Yleiselektroniikka Oyj Yhtiökokous 20.4.2012 1. Toimitusjohtajan katsaus Janne Silvennoinen 2. Taloudellinen kehitys Talousjohtaja Marika Rusko 3. Yleiselektroniikka lyhyesti
1. Toimitusjohtajan katsaus Janne Silvennoinen
Myynti 2011 markkina-alueittain, EU myynti EU 2011. 25,39 mio Fin Est Lat Liet
Myynti 2011 markkina-alueittain, Venäjä, Ukraina RUS, UKR 2011. 13,53 Mio Rus Ukr
Myynnin jakautuminen 2011 tuote-alueittain Sales Spread 2011 39,36Mio Eur 51 % 49 % Prod tech and maintenance Components
Turnover and growth by segment 25000 45,00 % 40,00 % 20000 35,00 % 30,00 % 15000 1000 25,00 % 20,00 % Turnover 2010 Turnover 2011 Growth % 10000 15,00 % 5000 10,00 % 5,00 % 0 Finland Baltics Russia and Ukraine 0,00 %
Results before taxes 2008-2011 1200 1000 800 600 1000 400 Result 2008 Result 2009 Result 2010 Result 2011 200 0 Finland Baltics Russia and Ukraine -200-400
Strategian toteuttaminen 2011 ja näkymät. Suomi Avainasiakkuuksien kehittäminen toi tulosta Suomen komponenttimyynnissä. Kasvu ylitti vertailuryhmän Elkomitin raportoiman toimialan kasvun. Myös kannattavuus parani. Tuotantotekniikassa etenkin mittalaitemyynti kasvoi. Aktiivinen markkinointityö toi kasvua myös muulle luettelovalikoimalle. Elektroniikan piensarjojen valmistukseen tarjoamme yhteistyökumppanimme RS-components LTD:n uudistunutta 400.000 tuotteen valikoimaa.
2012 näkymät. Suomi Näkyvissä ei ole suuria muutoksia komponenttien tai tuotantotekniikan markkinoissa. Uskomme oman tehostuneen toimintamme tuovan meille markkinaosuuden kasvua myös jatkossa. Tuotantotekniikan eli mittalaitteiden ja työkalujen kysyntä pysynee hyvänä ainakin ensimmäisen puolivuotisjakson. Samoin komponenttien kysyntä on edelleen hyvällä tasolla.
Strategian toteuttaminen 2011 ja näkymät 2012. Venäjä& Ukraina
Strategian toteuttaminen 2011 Venäjä& Ukraina Venäjän yhtiön henkilöstöinvestoinnit tuottivat tulosta vuonna 2011. Pitkäjänteinen aluemyyntiverkoston kehittäminen ja oikeisiin tuotealueisiin panostaminen siivitti Venäjän yhtiön huipputulokseen v. 2011. Toimintaympäristönä Ukraina on elektroniikan luettelomyynnille erittäin haastava. Markkina on kuitenkin kiinnostava ja kysyntää tuotteillemme on. Segmentin (eli Venäjä+Ukraina) myynti kasvoi peräti 43% verrattuna edelliseen vuoteen.
2012 Näkymät. Venäjä& Ukraina Kysyntä on hyvällä tasolla tuotteillemme. Uskomme panostuksiemme kasvuun tuottavan tulosta kuluvanakin vuonna. Haasteet ovat toimitusketjun hallinnassa niin, että saamme luettelomyynnin pidettyä kannattavana jatkuvasti muuttuvassa toimintaympäristössä. Varsinkin Ukrainan tuontihuolinta on erittäin haasteellista ja määräykset muuttuvat jatkuvasti.
Strategian toteuttaminen 2011 ja näkymät 2012 Balttia Viron komponenttimyynti jatkui vilkkaana puoli vuotta jonka jälkeen nähtiin jyrkkä lasku. Monet ulkomaiset yritykset vähensivät alihankinnan volyymeja Viron tuotantolaitoksillaan. Näkymät ovat komponenttimyynnin ja tuotantotekniikan suhteen epävarmat. Latvia tuottaa pientä voittoa. Suuria kasvunäkymiä ei kuitenkaan ole. Liettua toipuu hitaasti finanssikriisin vaikutuksista. Monet yritykset ovat vielä vaikeuksissa. Samoin julkishallinnon hankkeet viivästyvät usein.
