OKON INDEKSILAINA OPTIMI ALLOKAATIO VII/2005 LAINAKOHTAISET EHDOT

Transkriptio

1 OKON INDEKSIINA OPTIMI ALLOKAATIO VII/2005 INAKOHTAISET EHDOT Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj:n päivätyn, ja päivitetyn ja täydennetyn joukkovelkakirjaohjelman (Ohjelmaesite) Yleisten lainaehtojen kanssa tämän Lainan ehdot. Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Saadakseen täydelliset tiedot Liikkeeseenlaskijasta ja tarjouksesta sijoittajan on tutustuttava sekä Ohjelmaesitteeseen että näihin Lainakohtaisiin ehtoihin. Lainakohtaisissa ehdoissa on merkitty termillä "alustava" ne kohdat, jotka vahvistetaan viimeistään OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj ( OKO, "Liikkeeseenlaskija") laskee liikkeeseen yleisölle merkittäväksi tarkoitetun joukkovelkakirjalainan. Lainan nimi: Kohde-etuus: Liikkeeseenlaskija: Lainan pääjärjestäjä: Maksuasiamies: Lainan pääoma: Velkakirjojen muoto: Velkakirjojen nimellisarvo ja minimimerkintä: OKOn Indeksilaina Optimi Allokaatio VII/2005, joka tarjoaa kaksi sijoitusvaihtoehtoa: Vaihtoehto Neutraali Vaihtoehto Plus Jäljempänä kohdassa "Indeksihyvitys" määritellyt Osakeindeksit, Hyödykkeet, Korkoindeksi ja Valuuttakurssit. OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj Enintään euroa (alustava) Arvo-osuusmuotoinen (OM-järjestelmä) euroa Merkintäaika: Liikkeeseenlaskupäivä: Takaisinmaksupäivä: Takaisinmaksumäärä: Vaihtoehdoille Neutraali ja Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä 100% nimellisarvosta sekä jäljempänä määritelty mahdollinen Indeksihyvitys. Takaisinmaksumäärät laskee Laskenta-asiamies. Takaisinmaksutapa: Korko/hyvitys Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä. Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Vaihtoehdoille Neutraali ja Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä jäljempänä määritelty mahdollinen Indeksihyvitys. Pankkipäiväolettama: Mikäli Takaisinmaksupäivä ei ole pankkipäivä, maksu siirtyy seuraavaan pankkipäivään. Maksuajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään. Lainan etuoikeusasema: Vakuus: Lainalla on sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Ei vakuutta.

2 2 Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Ei Velkakirjan haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Liikkeeseenlaskijan oikeus Lainan takaisinostoon: Lainaehtojen lopullinen vahvistaminen: Ehto Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamiselle: Ei Kyllä Ne lainaehdot, joita lopullisen vahvistamisen yhteydessä voidaan muuttaa, koskevat Lainan pääomaa ja Tuottokertoimia. Lainan pääoma ja Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään Lopulliset lainaehdot ovat nähtävissä viimeistään merkintäpaikoissa sekä OP-ryhmän ja OKOn Internetosoitteissa ( ja Vahvistettaviin Tuottokertoimiin vaikuttavat korkotason, valuuttakurssien, osakkeiden, osakeindeksien ja hyödykkeiden sekä niiden johdannaisten mahdolliset muutokset. OKOlla on oikeus peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku, mikäli merkintöjen määrä jää alle euron. OKO peruuttaa Lainan Vaihtoehdon Neutraali liikkeeseenlaskun, mikäli sen Tuottokerroin jää alle 0,8. OKO peruuttaa Lainan Vaihtoehdon Plus liikkeeseenlaskun, mikäli sen Tuottokerroin jää alle 1,6. OKO pidättää itselleen oikeuden peruuttaa Lainan liikkeeseenlasku kokonaan tai osittain viimeistään , mikäli OKOn mielestä kansallisissa tai kansainvälisissä taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa taikka muissa Lainan liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa Lainan liikkeeseenlaskun toteuttamista. Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeytymisestä: Tieto liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeyttämisestä ylimerkinnän johdosta on saatavilla merkintäpaikoista sekä OP-ryhmän ja OKOn Internet-osoitteissa ( ja viimeistään Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintöjä leikataan, OKO maksaa merkinnästä maksetun rahamäärän takaisin merkitsijän ilmoittamalle tilille kolmen pankkipäivän kuluessa peruutuspäivästä lukien. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintä keskeytetään ylimerkinnän johdosta, OKO päättää sen lisäksi erikseen niistä toimenpiteistä, joihin ryhdytään Yleisten lainaehtojen kohdan 6.1 mukaisesti. Muut ehdot Osakeindeksien, Korkoindeksin, Hyödykkeiden ja Valuuttakurssien arvot sekä tiedot volatiliteetista: OP-ryhmän ja OKOn Internet-osoitteissa ( ja esitetään Lainan kohde-etuutena olevien Osakeindeksien, Hyödykkeiden, Korkoindeksin ja Valuuttakurssien arvot Aloitus- ja Päättymispäiviltä. Tiedot volatiliteetista saa pyydettäessä merkintäpaikoista.

