DNA:n matka pörssiyhtiönä Sijoitus Invest 23.11.2018 Messukeskus, Helsinki talous- ja rahoitusjohtaja Timo Karppinen, DNA Oyj 1
DNA on yksi Suomen johtavista tietoliikennepalvelujen tarjoajista Kustannustehokas Kevytrakenteinen Nopealiikkeinen Innovatiivinen ARVOMME NOPEA DNA:lla palvelu pelaa MUTKATON DNA:lla toimitaan selkeästi ja vastuuta kantaen ROHKEA DNAlaiset ovat suoria, ennakkoluulottomia ja valmiita muutokseen yli 4 milj. Matkaviestin- ja kiinteän verkon liittymäasiakkuutta 886 milj. Liikevaihto vuonna 2017 1 601 DNA:lla työskenteli vuoden 2017 lopussa 1 601 työntekijää Asiakas on DNA:n strategian keskiössä DNA:sta pörssiyhtiö 30.11.2016 TV Suomen suurin kaapeli-tv-operaattori ja johtava maksu-tv-toimija 124 milj. Liiketulos vuonna 2017 64 DNA Kauppaa Laajin oma operaattorimyyntiverkosto ja vahvat jälleenmyyjät Tyytyväiset työntekijät DNA sijoittui Great Place To Work -instituutin tutkimuksessa 2. sijalle suurten yhtiöiden sarjassa 2
DNA:n liiketoiminta on kehittynyt viime vuodet vahvasti 2013 2017 Markkinaosuuden kasvu Matkaviestinnän markkinaosuus Kiinteän laajakaistan markkinaosuus 24 % 21 % 27 % 27 % Taloudellinen kasvu Liikevaihto Vertailukelpoinen käyttökateprosentti 1 765 miljoonaa 25,5 % 886 miljoonaa 30,7 % Vahvat toiminnan mittarit Matkaviestinliittymät 4G-verkon peitto Suomessa 2,45 milj. 42 % 2,81 milj. < 99 % Liittymäkohtainen liikevaihto (ARPU) 18,2 18,4 Synergiset yritysostot 2010 2011 2012 2013 2014 Finland 3
Vankka jalansija kasvumarkkinoilla Matkaviestintä (puhe ja laajakaista) Kaapelitelevisio ja IPTV Kasvumarkkinat Vakiintuneet markkinat 34 % 38 % 27 % Kiinteän verkon puhe 23 % 20 % 13 % 44 % DNA Elisa Telia (Suomi) Muut DNA Elisa Telia (Suomi) Finnet, muut 27 % 11 % 27 % 35 % Kiinteä laajakaista 27 % 10 % 35 % 28 % DNA Elisa Telia (Suomi) Muut DNA Elisa Telia (Suomi) Finnet, muut Markkinaosuudet kesäkuun 2018 lopussa (kaapeli-tv ja IPTV vuoden 2017 lopussa), lähde: Viestintävirasto & FiCom 4
Vahvistamme jatkuvasti kilpailukykymme perustaa Huippuammattilaisten tiimi 4G, valokuitu- ja kaapeliverkot ja palvelualustat Modernit IT-järjestelmät ja analytiikka Nopeus ja kustannustehokkuus 5
DNA:lla loistava alku pörssiyhtiönä DNA:n osakkeen noteeraus Nasdaq Helsingin pörssissä alkoi marraskuussa 2016 DNA:lla on yli 14 000 osakkeenomistajaa DNA:n omistusrakenne 4% Markkina-arvo ~2,4 miljardia euroa (19.11.2018) Suurimmat osakkeenomistajat, 30.10.2018 % osakkeista Finda Telecoms 28,3 PHP Holding 25,8 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 3,6 Lohjan Puhelin 1,7 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Elo 1,4 27% 39% 30% 30.10.2018 Mandatum Henkivakuutusyhtiö 0,9 Viria 0,8 Valtion Eläkerahasto 0,7 Kotitaloudet Rahoitus- ja vakuutusyhtiöt Muut kotimaiset sijoittajat Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 6
