CONSTI YHTIÖT OYJ. Varsinainen yhtiökokous

Transkriptio

1 CONSTI YHTIÖT OYJ Varsinainen yhtiökokous

2 CONSTI YHTIÖT OYJ VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Toimitusjohtaja Esa Korkeela

3 SISÄLTÖ 1. Consti lyhyesti 2. Constin vuosi Näkymät vuodelle

4 Consti on Suomen johtavia korjausrakentamiseen ja taloteknisiin palveluihin keskittyneitä yhtiöitä Liikevaihdon kehitys perustamisvuodesta 2008 lähtien (m ) Consti lyhyesti Consti on Suomen johtava talotekniikan, linjasaneerauksen, korjausurakoinnin, julkisivusaneerauksen sekä muiden vaativien rakennuskohteiden korjausrakentamisen palveluita ja teknisiä palveluita tarjoava yhtiö Liiketoiminta vahvasti keskittynyt Suomen kasvukeskuksiin Vuoden 2018 lopussa yhtiö työllisti 1046 korjausrakentamisen ja talotekniikan ammattilaista Oulu FAS IFRS Tampere Hämeenlinna Laajentuminen yritysostoin Integraatio Orgaanista kasvua Listayhtiö Turku Helsinki Lahti

5 Consti-konserni koostuu neljästä liiketoiminta-alueesta Uusi organisaatiorakenne astui voimaan TALOYHTIÖT YRITYKSET JULKISET 28% TALOTEKNIIKKA 39% Korjausrakentamisen palvelut taloyhtiöille Taloyhtiöiden ulkovaipan saneeraukset (julkisivut, katot, ikkunat, parvekkeet) Taloyhtiöiden linjasaneeraukset Huolto- ja ylläpitopalvelut Korjausrakentamisen palvelut yrityksille ja sijoittajille Toimitilojen ja asuintalojen kokonaisvaltaiset saneeraushankkeet ja käyttötarkoituksen muutosprojektit yritys- ja sijoittaja-asiakkaille Huolto- ja ylläpitopalvelut 33% Korjausrakentamisen palvelut julkiselle sektorille Koulujen, sairaaloiden ja muiden julkisten rakennusten peruskorjaukset Julkisten vuokratalojen peruskorjaukset Huolto- ja ylläpitopalvelut Talotekninen urakointi ja huolto Toimitilojen ja julkisten rakennusten talotekniset asennukset Talotekniset huolto- ja ylläpitopalvelut SERVICE-TOIMINTA Kattava talotekninen palvelutarjonta sisältäen monipuolisesti talotekniikan huoltoa ja palvelu-urakointia Julkisivujen puhdistukset sekä rakennusten ulkosivujen ja porraskäytävien ylläpitomaalaukset Korjausrakentamisen huollot ja palvelu-urakat sisältäen muun muassa ikkunoiden korjaukset, aulojen uusimiset, rakennusten tarkastukset

6 Consti-konsernin liikevaihdon ja tilauskannan jakauma Hajautunut liiketoiminta- ja asiakasrakenne, toimipisteet kasvukeskuksissa LIIKETOIMINTA-ALUEET 1 MAANTIETEELLISET ALUEET ASIAKASRYHMÄT Liikevaihto 316m (300m ) 40% 37% 26% Talotekniikka Korjausurakointi Julkisivut % 37% 28% 2018 Service-toiminta: 13 % (16 %) 10% % % 11% 78% 77% Helsinki ja Uusimaa Tampere ja Pirkanmaa Muut alueet % 15% % 32% 17% 33% 35% 23% Taloyhtiöt Julkinen sektori Kiinteistösijoittajat Yritykset Tilauskanta 225m (226m ) 41% 33% % 32% 35% 34% 1 Liiketoiminta-alueet ennen eliminointeja Talotekniikka Korjausurakointi Julkisivut