3 3 Tiedot liikkeeseenlaskusta Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla Laina lasketaan liikkeeseen: OKOn johtokunnan päätös Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeudet: Merkintäpalkkio: Yksittäinen laina. Merkintäoikeutta ei ole rajattu. Ei merkintäpalkkiota. Emissiokurssi: Vaihtoehto Neutraali 100%. Vaihtoehto Plus 108%. Merkinnän maksu: Kokonaisuudessaan merkittäessä. Arvo-osuuksien kirjaaminen: Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään viidentenä Liikkeeseenlaskupäivän jälkeisenä pankkipäivänä arvo-osuusjärjestelmästä ja tileistä annettujen lakien ja APK:n sääntöjen ja määräysten mukaisesti. Lainan efektiivinen tuotto ja duraatio: Lainan vaihtoehdoille laskettava lopullinen efektiivinen vuotuinen tuotto riippuu mahdollisesta Indeksihyvityksestä, joten sitä ei ole mahdollista laskea etukäteen. Mikäli maksettavaa Indeksihyvitystä ei muodostu, on Vaihtoehdossa Plus Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto ylikurssin vuoksi negatiivinen, kuitenkin enintään -1,52%. Lainan kassavirtojen painotettu keskimääräinen takaisinmaksuaika eli Macaulayn duraatio on viisi (5) vuotta ja yhdeksän (9) päivää. Merkintäsitoumukset: Ei Arvio Liikkeeseenlaskijalle kertyvän pääoman määrästä palkkioiden vähentämisen jälkeen sekä suunniteltu käyttötapa: Liikkeeseenlaskijalle kertyy arviolta 102% merkitystä nimellispääomasta liikkeeseenlaskuun liittyvien palkkioiden ja kulujen jälkeen. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Lainan ISIN koodi: Pörssilistaus: Ohjelmaesitteen saatavuus: Lainakohtaiset riskit: Vaihtoehto Neutraali: FI Vaihtoehto Plus: FI Ei. Lainaa ei listata pörssiin. Ohjelmaesite sekä Ohjelman alla liikkeeseenlaskettavien yksittäisten Lainojen Lainakohtaiset ehdot ja niihin liittyvät muut asiakirjat ovat maksutta saatavissa merkintäpaikoissa kunkin konttorin aukioloaikana sekä Internet-osoitteissa ja kaksi pankkipäivää ennen Lainan merkintäajan alkamista. Jos Laina pidetään Takaisinmaksupäivään asti, sen nimellispääomaan ei kohdistu riskiä korkojen, osakkeiden, hyödykkeiden tai valuuttojen hintojen muutoksesta. Sijoittajalle maksetaan Takaisinmaksupäivänä vähintään Lainan nimellisarvo. Ennen Takaisinmaksupäivää myydystä Lainasta voi syntyä luovutustappiota. Lainan vaihtoehdoille laskettava tuotto riippuu Allokaatioiden Tuotoista (katso jäljempänä kohta "Indeksihyvitys"). On mahdollista, että Allokaatioiden Osakeindeksikoriin kuuluvat Osakeindeksit, Hyödykekoriin kuuluvat Hyödykkeet, Korkoindeksikoriin kuuluva Korkoindeksi ja Valuuttakoriin sisältyvät Valuutat

4 4 kehittyvät laina-aikana siten, että laina-aikana parhaitenkin kehittyneen Allokaation Tuotto on nolla tai negatiivinen. Tällöin sekä vaihtoehdossa Neutraali että vaihtoehdossa Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä vain Lainan nimellispääoma. Mikäli maksettavaa Indeksihyvitystä ei muodostu, on Vaihtoehdossa Plus Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto ylikurssin vuoksi negatiivinen, kuitenkin enintään -1,52%. Helsingissä, 22. päivänä marraskuuta 2005 OKO OSUUSNKKIEN KESKUSNKKI OYJ

5 5 INDEKSIHYVITYS Vaihtoehdossa Neutraali ja Vaihtoehdossa Plus maksetaan Takaisinmaksupäivänä nimellispääomalle koko laina-ajalta mahdollinen Indeksihyvitys, joka on parhaiten kehittyneen Allokaation Tuotto kerrottuna Tuottokertoimella. Tuottokertoimet ovat alustavia. Alustava Tuottokerroin on Vaihtoehdossa Neutraali 1,0 (vähintään 0,8) ja Vaihtoehdossa Plus 2,0 (vähintään 1,6). Lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään Liikkeeseenlaskupäivänä. Indeksihyvityksen maksaminen edellyttää, että parhaiten kehittyneen Allokaation Tuotto on positiivinen. Mikäli parhaiten kehittyneen Allokaation Tuotto on nolla tai negatiivinen, maksetaan kummassakin vaihtoehdossa Takaisinmaksupäivänä vain Lainan nimellispääoma. Valuuttakurssien muutokset eivät vaikuta muutoin kuin Lainan kohde-etuutena olevien Valuuttakurssien kehityksen osalta Indeksihyvityksen määrään. Allokaatiot Kunkin Allokaation Tuotto lasketaan jäljempänä määritellyille neljälle Allokaatiolle Osake ylipaino, Hyödyke ylipaino, Balanssi ja Valuutta ylipaino käyttäen laskennan perusteena seuraavista Osakeindekseistä, Hyödykkeistä, Korkoindeksistä ja Valuuttakursseista muodostettujen korien jäljempänä määrittelyllä tavalla laskettavaa tuottoa: Osakeindeksikori, johon kuuluvat seuraavat Osakeindeksit seuraavilla painoilla: 1/3 S&P 500 Composite Stock Price Index -indeksi ("S & P 500 ") 1/3 Dow Jones EURO STOXX 50 -indeksi 1/3 Nikkei Stock Average -indeksi ("Nikkei 225") Hyödykekori, johon kuuluvat seuraavat Hyödykkeet seuraavilla painoilla: 1/3 Kulta (unallocated gold bullion) ("Kulta") 1/3 Kupari (copper-grade A) ("Kupari") 1/3 Öljy (WTI) ("Öljy") Korkoindeksikori, johon kuuluu seuraava Korkoindeksi seuraavalla painolla: 1 iboxx Eurozone 5-7 Year Maturity Price Index -indeksi ("iboxx ") Valuuttakori, johon kuuluvat seuraavat Valuuttakurssit