Oriola KD Oyj:n yhtiökokous 2011 Toimitusjohtajan katsaus Eero Hautaniemi 6.4.2011
Keskittyminen lääkkeiden vähittäis ja tukkukauppaan 2006 2011 Vähittäiskauppa Ruotsi Suomi Baltia Pohjoismaat ja Baltia Venäjä Ruotsi Suomi Baltia Tukkukauppa Vähittäiskauppa 440 apteekkia Tukkukauppa LÄÄKKEIDEN TUKKUKAUPPA HAMMAS HOIDON KAUPPA TERVEYDEN HUOLLON KAUPPA LÄÄKKEIDEN VÄHITTÄIS JA TUKKUKAUPPA Henkilöstöä 1500 Henkilöstöstä 100 % tukkukaupassa Henkilöstöä 5400 Yli 80 % Oriola KD:n palvelukseen vuoden 2006 jälkeen Henkilöstöstä 60 % vähittäiskaupassa ja 40 % tukkukaupassa 2 6.4.2011
Liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto Liikevoitto Liikevaihto, M Liikevoitto, M 2500 150 2000 64 125 1500 155 144 100 1000 500 0 236 242 1929 1426 1569 1099 1136 2006 2007 2008 2009 2010 75 50 25 0 99 13 10 53 15 10 26 23* 12 14 2006 2007 2008 2009 2010 Liikevaihto: lopetetut toiminnot Liikevaihto: jatkuvat toiminnot Liikevoitto: lopetetut toiminnot, sisältäen liiketoimintojen myynneistä kirjatut voitot 2010 Liikevoitto: jatkuvat toiminnot *) Ilman kertaluonteisia eriä 3 6.4.2011
Oriola KD:n liiketoiminnot ja markkina asema RUOTSI Lääkkeiden tukkukauppa, 555 M * Lääkkeiden vähittäiskauppa, 403 M SUOMI Lääkkeiden tukkukauppa, 417 M VENÄJÄ Lääkkeiden tukkukauppa, 518 M * Lääkkeiden vähittäiskauppa, 107 M BALTIA Lääkkeiden tukkukauppa, 31 M *) Sisältää myynnin omille apteekkiketjuille 4 6.4.2011
Oriola KD:n liiketoiminnot ja markkina asema Tukkukauppa Maa Markkina asema Markkinaosuus Suomi No. 2 46 % Ruotsi No. 2 40 % Venäjä No. 6 7 %, kaupallinen markkina Baltia 5 10 % Vähittäiskauppa Maa Markkina asema Markkinaosuus Ruotsi No. 3 14 % Venäjä No. 2 3 6 8 %, Moskovassa No. 6 ~2 %, Venäjällä 5 6.4.2011
Avainlukuja 2010 2009 2010 2009 Muutos % Liikevaihto, jatkuvat, Me 1929 1569 23 % Liikevoitto, jatkuvat, Me Liikevoitto ilman kertaluonteisia, Me 9,8 22,5 52,6 52,6 81 % 57 % Voitto ennen veroja, jatkuvat, Me Katsauskauden voitto, jatkuvat, Me 4,5 3,5 50,6 39,1 91 % 91 % Tulos/osake, jatkuvat, Euro 0,02 0,27 91 % Oman pääoman tuotto, jatkuvat, % 1,2 % 22,1 %* Katsauskauden voitto, lopetetut, Me 98,6 9,5 940 % Katsauskauden voitto, yhteensä, Me 102,1 48,6 110 % Tulos/osake, sis. lopetetut, Euro 0,68 0,34 100 % Terveydenhuollon kaupan liiketoiminnan myynti 85 Me kauppahinta 54 Me voitto Hammashoidon kaupan liiketoiminnan myynti 69 Me kauppahinta 38 Me voitto Oman pääoman tuotto, yhteensä, % 33,7 % 22,1 % *) Sisältää lopetetut toiminnot 6 6.4.2011
Liikevaihto ja liikevoitto segmenteittäin Suomen lääkkeiden vähittäis ja tukkukauppa Liikevaihto, Me Liikevoitto, Me Lääkemarkkinan kasvu, % 2010 2009 2010 2009 2010 2009 417 505 20,3 18,1 1,5 % 0,0 % Ruotsin lääkkeiden vähittäis ja tukkukauppa* 909 548 12,5 (15,3) 5,0 1,1 % 2,4 % Venäjän lääkkeiden vähittäis ja tukkukauppa** 572 481 18,1 ( 8,1) 44,5 ~3 % ~20 % Baltian lääkkeiden vähittäis ja tukkukauppa 31 36 1,1 0,9 * Liikevoitto sisältää kertaluonteisia kustannuksia 2,8 Me ** Liikevoitto sisältää kertaluonteisia kustannuksia 10,0 Me 7 6.4.2011
