P-Analyzer Auditor Enterprise Profit

P-Analyzer Auditor Enterprise Profit Esimerkkitulosteita Martela Hong Kong Anttila Tokmanni Miten ohjelmaa käytetään: 1. Syötä / hae tuloslaskelma ja tase sellaisenaan. Valmiina yli 10 yhtiömuotoa ja kieltä (su-ru-eng). 2. Tee tarkennuksia tilinpäätöksen lukuihin tarpeesi mukaan. Yleensä tarkennuksia ei tarvita. 3. P-Analyzer luo automaattisesti kaikki perusraportit (yli 100 kpl) numeroina ja grafiikkana 4. Voit tehdä tekoälyllä tulevien vuosien tilinpäätösennusteita ja saat kaikki analyysit niistä 5. Hiiren klikkauksella vaihdat tulostuskielen (su-ru-eng) 6. Voit tehdä mistä tahansa perusraportista juuri sellaisen uuden raportin kuin haluat Address name, City name Email : email@yourbusiness.com

Kuvakirja 9.1.2017 Anttila Oy Tilivuodet: 2010 2011 2012 2013 2014 Tilikauden pituus (kk) 12 12 12 12 12 Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Sisällysluettelo Etusivu 1 Yhteenveto Numeerinen yhteenveto 2 Tulos Tuloslaskelman keskeiset kannattavuusluvut 3 JoustoIndex1 Liikevaihdon muutoksen vaikutus käyttöpääomaan ja jalostusarvoon 4 Kriisi Kassakriisin tunnistaminen ja ylivelkaantuminen 5 Pluku Liiketoiminnallisen riskin arviointi Konkurssin todennäköisyyden ja Kouluarvosanan avulla 6 Terveys Yrityksen laaja terveystodistus 7 Tunnusluvut Kannattavuuden tunnusluvut 8

Anttila Oy 9.1.2017 P - Analyzer pana Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Luvut 1 000 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 5100151 2010 2011 2012 2013 2014 TULOSLASKELMA Liikevaihto, 12 kk 500 854 470 733 464 456 387 475 320 829 Liikevaihdon muutos-% -6,0-1,3-16,6-17,2 Myyntikate, 12 kk 187 704 172 167 163 360 130 830 100 810 Käyttökate, 12 kk 11 944-8 172-17 762-41 568-84 074 Liikevoitto, 12 kk 7 492-13 754-24 369-48 755-95 537 Liiketoiminnan muut tuotot 12 722 13 927 13 478 11 973 11 184 TASE VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet yhteensä 6 384 7 251 9 030 11 619 9 809 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 21 752 23 479 23 923 21 765 17 619 Sijoitukset yhteensä 43 45 44 44 44 Vaihto-omaisuus yhteensä 99 176 98 194 92 778 91 900 76 546 Saamiset yhteensä 45 151 45 410 46 783 38 970 46 083 Rahat ja pankkisaamiset + Rahoitusarvopaperit 1 695 2 541 2 832 1 751 2 539 VASTATTAVAA Oma pääoma yhteensä 35 889 38 021 37 699 37 215 20 296 Pitkäaikainen yhteensä 25 922 22 466 19 009 15 553 57 114 Lyhytaikainen yhteensä 109 820 115 693 117 460 111 421 56 965 Ostovelat 36 901 38 264 25 371 28 488 22 683 TUNNUSLUVUT Sijoitettu pääoma (vuoden lopussa) 116 079 119 136 120 178 109 826 93 071 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 8,3-9,8-18,4-41,3-93,2 Liikevoitto-% 1,5-2,9-5,2-12,6-29,8 Omavaraisuusaste, % 21 22 22 23 13 Quick ratio 0,4 0,4 0,4 0,4 0,9 Current ratio 1,3 1,3 1,2 1,2 2,2 KASSAVIRTALASKELMA Myyntitulot 466 581 466 266 394 049 310 238 Toimintajäämä -9 451-16 293-31 864-72 488 Rahoitusjäämä 6 436 7 755 16 412 6 129 Investointijäämä -1 742-1 074 8 794 622 Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) 8 176 8 830 7 618 5 507 Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) -3 456-3 457-3 456 41 561 Ylivelka ( A - B) -36 054 Kumulatiivinen Ylivelka ( A - B) -36 054

Anttila Oy 9.1.2017 P - Analyzer pana Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Luvut 1 000 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 5100151 TULOSLASKELMA 2010 2011 2012 2013 2014 Liikevaihto, 12 kk 500 854 470 733 464 456 387 475 320 829 Myyntikate, 12 kk 187 704 172 167 163 360 130 830 100 810 Käyttökate, 12 kk 11 944-8 172-17 762-41 568-84 074 Liikevoitto, 12 kk 7 492-13 754-24 369-48 755-95 537 Liiketoiminnan muut tuotot 12 722 13 927 13 478 11 973 11 184 600 000 Liikevaihto, 12 kk 500 000 Myyntikate, 12 kk 400 000 Käyttökate, 12 kk Liikevoitto, 12 kk 300 000 Liiketoiminnan muut tuotot 200 000 100 000 0 2010 2011 2012 2013 2014-100 000-200 000