seuraavilla painoilla: 1/3 EUR/USD (Euro/Yhdysvaltain dollari) 1/3 SEK/USD (Ruotsin kruunu/yhdysvaltain dollari) 1/3 JPY/USD (Japanin jeni/yhdysvaltain dollari) Osakeindeksillä tarkoitetaan kutakin seuraavista indekseistä: Dow Jones EURO STOXX 50 -indeksillä tarkoitetaan Osakeindeksiä, joka koostuu tällä hetkellä Euroopan pörsseissä noteeratuista viidenkymmenen euroalueen yrityksen osakkeista. Osakeindeksiä laskee ja julkaisee STOXX Limited, jonka omistavat Dow Jones & Company, Deutsche Börse AG ja SWX Group. Lisätietoja: S&P 500 -indeksillä (S&P 500 Composite Stock Price Index) tarkoitetaan Osakeindeksiä, jota laskee ja julkaisee Standard & Poor's, a division of The McGraw-Hill Companies, Inc. ja joka koostuu 500:sta New York Stock Exchangessa, American Stock Exchangessa sekä NASDAQ National Market Systemissä noteerattavasta osakkeesta. Lisätietoja: Nikkei 225 -indeksillä (Nikkei Stock Average) tarkoitetaan Osakeindeksiä, joka koostuu 225:stä Tokion pörssissä noteerattavasta osakkeesta. Osakeindeksiä laskee ja julkaisee Nihon Keizai Shimbun. Lisätietoja:

6 6 Hyödykkeellä tarkoitetaan kutakin seuraavista hyödykkeistä: Kullalla tarkoitetaan London Bullion Market Associationin Yhdysvaltain dollareissa laskemaa kullan (unallocated gold bullion) hintaa per troyunssi sen jäsenen Lontoossa toimittamalle kullalle. Lisätietoja: Kuparilla tarkoitetaan kuparin (copper-grade A) virallista toimitushintaa Yhdysvaltain dollareissa per tonni London Metal Exchange Limited -pörssissä. Lisätietoja: Öljyllä tarkoitetaan West Texas Intermediate raakaöljyn (WTI) lähimmän erääntyvän kuukauden futuurin hintaa New York Mercantile Exchange -pörssissä Yhdysvaltain dollareissa per tynnyri ("barrel"). Lisätietoja: Korkoindeksillä tarkoitetaan euroalueen iboxx Eurozone 5-7 Year Maturity Price Index -korkoindeksiä, 5-7 vuotta, jota julkaisee International Index Company Limited (IIC) ja laskee Deutsche Börse ja joka kuvaa lukuisten euroalueen valtioiden euroalueen valuutoissa liikkeeseenlaskemien joukkovelkakirjalainojen kehitystä. ("iboxx "). Lisätietoja: Valuuttakurssilla tarkoitetaan kutakin seuraavista valuuttakursseista: EUR/USD (Euro/Yhdysvaltain dollari) on EUR USD -valuuttakurssi, joka kuvaa sitä, mikä on yhden euron arvo Yhdysvaltain dollareissa. SEK/USD (Ruotsin kruunu/yhdysvaltain dollari) on SEK USD -valuuttakurssi, joka kuvaa sitä, mikä on yhden Ruotsin kruunun arvo Yhdysvaltain dollareissa, ja jonka Laskenta-asiamies laskee New York Federal Reserve Bank -pankin julkaiseman SEK USD -keskikurssin käänteislukuna (1/USDxSEK). JPY/USD (Japanin jeni/yhdysvaltain dollari) on JPY USD -valuuttakurssi, joka kuvaa sitä, mikä on yhden Japanin jenin arvo Yhdysvaltain dollareissa, ja jonka Laskenta-asiamies laskee New York Federal Reserve Bank -pankin julkaiseman JPY USD -keskikurssin käänteislukuna (1/USDxJPY). Indeksihyvityksen laskeminen Laskenta-asiamies laskee Indeksihyvityksen seuraavalla kaavalla: Indeksihyvitys = Tuottokerr oin x Max [ Osake ylipainon Tuotto; Hyödyke ylipainon Tuotto; Balanssin Tuotto; Valuutta ylipainon Tuotto; 0% ] Laskenta-asiamies laskee kunkin edellä mainitun Allokaation Tuoton seuraavalla kaavalla: 4 Allokaation Tuotto = Koripaino( i) x Korituotto(i) jossa i= 1 i = arvo välillä 1-4, joista 1= Osakeindeksikorin Koripaino ja Korituotto, 2 = Hyödykekorin Koripaino ja Korituotto, 3 = Korkoindeksikorin Koripaino ja Korituotto ja 4 = Valuuttakorin Koripaino ja Korituotto. Koripaino(i) on se prosenttiosuus, joka on seuraavassa taulukossa merkitty kunkin Allokaation osalta otettavaksi huomioon laskettaessa sen tuottoa: Allokaation Osakeindeksikorin Hyödykekorin Korkoindeksikorin Valuuttakorin nimi Koripaino(1) Koripaino(2) Koripaino(3) Koripaino(4) Osake ylipaino 50% 10% 10% 30% Hyödyke ylipaino 10% 50% 10% 30% Balanssi 30% 30% 10% 30% Valuutta ylipaino 10% 30% 10% 50%

7 7 Korituotto(i):llä tarkoitetaan kunkin jäljempänä määritellyn korin tuottoa, jonka Laskenta-asiamiehen laskee seuraavalla kaavalla: Osakeindeksikorin Korituotto(1) = 1 3 S & P500 S & P500 DOW JONESEURO STOXX 50 DOW JONESEURO STOXX 50 NIKKEI 225 NIKKEI 225 [ + + ] x100% S & P500 - DOW JONES EURO STOXX 50 - NIKKEI KULTA - ÖLJY - ÖLJY Hyödykekorin Korituotto(2) = [ + + ] x100% KULTA KULTA KURI KURI KURI ÖLJY iboxx iboxx Korkoindeksikorin Korituotto(3) = x100% iboxx 1 3 EUR/USD - - Valuuttakorin Korituotto(4) = [ + + ] x100% EUR/USD EUR/USD SEK/USD - SEK/USD SEK/USD JPY/USD JPY/USD JPY/USD [alaindeksi] tarkoittaa alaindeksissä mainitun Osakeindeksin, Hyödykkeen, Korkoindeksin tai Valuuttakurssin Lähtöarvoa. [alaindeksi] tarkoittaa alaindeksissä mainitun Osakeindeksin, Hyödykkeen, Korkoindeksin tai Valuuttakurssin Päättymisarvoa. Indeksihyvitys lasketaan kertomalla parhaiten kehittyneen Allokaation Tuotto, edellyttäen että se on positiivinen, Tuottokertoimella. Parhaan Allokaation Tuotto määräytyy yllä olevan kaavan mukaan seuraavasti: Kunkin Allokaation Tuotto lasketaan kertomalla kunkin korin Korituotto sille ilmoitetulla Allokaation Koripainolla ja laskemalla näin saadut osatuotot yhteen. Kukin Korituotto määräytyy yllä olevan kaavan mukaan siten, että kuhunkin koriin sisältyvien kohdeetuuksien Aloituspäivän ja Päättymispäivän Sulkemisarvojen prosentuaalinen muutos lasketaan yhteen ja näin saatu summa kerrotaan kussakin Korituoton kaavassa olevalla painolla. 60 % 55 % 50 % 45 % 40 % 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % -15 % -20 % -25 % Kunkin Allokaation 5 vuoden historiallinen (rullaava) tuotto Osake ylipaino Hyödyke ylipaino Balanssi Valuutta ylipaino Kuva: Kunkin Allokaation historiallinen kehitys ajalta (historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta).

