Osavuosikatsaus 1-9/21 Sakari Tamminen Toimitusjohtaja, Rautaruukki Oyj 22.1.21
Yhteenveto Talouskasvu jatkui kolmannella neljänneksellä Kasvuvauhti tasaantui vahvan toisen neljänneksen jälkeen Ruukin saadut tilaukset heinä-syyskuussa noin 4 % edellisvuotta korkeammat Yhtiön liikevaihto kasvoi kolmannella neljänneksellä lähes 3 % edellisvuodesta Kasvua lähes kaikilla markkina-alueilla Kannattavuus parani merkittävästi Boost-ohjelman vaikutus liikevoittoon vuositasolla 174 milj. euroa Strategiset painopistealueet: Kasvun painopiste kehittyvillä markkinoilla Kasvua rakentamisen ja konepajateollisuuden liiketoiminnoissa Teräsliiketoiminnan painopiste erikoisterästuotteissa Vahva markkina-asema ydinliiketoiminnoissa 22 22.1.21 www.ruukki.com www.ruukki.com
Liiketoimintaympäristö ja yhtiön taloudellinen kehitys
Toimintaympäristö Yleinen markkinakehitys Teollisuustuotannon kasvu jatkui kolmannella vuosineljänneksellä Rahoituskriisiä edeltävään tuotannon tasoon kuitenkin vielä matkaa Investointikysyntä edelleen vaatimatonta Kehitys Ruukin markkina-alueilla Liike- ja toimitilarakentaminen vilkastui muutamilla markkina-alueilla, erityisesti Venäjällä Konepajateollisuudessa markkinatilanne parani edellen Terästeollisuudessa kysyntä Euroopassa selvästi edellisvuotta parempi Normaalin kausivaihtelun mukaisesti kysyntä laski jonkin verran edellisestä neljänneksestä 4
Saadut tilaukset kasvoivat 4 % edellisvuodesta 5 Saadut tilaukset vuosineljänneksittäin, m 1 2 1 8 6 4 2 1 133 Q1/8 958 Q2/8 772 Q3/8 545 Q4/8 426 449 414 451 Q1/9 Rakentamisen liiketoiminta Q2/9 Teräsliiketoiminta Q3/9 Q4/9 ~4 % 57 Q1/1 596 Q2/1 576 Q3/1 Konepajaliiketoiminta Edellisvuoteen verrattuna: kasvua kaikilla liiketoimintaalueilla suhteellisesti eniten konepajaliiketoiminnassa kasvua kaikilla markkina-alueilla, erityisesti Venäjällä Ruotsissa uusilla erikoisterästuotemarkkinoilla Toiseen neljännekseen verrattuna: tilaukset rakentamisessa ja konepajaliiketoiminnassa kasvoivat teräsliiketoiminnassa tilausvirta laski
Liikevaihto kasvoi selvästi edellisvuodesta Liikevaihto vuosineljänneksittäin, m *) 1 2 Liikevaihdon muutos liiketoimintaalueittain 1-9/9 vs 1-9/1, m *) 1 8 +443 1 762 1 8 1 16 956 89 82 29 % 1 6 1 4 1 2 1 387 +14-83 6 4 481 475 43 647 615 515 5 1 8 6 2 4 2 Q1/8 Q2/8 Q3/8 *) Vertailukelpoinen Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q1-Q3/9 Rakentamisen liiketoiminta Konepajaliiketoiminta Teräsliiketoiminta Q1-Q3/1 6
Kasvua lähes kaikilla markkina-alueilla Liikevaihto liiketoiminta-alueittain, liukuva 12 kk, m *) 4 3 6 3 2 2 8 2 4 2 1 6 1 2 8 4 2 886 3 238 3 681 3 614 3 272 2 687 2 277 2 26 2 137 1 92 1 91 Liikevaihto alueittain 1-9/21 (1-9/29) *) Muu Eurooppa 16 % (12 %) Venäjä ja Ukraina 8 % (7 %) 1 % = 1 762 m (1 387 m ) Muut maat 7 % (5 %) Suomi 27 % (32 %) 7 25 26 27 28 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Rakentamisen liiketoiminta Konepajaliiketoiminta Teräsliiketoiminta *) Vertailukelpoinen Itäinen Keski- Eurooppa 11 % (12 %) Muut Pohjoismaat 31 % (32 %)