7 Monipuolinen asiakasrakenne tasaa suhdannevaihteluita Liikevaihto asiakasryhmittäin 2018 Referenssiprojekteja Scandic Hotel Marski, Helsinki Oy Ässäkeskus Ab ja KOy Vallilan toimisto, Helsinki Espoonlahden kirkko, Espoo Yritykset 17% Kiinteistösijoittajat 33% Taloyhtiöt 27% Julkinen sektori 23% Yksittäiset asuntoosakeyhtiöt ja niiden isännöitsijät Hotellikiinteistön peruskorjaus ja taloteknisten järjestelmien uusiminen Korjausurakointi Talotekniikka KOy Helsingin Satamakatu 3, Helsinki Oy Ässäkeskus Ab:n tilamuutokset ja taloteknisten järjestelmien korjaukset KOy Vallilan toimiston kolmen rakennuksen peruskorjaus Korjausurakointi HOAS Linnoituksentie 10, Helsinki Suurremontti, jossa muun muassa remontoitiin kirkon kaikki tilat ja uusittiin kirkkosalin vanha vesikatto tukirakenteineen Korjausurakointi Bostads Ab Parkgatan 9, Helsinki Vanhan toimistorakennuksen muuttaminen vuokraasunto-käyttöön Julkisivut Talotekniikka Viihtyvyyskorjauskonseptilla tehty kylpyhuoneiden, keittiöiden ja lattioiden remontti Korjausurakointi Julkisivujen, peltikaton ja kuparisten yksityiskohtien uusim. Julkisivut Ainoastaan yhden asiakkaan osuus vuoden 2018 liikevaihdosta ylitti 10%

8 7 March 2019 Debt Investor Presentation

10 Constin vuosi 2018 Liikevaihto kasvoi ja valtaosa projekteista eteni suunnitellusti, mutta kaksi vaativaa käyttötarkoitusmuutosprojektia vaikuttivat negatiivisesti kannattavuuteen LIIKEVAIHTO: 315.8m LIIKETULOS: -2.1m PROJEKTEJA: 874 kpl TILAUSKANTA (31.12.): 225.1m HENKILÖSTÖ (ka.): 1,093 hlö

11 Kehitys liiketoiminta-alueittain Liikevaihto kasvoi 5.2%, vuoden lopun tilauskanta pysyi edellisvuoden tasolla LIIKEVAIHTO (milj. ) UUDET TILAUKSET (milj. ) TILAUSKANTA (milj. ) 256,2 261,6 68,7 75,0 89,2 88,6 315,8 300,2 91,4 80,9 113,9 131,5 213,5 80,5 71,7 223,1 40,1 100,5 278,1 97,8 94,9 228,5 60,3 123,0 181,3 57,1 55,0 225,7 225,1 190,8 78,2 76,4 43,5 76,6 75,0 92,0 102,6 103,9 116,1 108,9 72,4 85,8 97,2 60,9 69,2 70,7 72,5 56,7-4,3-5,9-10,7-16, ,1-3,4-11,8-15, Korjausurakointi Julkisivut Talotekniikka Eliminoinnit

12 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Liiketuloksen kehitys Vuoden 2018 liiketulosta heikensi olennaisesti kahden vaativan käyttötarkoitusmuutosprojektin merkittävä negatiivinen tulosvaikutus Liiketulos kvartaaleittain Kommentit M 2016 yhteensä: 11 m (4.2%) 4,0 % 5,3 % 5,9 % 2017 yhteensä: -0.4 m (-0.1%) 3,4 % 2018 yhteensä: -2.1 m (-0.7%) 8% 6% 4% Tammi-joulukuun liiketulos oli -2,1 (-0,4) milj. euroa Liiketulos liikevaihdosta oli -0,7 (-0,1) prosenttia Ensimmäisen vuosipuoliskon liiketulosta heikensivät loppuvuonna 2017 matalakatteisiksi todettujen projektien, erityisesti Hotelli St. George -projektin, jäljellä olevien suoritteiden loppuun saattaminen ,4 % 0,2 2,6 3,7 4,4 0,5 % 0,3 2,7-0,8-1,0 % -2,6-0,2-0,3 % -3,0 % 2,1 % 1,7-1,4-2,2-1,8 % -2,2 % 2% 0% -2% -4% Toisella vuosipuoliskolla liiketulokseen vaikutti Talotekniikkaurakointi-yksikön sekä erityisesti Julkisivut-toimialaan sisältyvän Asuntokorjausyksikön projektitoimitusten heikko kannattavuus Vuoden 2018 liiketulosta heikentää olennaisesti kahden vaativan käyttötarkoitusmuutosprojektin merkittävä negatiivinen tulosvaikutus Liiketulos (vasen akseli) Liiketulos-% (oikea akseli)