8 8 Esimerkki Indeksihyvityksen laskemisesta Esimerkki 1. Esimerkki 2. Neutraali Plus Neutraali Plus Emissiokurssi 100 % 108 % 100 % 108 % Sijoituksen nimellismäärä, Parhaan Allokaation Tuotto 36 % 36 % -36 % -36 % Tuottokerroin* 1,00 2, Indeksihyvitys/tuotto laina-ajalta 36 % 72 % 0 % 0 % Sijoittajalle maksetaan, ** Todellinen vuosituotto** 6,30 % 9,70 % 0,00 % -1,52 % *Tuottokerroin on alustava. **Esimerkkilaskelmissa ei ole otettu huomioon verovaikutuksia Lähtöarvolla tarkoitetaan kunkin Osakeindeksin, Hyödykkeen, Korkoindeksin ja Valuuttakurssin Sulkemisarvoa Aloituspäivänä. Päättymisarvolla tarkoitetaan kunkin Osakeindeksin, Hyödykkeen, Korkoindeksin ja Valuuttakurssin Sulkemisarvoa Päättymispäivänä. Aloituspäivä on ja Päättymispäivä Mikäli Aloituspäivä tai Päättymispäivä ei ole jonkin Osakeindeksin, Hyödykkeen, Korkoindeksin tai Valuuttakurssin osalta Aikataulun mukainen Pörssipäivä, siirtyy Aloituspäivä tai Päättymispäivä kyseisen Osakeindeksin, Hyödykkeen, Korkoindeksin tai Valuuttakurssin osalta seuraavaksi Aikataulun mukaiseksi Pörssipäiväksi. Sulkemisarvo on kunkin Osakeindeksin ja Korkoindeksin osalta päivän virallinen sulkemisarvo, jonka laskee ja julkaisee Osakeindeksiä tai Korkoindeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö, Kullan osalta London Bullion Market Association -yhdistyksen aamupäivällä Lontoon aikaa laskemaa fixing-hinta, joka julkaistaan Reutersin sivulla GOFO, Kuparin osalta virallinen toimitushinta, joka julkaistaan Reutersin sivulla MTLE, Öljyn osalta lähimmän erääntyvän raakaöljyfutuurin hinta New York Mercantile Exchange -pörssissä, joka julkaistaan Reutersin sivulla CLc1, sekä kunkin valuuttakurssin osalta New Yorkin Federal Reserve Bank -pankin julkaisema keskikurssi, joka julkaistaan kyseiselle valuuttaparille Reutersin sivulla 1FED ja jonka käänteislukuna Laskenta-asiamies laskee SEK/USD- ja JPY/USD-valuuttaparin kurssin. Laskenta-asiamies määrittää Sulkemisarvot edellä mainituista lähteistä tai tällaiset lähteet korvaavista lähteistä. Osakepörssillä tarkoitetaan kunkin Osakeindeksiin sisältyvän osakkeen osalta arvopaperipörssiä, jossa tällaisella osakkeella Laskenta-asiamiehen arvion mukaan kulloinkin pääasiallisesti käydään kauppaa. Hyödykepörssillä tarkoitetaan Kullan osalta London Bullion Market Association -yhdistystä, Kuparin osalta London Metal Exchange Limited -pörssiä ja Öljyn osalta New York Mercantile Exchange -pörssiä tai näiden sijaan tullutta Laskenta-asiamiehen määrittämää yhteisöä tai pörssiä. Johdannaispörssillä tarkoitetaan kunkin Osakeindeksin ja Hyödykkeen osalta pörssiä/pörssejä ja kaupankäyntijärjestelmiä, jo(i)ssa Osakeindeksin osalta Osakeindeksiin sidonnaisilla ja Hyödykkeiden osalta Hyödykkeisiin sidonnaisilla optio- tai futuurisopimuksilla käydään kauppaa ja jolla/joilla Laskenta-asiamiehen arvion mukaan on kulloinkin olennainen merkitys tällaisten johdannaisten kokonaismarkkinoille. Aikataulun mukaisella Pörssipäivällä tarkoitetaan (i) Dow Jones EURO STOXX 50 -indeksin osalta päivää, jolloin Osakeindeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön on normaalisti tarkoitus laskea ja julkaista Osakeindeksin arvo ja jolloin Osakeindeksiin liittyvä Johdannaispörssi on tarkoitus pitää normaalisti kaupankäynnille avoinna. (ii) S & P 500 -indeksin ja Nikkei 225 -indeksin osalta päivää, jolloin Osakeindeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön on normaalisti tarkoitus laskea ja julkaista Osakeindeksin arvo ja jolloin Osakeindeksiin liittyvä(t) Osakepörssi(t) sekä Johdannaispörssi on tarkoitus pitää normaalisti kaupankäynnille avoinna. (iii) kunkin Hyödykkeen osalta päivää, jolloin siihen liittyvä Hyödykepörssi, ja mikäli Laskenta-asiamies katsoo tarpeelliseksi, Hyödykkeisiin liittyvä Johdannaispörssi, on tarkoitus pitää normaalisti kaupankäynnille avoinna. (iv) Korkoindeksin osalta päivää, jolloin Korkoindeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön on normaalisti tarkoitus laskea ja julkaista Korkoindeksin arvo. (v) kunkin Valuuttakurssin osalta päivää, jolloin New Yorkin Federal Reserve Bank -pankin on normaalisti tarkoitus julkaista valuuttakurssi ja valuuttaparilla on tarkoitus käydä valuuttamarkkinoilla kauppaa.