Tammi-syyskuun liikevoitto 283 milj. euroa edellisvuotta korkeampi Liikevoitto vuosineljänneksittäin, Liikevoiton muutos liiketoimintaalueittain 1-9/9 vs 1-9/1, m m *) **) *) 2 16 139 164 189 1 5 +33 42 12 8 4 73 45 41-5 -1-15 -4-8 -49-32 -43-2 -12-1 -92-25 -241-12 -16-3 -34 Q1/8 Q2/8 Q3/8 *) Vertailukelpoinen Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q1-Q3/9 Rakentamisen liiketoiminta Konepajaliiketoiminta Teräsliiketoiminta Q1-Q3/1 8 **) Vuoden 28 luvuista ei ole oikaistu USD-johdannaisten realisoitumattomia kurssivoittoja ja -tappioita
Yhtiön kustannuskilpailukyky selvästi edellisvuosia parempi Boost-ohjelman tavoite 211 loppuun mennessä 15 miljoonan euron vuositason parannus liikevoittoon Tilanne syyskuun 21 lopussa Käynnistettyjen toimenpiteiden vaikutus vuositasolla 174 miljoonaa euroa Rakentamisen liiketoiminta 26 % Boost-ohjelman vaikutusten jakauma 1 % = 174 m Konepajaliiketoiminta 12 % Teräsliiketoiminta 62 % Boost-projekteja jatketaan suunnitelmien mukaisesti - Painopistettä siirretään tuotannon, hankinnan ja logistiikan projekteista erityisesti myynnin, markkinoinnin ja teknologian alueille 9
Liikevaihdon kasvu sitoo käyttöpääomaa 1 m 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 652 519 396 536 295 417 271 382 25 26 27 28 29 1-9/9 1-9/1 169 182 Liiketoiminnan nettorahavirta Nettorahavirta ennen rahoitusta Nettorahavirta ennen rahoitusta, sisältäen Ovakon myynnistä saadut varat 3 Käyttöpääomaan sitoutui 161 milj. euroa (vertailukaudella vapautui 222 milj. euroa) 69-48 -87-28
Investoinnit hieman edellisvuotta suuremmat m 25 225 2 175 15 125 1 13 87 156 147 119 148 172 155153 229 221 161 146 144146 Investointien vuonna 21 arvioidaan olevan noin 18 milj. euroa 121 18 18 129 12 12 75 5 25 25 26 27 28 29 1-9/9 1-9/1 Bruttoinvestoinnit *) Nettoinvestoinnit *) Poistot *) Aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 11
Hyvä rahoitusasema m 2 5 % 125 2 25 2 1 75 1 5 1 497 1 825 1 96 1 948 1 57 1 553 1 45 1 75 1 25 1 75 5 25 43 23 22 26 63 341 8 336 41 1 1 155 22 28 25 26 27 28 29 3.9.9 3.9.1 Korolliset nettorahoitusvelat Oma pääoma Nettovelkaantumisaste (%) 5 25 12
Liiketoimintaalueet 13
Saadut tilaukset liiketoiminta-alueittain kolmannella neljänneksellä Rakentaminen Konepaja Teräs +3 % edellisvuodesta +1 % toisesta neljänneksestä Edellisvuoteen verrattuna + Asuinrakentamisen kattotuotteet + Infrastruktuurirakentaminen + Liike- ja toimitilarakentaminen Venäjällä, Puolassa ja Tsekissä - tilaukset kokonaisuutena yhä vähäiset +5 % edellisvuodesta +2 % toisesta neljänneksestä + Ohjaamot, puomit ja rungot Tuulivoimateollisuuden laitevalmistus +4 % edellisvuodesta -1 % toisesta neljänneksestä Normaali kausivaihtelu Tilaukset kasvoivat neljänneksen loppua kohden + Kasvua kaikissa tuoteryhmissä + Ruotsi + Venäjä + Uudet erikoisterästuotemarkkinat 14
