Jussi Valtonen 18.8.2015 Aalto yliopiston Tuotantotalouden kilta Prodekon neuvottelukunta 1
Track Record Aalto yliopiston Tuotantotalouden koulutusohjelman opiskelijat perustavat n. 5 yritystä vuosittain vaikka vuosikurssi on vain n. 50 opiskelijaa. Lisäksi alumnin (2500 jäsentä) keskuudesta syntyy n. 10 yritystä vuosittain. Arviolta 250 prodekolaista toimii yrittäjänä. Keskimäärin yksi tuntuva läpimurto jokaisena vuonna Merkittävimpien irtautumisten, fuusioiden ja listautumisten yhteenlaskettu arvonluonti yli 3mrd (Supercell, Fsecure, CRF Health, Accountor jne) Nokian markkina-arvo on kasvanut 18mrd sen jälkeen kun prodekolainen Risto Siilasmaa nimitettiin puheenjohtajaksi Prodeko-taustainen johto/hallitus lisäksi mm. Orion (Lappalainen), Nokian Renkaat (Walldén), Teleste (Walldén), Tikkurila (Walldén), Pöyry (Sairanen), Finnair (Iho), Solidium (Järvinen), Neste Oil (Eloranta, Toivola), McKinsey (Granskog), Alko (Korhonen), UPM (Korpeinen), EM-Group (Mairinoja), Rettig (Sohlström), Kemira (Salminen), F-Secure (Siilasmaa), Suominen (Eloranta), Uponor (Eloranta) Prodekon perustama atalent välitti 254 työpaikkaa 2014 Prodeko-taustainen johto Slushissa (Mäkelä) ja Startup Saunassa (Kivimäki) ja lähes kaikki tuta-opiskelijat toimivat näissä vapaaehtoisina Prodeko Ventures alkaa 2015 tarjota alkupääomia ja alumnineuvonantajia aloittaville yrityksille tuta-yhteisöstä 2
Nollasta sataan: 5 vuoden välein 3
Läpimurtoja: kerran vuodessa 4
Prodeko Ventures tähän saakka? Rahoituksen, koulutuksen ja rekrytoinnin vahvaa uudistamista. SUOMEN OPTIOMEKLARIT 5
PRODEKO VENTURES Perustettavan sijoitusyhtiön tavoitteena on kannustaa prodekolaisia yrittäjyyteen ja tukea perustettavia yrityksiä alkupääomalla, alumnin neuvonantajaverkostolla sekä valikoiduilla palveluntarjoajakumppanuuseduilla. Näyttöjen perusteella prodekolaisten onnistusmistodennäköisyys on oleellisesti suurempi kuin startupeilla yleensä. Sijoitusyhtiöllä pyritään voimistamaan tätä lupaavaa hankevirtaa. Menestyvät yritytykset uudistavat Suomen elinkeinoelämää. Hankkeen uskotaan lisäksi olevan alumnille ja killalle tuottoisa sijoitus. 6
Prodekolaiselle startupille mutkaton ja riskitön prosessi sekä advisory-tukea Kolmivaiheinen miniohjelma startupille NK luotettava kehityskumppani Speed-pitching 2 krt vuodessa (esim. NKkokouksien yhteydessä, 3 tiimiä 1h ennen ja 1h jälkeen kokouksen) 1. Speed Pitching Palautetta antamassa 4-5 NK-jäsentä 1. kerrallaan aikataulujen salliessa Otos NKjäseniä Ehdot täyttäville yritykselle alkurahoitus 2. Piensijoitus Kevyt yhtiörakenne, johon halukkaat 2. alumnin jäsenet sijoitttavat Sijiotusyhtiö Alumnin advisory networkista coach tai hallituksen jäsen yritykselle sopivalla taustalla Advisory networkin kontakit käytettävissä 3. Coach/ board member 3. Advisory network NK-jäsenten, emeritysjäsenten ja koko alumnin muodostama henkilöverkosto tarjoaa vahvan yhteyden suomalaiseen yrityselämään 7
Suunnitellut ehdot ja toimintatavat Yhtiö järjestää alumnin piiristä neuvonantoa, konsultointia sekä tekee alkuvaiheen sijoituksia prodekolaisille yrityksille Alkuvaiheessa sijoitetaan vain sellaisiin tiimeihin, joissa vähintään 1 prodekolainen Hallinto kevyt, pienet kulut, sijoituspäätökset tekee hallitus. Työstä kokouspalkkio. Sijoituksen täytettävä minimikriteeristö, mutta ei due diligenceä, perustuu Prodekon luottamuspääomaan Oletussijoitus 25,000/hanke Sijoituksen muoto on vaihtovelkakirjalaina, valuaatiosta ei tarvise keskustella. VVK maksaisi kuponkikorkoa ja optio konvertoida osakkeiksi seuraavan rahoituskierroksen yhteydessä. Konversioalennus 1% kuukaudessa edullisempi kuin rahoituskierrosvaluaatio, korkeintaan 36% discount (3 vuoden laina-aika). Laina maksettava takaisin viimeistään 3 vuoden päästä jos rahoituskierrosta ei tehdä. Kunkin sijoituksen yhteydessä nimettävä 1-2 alumniadvisoria, jotka ovat valmiita osallistumaan myös omalla suoralla sijoituksellaan (co-investment) Yhtiömuotona osakeyhtiö. Perustajina Prodekon Alumni ry ja Tuotantotalouden kilta Prodeko ry ja välittömästi tämän jälkeen sijoittajiksi kutsutaan alumnin jäseniä Allokoimaton pääoma voidaan sijoittaa esim. Prodeko indeksiin Voitonjaossa ja osakelunastuksissa alumnilla ja killalla tiettyjä etuoikeuksia 8
Prodeko indeksi hakkaa yleisindeksin Indeksi 1: Prodekolainen toimitusjohtaja tai puheenjohtaja Indeksi 2: Prodekolainen johtoryhmän jäsen tai hallituksen jäsen 300 Prodeko vs. OMXH 250 Toivola Nesteelle Walldén Telestelle ja Tikkurilalle Eloranta Suomiselle Eloranta Uponorille 200 Walldén Nokian Renkaille Lappalainen Orionille & Korpeinen UPM:lle Iho Finnairille Siilasmaa Nokialle & Eloranta Nesteelle 150 100 50 F-Securen listautuminen (Siilasmaa) Sairanen Pöyrylle & Salminen 0 Prodeko indeksi 1 Prodeko indeksi 2 OMXH 9
Prodeko vs OMX Helsinki Indeksien vuosittaisia tuottoja 1v 3v 5v OMXH 15,62 % 74,66 % 38,40 % Prodeko 1 36,94 % 94,93 % 59,43 % Prodeko 2 38,21 % 94,97 % 61,00 % 10