Anttila Oy 9.1.2017 P - Analyzer pana Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 5100151 Index ( 2010 = 100 ) 2010 2011 2012 2013 2014 Liikevaihto, 12 kk 100 94 93 77 64 Jalostusarvo, 12 kk 100 83 78 42-15 Myyntisaamiset 100 112 112 95 121 Ostovelat 100 104 69 77 61 140 120 100 80 60 40 20 Liikevaihto, 12 kk Jalostusarvo, 12 kk 0 2010 2011 2012 2013 2014 Myyntisaamiset -20 Ostovelat -40

Anttila Oy 9.1.2017 P - Analyzer pana Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Luvut 1 000 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 5100151 KASSAKRIISIN TUNNISTAMINEN? 2010 2011 2012 2013 2014 1 2 3 4 5 Kumulatiivinen käyttökate -8 172-25 934-67 502-151 576 Kumulatiivinen toimintajäämä -9 451-25 744-57 608-130 096 Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) 8 176 8 830 7 618 5 507 Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) -3 456-3 457-3 456 41 561 Ylivelka ( A - B) -36 054 Kumulatiivinen Ylivelka ( A - B) -36 054 0-20 000 2010 2011 2012 2013 2014 Kumulatiivinen käyttökate -40 000 Kumulatiivinen toimintajäämä -60 000-80 000-100 000 Näiden käyrien pitäisi olla yhdensuuntaisia ja yhtyä pitkässä juoksussa. Toimintajäämä on kassaan tullutta käyttökatetta. -120 000-140 000-160 000 50 000 40 000 Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) 30 000 Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) 20 000 Ylivelka ( A - B) 10 000 0-10 000-20 000 2010 2011 2012 2013 2014 Kumulatiivinen Ylivelka ( A - B) Kumulatiivinen ylivelka kertoo, kuinka paljon pitkäaikaista lainaa on otettu muuhun käyttöön kuin investointien rahoittamiseen. -30 000-40 000

Anttila Oy 9.1.2017 P - Analyzer pana Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 5100151 (Kevyt) teollisuus ja palvelut LIIKETOIMINNALLINEN RISKI 2010 2011 2012 2013 2014 Kouluarvosana (4-10) 6,4 5,6 5,6 5,7 5,5 P - luku (1-100 %) (Kevyt) teollisuus ja palvelut 39 46 45 45 58 Omavaraisuusaste, % 21 22 22 23 13 Ostovelkojen kiertoaika 41 45 30 39 38 70,0 Kouluarvosana (4-10) 60,0 P - luku (1-100 %) (Kevyt) teollisuus ja palvelut Omavaraisuusaste, % 50,0 Ostovelkojen kiertoaika 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 2010 2011 2012 2013 2014