9 9 Aikataulun mukainen Pörssipäivä voi olla eri päivä eri Osakeindekseille, Hyödykkeille, Korkoindeksille ja Valuuttakursseille. Pörssihäiriöpäivällä tarkoitetaan (i) Dow Jones EURO STOXX 50 -indeksin osalta Aikataulun mukaista Pörssipäivää, jolta Osakeindeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö ei laske ja julkaise Osakeindeksin arvoa, jolloin jokin Osakeindeksiin liittyvä Johdannaispörssi ei ole avoinna varsinaisella kaupankäyntiajalla tai jolloin Osakeindeksin Markkinahäiriön katsotaan olevan voimassa. (ii) S & P 500 -indeksin ja Nikkei 225 -indeksin osalta Aikataulun mukaista Pörssipäivää, jolloin Osakeindeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö ei laske ja julkaise Osakeindeksin arvoa, jolloin Osakeindeksiin liittyvä Osakepörssi tai jokin niistä ei ole avoinna varsinaisella kaupankäyntiajalla, jolloin Osakeindeksiin liittyvä Johdannaispörssi ei ole avoinna varsinaisella kaupankäyntiajalla tai jolloin Osakeindeksin Markkinahäiriön katsotaan olevan voimassa. (iii) kunkin Hyödykkeen osalta Aikataulun mukaista Pörssipäivää, jolloin Hyödykepörssi tai, mikäli Laskenta-asiamies on katsonut Johdannaispörssin aukiolon tarpeelliseksi, Johdannaispörssi ei ole avoinna kaupankäyntiä varten tai jolloin Hyödykkeen Markkinahäiriön katsotaan olevan voimassa. (iv) Korkoindeksin osalta Aikataulun mukaista Pörssipäivää, jolloin Korkoindeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö ei laske ja julkaise Korkoindeksin arvoa. (v) kunkin Valuuttakurssin osalta päivää, jolloin New Yorkin Federal Reserve Bank -pankki ei julkaise Valuuttakurssia. Pörssihäiriöpäivä voi olla eri päivä eri Osakeindekseille, Hyödykkeille, Korkoindeksille ja Valuuttakursseille. Aloituspäivän ja Päättymispäivän siirtyminen Mikäli Aloituspäivä tai Päättymispäivä on jonkin Osakeindeksin, Hyödykkeen tai Korkoindeksin osalta Pörssihäiriöpäivä, siirtyy Aloituspäivä tai Päättymispäivä kyseisen Osakeindeksin, Hyödykkeen tai Korkoindeksin osalta seuraavaksi Aikataulun mukaiseksi Pörssipäiväksi edellyttäen, että tällainen päivä ei ole Pörssihäiriöpäivä. Mikäli vielä viidentenä (5.) Aikataulun mukaisena Pörssipäivänä välittömästi Aloituspäivän tai Päättymispäivän jälkeen on kyseisen Osakeindeksin, Hyödykkeen tai Korkoindeksin osalta Pörssihäiriöpäivä, on Laskenta-asiamiehen parhaaksi katsomallaan tavalla määritettävä tällaisen Osakeindeksin, Hyödykkeen tai Korkoindeksin Lähtöarvo tai Päättymisarvo sellaiseksi kuin se olisi ollut, mikäli kyseessä ei olisi ollut Pörssihäiriöpäivä, käyttäen Osakeindeksin tai Korkoindeksin osalta laskennan perusteena ennen Pörssihäiriöpäivää voimassa olleita Osakeindeksin ja Korkoindeksin laskentamenetelmiä sekä Hyödykkeiden osalta ottaen huomioon viimeisimmät saatavilla olevat hintanoteeraukset sekä muun informaation, jolla se katsoo olevan merkitystä hintaa määritettäessä. Mikäli Aloituspäivä tai Päättymispäivä on jonkin Valuuttakurssin osalta Pörssihäiriöpäivä, Aloituspäivä tai Päättymispäivä ei siirry vaan Laskenta-asiamies määrittää kyseisen Valuuttakurssin tällaisena päivänä parhaaksi katsomallaan tavalla sellaiseksi kuin se olisi ollut, mikäli kyseinen päivä ei olisi ollut Pörssihäiriöpäivä. Osakeindeksin Markkinahäiriö Dow Jones EURO STOXX 50 -indeksin osalta Markkinahäiriön katsotaan olevan voimassa, kun kaupankäynti on keskeytetty tai sitä on rajoitettu tai jokin tapahtuma Laskenta-asiamiehen arvion mukaan haittaa tai häiritsee kaupankäyntiä tai markkina-arvojen saamista viimeisen tunnin aikana ennen varsinaisen kaupankäynnin päättymisajankohtaa (i) (ii) Arvopaperipörssissä tai -pörsseissä sellaisten kyseiseen Osakeindeksiin sisältyvien osakkeiden osalta, jotka Laskentaasiamiehen arvion mukaan muodostavat vähintään 20% kyseisen Osakeindeksin arvosta, tai Johdannaispörssissä tai -pörsseissä kyseiseen Osakeindeksiin sidonnaisilla optio- tai futuurisopimuksilla; ja Laskenta-asiamies arvioi, että tällaisella keskeytyksellä, rajoituksella tai tapahtumalla on olennainen merkitys. S & P 500 -indeksin ja Nikkei 225 -indeksin osalta Markkinahäiriön katsotaan olevan voimassa, kun kaupankäynti on keskeytetty tai sitä on rajoitettu tai jokin tapahtuma Laskenta-asiamiehen arvion mukaan haittaa tai häiritsee kaupankäyntiä tai markkina-arvojen saamista viimeisen tunnin aikana ennen Osakeindeksin Sulkemisarvon laskemista ja julkaisemista (i) (ii) Arvopaperipörssissä tai -pörsseissä sellaisten kyseiseen Osakeindeksiin sisältyvien osakkeiden osalta, jotka Laskentaasiamiehen arvion mukaan muodostavat vähintään 20% kyseisen Osakeindeksin arvosta, tai Johdannaispörssissä tai -pörsseissä kyseiseen Osakeindeksiin sidonnaisilla optio- tai futuurisopimuksilla; ja Laskenta-asiamies arvioi, että tällaisella keskeytyksellä, rajoituksella tai tapahtumalla on olennainen merkitys.