Tase ja kassavirta Tase Tase yhteensä 1193 Me (923 Me) Omavaraisuusaste 30,8 % (29,2 %) Nettovelkaantumisaste 2,7 % (6,3 %) Korolliset nettovelat 9,5 Me (16,0 Me) Investointien nettorahavirta Ruotsin apteekkiketjun hankinta, 162 Me Venäjän 25 % vähemmistöosuuden hankinta, 65 Me 03 Apteka apteekkiketjun hankinta Venäjällä, 12 Me Terveydenhuollon kaupan myynti, 85 Me Hammashoidon kaupan myynti, 69 Me Operatiiviset investoinnit, 20 Me Me 400 350 300 250 200 150 100 50 0 50 100 31.12.2009 31.12.2010 134150 26 254 Rahavarat Korolliset velat 188 178 60 Operatiivinen käyttöpääoma Oma pääoma 353 8 6.4.2011
Pitkän aikavälin tavoitteet ja osinkopolitiikka Pitkän aikavälin tavoitteet Kasvu Markkinakasvua nopeampi kasvu Kannattavuus Oman pääoman tuottotavoite (ROE) yli 15 prosenttia Tase Pitkän aikavälin tavoite keskimääräiselle nettovelkaantumisasteelle on 40 60 prosenttia Osinkopolitiikka Oriola KD:n tavoitteena on jakaa vuosittain osinkoina noin 50 prosenttia osakekohtaisesta tuloksesta Yhtiön strategia ja taloudellinen asema otetaan huomioon vuosittaista osinkoa määritettäessä 9 6.4.2011
Tulevaisuuden näkymät vuodelle 2011 Oriola KD:n näkymät vuodelle 2011 perustuvat ulkoisiin markkinaennusteisiin, toimittaja ja asiakassopimuksiin ja johdon arvioihin Lääkemarkkinoiden arvioidaan kasvavan Suomessa noin 3 prosenttia, Ruotsissa 2 3 prosenttia ja Venäjällä 11 13 prosenttia paikallisessa valuutassa 2011 2014 (lähde: IMS Health) Venäjän lääkemarkkinoiden arvioidaan kasvavan vuonna 2011 pidemmän aikavälin kasvua hitaammin ja kilpailun jatkuvan kireänä. Näkyvyys Venäjän lääkemarkkinan kehitykseen on kuitenkin edelleen heikko Ruotsin lääkkeiden vähittäismarkkinan vapautumisen seurauksena kilpailutilanteen apteekkimarkkinoilla ennakoidaan jatkuvan kireänä Oriola KD:n liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja jatkuvien toimintojen liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan selvästi parempi kuin vuonna 2010 10 6.4.2011
Strategia ja liiketoimintojen painopistealueet Venäjä Apteekkiliiketoiminnan kasvu ja toiminnan tehostaminen Tukkutoiminnan keskittyminen valikoitujen lääkeyhtiöiden palveluun ja toiminnan tehostaminen Ruotsi Apteekkiliiketoiminnan kasvu ja tehostaminen Tukkutoiminnan laatuohjelma ja toiminnan tehostaminen Suomi Lisäarvopalvelut Laatuohjelma ja toiminnan tehostaminen Matala Kasvupotentiaali Korkea Lääkkeiden tukkukauppa Baltia Strateginen kasvualue Lääkkeiden vähittäiskauppa Venäjä Lääkkeiden vähittäiskauppa Ruotsi Lääkkeiden tukkukauppa Venäjä Lääkkeiden tukkukauppa Suomi Lääkkeiden tukkukauppa Ruotsi Matala Kassavirta Korkea 11 6.4.2011
12 6.4.2011