DNA:n asiakkaat käyttävät eniten mobiilidataa liittymää kohden Tefficientin raportti: DNA:n asiakkaat käyttävät maailman eniten mobiilidataa liittymää kohden Gigatavua/raportoitu sim-kortti/kk, raportoineet operaattorit 1H 2018 Liittymäkohtainen mobiilidatan käyttö jatkaa kasvuaan DNA:n liittymäkohtainen keskimääräinen mobiilidatamäärä vuoden 2018 ensimmäisellä puoliskolla oli noin 19,8 gigatavua per kuukausi Vuonna 2017 liittymäkohtainen mobiilidatakäyttö oli 15,9 gigatavua per kuukausi (kasvu + 25 %) Elokuussa 2018 mobiilidataa käytettiin keskimäärin 21 gigatavua liittymää kohden Liikkuvan kuvan katselu on merkittävin yksittäinen tekijä mobiilidataliikenteen kasvamisessa Huomioita Lähde: Tefficient: https://tefficient.com/more-data-always-for-more-it-happens/ 7
5G-verkko moninkertaistaa käyttäjädatanopeudet DNA:n matkaviestinverkkoa on valmisteltu 5G-aikakauteen vuodesta 2016 alkaen ja vuoden 2019 aikana tarjolle tulevat 5G-palvelut mahdollistavat DNA:n asiakkaille jopa yli gigan yhteysnopeudet. Ensimmäisessä vaiheessa DNA tuo markkinoille pientaloihin tarkoitetun, mobiiliteitse toimitettavan valokuitutasoisen laajakaistan Mahdollistaa nopean verkkoyhteyden monessa sellaisessa kiinteistössä, johon valokuitua ei saa Helmikuussa 2017 DNA ja Ericsson testasivat yhdessä 5Gteknologiaa Kaupallinen 5G-toiminta alkaa 5G-tekniikka kapasiteettikerroksena 4G-verkossa Mobiililaajakaistan päätoiminnallisuus Maankattava 5G-verkko Edistykselliset verkkotoiminnallisuudet yleisesti käytössä Uudet IoT-toiminnallisuudet Pitkälle edennyt verkon virtualisointi 2017 2018 2019 2020 2025 8
DNA:n tammi-syyskuun 2018 kannattavuus ennätyskorkealla 9
Tammi-syyskuu 2018: DNA:n avainluvuissa vahvaa kehitystä 676,0 milj. euroa +3,8 % 1 Liikevaihto 2 855 000 +65 000 1 Matkaviestinliittymät 220,9 milj. euroa +7,2 % 1 Käyttökate 333,6 milj. euroa +7,3 % Matkaviestinpalveluiden liikevaihto 140,1 milj. euroa -0,3 % 1 Operatiivinen vapaa kassavirta 16,7 % Matkaviestinnän asiakasvaihtuvuus postpaid-liittymissä 389,3 milj. euroa 1,32 Nettovelka Nettovelka / käyttökate 1 105 000 +32 000 1 Kiinteät laajakaista- ja kaapelitelevisioliittymät Huomioita 1. Verrattuna tammi-syyskuu 2017 10
Matkaviestin- ja kiinteän verkon liittymäkanta kasvoi Matkaviestinverkon liittymämäärät kasvoivat vertailukauteen verrattuna 65 000 liittymällä 000 liittymää 11-10 22 36 21 0 16 28 +2,3% 2 742 2 732 2 754 2 790 2 811 2 811 2 827 2 855 404 399 380 392 392 386 386 399 2 338 2 333 2 374 2 398 2 418 2 425 2 441 2 456 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Matkaviestinnän prepaid-liittymät Matkaviestinnän postpaid-liittymät Nettolisäykset Asiakkaidemme luopuminen kiinteistä puheliittymistä jatkui 000 liittymää -24,6 % 65 62 59 57 53 51 45 43 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Kiinteän puheen liittymät Laajakaistaliittymien määrä kasvoi 24 000 liittymällä Kaapelitelevisioliittymien määrä kasvoi 8 000 liittymällä 000 liittymää +5,3 % 000 liittymää +1,3 % 440 444 449 454 458 467 470 478 608 614 617 619 619 620 622 627 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Kiinteän laajakaistan liittymät Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Kaapeli-TV liittymät 11