10 10 Markkinahäiriön katsotaan olevan voimassa myös, mikäli Arvopaperipörssi tai -pörssit, joissa käydään kauppaa osakkeilla, jotka Laskenta-asiamiehen arvion mukaan muodostavat vähintään 20% kyseisen Osakeindeksin arvosta, tai Osakeindeksiin liittyvä Johdannaispörssi tai -pörssit aikaistaa/ aikaistavat normaalia varsinaisen kaupankäynnin päättymisajankohtaa eikä kyseinen pörssi ole ilmoittanut aikaistamisesta viimeistään tuntia ennen aikaistettua varsinaisen kaupankäynnin päättymisajankohtaa tai jos tämä on aikaisempi, tuntia ennen ajankohtaa, jolloin tarjoukset aikaistettua varsinaisen kaupankäynnin päätymisajankohtana tapahtuvaa mahdollista toteutusta varten on viimeistään syötettävä pörssin kaupankäyntijärjestelmään. Hyödykkeen Markkinahäiriö Hyödykkeen Markkinahäiriön katsotaan olevan voimassa, kun Laskenta-asiamiehen arvion mukaan Hyödykkeen hintaa laskeva tai julkaiseva yhteisö ei laske tai julkaise Hyödykkeen hintaa, Hyödykkeen hinta ei ole tilapäisesti tai pysyvästi saatavissa lähteestä, jonka on tarkoitus julkaista hinta, Hyödykkeen tai Hyödykkeisiin sidonnaisten futuurien kaupankäyntiä on olennaisesti rajoitettu Hyödykepörssissä tai Johdannaispörssissä tai -pörsseissä, Hyödykkeisiin sidonnaisten futuurien kaupankäynti Johdannaispörssissä on keskeytetty tai Hyödykkeellä ei enää käydä kauppaa tai Hyödykkeen hinnan laskentamenetelmää tai Hyödykkeen tai Hyödykkeeseen sidonnaisen futuurin koostumusta muutetaan Aloituspäivän jälkeen olennaisesti. Osakeindeksiä tai Korkoindeksiä laskevan ja julkaisevan yhteisön vaihtuminen Osakeindeksin tai Korkoindeksin korvaaminen Mikäli Osakeindeksiä tai Korkoindeksiä laskevan ja/tai julkaisevan yhteisön sijasta sitä alkaa laskea ja/tai julkaista jokin toinen yhteisö, jonka Laskenta-asiamies hyväksyy Osakeindeksin tai Korkoindeksin laskijaksi ja/tai julkaisijaksi, käytetään Osakeindeksikorin Korituottoa tai Korkoindeksikorin Korituottoa laskettaessa Laskenta-asiamiehen hyväksymän uuden yhteisön laskemaa ja/tai julkaisemaa aikaisemmin voimassa ollutta Osakeindeksiä tai Korkoindeksiä. Jos Osakeindeksiä tai Korkoindeksiä laskeva ja/tai julkaiseva yhteisö korvaa Osakeindeksin tai Korkoindeksin vastaavalla uudella Osakeindeksillä tai Korkoindeksillä, jonka laskentamenetelmät Laskenta-asiamiehen mielestä riittävästi vastaavat aikaisemmin käytettyjä, käytetään Osakeindeksikorin Korituoton tai Korkoindeksikorin Korituoton laskettaessa korvaavaa uutta Osakeindeksiä tai Korkoindeksiä. Osakeindeksin tai Korkoindeksin muutokset Mikäli ennen Päättymispäivää tai Päättymispäivänä Osakeindeksin tai Korkoindeksin laskentakaavaa tai -tapaa muutetaan olennaisesti tai Osakeindeksiä tai Korkoindeksiä muutoin muutetaan olennaisesti ja Laskenta-asiamies arvioi tällaisella muutoksella olevan olennainen merkitys Osakeindeksikorin Korituoton tai Korkoindeksikorin Korituoton laskemiseen, on Laskenta-asiamiehen Osakeindeksikorin Korituottoa tai Korkoindeksikorin Korituottoa varten laskettava kyseisen Osakeindeksin tai Korkoindeksin arvo Aloituspäivän ja Päättymispäivän osalta käyttäen laskennan perusteena ennen muutosta viimeksi lasketun ja julkaistun ja voimassa olleen Osakeindeksin tai Korkoindeksin laskentamenetelmiä ja koostumusta. Valuuttakurssin muutokset Mikäli ennen Päättymispäivää tai Päättymispäivänä Valuuttakurssin laskentakaavaa tai -tapaa muutetaan olennaisesti tai Valuuttakurssia muutoin muutetaan olennaisesti, on Laskenta-asiamiehen otettava nämä muutokset huomioon Valuuttakorin Korituoton laskemisessa. Tällainen muutos voi olla esimerkiksi Ruotsin liittyminen Euroopan Rahaliittoon ja Ruotsin kruunun kurssin sitominen Euroopan yhteisvaluutta euroon. Tällaisessa tilanteessa Ruotsin kruunulle vahvistettaisiin kiinteä vaihtokurssi euroon. Laskettaessa Valuuttakorin Korituottoa tällaisessa tilanteessa EUR/SEK-valuuttakurssi olisi virallinen vahvistettu kiinteä vaihtokurssi ja USD/SEK-valuuttakurssiin vaikuttaisi EUR/SEK-kurssin vahvistamisen jälkeen EUR/USD-kurssi. Laskenta-asiamies pyrkii tekemään edellä mainitut muutokset lainaehtoihin noudattaen valuuttamarkkinoilla noudatettuja ja muita hyvän markkinatavan mukaisia laskentaperiaatteita ja menettelytapoja. Osakeindeksin tai Korkoindeksin lakkauttaminen Mikäli Osakeindeksiä tai Korkoindeksiä laskeva ja julkaiseva yhteisö lakkauttaa Osakeindeksin tai Korkoindeksin eikä edellä mainittua korvaavaa uutta Osakeindeksiä tai Korkoindeksiä ole, on Laskenta-asiamiehen laskettava puuttuva Osakeindeksin tai Korkoindeksin arvo Aloitus- tai Päättymispäivälle käyttäen laskennan perusteena ennen lakkauttamista voimassa olleita Osakeindeksin tai Korkoindeksin laskentamenetelmiä ja koostumusta. Korjaus Osakeindeksin, Korkoindeksin, Hyödykkeen tai Valuutan arvoon Mikäli Osakeindeksin, Hyödykkeen, Korkoindeksin tai Valuuttakurssin arvoa, hintaa tai kurssia Aloituspäivän tai Päättymispäivän osalta korjataan arvon julkaisemisen jälkeen ja tällaista korjausta koskeva ilmoitus julkaistaan Aloituspäivän osalta kolmen sellaisen päivän kuluessa, jolloin kyseistä Osakeindeksin, Hyödykkeen, Korkoindeksin tai Valuuttakurssin arvoa, hintaa tai kurssia laskeva ja julkaiseva yhteisö laskee ja julkaisee Osakeindeksin, Hyödykkeen, Korkoindeksin tai Valuuttakurssin arvon, ja Päättymispäivän