13 Kannattavuutta ja suorituskykyä parantavat toimenpiteet käynnissä Käänneohjelmalla tavoitellaan 2 m vuosittaisia kustannussäästöjä (täysimääräisesti 2020 ) 1 Kohdennetut uudelleenjärjestelyt ja uusi organisaatiorakenne Talotekniikan uudelleenorganisointi Konsernitason muutokset Service- ja HR-johdossa Julkisivujen Asuntokorjausyksikön uudelleenorg. Uusi organisaatiorakenne voimaan lähtien Käänneohjelmalla tavoitellaan noin 2 miljoonan euron vuotuisia kustannussäästöjä, joiden odotetaan vaikuttavan täysimääräisesti vuoden 2020 alusta lähtien 2 Talotekniikan linjasaneerausten myynti- ja tarjoustoiminnan uudistaminen Valikoivampi ja tiukempi tarjoustoiminta Taloteknisen urakoinnin myynti- ja tarjoustoiminnan uudistaminen Sisäisen tarjousprosessin ja riskienhallinnan kehittäminen, sisäisten tarjousvaltuuksien kiristäminen Ei vaativia käyttötarkoitusmuutoksia, joissa hankkeen toteutusmuoto ei ole tasapainossa projektin riskeihin ja tuottopotentiaalin nähden 3 Strategisten hankkeiden implementointi (erit. kannattava ja kilpailukykyinen toiminta) Projektinhallinnan yhteisten menettelyjen jalkautus Suorituskyvyn johtamisen menetelmien jalkautus kaikille organisaatiotasoille Strategisten kehityshankkeiden menestyksekäs implementointi uudessa rakenteessa Uuden projektinhallintajärjestelmän käyttöönotto koko konsernissa H2 H H >

14 Constin uusi organisaatiorakenne ja käänneohjelma Tavoitteena parantaa yhtiön kannattavuutta ja kilpailukykyä COSNTIN NYKYINEN ORGANISAATIO JA SUUNNITELLUT MUUTOKSET CONSTIN UUSI ORGANISAATIO JA TAVOITELLUT HYÖDYT CONSTI YHTIÖT OYJ CONSTI YHTIÖT OYJ YHTEISET TUKI- TOIMINNOT JULKISIVUT 3 4 KORJAUS- URAKOINTI TALO- TEKNIIKKA CONSTI KORJAUS- RAKENTAMINEN Uudet liiketoiminta -alueet TALOYHTIÖT YRITYKSET JULKISET TALOTEKNIIKKA 1 Talotekn. urakointi Linjasaneeraus Service Talotekn. urakointi Talotekn. Service Julkisivut ja Korjausurakointi yhdistetään yhdeksi korjauspalveluja tarjoavaksi liiketoimintakokonaisuudeksi: Consti Korjausrakentaminen Linjasaneerausliiketoiminta siirretään osaksi uutta Korjausrakentamisen liiketoimintakokonaisuutta Uusi korjausrakentamisen liiketoimintakokonaisuus jaetaan kolmeen asiakaslähtöiseen liiketoiminta-alueeseen Constin tukitoiminnot yhdistetään palvelemaan koko konsernia UUDELLA ORGANISAATIOLLA TAVOITELLUT HYÖDYT: Konsernin strategian jalkautuksen edesauttaminen Liiketoiminnan asiakaslähtöisyyden ja tehokkuuden parantuminen Osaamiskeskittymien muodostuminen ja resursoinnin joustavuus Riskienhallinnan ja organisaation reagointikyvyn parantuminen 5 Kahden miljoonan euron vuosittaiset kulusäästöt, täysimääräisesti 2020 lähtien

15 Käyttöpääoma, rahavirta ja taseasema Käyttöpääoman sitoutuminen vuoden 2018 aikana vaikutti negatiivisesti tilikauden rahavirtaan Nettokäyttöpääoma Nettokäyttöpääoma vuoden lopussa (milj. eur) Kassavirtasuhde 1) Taseen tunnuslukuja Vapaa kassavirta (milj. eur) Käyttökate (milj. eur) ,3-7,9 8,9 10,5 Keskimääräinen kassavirtasuhde 87 % 10,9 13,1 8,9 83,6 % Velkaantumisaste 25,4 % Omavaraisuusaste -9,8 1,7-0,5 EUR 19,6 milj. Korollinen nettovelka -16,1-7, ) Laskettu jakamalla vapaa kassavirta käyttökatteella. Vapaa kassavirta muodostuu operatiivisesta kassavirrasta ennen rahoituseriä ja veroja vähennettynä investoinneilla aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin

16 Henkilöstötunnusluvut Tapaturmataajuus laski edellisvuoteen nähden, henkilöstön määrän ja vaihtuvuuden kehittymisessä näkyy vuoden aikana toteutetut uudelleenorganisoinnit Henkilöstön määrä vuoden lopussa (keskimäärin) Työntekijät / toimihenkilöt 2018 (2017) Vakituiset / määräaikaiset 2018 (2017) (910) 935 (933) (1 088) (1 093) 56% (58%) 44% (42%) 3% (4%) Työntekijät Toimihenkilöt Vakituiset 97% (96%) Määräaikaiset Vakituisen henkilöstön lähtövaihtuvuus (%) 25% Tapaturmataajuus (tapaturmat milj. työtuntia kohti) 30 Keskimääräinen poissaolo-% 6% 20% 15% 10% 15,2 % 19,9 % 15,4 % 20,7 % % 4% 3% 2% 4,2 % 3,1 % 3,1 % 3,3 % 5% 5 1% 0% %

18 Korjausrakentamisen markkinaa tukevat useat rakenteelliset kasvuajurit Rakennuskannan ikääntyminen suurin yksittäinen kasvua tukeva tekijä Ikääntyvä rakennuskanta Energiatehokkuusvaatimukset Milj. m Suomen rakennuskanta rakennusvuosittain 18,7 19,7 7,3 6,7 11,4 13, Rakennukset saavuttavat 50 vuoden iän (noin): 52,2 51,6 16,0 19,5 36,1 32, ~2018 ~ ,2 ~ , ,1 36,0 53,5 53, ,6 22,5 63,3 25,7 36,1 37, Asuinrakennukset Toimitilat 43,0 17,0 26, ,7 2,0 0,7 Others Kaupungistuminen Käyttötarkoitusmuutokset Talotekniikan lisääntyvä tarve Lähde: Tilastokeskus Rakennusvuosi

19 Rakennuksiin on sitoutunut 45 prosenttia kansallisvarallisuudestamme Erittäin merkittävä osa rakennuskannasta koostuu luvuilla rakennetuista asuinrakennuksista, joita kaikkia ei ole vielä peruskorjattu 145 mrd 130 mrd 45 mrd 40 mrd 20 mrd Asuinrakennusten korjauksiin olisi sijoitettava keskimäärin 9.4mrd vv Seuraavalla kymmenvuotiskaudella asuinrakennusten korjaustarve kasvaa 11.1mrd Lähde: Rakennetun omaisuuden tila raportti 20 mrd 45 mrd 45 mrd 10 mrd Kuntien palvelurakennuskannassa korjausvaje on 9 mrd. Kaikki tämän päivän toiminnalliset tarpeet ja laatuvaatimukset huomioiden perusparannustarve kuntien rakennuksissa nousee 16,5 mrd

20 Korjausrakentamisen vakaan kasvun odotetaan jatkuvan Uudis- ja korjausrakentaminen Suomessa Mrd Korjausrakentaminen (reaalinen) Uudisrakentaminen (reaalinen) 30 26,8 27,5 27,4 26,5 26,5 25,6 26,2 25,5 15,5 24,4 14,8 14, ,7 23,7 13,9 13,4 14,0 12,8 12,8 12,7 11,7 11, ,4 11,6 11,8 12,1 12,5 12,7 12,6 12,7 12,9 13,1 13, A 2012A 2013A 2014A 2015A 2016A 2017A 2018F 2019F 2020F 2021O Vuosikasvu : -4.6% Vuosikasvu : +1.7% Kommentit Rakentamisen suhdanne edelleen korkealla tasolla Tietyn alihankintaosaamisen saatavuudessa haasteita Vaikka rakentamisen volyymi on edelleen korkealla tasolla, viimeisimmät tilastot uudistuotannon lupa- ja aloitusmääristä viittaavat siihen, että rakentaminen tulee hidastumaan pitkän nousun jälkeen talouskasvun rauhoittuessa Uudistuotannon volyymin laskulla toteutuessaan kahtalainen vaikutus Constiin: 1. Rakentamisen arvoketjun paineen hellittäessä resurssien saatavuus ja laatu paranee edesauttaa kannattavuuden parantamista 2. Kilpailu erityisesti suurista korjaushankkeista tulee lisääntymään Vuonna 2019 korjausrakentamisen odotetaan kasvavan sekä asuinrakennusten (+2.0%) että liikeja toimitilojen (+1.6%) osalta Lähde: Euroconstruct, marraskuu

21 Ohjeistus vuodelle 2019 Yhtiö arvioi, että sen koko vuoden 2019 liiketulos paranee vuoteen 2018 verrattuna