Rakentamisen liiketoiminta: - Heinä-syyskuussa asuinrakentamisen kattotuotteiden ja infrastruktuurirakentamisen osuus 4 % liikevaihdosta Liikevaihto tuoteryhmittäin, Liikevaihto alueittain liukuva 12 kk, m 1-9/21 (1-9/29) 1 2 1 8 1 42 1 67 975 829 835 691 Venäjä ja Ukraina 2 % (18 %) Muut maat 2 % (2 %) Suomi 26 % (32 %) 6 55 589 566 584 63 4 15 2 25 26 27 28 Q1/9 Q2/9 Infrastruktuurirakentaminen Q3/9 Liike- ja toimitilarakentaminen Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Asuinrakentaminen Itäinen Keski-Eurooppa 25 % (27 %) Muut Pohjoismaat 27 % (22 %)
Rakentamisen liiketoiminta: - Liikevaihto kasvoi 12 % edellisvuodesta, kannattavuus parani Liikevaihto, m Liikevoitto, m *) 3 25 2 15 1 5 225 285 39 248 164 147 163 132 145 19 184 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 21 38 56 17-11 -6-4 -24-23 -1 1 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Yhteenveto Asuinrakentamisen kattotuotteissa myynti jatkui hyvänä, erityisesti itäisessä Keski- Euroopassa Infrastruktuurirakentamisessa hyvä kysyntä: liikevaihto kasvoi yli 4 % edellisvuodesta Liike- ja toimitilarakentamisessa kysyntä Venäjällä piristyi selvästi, markkinatilanne kokonaisuutena edelleen heikko Myyntihinnat nousivat jonkin verran ja kannattavuus parani selvästi toisesta neljänneksestä *) Vertailukelpoinen. Vuoden 28 luvuista ei ole oikaistu USD-johdannaisten realisoitumattomia kurssivoittoja ja -tappioita 16
Konepajaliiketoiminta: - Ohjaamo- ja puomitoimitukset kasvoivat, energiateollisuuden laitevalmistuksessa kysyntä heikentynyt selvästi Liikevaihto asiakassegmenteittäin, liukuva 12 kk, m Liikevaihto asiakassegmenteittäin 1-9/21 (1-9/29) 7 6 537 617 564 Offshore 2%(6 %) Paperi ja puunjalostus 7%(4 %) 5 4 35 439 47 38 Laivanrakennus 12 % (13 %) 3 263 17 2 1 25 26 27 28 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 25 188 Q1/1 Q2/1 Nosto- ja kuljetusvälineteollisuuden laitevalmistus Energiateollisuuden laitevalmistus Laivanrakennus Offshore Paperi ja puunjalostus 18 Q3/1 Energiateollisuuden laitevalmistus 19 % (35 %) Nosto- ja kuljetusvälineteollisuuden laitevalmistus 59 % (42 %)
Konepajaliiketoiminta: - Kolmannen neljänneksen liikevaihto laski, kapasiteetin käyttöaste edelleen alhainen Liikevaihto, m Liikevoitto, m *) 2 15 1 161 153 144 159 1 4 3 2 1 29 27 26 27 1 6 5 67 53 42 42 5 45-1 -2-3 -8-6 -8-7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Yhteenveto Liikevaihtoa edellisvuoteen verrattuna pienensi erityisesti toimitusmäärien lasku tuulivoimateollisuuden ja muun energiateollisuuden laitevalmistukseen Ohjaamojen ja puomien toimitusmäärät kasvoivat edellisvuodesta Ohjaamovalmistus Holicin yksikössä Slovakiassa aloitettiin kolmannen neljänneksen aikana *) Vertailukelpoinen. Vuoden 28 luvuista ei ole oikaistu USD-johdannaisten realisoitumattomia kurssivoittoja ja -tappioita 18