11 11 osalta tällaisena Päättymispäivänä, muutetaan kyseisen Aloitus- tai Päättymispäivän osalta Osakeindeksin, Hyödykkeen, Korkoindeksin tai Valuuttakurssin arvoa, hintaa tai kurssia Osakeindeksi-, Hyödyke-, Korkoindeksi- tai Valuuttakorin Korituoton laskemista varten kyseistä korjausta vastaavasti. Laskenta-asiamies Laskenta-asiamies on Opstock Oy, jonka kotipaikka on Helsinki. Laskenta-asiamiehen on vahvistettava kaikki Laskenta-asiamiehelle näiden ehtojen mukaan kuuluvat tiedot ja yksityiskohdat. Laskenta-asiamiehen tällaisista tiedoista ja yksityiskohdista tekemät päätökset ovat OKOa ja arvo-osuuksien omistajia sitovia, sikäli kun ilmeisiä virheitä ei ole todettu. OKO tai Laskenta-asiamies ei vastaa Takaisinmaksumäärän laskemiseen käytettävien muuttujien laskennassa tai levittämisessä tapahtuneesta virheestä tai laiminlyönnistä. Verotus OKO tai tämän valtuuttama perii maksettavasta Indeksihyvityksestä kulloinkin voimassa olevien lakien ja veroviranomaisten ohjeiden perusteella määräytyvän veron. Lainalle mahdollisesti maksettava Indeksihyvitys rinnastetaan korkotulon lähdeverosta annetun lain (1341/1990) 3 3 mom. mukaisesti korkoon ja siitä suoritetaan lähdeveroa, kun Indeksihyvitys maksetaan Suomessa yleisesti verovelvolliselle luonnolliselle henkilölle tai kotimaiselle kuolinpesälle. Lähdevero peritään, kun Indeksihyvitys Lainan Takaisinmaksupäivänä maksetaan sijoittajalle. Indeksihyvitys, josta suoritetaan lähdeveroa, ei ole tuloverotuksessa veronalaista tuloa. Lainan pääoma ei ole veronalaista varallisuutta. Lainan merkintäajan alkaessa voimassa olevan lain mukaan Lainan pääomaa ja Indeksihyvitystä, josta on suoritettu lähdeveroa, ei tarvitse ilmoittaa veroilmoituksessa. Jos velkakirjaa luovutettaessa tai Lainan takaisinmaksun yhteydessä syntyy tappiota, tappion saa vähentää myyntivuonna tai kolmena seuraavana vuonna saatavasta luovutusvoitosta. Jos velkakirjaa ennen eräpäivää luovutettaessa syntyy luovutusvoittoa, se verotetaan pääomatulona. Emissiokurssin perusteella määräytyvä merkintähinta, joka ylittää velkakirjan nimellisarvon, on osa velkakirjan hankintahintaa. Luovutustappio ja luovutusvoitto on ilmoitettava veroilmoituksessa. Indeksien käyttöoikeus OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj:llä on lisenssisopimuksen perusteella oikeus käyttää Dow Jones EURO STOXX 50 -indeksiä tämän joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Lisenssisopimuksen mukaan OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj on velvollinen liittämään seuraavan tekstin tarjousesitteeseen: "STOXX and Dow Jones have no relationship to the issuer, other than the licensing of the Dow Jones EURO STOXX 50 index and the related trademarks for use in connection with OKOn Indeksilaina Optimi Allokaatio VII/2005. STOXX and Dow Jones do not: - Sponsor, endorse, sell or promote OKOn Indeksilaina Optimi Allokaatio VII/ Recommend that any person invest in OKOn Indeksilaina Optimi Allokaatio VII/2005 or any other securities. - Have any responsibility or liability for or make any decisions about the timing, amount or pricing of OKOn Indeksilaina Optimi Allokaatio VII/ Have any responsibility or liability for administration, management or marketing of OKOn Indeksilaina Optimi Allokaatio VII/ Consider the needs of OKOn Indeksilaina Optimi Allokaatio VII/2005 or the owners of OKOn Indeksilaina Optimi Allokaatio VII/2005 in determining, composing or calculating the Dow Jones EURO STOXX 50 index or have any obligation to do so. STOXX and Dow Jones will not have any liability in connection with OKOn Indeksilaina Optimi Allokaatio VII/2005. Specifically, STOXX and Dow Jones do not make any warranty, express or implied and disclaim any and warranty about: - The results to be obtained by OKOn Indeksilaina Optimi Allokaatio VII/2005, the owner of OKOn Indeksilaina Optimi Allokaatio VII/2005 or any other person in connection with the use of the relevant index and the data included in the relevant index; - The accuracy or completeness of the Dow Jones EURO STOXX 50 index and its data; - The merchantability and the fitness for a particular purpose or use the Dow Jones EURO STOXX 50 index and its data. STOXX and Dow Jones will have no liability for any errors, omissions or interruptions in the Dow Jones EURO STOXX 50 index or its data. Under no circumstances will STOXX or Dow Jones be liable for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if STOXX or Dow Jones knows that they might occur.