1 Anttila Oy P-Analyzer (Kevyt) teollisuus ja palvelut 1 Huono Välttävä Hyvä TERVEYSTODISTUS Kriisi Heikko Tyydyttävä Erinomainen 9.1.2017 Arvo P - luku 2010 39,4 ********** ********** ********** ***** mittaa luottokelpoisuutta 2011 46,2 ********** ********** ********* ja yrityksen kykyä 2012 45,0 ********** ********** ********* selviytyä omin voimin 2013 45,0 ********** ********** ********* 2014 58,1 ********** ********** * Kouluarvosana 2010 6,4 ********** ********** ********** **** mittaa liiketoiminnan 2011 5,6 ********** ********** ***** hyvyyttä 2012 5,6 ********** ********** ***** 2013 5,7 ********** ********** ****** 2014 5,5 ********** ********** ***** Laitisen Z (v 2010) z= 0,6 x Rahoitustulos-% 2010 52,1 ********** ********** ********** * + 2,6 x Quick ratio 2011 51,7 ********** ********** ********** * +2,4 x Omavaraisuusaste 2012 51,2 ********** ********** ********** mittaa luottokelpoisuutta 2013 49,2 ********** ********** ********* 2014 18,8 **** Omavaraisuusaste, % 2010 20,6 ********** ********** ********** * mittaa luottokelpoisuutta 2011 21,5 ********** ********** ********** *** ja laajentumiskykyä 2012 21,8 ********** ********** ********** *** 2013 22,8 ********** ********** ********** ***** 2014 13,4 ********** ********** *** Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv 2010 27,6 ********** ********** ********** ********** ********** ****** mittaa luottokelpoisuutta 2011 29,4 ********** ********** ********** ********** ********** ***** ja laajentumiskykyä 2012 29,1 ********** ********** ********** ********** ********** ***** 2013 32,6 ********** ********** ********** ********** ********** *** 2014 40,8 ********** ********** ********** ********** ********* Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) 2010 8,3 ********** ********** ********** **** mittaa liiketoiminnan 2011-9,6 * pitkän aikavälin 2012-18,4 * kannattavuutta 2013-43,2 * 2014-101,6 * Oman pääoman tuotto-% (keskim) mittaa liiketoiminnan 2010 21,9 ********** ********** ********** ********** ********** ****** hyvyyttä omistajien 2011-37,7 * näkökulmasta ja heidän 2012-63,3 * halukkuutta lisäsijoituksiin 2013-128,9 * 2014-331,3 * Vier pääoman takaisinmaksuaika, v 2010 3,1 ********** ********** ********** ********** ********** ********* mittaa rahoittajien 2011 kärsivällisyyttä 2012 (liikeriskiä) 2013 2014 Liikevaihdon muutos-% 2010 2011-6,0 ********** ********** ***** 2012-1,3 ********** ********** ********** ***** 2013-16,6 ********** ****** 2014-17,2 ********** ****** Quick ratio mittaa yrityksen kykyä 2010 0,4 ********** ********** * selviytyä lyhytaikaisista 2011 0,4 ********** ********** veloista pelkällä 2012 0,4 ********** ********** * rahoitusomaisuudella 2013 0,4 ********** ******** 2014 0,9 ********** ********** ********** ********** *** Current ratio mitta yrityksen kykyä 2010 1,3 ********** ********** ********** ********** * selviytyä lyhytaikaisista 2011 1,3 ********** ********** ********** ******** veloista rahoitus- ja 2012 1,2 ********** ********** ********** ***** vaihto-omaisuudella 2013 1,2 ********** ********** ********** **** 2014 2,2 ********** ********** ********** ********** ********** ****** Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy (vain P-luku toimialakorjattu)

Anttila Oy 9.1.2017 P - Analyzer pana Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 5100151 KANNATTAVUUS ( % ) 2010 2011 2012 2013 2014 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 8,3-9,8-18,4-41,3-93,2 Oman pääoman tuotto-% (keskim) 21,9-37,7-63,3-128,9-331,3 Omavaraisuusaste, % 20,6 21,5 21,8 22,8 13,4 Liikevoitto-% 1,5-2,9-5,2-12,6-29,8 50,0 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 0,0 2010 2011 2012 2013 2014 Oman pääoman tuotto-% (keskim) - 50,0 Omavaraisuusaste, % Liikevoitto-% - 100,0-150,0-200,0-250,0-300,0-350,0

Hong Kong Group Oy (Konserni) 5.1.2017 P - Analyzer pana Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-2/12 1-2/12 1-2/12 1-2/12 1-2/12 5100151 Index ( 2012 = 100 ) 2012 2013 2014 2015 2016 # Liikevaihto, 12 kk 100 101 115 116 105 # Jalostusarvo, 12 kk 100 97 89 99 80 # Myyntisaamiset 100 80 124 165 118 # Ostovelat 100 123 221 211 238 300 250 200 150 100 Liikevaihto, 12 kk Jalostusarvo, 12 kk 50 Myyntisaamiset Ostovelat 0 2012 2013 2014 2015 2016