Konsernin yhtiöt ja organisaatio Yleiselektroniikka Oyj CEO. Janne Silvennoinen CFO Marika Rusko Group admin & Finance Nina Jacoby Development director Yleiselektroniikka Oyj Suomen myynti ja vienti J. Silvennoinen YE Estonia, M Tarvas YE Latvia, A Latkovskis YE Lithuania, A Kolobov YE Russia, Y Pönni YE UKRAINE Y Pönni V Lysagora
Tietoa sijoittajille. Yleiselektroniikan kotisivuilla on osio, jossa julkaisemme tärkeät päivämäärät tapahtumakalenterin muodossa, pörssitiedotteet, kokouskutsut, toimitusjohtajan katsaukset ja mahdollisesti muun sijoittajille suunnatun materiaalin. Osoite on www.yeint.fi/sijoittajainfo
Yleiselektroniikan osakekurssi nousi 71% vuonna 2011 Kurssinousu oli NASDAQ OMX:n suurin. Omistajan tuotto (arvonnousu+osinkotuotot) oli 79,6% joka oli myös suurin Helsingissä noteeratuista osakkeista.
2. Taloudellinen kehitys Talousjohtaja Marika Rusko
Myynti ja tulos (mio EUR) 45 40 4,50 % 35 30 3,50 % 25 20 2,50 % 15 1,50 % 10 5 0,50 % 0-5 2007 2008 2009 2010 2011 Net Sales EBIT % -0,50 %
Tase vastaavaa (mio EUR) 6 5 4 3 2 1 0 2007 2008 2009 2010 2011 Non-current Inventories Debtors Investments+cash
Tase vastattavaa (mio EUR) 16 14 12 10 8 6 4 2 0 2007 2008 2009 2010 2011 Equity Minority interest Long-term liabilities Short-term liabilities
Kate (%) 32,0 31,0 30,0 % 29,0 28,0 27,0 26,0 2007 2008 2009 2010 2011
Varaston kierto 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 2007 2008 2009 2010 2011
Osakekohtaiset tunnusluvut 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00-0,10 2007 2008 2009 2010 2011 EPS Divident/share
Yleiselektroniikka group - Financial development 2007 2008 2009 2010 2011 Income statement Net sales teur 31 106 32 510 24 263 33 286 39 359 Change in net sales % 11,3 4,5-25,4 37,2 18,2 Operating profit (EBIT) teur 1 280 989-142 1 207 1 737 Share of net sales % 4,1 3,0-0,6 3,6 4,4 Profit after financial items teur 1 333 1 016-153 1 166 1 780 Share of net sales % 4,3 3,1-0,6 3,5 4,5 Profit before taxes teur 1 333 1 016-153 1 166 1 780 Share of net sales % 4,3 3,1-0,6 3,5 4,5 Profit for the year teur 1 022 735-151 893 1 353 Share of net sales % 3,3 2,3-0,6 2,7 3,4
Balance sheet 2007 2008 2009 2010 2011 Non current assets Intangible assets teur 97 74 33 9 45 Tangible assets teur 2 385 2 123 1 854 1 626 1 529 Investments teur 237 237 237 742 237 Current assets Inventories teur 4 061 4 245 3 353 4 184 4 888 Debtors teur 3 444 3 410 3 203 4 704 4 733 Investments teur 1 442 1 669 506 0 505 Cash in hand and bankteur 1 561 1 045 2 945 3 376 3 258 13 227 12 803 12 130 14 641 15 194 Shareholders equity teur 7 926 8 038 7 576 8 120 8 637 Minority interest teur 120 82 76 80 108 Long-term liabilities teur 1 096 240 629 536 78 Short-term liabilities teur 4 085 4 443 3 849 5 905 6 372 13 227 12 803 12 130 14 641 15 194
Key figures 2007 2008 2009 2010 2011 ROE % 13,0 9,1-1,9 11,3 16,0 ROI % 14,7 13,0 0,7 15,9 21,1 Total equity/total assets % 64,2 66,6 66,7 62,1 63,8 Gross investments teur 278 173 28 65 192,8 Share of net sales % 0,9 0,5 0,1 0,2 0,5 Personnel 176 190 185 182 195
