Toimitusjohtajan katsaus

Transkriptio

1 Toimitusjohtajan katsaus President and CEO s review Metso Oyj:n varsinainen yhtiökokous Metso Corporation s Annual General Meeting, March 28, 2013 Matti Kähkönen Toimitusjohtaja President and CEO

2 Tulevaisuutta koskevat arviot Forward-looking statements Tähän katsaukseen sisältyvät, muut kuin jo toteutuneisiin asioihin liittyvät kannanotot ovat tulevaisuutta koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi yleisestä talouskehityksestä ja markkinatilanteesta sekä asiakkaiden liiketoiminnan kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta esitetyt näkemykset. Myös yhtiön kasvua, kehitystä, kannattavuutta sekä synergiaetujen ja kustannussäästöjen toteutumista koskevat odotukset ja lausumat sisältävät tulevaisuuteen liittyviä arvioita. Tässä yhteydessä käytetään esimerkiksi sanoja odottaa, arvioida ja ennakoida. Esitetyt arviot ja lausumat perustuvat tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin sekä tällä hetkellä tiedossa oleviin seikkoihin. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden toteutuessa yhtiön tulokset voivat poiketa huomattavasti odotuksista. Epävarmuustekijöitä ovat muun muassa: (1) yleinen taloudellinen tilanne mukaan lukien valuuttakurssien ja korkotason vaihtelut, jotka vaikuttavat asiakkaiden toimintaedellytyksiin sekä yhtiön saamiin tilauksiin ja niiden kannattavuuteen (2) kilpailutilanne, erityisesti kilpailijoiden kehittämät merkittävät teknologiset ratkaisut (3) yhtiön oman toiminnan, kuten tuotannon, tuotekehityksen ja projektinjohdon, onnistuminen ja jatkuva tehostaminen (4) vireillä olevien ja tulevien yrityskauppojen ja -järjestelyjen onnistuminen. It should be noted that certain statements herein which are not historical facts, including, without limitation, those regarding expectations for general economic development and the market situation, expectations for customer industry profitability and investment willingness, expectations for company growth, development and profitability and the realization of synergy benefits and cost savings, and statements preceded by expects, estimates, forecasts or similar expressions, are forward-looking statements. These statements are based on current decisions and plans and currently known factors. They involve risks and uncertainties which may cause the actual results to materially differ from the results currently expected by the company. Such factors include, but are not limited to: (1) general economic conditions, including fluctuations in exchange rates and interest levels which influence the operating environment and profitability of customers and thereby the orders received by the company and their margins (2) the competitive situation, especially significant technological solutions developed by competitors (3) the company s own operating conditions, such as the success of production, product development and project management and their continuous development and improvement (4) the success of pending and future acquisitions and restructuring.

3 Esityksen sisältö Contents of the presentation Strateginen kehitys Strategic development Taloudellinen katsaus Financial review Näkymät vuodelle 2013 Outlook for 2013 Selvitys mahdollisesta jakautumisesta Study on possible demerger

4 Vuosi 2012 lyhyesti 2012 in brief Kasvu jatkui ja tulos oli hyvä Strategiassa edettiin suunnitellusti Haastava toimintaympäristö Continued growth and good result Strategy implemented according to plan Challenging market environment

5 Strategisissa painopisteissä edettiin hyvin Good development in the strategic priorities Palveluliiketoiminta Services business Kasvumaat Growth countries Kaivosala Mining business

6 Työturvallisuus kehittynyt hyvin Improving work safety performance Tapaturmataajuus LTIF Tapaturmataajuus viittaa vähintään yhden työpäivän poissaoloon johtaneisiin tapaturmiin miljoonaa työtuntia kohden Lost-time incident factor reflects the number of incidents resulting in an absence of at least one workday per million hours worked.