1 Hong Kong Group Oy (Konserni) P-Analyzer (Kevyt) teollisuus ja palvelut Huono Välttävä Hyvä TERVEYSTODISTUS Kriisi Heikko Tyydyttävä Erinomainen 5.1.2017 Arvo P - luku 2012 19,3 ********** ********** ********** ********** ********** *** mittaa luottokelpoisuutta 2013 34,0 ********** ********** ********** ********** * ja yrityksen kykyä 2014 24,7 ********** ********** ********** ********** ********** selviytyä omin voimin 2015 22,8 ********** ********** ********** ********** ********** * 2016 34,6 ********** ********** ********** ********** Kouluarvosana 2012 7,9 ********** ********** ********** ********** ********* mittaa liiketoiminnan 2013 6,9 ********** ********** ********** ********* hyvyyttä 2014 6,2 ********** ********** ********** ** 2015 6,7 ********** ********** ********** ******* 2016 5,9 ********** ********** ********* Laitisen Z (v 2010) z= 0,6 x Rahoitustulos-% 2012 61,8 ********** ********** ********** ******* + 2,6 x Quick ratio 2013 53,5 ********** ********** ********** ** +2,4 x Omavaraisuusaste 2014 74,7 ********** ********** ********** ********** ****** mittaa luottokelpoisuutta 2015 77,3 ********** ********** ********** ********** ******** 2016 71,0 ********** ********** ********** ********** *** Omavaraisuusaste, % 2012 24,4 ********** ********** ********** ******** mittaa luottokelpoisuutta 2013 21,4 ********** ********** ********** ** ja laajentumiskykyä 2014 30,8 ********** ********** ********** ********** ***** 2015 31,5 ********** ********** ********** ********** ****** 2016 29,2 ********** ********** ********** ********** **** Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv 2012 28,0 ********** ********** ********** ********** ********** ***** mittaa luottokelpoisuutta 2013 29,0 ********** ********** ********** ********** ********** ***** ja laajentumiskykyä 2014 30,7 ********** ********** ********** ********** ********** **** 2015 28,8 ********** ********** ********** ********** ********** ***** 2016 30,5 ********** ********** ********** ********** ********** **** Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) 2012 15,0 ********** ********** ********** ********** ********** mittaa liiketoiminnan 2013 9,4 ********** ********** ********** ********** pitkän aikavälin 2014-0,4 ********* kannattavuutta 2015 5,2 ********** ********** ********** 2016-1,4 ******** Oman pääoman tuotto-% (keskim) mittaa liiketoiminnan 2012 13,7 ********** ********** ********** ********** ******* hyvyyttä omistajien 2013 9,5 ********** ********** ********** ******** näkökulmasta ja heidän 2014-11,3 ****** halukkuutta lisäsijoituksiin 2015 3,2 ********** ******* 2016-7,7 ******* Vier pääoman takaisinmaksuaika, v 2012 5,0 ********** ********** ********** ********** ********* mittaa rahoittajien 2013 6,0 ********** ********** ********** ********** ****** kärsivällisyyttä 2014 29,0 * (liikeriskiä) 2015 7,5 ********** ********** ********** ********** * 2016 17,0 ********* Liikevaihdon muutos-% 2012 2013 0,7 ********** ********** ********** ********** ** 2014 14,3 ********** ********** ********** ********** ********** ********** 2015 0,8 ********** ********** ********** ********** ** 2016-9,5 ********** ********** Quick ratio mittaa yrityksen kykyä 2012 0,5 ********** ********** **** selviytyä lyhytaikaisista 2013 0,2 ******** veloista pelkällä 2014 0,2 ******** rahoitusomaisuudella 2015 0,2 ******* 2016 0,1 ****** Current ratio mitta yrityksen kykyä 2012 2,4 ********** ********** ********** ********** ********** ******** selviytyä lyhytaikaisista 2013 1,9 ********** ********** ********** ********** ********** *** veloista rahoitus- ja 2014 1,3 ********** ********** ********** ******* vaihto-omaisuudella 2015 1,3 ********** ********** ********** ******* 2016 1,1 ********** ********** ***** Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy (vain P-luku toimialakorjattu)

1 Tokmanni Group Oyj (Konserni) P-Analyzer (Kevyt) teollisuus ja palvelut Huono Välttävä Hyvä TERVEYSTODISTUS Kriisi Heikko Tyydyttävä Erinomainen 6.1.2017 Arvo P - luku 2012 91,7 *** mittaa luottokelpoisuutta 2013 88,5 **** ja yrityksen kykyä 2014 69,6 ********** *** selviytyä omin voimin 2015 56,1 ********** ********** ** Kouluarvosana 2012 5,0 ********** ********** mittaa liiketoiminnan 2013 4,8 ********** ***** hyvyyttä 2014 6,0 ********** ********** ********** 2015 6,4 ********** ********** ********** **** Laitisen Z (v 2010) z= 0,6 x Rahoitustulos-% 2012 7,6 * + 2,6 x Quick ratio 2013 6,4 * +2,4 x Omavaraisuusaste 2014 19,2 **** mittaa luottokelpoisuutta 2015 29,3 ********* Omavaraisuusaste, % 2012 2,2 ********** ** mittaa luottokelpoisuutta 2013 1,1 ********** * ja laajentumiskykyä 2014 6,2 ********** ****** 2015 10,6 ********** ********** Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv 2012 51,7 ********** ********** ********** ********** **** mittaa luottokelpoisuutta 2013 47,9 ********** ********** ********** ********** ****** ja laajentumiskykyä 2014 57,0 ********** ********** ********** ********** * 2015 53,9 ********** ********** ********** ********** *** Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) 2012 6,4 ********** ********** ********** *** mittaa liiketoiminnan 2013 6,1 ********** ********** ********** ** pitkän aikavälin 2014 11,6 ********** ********** ********** ********** **** kannattavuutta 2015 10,6 ********** ********** ********** ********** ** Oman pääoman tuotto-% (keskim) mittaa liiketoiminnan 2012-211,4 * hyvyyttä omistajien 2013-96,7 * näkökulmasta ja heidän 2014 106,4 ********** ********** ********** ********** ********** ********** ********** halukkuutta lisäsijoituksiin 2015 39,2 ********** ********** ********** ********** ********** ********** *** Vier pääoman takaisinmaksuaika, v 2012 13,8 ********** ********** **** mittaa rahoittajien 2013 9,8 ********** ********** ********** ***** kärsivällisyyttä 2014 11,6 ********** ********** ********** * (liikeriskiä) 2015 11,2 ********** ********** ********** ** Liikevaihdon muutos-% 2012 2013 9,0 ********** ********** ********** ********** ********** ******** 2014 3,3 ********** ********** ********** ********** ********** 2015 2,9 ********** ********** ********** ********** ********* Quick ratio mittaa yrityksen kykyä 2012 0,5 ********** ********** ** selviytyä lyhytaikaisista 2013 0,6 ********** ********** ********* veloista pelkällä 2014 0,7 ********** ********** ********** ***** rahoitusomaisuudella 2015 0,6 ********** ********** ********** * Current ratio mitta yrityksen kykyä 2012 2,3 ********** ********** ********** ********** ********** ******* selviytyä lyhytaikaisista 2013 2,1 ********** ********** ********** ********** ********** ***** veloista rahoitus- ja 2014 2,2 ********** ********** ********** ********** ********** ****** vaihto-omaisuudella 2015 2,1 ********** ********** ********** ********** ********** ***** Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy (vain P-luku toimialakorjattu)