Teräsliiketoiminta: - Erikoisterästuotteiden osuus 28 % kolmannen neljänneksen liikevaihdosta Liikevaihto tuoteryhmittäin, liukuva 12 kk, m *) Liikevaihto alueittain 1-9/21 (1-9/29) 2 4 2 1 6 1 983 2 35 1 966 1 997 1 735 1 381 1 493 1 365 Muu Eurooppa 2 % (16 %) Muut maat 9% (8 %) Suomi 27 % (32 %) 1 2 1 136 1 149 1 5 8 4 25 26 27 28 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Itäinen Keski- Eurooppa, Venäjä ja Ukraina 11 % (9 %) Muut Pohjoismaat 32 % (34 %) 19 Erikoisterästuotteet Standarditerästuotteet Asiakaskohtaiset terästuotteet Ruostumaton teräs ja alumiini *) Vertailukelpoinen
Teräsliiketoiminta: - Liikevaihto kasvoi 5 % ja kannattavuus parani merkittävästi edellisvuodesta Liikevaihto, m *) Liikevoitto, m *) **) 6 5 4 3 2 1 571 511 53 Q1/8 Q2/8 Q3/8 412 434 386 325 348 249 257 218 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 12 8 4-4 -8-12 112 96 16 Q1/8 Q2/8 Q3/8 36 Q4/8-97 Q1/9-88 Q2/9-38 Q3/9 3 Q4/9-1 Q1/1 66 Q2/1 51 Q3/1 Yhteenveto Kysyntä Ruotsissa jatkui parempana kuin muissa Pohjoismaissa Erikoisterästuotteiden myynti kehittyi muita tuoteryhmiä paremmin Myyntihinnat nousivat, hintakehitys tasaantui neljänneksen loppua kohden Toimitusmäärät laskivat normaalin kausivaihtelun mukaisesti toisesta neljänneksestä Liikevoitto laski hieman edellisestä neljänneksestä uudet raaka-ainehinnat täysimääräisinä tuotekustannuksissa *) Vertailukelpoinen, **) Vuoden 28 luvuista ei ole oikaistu USD-johdannaisten realisoitumattomia kurssivoittoja ja -tappioita 2
Yhtiön strategiset linjaukset, tavoitteet ja muutokset yhtiön johdossa
Strategian painopisteinä erikoistuminen ja vahva kasvu kehittyvillä markkinoilla Strategiset linjaukset Kasvun painopiste kehittyvillä markkinoilla Kasvua rakentamisessa ja konepajaliiketoiminnassa Teräsliiketoiminnan painopiste erikoisterästuotteissa Vahva markkina-asema ydinliiketoiminnoissa 22
Uudet liiketoiminnan tavoitteet (1/2) Liiketoiminnan tavoitteet Kehittyvien markkinoiden osuus 5 % konsernin liikevaihdosta (tällä hetkellä 24 %) Tavoite 1-9/1 5 % 24 % Rakentamisen ja konepajaliiketoiminnan osuus 6 % konsernin liikevaihdosta (tällä hetkellä 34 %) 1 % 8 % 6 % 4 % 34 % 6 % 2 % % 25 26 27 28 29 1-9/1 Tavoite Huom: Osuudet konsernin vertailukelpoisesta liikevaihdosta 23
Uudet liiketoiminnan tavoitteet (2/2) Liiketoiminnan tavoitteet Erikoisterästuotteiden osuus 6 % teräsliiketoiminnasta (tällä hetkellä 26 %) Tavoite 1-9/1 6 % 26 % Markkina-aseman vahvistaminen kaikissa ydinliiketoiminnoissa Tavoitteena saavuttaa nro 1 tai 2 tai muuten vahva markkina-asema valituissa segmenteissä 24
Strategian painopistealueet - Rakentamisen liiketoiminta Strategiset linjaukset Esimerkki modulaarisesta, asiakaskohtaisesta ratkaisusta: Ruukki Spaces -konsepti Liike- ja toimitilarakentamisessa keskitytään modulaarisiin, asiakaskohtaisesti muunneltaviin ratkaisuihin oma suunnittelu standardisoitu, kustannustehokas tuotanto Vahvistetaan markkina-asemaa asuinrakentamisen kattotuotteissa sekä infrastruktuurirakentamisessa uusia tuotteita uusia markkina-alueita 25