7 Palveluliiketoiminta kasvoi 11 % edellisestä vuodesta Services business grew 11% from previous year 3500 Palveluliiketoiminnan liikevaihto (Milj. euroa) Net sales in services business (EUR million)

8 Laaja palvelutarjonta takaa kilpailukyvyn Extensive services offering guarantees competitiveness

9 Laaja läsnäolo kasvavilla markkinoilla Expanding presence in growth markets Liikevaihdon kasvu kehittyvillä markkinoilla (%) Liikevaihto Net sales Net sales growth in emerging markets (%) Brasilia Brazil 35 50% 50% Kehittyvät Emerging Kehittyneet Developed Kiina China -15 Venäjä Russia 15 Chile Chile 15 Intia India -13 Etelä-Afrikka South Africa 29 Meksiko Mexico 42 Peru Peru 69 Turkki Turkey 41 Indonesia Indonesia 29

10 Kaivosteollisuuden aktiviteetti pysyi hyvänä Mining industry remained active 1200 Milj. e EUR million Saadut tilaukset Orders received Poikkeuksellisen suuret tilaukset Exceptionally large orders Tuote- ja projektiliiketoiminta Capital orders Palveluliiketoiminta Services orders

11 Massa, paperi ja voimantuotannon markkinatilanne Pulp, paper and power market conditions 1500 Milj. e EUR million Saadut tilaukset Orders received Tuote- ja projektiliiketoiminta Capital orders Palveluliiketoiminta Services orders

12 Osaava henkilöstö on avain menestykseemme Capable personnel is the key to success

13 Tutkimus ja tuotekehitys Research and development

14 Saadut tilaukset hyvällä tasolla Orders received at a good level 8000 Milj. e EUR million Tuote- ja projektiliiketoiminnan saadut tilaukset Capital orders received Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset Services orders received

15 Liikevaihdon kehitys jatkui hyvänä Net sales development continued good 8000 Milj. euroa EUR million Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto Capital net sales Palveluliiketoiminnan liikevaihto Services net sales

16 Liikevoitto (EBITA*) parani edellisestä vuodesta EBITA* improved from the previous year Liikevoittomarginaali * EBITA-% * Milj. euroa EUR million 8,0 8,8 9,5 9,1 10 % 8 % Liikevoitto * EBITA * % * ennen kertaluonteisia eriä * before non-recurring items % 2 % %

17 Kassavirta ja velkaantuneisuus Cash flow and gearing 600 Milj. e EUR million 16 % Nettovelkaantuneisuusaste, % Gearing, % ,0 12,2 14,2 12 % Vapaa kassavirta Free cash flow % % %

18 Taloudelliset tavoitteet Financial targets KPI Tavoite 2012 KPI Targets Liikevaihdon kasvu > 10 % keskimääräinen kasvu (CAGR) Net sales growth >10% average annual growth (CAGR) +13 % Palveluliiketoiminnan liikevaihdon kasvu Osakekohtainen tulos Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE- %) ennen veroja Segmenttien tulos (EBITA-%*) > 10 % keskimääräinen kasvu Services net sales growth >10% services business net sales growth +11 % annually Osakekohtaisen tuloksen kasvu myynnin kasvua nopeammin (EPS kasvu-% / liikevaihdon kasvu-%) +5%/+ 13% > 20 % ROCE-% >20% ROCE 19,6 % EPS EPS growth higher than sales growth (EPS growth-% / Net sales growth-%) Kaivos ja maarakennus: % Segment EBITA%* Mining and Construction: 10-15% 12,0 % Automaatio: % Automation: 11-16% 12,0 % Massa, paperi ja voimantuotanto: 6-9 % Pulp, Paper and Power: 6-9% 6,6 % Osinko > 50 % vuosittaisesta osakekohtaisesta tuloksesta Dividend >50% of EPS 74 % ennen kertaluonteisia eriä * before non-recurring items

19 Hallituksen ehdotus osingoksi Board proposal for dividend 3,0 Euroa EUR Tulos / osake Earnings per share Osinko / osake Dividend per share 2,5 2,0 1,5 1,55 1,70 1,85 1,0 0,70 0,70 0,

20 Näkymät ja ohjeistus Outlook and guidance

21 Markkinanäkymät Market outlook Kaivosala Mining Maarakennus Construction Automaatio Automation Sellun tuotanto Pulping Paperi ja kartonki Paper and board Voimantuotanto Power generation Osuus liikevaihdosta Share of net sales 32% 11% 11% 9% 21% 11% Laitekysyntä Equipment demand Hyvä Good Tyydyttävä Satisfactory Hyvä Good Tyydyttävä Satisfactory Huono Weak Tyydyttävä Satisfactory Palveluiden kysyntä Services demand Erinomainen Excellent Tyydyttävä Satisfactory Hyvä Good Hyvä Good Hyvä Good Tyydyttävä Satisfactory