Tokmanni Group Oyj (Konserni) 6.1.2017 P - Analyzer Luvut 1 000 euro Tilikausi/pituus 6-12/7 1-12/12 1-12/12 1-12/12 5100151 2012 2013 2014 2015 YRITYKSEN OSAKEKANNAN ARVO 7 12 12 12 (Tilivuoden pituuden mahdollinen poikkeavuus huomioitu arvoissa) Osakekannan arvo eri kertoimien mukaan (p/e, ev/ebit, ev/ebitda, p/b ja p/s ) Kerroin Osakekannan arvo 5 x nettotulos -81 503-27 417 83 160 74 170 p/e= 7 (p/e) x nettotulos -114 104-38 383 116 424 103 838 p=price, e=earnings=nettotulos 5 x oikaistu liiketulos (EBIT) - nettovelat -162 381-138 162-75 298-81 026 ev/ebit= 7 (ev/ebit) x EBIT - nettovelat -126 239-105 158 10 644-2 824 ev=enterprise value =yrityksen velaton hinta 3 x oikaistu käyttökate (EBITDA) - nettovelat -114 985-72 068-120 680-114 810 ev/ebitda= 5 (ev/ebitda) x EBITDA - nettovelat -23 152 27 001-7 698-6 996 ebit=oikaistu liiketulos, ebitda=oikaistu käyttökate 1 x tasesubstanssi (B) 7 710 3 628 27 636 48 064 p/b= 1,5 (p/b) x tasesubstanssi (B) 11 565 5 442 41 453 72 096 b=book value =substanssiarvo 0,5 x liikevaihto (S) 326 209 355 500 367 135 377 647 p/s= 0,3 (p/s) x liikevaihto (S) 195 726 213 300 220 281 226 588 s=sales=liikevaihto Substanssiarvo Varat - taseen velat - verovelka 7 710 3 628 27 636 48 064 Verovelka laskettu veroasteella Substanssi per osake euro 0,13 0,06 0,47 0,82 Nykyarvomenetelmien avulla laskettu osakekannan arvo (OA) tai liiketoiminnan arvo (LA) (toteutuneiden ja ennustettujen vuosien keskiarvo on ikuisuusennuste tuleville vuosille) Tuottovaatimus (%) = 10,00 % OA= Tulevien nettotulosten nykyarvo 20 137 40 082 50 122 36 839 Nettotulos (12 kk) -16 301-5 483 16 632 14 834 Oletus: Tulevaisuuden nettotulokset = ylläolevien nettotulosten keskiarvo = 2 421 Arvo per osake 0,34 0,68 0,85 0,63 Nettotuloksen tuoma lisäarvo substanssiarvoon 0,21 0,62 0,38-0,19 OA= Tulevien liiketulosten nykyarvo - nettovelat 44 404 86 302 29 365 54 182 Liiketulos, 12 kk 18 071 16 502 42 971 39 101 Oletus: Tulevaisuuden tulokset = ylläolevien tulosten keskiarvo = 29 161 Arvo per osake 0,75 1,47 0,50 0,92 Liiketuloksen tuoma lisäarvo substanssiarvoon 0,62 1,40 0,03 0,10 LA= Vapaan kassavirran nykyarvo 180 053 144 732 105 879 181 051 Liiketoiminnan vapaa kassavirta (12 kk) 48 479 48 479-58 713 28 763 Oletus: Tulevaisuuden kassavirrat = ylläolevien kassavirtojen keskiarvo = 16 752 Vapaan kassavirran nykyarvo 180 053 144 732 105 879 181 051 + ylimääräinen rahoitusomaisuus ja sijoitukset 27 094 48 644 66 974 63 220 - korolliset velat -159 144-267 338-342 594-325 446 OA= Osakekannan CF - arvo 48 003-73 962-169 741-81 175 Osakkeiden määrä, kpl 58 868 752 58 868 752 58 868 752 58 868 752 Osakkeen CF - arvo euro 0,82-1,26-2,88-1,38 Kassavirran tuoma lisäarvo substanssiarvoon 0,68-1,32-3,35-2,20

