Energiateollisuuden operaatiotutkija avoimilla sähkömarkkinoilla

Energiateollisuuden operaatiotutkija avoimilla sähkömarkkinoilla TkT Jukka Ruusunen Vice President, Business Development and Analysis Fortum Portfolio Management and Trading Dosentti TKK ja HKKK FORS 30-vuotisjuhlaseminaari 13.11.2003 FORS 30-vuotisjuhlaseminaari 13.11.2003 1

Sisältö Operaatiotutkimuksen menetelmät vs energiayhtiön tarpeet Sähkömarkkinoiden avaaminen - teollisuuden merkittävin epäjatkuvuuskohta...... mutta operaatiotutkija pitää pintansa Tulevaisuuden operaatiotutkija sähkömarkkinoilla FORS 30-vuotisjuhlaseminaari 13.11.2003 2

Erään operaatiotutkijan tarina TKK -Systeemianalyysin laboratorio: opetus, tutkimus, teollisuusprojektit IVO-FORTUM: Liiketoiminnan kehitys ja strateginen suunnittelu Riskienhallinta Markkina-analyysi ja hintaennusteet 1982 HKKK 1996 "Akateemiset vuodet" "Teollisuusvuodet" 1983 1986 1991 1995 Dosentti, Helsingin kauppakorkeakoulu Dosentti, Teknillinen korkeakoulu TkL - Teknillinen korkeakoulu TkT - Teknillinen korkeakoulu DI - Teknillinen korkeakoulu FORS 30-vuotisjuhlaseminaari 13.11.2003 3

Operaatiotutkimuksen menestyksen salaisuus energiateollisuudessa - kysyntä ja tarjonta kohtaavat Operaatiotutkimuksen tarjonta Kokonaisvaltainen ajattelu Kvantitatiivisuus Tarjonta white box malleista black box malleihin Optimointi Simulointi Ennustaminen Strategisen ja operatiivisen päätöksenteon tuki Lähtödata saatavilla Tietotekniikan kehitys Energiateollisuuden kysyntä Monimutkaiset kokonaisuudet, monialaisuus (tekninen, taloudellinen, ympäristö) Kysyntä fundamenttipohjaisesta analyysistä tekniseen analyysiin Ad hoc analysointi ja päätöksenteko eivät toimi - kvantitatiivisuus korostuu Tehokkuusvaatimukset kasvavat Läpinäkyvyyden tarve kasvaa FORS 30-vuotisjuhlaseminaari 13.11.2003 5

Sähkömarkkinoiden avaaminen muutti täydellisesti yritysten liiketoimintalogiikan - ja toi operaatiotutkijalle uudet haasteet Vertikaalisesta integraatiosta... Tuotanto Sähkön siirto ja järjestelmäpalvelut Bilateraaliset Bilateraaliset sopimukset sopimukset Suurtoimituskauppa Suurasiakkaat Jakelu ja myynti Pienasiakkaat Integroidut tuotantoyhtiöt riippumattomiin liiketoimintoihin Integroidut jakelu- ja myyntiyhtiöt Kilpaillut liiketoiminnat Tuotanto Pohjoismainen Pohjoismainen markkina markkina Nord Pool fyysinen Nord Pool finanssi OTC fyysinen OTC finanssi Pienasiakaskauppa Suurasiakkaat Pien- Pienasiakasmarkkinasiakasmarkkina Pienasiakkaat Reguloidut monopolit Sähkön siirto ja järjestelmäpalvelut Jakelu Riippumaton järjestelmävastaava FORS 30-vuotisjuhlaseminaari 13.11.2003 7

Fortumin kehitys Neste IVO Länsivoima Stora Kraft Separation of Oil announced 1996 1997 1998 Fortum Birka 2000 2002 Fortum 2003 2003 Skandinaviska Elverk Nordic Power market development Nord Pool expanded to Finland Gullspång Stockholm Energi Free competition to all customers Independent system operator - abolition of cross border tariffs FORS 30-vuotisjuhlaseminaari 13.11.2003 8 Østfold Shares in Lenenergo Shares in Hafslund

Yksityistäminen - haaste tehokkuudelle ja läpinäkyvyydelle Fortum's shareholders Fortum's share price development Finance and insurance institutions 2,9 % Other Finnish investors 9,1 % International investors 21,8 % Households 5,4 % 190 170 150 130 110 90 70 31.8.2003 Finnish State 60,8 % Markkina-arvo 6,3 mrd EUR (elokuu 2003) an lähes 40 % kasvu vuodesta 1998 Yli 50 000 osakkeenomistajaa Listattu Helsingin pörssiin FORS 30-vuotisjuhlaseminaari 13.11.2003 9 50 Fortum Latest date: 3.10.03 Jan01 Apr01 Jul01 Oct01 Jan02 Apr02 Jul02 Oct02 Jan03 Apr03 Jul03 Dow Jones STOXX 600 index

Operaatiotutkija uusien haasteiden edessä Suunnittelun logiikka uusiksi: Vertikaalisen ketjun hajoaminen: keskitetystä suunnittelusta liiketoimintakohtaiseen suunnitteluun operatiivisella tasolla Strateginen suunnittelu ja päätöksenteko ohjaa liiketoimintoja Rajapintana markkina ja markkinahinnat: Pohjoismaisen markkinan ymmärrys ja analysointi keskeinen menestystekijä Epävarmuus kasvanut merkittävästi operatiivisessa päätöksenteossa Kilpailun lisääntyminen tuonut mukanaan tehokkuusvaatimusten kasvun Läpinäkyvyyden tarve kasvanut: yrityksen johto, osakkeenomistajat, viranomaiset FORS 30-vuotisjuhlaseminaari 13.11.2003 10 Lähtödata saatavilla Tietotekniikan kehitys Toimintaympäristö ja periaatteet uusiksi - miten käy operaatiotutkijan?