22 Vahva tilauskanta Strong order backlog 6 Mrd. e EUR billion 5 Massa, paperi ja voimantuotanto Pulp, Paper and Power Automaatio Automation Kaivos ja maarakennus Mining and Construction

23 Ohjeistus vuodelle 2013 Guidance for 2013 Arvioimme, että tuloksemme (EBITA ennen kertaluonteisia eriä) on suunnilleen vuoden 2012 tasolla ja liikevaihtomme 2012 tasolla tai hieman alle. We estimate that our EBITA before non-recurring items will be at around 2012 level and our net sales will be at 2012 level or slightly below. Vuoden 2013 taloudellista tulostamme koskevat arviot perustuvat Metson tämänhetkisiin markkinanäkymiin, tilauskantaan sekä joulukuun 2012 valuuttakursseihin. The estimates for our financial performance in 2013 are based on Metso s current market outlook, order backlog for 2013 and foreign exchange rates in December 2012.

24 Metson pitkän aikavälin strateginen kehitys Metso s long-term strategic development Laskusuhdanteen hallinta Managing downturn Tavoitteena kannattava kasvu Globaalit megatrendit Visio ja missio Going after profitable growth driven by global megatrends Vision & mission 2011 Uusi johtoryhmä Taloudelliset tavoitteet Liiketoimintaportfoliostrategia Elinehdot New management team Financial targets Business portfolio strategy Introduction of must-wins 2012 Liiketoimintarakenteen tarkennus ja strategian toteutus More focused businesses and strategy implementation Kasvu ja uudistuminen Mahdollinen liiketoimintojen jakautuminen kahteen itsenäiseen yhtiöön Growth and renewal Possible strategic development of businesses as two independent companies

25 Suunnitellun jakautumisen tulos: Kaksi listattua yhtiötä Result of the planned demerger: two independent listed companies Massa, paperi ja voimantuotanto * Pulp, Paper and Power Vakaa markkinoiden kasvu Globaali markkinajohtajuus ja kilpailuedut Liikevaihto Net sales EUR 3,014 million Hyvä potentiaali palveluliiketoiminnalle Mahdollisuudet biojalostuksessa Likevoitto EBITA** Sidottu pääoma Capital employed Henkilöstö Personnel * Vuoden 2012 segmenttilukuja * 2012 segment figures EUR million EUR 786 million 12,439 ** Ennen kertaluonteisia eriä ** Before non-recurring items Stable underlying market growth Global market leadership and competitive advantages Good for services business Biorefining opportunities

26 Suunnitellun jakautumisen tulos: Kaksi listattua yhtiötä Result of the planned demerger: two independent listed companies Kaivos ja maarakennus & Automaatio * Mining and Construction & Automation Vahva markkinoiden kasvu Vahva globaali markkina-asema ja kilpailuedut Liikevaihto Net sales EUR 4,351 million Korkea palveluiden osuus Merkittävää kasvupotentiaalia Liikevoitto EBITA** Sidottu pääoma Capital employed Henkilöstö Personnel * Vuoden 2012 segmenttilukuja * 2012 segment figures EUR million EUR 1,646 million 15,849 ** Ennen kertaluonteisia eriä ** Before non-recurring items Strong underlying market growth Strong global market position and competitive advantages High share of services Significant growth potential

27 Alustavat ajankohdat 2013 Tentative key dates for Q2 loppuun mennessä Q3 loppuun mennessä Vuoden 2013 loppuun Metson hallituksen päätös Strategiaselvitys Ylimääräinen yhtiökokous mennessä strategiaselvityksestä mahdollisesta Jakautuminen ja uuden jakautumisesta valmis yhtiön osakkeiden listauksen aloitus maaliskuu kesäkuu syyskuu joulukuu March June September December March 25, 2013 By the end of Q2 By the end of Q3 By the end of Q4 Metso Board of Directors Strategy study of Extraordinary Demerger effective and decision on the planned potential demerger ready General Meeting start of listing of strategy study the new company

28 Yhteenveto Summary

29