Tokmanni Group Oyj (Konserni) Luvut 1 000 euro 6.1.2017 P - Analyzer Tilikausi/pituus 6-12/7 1-12/12 1-12/12 1-12/12 2012 2013 2014 2015 YRITYKSEN OSAKEKANNAN ARVO 12 12 12 12 12 Nykyarvomenetelmien avulla laskettu osakekannan arvo (OA) tai liiketoiminnan arvo (LA) Tuottovaatimus (%) = 10,00 % 1. Tulevien nettotulosten nykyarvo (OA) 20 137 40 082 50 122 36 839 Nettotulos (12 kk) -16 301-5 483 16 632 14 834 Oletus: Tulevaisuuden nettotulokset = ylläolevien nettotulosten keskiarvo = 2 421 Tulevien nettotulosten nykyarvo per osake 0,34 0,68 0,85 0,63 2. Tulevien nettotulosten nykyarvo (OA) 104 923 133 346 152 712 149 689 Nettotulos (12 kk) -16 301-5 483 16 632 14 834 Oletus: Tulevaisuuden nettotulokset = viimeisin ylläolevista nettotuloksista = 14 834 Tulevien nettotulosten nykyarvo per osake 1,78 2,27 2,59 2,54 3. Tulevien nettotulosten nykyarvo (OA) 119 717 149 620 170 613 169 379 Nettotulos (12 kk) -16 301-5 483 16 632 14 834 Oletus: Tulevaisuuden nettotulokset = vieressä oleva annettu oma arvio = 17 000 Tulevien nettotulosten nykyarvo per osake 2,03 2,54 2,90 2,88 1. Vapaan kassavirran nykyarvo (LA) 180 053 144 732 105 879 181 051 Liiketoiminnan vapaa kassavirta (12 kk) 48 479 48 479-58 713 28 763 Oletus: Tulevaisuuden kassavirrat = ylläolevien kassavirtojen keskiarvo = 16 752 Vapaan kassavirran nykyarvo 180 053 144 732 105 879 181 051 + ylimääräinen rahoitusomaisuus ja sijoitukset 27 094 48 644 66 974 63 220 - korolliset velat -159 144-267 338-342 594-325 446 Osakekannan FCF - arvo 48 003-73 962-169 741-81 175 Osakkeiden määrä, kpl 58 868 752 58 868 752 58 868 752 58 868 752 Osakkeen CF - arvo euro 0,82-1,26-2,88-1,38 2. Vapaan kassavirran nykyarvo (LA) 262 092 234 975 205 146 290 245 Liiketoiminnan vapaa kassavirta (12 kk) 48 479 48 479-58 713 28 763 Oletus: Tulevaisuuden kassavirrat = viimeisin ylläolevista kassavirroista = 28 763 Vapaan kassavirran nykyarvo 262 092 234 975 205 146 290 245 + ylimääräinen rahoitusomaisuus ja sijoitukset 27 094 48 644 66 974 63 220 - korolliset velat -159 144-267 338-342 594-325 446 Osakekannan FCF - arvo 130 042 16 281-70 475 28 019 Osakkeiden määrä, kpl 58 868 752 58 868 752 58 868 752 58 868 752 Osakkeen CF - arvo euro 2,21 0,28-1,20 0,48 3. Vapaan kassavirran nykyarvo (LA) Liiketoiminnan vapaa kassavirta (12 kk) Oletus: Tulevaisuuden kassavirrat = vieressä oleva annettu oma arvio = Vapaan kassavirran nykyarvo + ylimääräinen rahoitusomaisuus ja sijoitukset - korolliset velat Osakekannan FCF - arvo Osakkeiden määrä, kpl Osakkeen CF - arvo euro Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy

www.sbb.fi P-Analyzer sopii niin suuren kuin pienenkin yrityksen tarpeisiin. Valitse sinulle sopiva versio. Laajemmat versiot sisältävät kaikki suppeampien versioiden ominaisuudet. Laajemman version saat listahintojen erotuksella. Ohjelmistot on tehty Visual Basicilla ja ne toimivat Microsoftin Excelissä. Ohjelmiston asennus Ohjelmisto asennetaan suorittamalla asennusohjelma Asenna(Versionimi)(Käyttäjä).exe. Asennusohjelma toimitetaan yleensä lähettämällä latausavain sähköpostilla. Koulutusten yhteydessä ja tarpeen mukaan muulloinkin asennusohjelma toimitetaan cd:llä tai muistitikulla. Koko ohjelmisto asennetaan samaan kansioon, jonka nimi kysytään asennusvaiheessa. Oletuksena on C:PAnalyzer(Vuosiluku). Mac- versio toimitetaan PAnalyzer- kansiona zip- muodossa. Erillistä asennusta ei tarvita. Ohjelmiston käytön aloittaminen Avaa Exceliin Analyzer.xlsb asennuskansiosta ja toimi esiin tulevien ohjeiden mukaisesti. Kieliversioissa avaa AnalyzerEng.xlsb tai AnalyzerSwe.xlsb. Miten ohjelmaa käytetään 1. Syötä / hae tuloslaskelma ja tase sellaisenaan. Valmiit syöttötaulukot yli 10 yhtiömuodolle ja kielelle (su + ru + eng) 2. Tee tarkennuksia tilinpäätöksen lukuihin tarpeesi mukaan. Yleensä tarkennuksia ei tarvita. 3. Ohjelma tekee automaattisesti kaikki perusraportit numeroina ja grafiikkana. Laajemmat versiot tuottavat lisäraportteja ja ennusteita käskynappeja klikkaamalla. 4. Saat halutessasi kaikki ohjeet, määritelmät, kaavat ja tulkintaohjeet näkyviin hiirtä klikkaamalla.

www.sbb.fi P-Analyzer Basic (hinta 600 e + alv) Virallisen tuloslaskelman ja yhteisten tietojen syöttötaulukko - yli 10 erilaista tilinpäätöskaavaa valmiina, itse voi tehdä lisää Virallisen taseen Vastaavaa-puolen syöttötaulukko (Varat) Virallisen taseen Vastattavaa-puolen syöttötaulukko (Velat) Liitetietojen ja muiden oikaisujen syöttötaulukko - oikaisuja voi tehdä myös suoraan kaikille tilinpäätöksen riveille Automaattisesti tuotetut raportit: Analyysi virallisesta tilinpäätöksestä Bruttotuloksella alkava tuloslaskelma (pienyrityksille sallittu virallinen esitysmuoto) Yritystutkimus ry:n määrittelemät tunnusluvut ja niiden grafiikka Kirjanpitolautakunnan (KILA) suosittelemat tunnusluvut Kustannusrakenneanalyysi liiketoiminnasta Graafinen kassakriisianalyysi ja ylivelkaantuminen Laaja kassavirtalaskelma (tehdään tekoälyllä tuloslaskelman ja taseen luvuista) Suppea kassavirtalaskelma Yritystutkimus ry:n vuoden 2011 suosituksen mukaan Kirjanpitolautakunnan suosituksen muotoa noudattava Rahoituslaskelma (tehdään tekoälyllä tuloslaskelman ja taseen luvuista) Osakekannan arvonmääritys kaikilla perusmenetelmillä (10 eri menetelmää) Arvonmääritys perustuen max 100 vuoden nettotulosennusteisiin Liiketoiminnan arvonmääritys kaikilla perusmenetelmillä Laajennettu Free Cash Flow- menetelmä arvonmääritykseen Arvonmääritys perustuen max 100 vuoden kassavirtaennusteisiin P- lukuanalyysi sisältäen konkurssiennusteen ja kouluarvosanan Laaja graafinen terveystodistus EVA-analyysi ja EVA-analyysin tulkintaohjeet Profit-analyysi (tilinpäätösanalyysin tärkeimmät tiedot yhdellä A4:llä)

www.sbb.fi Henkilöstön vaikutus tulokseen Taulukko omaehtoista laskentaa varten PIKA-ANALYYSI (Tärkeimmät tunnusluvut tulkintaohjeineen) KRIISIN TUNNISTAMINEN (Kassakriisiä ennakoivat tunnusluvut tulkintaohjeineen) Grafiikka mistä tahansa hiirellä valituista riveistä. Grafiikkaan voi valita monta riviä samasta yrityksestä tai saman rivin monesta eri yrityksestä. Tallennus suoraan Excel-tai pdf-muotoon sähköpostijakelua varten. Saat hiiren klikkauksella kaikki termit suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Samalla saat myös kaikki määritelmät, kaavat ja tulkintaohjeet näkyviin. Ohjelma tuottaa myös Yritystutkimus ry:n määrittelemän oikaistun tuloslaskelman ja taseen. P-Analyzer Pro (hinta 900 e + alv) Pro sisältää kokonaisuudessaan Basic- version. Lisäksi siinä on: Osavuosikatsauksien syöttö, joista Pro tuottaa automaattisesti kaikki analyysit Tuloslaskelman, taseen, tunnuslukujen ja kassavirran par-analyysi Par-analyysin tulkintaohjeet Automaattisesti tehty tekstimuotoinen tilinpäätösanalyysin yhteenveto (A4, vapaasti editoitavissa) Kuvakirjat Saat yhdellä hiiren klikkauksella kaikki keskeiset P-Analyzerin analyysit ja ennusteet Kuvakirjaksi (valmiina yli 30 sivua). Jokaisen grafiikkasivun (Excel-taulukko) saa pelkkänä grafiikkana (A4-vaaka) tai tulkintaohjeiden kanssa (A4-pysty). Tulostus onnistuu kaikissa Excelin sallimissa muodoissa, myös suoraan pdfmuotoon sähköpostijakelua varten. Kuvakirjan grafiikoista voi itse tehdä uusia sivuja Kuvakirjaan vain valitsemalla hiirellä grafiikkaan mitkä tahansa uudet tiedot P-Analyzeristä. Grafiikoita voi myös muotoilla kaikilla Excelin käskyillä.