Strategian painopistealueet - Konepajaliiketoiminta Strategiset linjaukset Keskitytään vaativiin, erikoisteräspohjaisiin komponentteihin synergiaedut teräsliiketoiminnan kanssa tuotteisiin vahvemmin omaa, asiakaslähtöistä suunnittelua Tehostetaan toimitusketjua edelleen Vahvistetaan myyntiä ja markkinointia asiakaspohjan laajentamiseksi Esimerkkejä tuotteista, joissa omaa asiakaslähtöistä suunnittelua Esimerkkejä vaativista erikoisteräspohjaisista komponenteista 26
Strategian painopistealueet - Teräsliiketoiminta Strategiset linjaukset Erikoisterästuotteet: vahva teknologinen osaaminen olemassa oleva, moderni valmistuskapasiteetti myyntiä suunnataan entistä vahvemmin kansainvälisille markkinoille Vahvistetaan markkinaasemaa edelleen Pohjoismaissa asiakaspalvelu toimitustäsmällisyys tuotteiden ja palvelujen laatu koko toimitusketjussa Kustannustehokkuus ja korkea kapasiteetin käyttöaste myös jatkossa välttämättömiä Esimerkkejä erikoisterästuotteista ja niiden käyttökohteista Kulutusta kestävät Pinnoitetut Erityislujat Maalatut 27
Taloudelliset tavoitteet ennallaan Taloudelliset tavoitteet Vertailukelpoisen liikevaihdon kasvu >1 % vuodessa Vertailukelpoinen liikevoitto >15 % liikevaihdosta Sijoitetun pääoman tuotto >2 % Nettovelkaantumisaste ~6 % Osingonjako 4-6 % tilikauden tuloksesta 28
Muutokset yhtiön johdossa Johtoryhmä 1.11.21 alkaen Sakari Tamminen Tommi Matomäki Marko Somerma Olavi Huhtala Mikko Hietanen Saku Sipola Markku Honkasalo toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmän puheenjohtaja johtaja, rakentamisen liiketoiminta (Ruukki Construction) johtaja, konepajaliiketoiminta (Ruukki Engineering) johtaja, teräsliiketoiminta (Ruukki Metals) johtaja, yrityssuunnittelu (toimitusjohtajan sijainen) johtaja, markkinointi, teknologia ja toimitusketjun hallinta talous- ja rahoitusjohtaja 29
Näkymät
Ruukin keskeisten markkina-alueiden näkymät vuodelle 21 - Muutokset kesäkuun ennusteesta pääosin positiivisia Teollisuustuotannon ja investointien kasvuennusteet - Ennusteet vuodelle 21 syyskuussa 21 Teollisuustuotanto %-muutos vuodesta 29 Muutos Q2/21 ennusteesta *) Investoinnit %-muutos vuodesta 29 Muutos Q2/21 ennusteesta *) Teollisuustuotanto %-muutos vuodesta 29 Muutos Q2/21 ennusteesta *) Investoinnit %-muutos vuodesta 29 Muutos Q2/21 ennusteesta *) Suomi 5,2 +2,4 -,3 +1,1 Puola 9,4 +2, -1,2-2,6 Saksa 8,9 +2,4 7,5 +4,5 Tsekki 7,3 +1,5-1,5-1, Ruotsi 9,2 +4,9 4,4 +4,6 Slovakia 14,8 +4,2 2, -,9 Norja 3,4 +1, -5, -1,5 Romania 4,1 +,5-6,1-5,5 USA 5,5 +,2 5,4 +2,5 Venäjä 7,2 +,3 3,9-1,7 Lähde: Consensus Economics, 9/21 ja Suomen investointien osalta keskeiset viimeaikaiset ennusteet *) Muutos 6/21 ennusteesta, suunta ja muutos %-yksiköissä 31