Key share figures 2007 2008 2009 2010 2011 Earnings per share (EPS) eur 0,38 0,28-0,06 0,35 0,52 Shareholders equity per share eur 3,14 3,18 3,00 3,22 3,42 Dividend per share eur 0,18 0,1 0,15 0,30 1) 0,30 Dividend/Earnings % 47,6 35,6 na 86,8 57,2 Effective dividend yield % 4,7 3,9 5,3 8,8 5,2 Price per earnings ratio, P/E 10,0 9,1-47,3 9,7 11,1 Market capitalization teur 9 601 6 468 7 175 8 565 14 628
KIITOS MIELENKIINNOSTANNE
YE Lyhyesti Yleiselektroniikka on pohjoiseuroopan vanhin itsenäinen elektroniikan komponenttien jakelija. Käytämme markkinoinnissa Suomen ulkopuolella YE International nimeä. Vuonna 1969 Yleiselektroniikka aloitti myymälätoiminnan Helsingin keskustassa. Noista ajoista yritys on muuttunut paljon, vaikka edelleenkin myymälät ovat osa liiketoimintaamme. Toimimme 6 maassa ja meitä on 195 henkeä. Palvelemme asiakkaitamme maailmanlaajuisesti tuotannon siirtyessä maasta toiseen. Liikevaihtomme oli 39,4Milj 2011 (33,3Milj 2010)
Markkinamme Toimialamme on elektroniikan komponenttien, tuotannon tarvikkeiden ja mittalaitteiden tukkukauppa. Sijoittajalle toimialatietoa on tarjolla esim. Elkomit ry:n tai Teknologiateollisuus ry:n julkaisuista. Markkina-alueemme on Suomi, Venäjä, Ukraina ja Balttian maat. Alueella on 198 miljoonaa asukasta ja n. 14.000 elektroniikka-alan yritystä. Toimipisteemme Espoo Tampere Oulu Pietari Moskova Niszni Novgorod Samara Jekaterinburg Novosibirsk Rostov-Na-Donu Tallinna Tartto Riika Vilna Kaunas Kiev
Vertailuaineistoa Suomen elektroniikan komponenttien ja mittalaitteiden markkinoista 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 ELKOMITIN TILASTOINTIIN OSALLISTUVIEN JÄSENTEN TOIMITUSTEN KEHITYS NELJÄNNESVUOSITTAIN 1998 2011 (MILJ. EUROA) 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1. kvartaali 2. kvartaali 3. kvartaali 4. kvartaali www.elkomit.fi
Strategia YE tarjoaa asiakkailleen yksilöityä palvelua. Mielestämme asiakkaalla on oikeus päättää mikä on hänelle paras tapa asioida kanssamme. Tätä varten meillä on teknisen myynnin alueverkosto jota tukee tehokas tilauskeskus ja logistiikka, omat myymälät ja pätevät jälleenmyyjät. Web pohjaiset palvelut ja painetut tuoteluettelot ovat kunnossapidolle ja tuotekehitykselle suunnattuja palveluita. Pitkäaikaisen yhteistyökumppanimme RS Components LTD:n kanssa tuotevalikoimamme sisältää 400.000 tuotetta elektroniikkateollisuuden nopeasti muuttuviin tarpeisiin.
Asiakkaat ja markkinasegmentit Asiakkaamme ovat erilaisia elektronisten laitteiden valmistajia. Toimitamme heille sekä komponentteja että työkaluja ja tarvikkeita. Suunnittelutoimistot ovat tärkeitä päätöksentekijöitä, koska alihankintapalveluiden käyttö on yleistä alalla. Kunnossapito ja R&D ovat kasvavia asiakasryhmiä EU alueella. YE on toimija myös LAN ja operaattoriasiakkaissa. Asiakkaita meillä on useita tuhansia. Siksi emme ole riippuvaisia projekteista tai yksittäisten asiakkaiden kausivaihteluista.