Operaatiotutkija pitää pintansa - tarvittava teoreettinen rakenne ei ole muuttunut merkittävästi Suunnittelun logiikka uusiksi: Vertikaalisen ketjun hajoaminen: keskitetystä suunnittelusta liiketoimintakohtaiseen suunnitteluun operatiivisella tasolla Strateginen suunnittelu ja päätöksenteko ohjaa liiketoimintoja Rajapintana markkina ja markkinahinnat: Pohjoismaisen markkinan ymmärrys ja analysointi keskeinen menestystekijä Epävarmuus kasvanut merkittävästi operatiivisessa päätöksenteossa Kilpailun lisääntyminen tuonut mukanaan tehokkuusvaatimusten kasvun Läpinäkyvyyden tarve kasvanut: yrityksen johto, osakkeenomistajat, viranomaiset Operaatiotutkijan vastaus: Ongelmien rakenne ei pohjimmiltaan ole muuttunut: edelleen tarvitaan mallintamista, ennustamista, optimointia ja strategisen päätöksenteon tukemista Tarvittava metodologia on sama kuin ennen Soveltaminen on haastavampaa - laajemmat kokonaisuudet, lyhyemmät reaktioajat Moniosaajien tarve on kasvanut: operaatiotutkimus, energiatalous, taloustiede, ympäristö, meteorologia, hydrologia, tietotekniikka Konkreettisia sovelluksia, jotka parantavat yrityksen kannattavuutta - ei aikaa teoreettiseen pohdiskeluun Yksinkertaista ja kommunikoi! FORS 30-vuotisjuhlaseminaari 13.11.2003 12

Fortumin pohjoismaisen tuotantokapasiteetin optimointi ja myynti markkinoille Tuotantokapasiteetti 9 800 MW Yhteensä noin 290 voimalaitosta Markkina-analyysi: analysoi tunneittainen kysyntä-tarjonta tasapaino ja vastaava hintakehitys spot-markkinoilla Optimointi: laitosten optimaalinen ajo - maksimoi tuotantomarginaali spot-markkinoilla Vesivoiman Vesivoiman varastoitavuus: varastoitavuus: dynaaminen dynaaminen optimointi optimointi Epävarmuus Epävarmuus tulovirtaamissa tulovirtaamissa ja ja hinnoissa: hinnoissa: stokastinen stokastinen dynaaminen dynaaminen optimointi optimointi FORS 30-vuotisjuhlaseminaari 13.11.2003 13 Fundamenttianalyysi: Fundamenttianalyysi: rakenteellinen rakenteellinen malli malli Tekninen Tekninen analyysi: analyysi: aikasarjamalli aikasarjamalli Hydro power (>10 MW) Nuclear power Other thermal power

Skenaariotekniikka sopii erinomaisesti energiayhtiön strategisen päätöksenteon tueksi - monimutkainen kokonaisuus, suuri muutos, suuri epävarmuus Vaihe 1: Alueelliset sähkömarkkinat Iberian market (2005?) GB/IRL market (2005?) Kaasuverkoston kehitys W. European market (2005-2008?) * European Commission strategy paper 2003 Italian zonal market (2004?) EU:n kehitys Nordic market Baltic market (2008?) E. European market (2005-2008?) SE Europe market (2005-2008?) Sääntely Sääntelyinstrumentit Investoinnit sähköverkkoihin ja tuotantokapasiteettiin Liberalisointiprosessin eteneminen FORS 30-vuotisjuhlaseminaari 13.11.2003 14 Vaihe 2: Euroopan laajuinen sähkömarkkina Ydinvoiman tulevaisuus * European Commission strategy paper 2003 Ilmastonmuutos ja ympäristö EU - Venäjä

Tulevaisuuden operaatiotutkija energiateollisuudessa Toimintaympäristön muutos jatkuu: Euroopan sähkömarkkinoiden integrointi etenee ja kilpailu sähkömarkkinoilla kiristyy Euroopan hintatasot lähenevät toisiaan Konsolidointikehitys jatkuu - kansallisten yritysten lukumäärä pienenee Sähkö ja kaasu integroituvat Euroopassa Ympäristökysymykset merkittävässä roolissa - haasteena markkinapohjainen ohjaus Mahdollisuuksia ja haasteita operaatiotutkijalle: Pohjoismaissa käytettyjä menetelmiä voi kohta soveltaa muualla Euroopassa Uusia sovellusalueita - kaasumarkkina, päästökauppaan liittyvät analyysit Moniosaamisen tarve: operaatiotutkimus, energiatalous, taloustiede, ympäristö, meteorologia, hydrologia, tietotekniikka - haaste koulutukselle! Kansainvälistyminen: kulttuurien kohtaaminen, haaste kommunikoinnille Viranomaisten tarvitsema tuki: markkinan toiminta, sääntelyinstumenttien vaikutus markkinaan FORS 30-vuotisjuhlaseminaari 13.11.2003 16