Liike-, toimitila- ja teollisen rakentamisen ennustetaan palaavan kasvu-uralle 211 Liike-, toimitila- ja teollinen rakentaminen, uudisrakentaminen *) Indeksi 18 16 14 12 1 8 25 26 27 28 29 21 211 32 Pohjoismaat Venäjä Itäinen Keski-Eurooppa (Puola, Tsekki, Slovakia, Unkari, Romania, Bulgaria ja Ukraina) Lähde: Global Insight 9/21, markkinoiden arvo *) Romanian, Ukrainan, Bulgarian ja Venäjän osalta luvut sisältävät myös korjausrakentamisen, mutta näissä maissa uudisrakentaminen vastaa 9-95 % koko liike-, ja toimitila- ja teollisen rakentamisen markkinoista
Liikenneinfrastruktuurirakentamisen ennustetaan jatkuvan hyvällä tasolla Asuinrakentaminen, uudis- ja korjausrakentaminen Liikenneinfrastruktuurirakentaminen Indeksi 18 Indeksi 18 16 16 14 14 12 12 1 1 8 25 26 27 28 29 21 211 8 25 26 27 28 29 21 211 Pohjoismaat Venäjä Itäinen Keski-Eurooppa (Puola, Tsekki, Slovakia, Unkari, Romania, Bulgaria ja Ukraina) Lähde: Global Insight 9/21, markkinoiden arvo 33
Keskeisten konepaja-asiakkaiden tilausvirrat kasvaneet selvästi edellisvuodesta Keskeisten asiakkaiden saamat tilaukset Q1/4-Q2/1 Indeksi 25 2 15 1 5 Q1/4 Q2/4 Q3/4 Q4/4 Q1/5 Q2/5 Q3/5 Q4/5 Q1/6 Q2/6 Q3/6 Q4/6 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Lähteet: Yhtiöiden raportit - Konecranes, Cargotec (Industrial & Terminal, Marine), Metso Mining & Construction Technology, Wärtsilä, Andritz Pulp & Paper, Atlas Copco Construction & Mining Equipment 34
Teräksen kysynnän EU-alueella ennustetaan kasvavan noin 19 % vuonna 21 Teräksen kysyntä EU27-alueella 28-211F Miljoonaa tonnia 2-8 % 175 15 +19 % +6 % 125-36 % 1 75 5 25 28 29 21F 211F Lähde: worldsteel, 1/21 35
Lähiajan näkymät - Markkinanäkymät Rakentaminen Konepaja Teräs Infrastruktuurirakentamisen aktiviteetin Pohjoismaissa odotetaan jatkuvan hyvänä Liike- ja toimitilarakentaminen erityisesti Suomessa ja Baltiassa on yhä vähäistä Venäjällä yksityiset liike- ja toimitilarakentamisen investoinnit ovat selvästi vilkastuneet Myös Puolassa ja Tsekin tasavallassa markkinatilanteen odotetaan paranevan Markkinatilanne on paranemassa Erityisesti ohjaamojen, puomien ja runkojen tilausmäärät kaivosja metsäkoneisiin ovat kasvussa Myös raskaiden lastinkäsittelylaitteiden sekä rakentamisen koneiden ja laitteiden kysyntä on paranemassa Energiateollisuuden laitevalmistuksessa kysynnän tuulivoimassa ei vielä loppuvuonna odoteta merkittävästi kasvavan Laivanrakentamisen aktiviteetti Euroopassa on matala Worldsteel ennustaa teräksen kysynnän EU-27-alueella vuonna 21 kasvavan noin 19 % Kysynnän raskaassa ajoneuvoteollisuudessa arvioidaan yhä paranevan ja raskaassa konepajateollisuudessa ja henkilöautojen valmistuksessa jatkuvan tasaisena Näiden teollisuudenalojen hyvän aktiviteetin tukemana erikoisterästuotteiden toimitusmäärien arvioidaan jatkuvan hyvänä Erikoisterästuotteiden myyntiä tukee myös yhtiön jakeluverkoston laajentaminen muun muassa Kiinaan, Turkkiin ja Brasiliaan 36