www.sbb.fi P-Analyzer Enterprise (hinta 1700 e + alv) Enterprise- versiosta on erityisversio tilintarkastajille (Auditor) Enterprise sisältää kokonaisuudessaan Pro- version. Lisäksi siinä on: Osinkojen maksukyky- analyysin Nopea vuosibudjetointimalli Tekoälyennusteiden teko Miten tekoälyennusteita tehdään: 1. Syötä 2 vuoden tuloslaskelmat ja taseet ohjelmaan. Poista kertaluoteiset erät tarvittaessa. 2. Anna vähintäänkin kasvu- %. Ohjelma poimii loput noin 300 muuttujan arvoa lähtövuosien analyyseistä. Mitään kustannuksia tai tuottoja ei unohdu ennusteesta. 3. Tekoäly tuottaa automaattisesti kaikki ennusteet ja niiden analyysit numeroina ja grafiikkana. 4. Ennusteita voidaan tarkentaa tekemällä korjauksia suoraan tuloslaskelman ja taseen eri riveille. Tekoäly laskee korjauksen kaikki heijastusvaikutukset tuloslaskelman ja taseen muihin lukuihin. Sijoitustoiminnan työkalut Enterprisessä Pörssikurssiin liittyvät odotukset. Millaista tulos- tai kassavirtakasvua päivän kurssi edellyttää lähivuosina? Yhteenveto 9 eri menetelmällä lasketuista yrityksen/osakkeen arvoista Substanssiarvon, tuottoarvon, FCF-arvon tulkinta ja tekoälyarvio menetelmän soveltuvuudesta juuri tässä tapauksessa Verotuksessa käytettävä arvo yrityksestä

www.sbb.fi P-Analyzer Profit (hinta 2200 e + alv) Profit sisältää kokonaisuudessaan Enterprise- version. Lisäksi siinä on: Yrityksen tai osakkeen arvonnousun todennäköisyys- analyysi Osavuosikatsauksesta tekoälyllä tarkka koko vuoden ennuste automaattisesti Yrityskaupan hallinta ja yritysfuusioihin tai konsolidointeihin liittyvä laskenta ohjeineen (P-Analyzer Fuusio) Yrityksen arvo grafiikkana tuottovaatimuksen ja nettotuloksen/vapaan kassavirran funktiona perustuen automaattisesti tehtyyn 100 arvonmääritykseen valitulla menetelmällä Tulostuskielen vaihto hiiren klikkauksella koska tahansa. Valmiina on nyt suomi, ruotsi ja englanti. Täydellinen muokattavuus: Voit kopioida minkä tahansa perusraportin (valmiina yli 100 erilaista raporttia) ja tehdä siitä oman lisäraportin ohjelmistoon kaikilla Excelin keinoilla. Voit myös tehdä uusia toimintoja ohjelmistoon tallentamalla/nauhoittamalla tai ohjelmoimalla uusia omia makroja rajattomasti. Voit tehdä myös kokonaan uuden raportin ohjelmistoon ja voit linkata uusiin raportteihin (taulukoihin) myös ulkopuolisten järjestelmien (esimerkiksi kirjanpitojärjestelmän) tietoja. Voit myös syöttää ohjelmistoon mitä tahansa uutta tietoa ja käyttää sitä yhdessä muiden ohjelmistossa olevien tietojen kanssa omissa raporteissasi. Voit myös automatisoida/parantaa ennusteolettamusten antamista, jos teet jatkuvasti samanlaisilla olettamuksilla ennusteita. Ohjelmiston tekoälyennusteissa olettamusten antaminen on jo viety äärimmilleen, mutta kaikki saatavilla oleva lisätieto parantaa ennusteiden laatua. Ohjelmiston avulla saat kaiken irti tilinpäätösinformaatiosta. Ainoa käytännön rajoitus on oma osaamisesi ja sekin paranee oleellisesti ohjelmistossa olevan tekoälyn ansiosta.