Heinä-syyskuu 2018 liikevaihto ja käyttökate kasvoivat Hyvä matkaviestinpalveluiden (+5,7 %) ja mobiililaitemyynnin liikevaihto (+34,9 %) kasvattivat neljänneksen liikevaihtoa Käyttökate parani 5,4 % vertailukaudesta ja sen osuus liikevaihdosta oli 33,5 % Milj. euroa y-on-y + 4,3 % Q3/2018 Milj. euroa y-on-y + 5,4 % Q3/2018 225 213 219 219 235 222 222 225 225 228 228 66 68 73 72 72 76 66 71 73 76 58 33,2 % 33,5 % 32,5 % 32,0 % 30,9 % 30,8 % 28,0 % 25,5 % 31,8 % 32,3 % 33,5 % Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Liikevaihto Liikevaihto (IFRS 15) Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Vertailukelpoinen käyttökateprosentti Vertailukelpoinen käyttökate ¹ Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Vertailukelpoinen käyttökate ¹ (IFRS 15) Operatiiviset investoinnit 2 nousivat vertailukaudesta, koko vuoden arvio ennallaan Milj. euroa 52 23,1 % Q4/2016 67 28,7 % y-on-y + Q3/2018 39,7 % 31 31 34 34 24 24 17 16 15 14,9 % 11,1 % 11,2 % 13,7 % 7,9 % 15,0 % 7,1 % 13,6 % 7,0 % Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Operatiivinen vapaa kassavirta 3 laski hieman vertailukaudesta Milj. euroa 49 48 43 19,7 % 23,0 % 5 2,4 % Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 22,0 % -0,7 % -2 56 55 25,4 % 41 42 42 42 18,3 % 18,6 % 24,8 % 18,7 % 18,6 % Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Operatiiviset investoinnit, prosenttia liikevaihdosta Operatiiviset investoinnit ² (IFRS 15) Operatiiviset investoinnit ² Operatiivinen vapaa kassavirta, prosenttia liikevaihdosta Operatiivinen vapaa kassavirta ³ Operatiivinen vapaa kassavirta ³ (IFRS 15) Huomioita 1. Käyttökate ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttaviaeriä 2. Operatiiviset investoinnit ilman toimilupamaksuja 3. Operatiivinen vapaa kassavirta = vertailukelpoinen käyttökate vähennettynä operatiivisilla investoinneilla 12
Olemme oikealla tiellä strategisten tavoitteidemme saavuttamisen kannalta Markkinoiden tyytyväisimmät kuluttaja- ja yritysasiakkaat Nousu Suomen halutuimpien työnantajien joukkoon Toimialan paras taloudellinen kehitys Markkinoita nopeampi kasvu 13
Taloudelliset tavoitteet ja voitonjakopolitiikka DNA nosti tulosohjeistustaan vuodelle 2018 Keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet 11.10.2018 päivitetty tulosohjeistus: DNA:n liikevaihdon ja vertailukelpoisen liiketuloksen arvioidaan kasvavan jonkin verran vuonna 2018 edelliseen vuoteen verrattuna. DNA:n rahoitusaseman ja maksuvalmiuden arvioidaan pysyvän hyvänä. Tulosohjeistus vuodelle 2018 on esitetty vuonna 2017 noudatettujen liikevaihdon tulostusperiaatteiden mukaisina ilman 1.1.2018 käyttöönotetun IFRS 15-standardin vaikutuksia. Markkinoiden keskiarvoa nopeampi liikevaihdon kasvu Käyttökateprosentti vähintään 32 % Operatiiviset investoinnit alle 15 % liikevaihdosta Velkaantumisen mittari Nettovelan suhde käyttökatteeseen alle 2,0 joka voi väliaikaisesti ylittyä, jos DNA:lle tarjoutuu mahdollisuus tehdä houkuttelevia täydentäviä yrityskauppoja nykyisillä markkinoillaan Voitonjakopolitiikka ja osinko 2018 Yhtiö tavoittelee osingonmaksusuhdetta, joka on noin 70-90 prosenttia DNA:n tilikauden vapaasta kassavirrasta omalle pääomalle DNA maksoi huhtikuussa osinkoa 0,46 euroa / osake, ja pääoman palautuksena 0,17 euroa / osake. Lisäksi ylimääräisenä pääoman palautuksena 0,47 euroa / osake eli yhteensä 145 milj. euroa. Osinkotuotto 7,0 % (31.12.2017) 14
Kiitos! Lisätietoja: DNA:n sijoittajasuhteet Marja Mäkinen +358 44 044 1262, marja.makinen@dna.fi