Lähiajan näkymät - Liikevaihto-ohjeistus ennallaan, tulosohjausta päivitetty Arvio tulevasta kehityksestä Liikevaihdon vuonna 21 arvioidaan kasvavan 25-3 % edellisvuodesta Kannattavuuden odotetaan paranevan merkittävästi edellisvuoteen verrattuna Koko vuoden vertailukelpoisen tuloksen ennen veroja arvioidaan olevan positiivinen Kertaluonteisten erien sekä raaka-aineostoja suojaavien USDjohdannaisten realisoitumattomien kurssierojen vuoksi koko vuoden raportoidun tuloksen ennen veroja arvioidaan olevan tappiollinen 37
Yhteenveto Positiivisen talouskehityksen keskeisillä markkina-alueilla ennakoidaan jatkuvan Hyvä tilausvirta heinä-syyskuussa, kasvua 4 % edellisvuodesta Markkinatilanne paranemassa useimmilla liiketoimintaalueilla Kustannuskilpailukyky selvästi edellisvuosia parempi Strategiset painopistealueet: Kasvun painopiste kehittyvillä markkinoilla Kasvua rakentamisen ja konepajateollisuuden liiketoiminnoissa Teräsliiketoiminnan painopiste erikoisterästuotteissa Vahva markkina-asema ydinliiketoiminnoissa 38
Liite
Terästuotanto Terästuotanto: Heinä-syyskuussa 69 tuhatta tonnia (64) Tammi-syyskussa 1 638 tuhatta tonnia (1 265) Kapasiteetin käyttöaste noin 9 %, levytuotteissa hieman matalampi Terästuotanto 1 tonnia 8 7 6 5 4 3 672 68 73 531 269 392 64 628 611 418 69 2 1 Maailman terästuotanto Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Maailman terästuotanto vuoden 21 tammi-syyskuussa kasvoi 19,4 % edellisvuodesta ja oli 1 46 miljoonaa tonnia EU: +3,8 % (13 milj. tonnia) Pohjois-Amerikka: +46,3 % (84 milj. tonnia) Aasia: +15,5 % (663 milj. tonnia), josta Kiina: +12,7 % (475 milj. tonnia) Lähde: worldsteel 41
Avainluvut: 1-9/21 m 7-9/1 7-9/9 1-9/1 1-9/9 Liikevaihto *) 615 475 1 762 1 387 Liikevoitto *) 41-49 42-241 % liikevaihdosta *) 6,6-1,3 2,4-17,4 Tulos ennen veroja *) 31-59 2-266 Kauden tulos -36-45 -49-229 Osakekohtainen tulos, laimennettu, -,26 -,32 -,35-1,65 Sijoitetun pääoman tuotto, % **) -2,1-1, Nettovelkaantumisaste, % 42,9 26,4 Bruttoinvestoinnit ***) 129 121 Nettorahavirta ennen rahoitusta -83-42 -28-48 Henkilöstö (keskimäärin) 11 923 12 413 11 796 12 914 *) Vertailukelpoinen, **) Liukuva 12 kuukautta, ***) Aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 42
Vertailukelpoinen liikevaihto ja -voitto vuosineljänneksittäin m 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 Vertailukelpoinen liikevaihto Ruukki Construction 132 145 164 147 19 163 184 Ruukki Engineering 1 67 53 42 42 5 45 Ruukki Metals 249 218 257 325 348 434 386 Muut 1 Vertailukelpoinen liikevaihto yhteensä 481 43 475 515 5 647 615 Vertailukelpoinen liikevoitto Ruukki Construction -11-6 -4-24 -23-1 1 Ruukki Engineering 1 6-3 -8-6 -8-7 Ruukki Metals -97-88 -38 3-1 66 51 Muut -3-4 -3-3 -4-4 -4 Vertailukelpoinen liikevoitto yhteensä -1-92 -49-32 -43 45 41 43