12 12 The licensing agreement between OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj and STOXX is solely for their benefit and not for the benefit of the owners of OKOn Indeksilaina Optimi Allokaatio VII/2005 or any other third parties. OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj:llä on lisenssisopimuksen perusteella oikeus käyttää S&P 500 -indeksiä tämän joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Lisenssisopimuksen mukaan OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj on velvollinen liittämään seuraavan tekstin tarjousesitteeseen: "The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor's, a division of McGraw-Hill, Inc. ("S&P"). S&P makes no representation or warranty, express or implied, to the owners of the Product(s) or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product(s) particularly or the ability of the S&P 500 Index to track general stock market performance. S&P's only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of S&P and of the S&P 500 Index which is determined, composed and calculated by S&P without regard to the Licensee or the Product(s). S&P has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the S&P 500 Index. S&P is not responsible for and has not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Product(s) to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Product(s) is to be converted into cash. S&P has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product(s). S&P DOES NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN AND S&P SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR INTERRUPTIONS THEREIN. S&P MAKES NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. S&P MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANT- ABILITY OR FITNESS FOR A RTICUR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE S&P 500 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL S&P HAVE ANY LIABILITY FOR ANY SPECIAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS), EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. "Standard & Poor's ", "S&P ", "S&P 500 ", "Standard & Poor's 500", and "500" are trademarks of The McGraw-Hill Companies, Inc. and have been licensed for use by OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj. The Product(s) is/are not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor's and Standard & Poor's makes no representation regarding the advisability of investing in the Product." OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj:llä on lisenssisopimuksen perusteella oikeus käyttää Nikkei 225 -indeksiä tämän joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Lisenssisopimuksen mukaan OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj on velvollinen liittämään seuraavan tekstin tarjousesitteeseen: "The Nikkei Stock Average ("Index") is an intellectual property of Nihon Keizai Shimbun, Inc. (the "Index Sponsor"). "Nikkei", "Nikkei Stock Average", and "Nikkei 225" are the service marks of the Index Sponsor. The Index Sponsor reserves all the rights, including copyright, to the index. The Products are not in any way sponsored, endorsed or promoted by the Index Sponsor. The Index Sponsor does not make any warranty or representation whatsoever, express or implied, either as to the results to be obtained as to the use of the Index or the figure as which the Index stands at any particular day or otherwise. The Index is compiled and calculated solely by the Index Sponsor. However, the Index Sponsor shall not be liable to any person for any error in the Index and the Index Sponsor shall not be under any obligation to advise any person, including a purchase or vendor of the Products, of any error therein. In addition, the Index Sponsor gives no assurance regarding any modification or change in any methodology used in calculating the Index and is under no obligation to continue the calculation, publication and dissemination of the Index." OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj:llä on lisenssisopimuksen perusteella oikeus käyttää iboxx Eurozone 5-7 Year Maturity Price -indeksiä tämän joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Lisenssisopimuksen mukaan OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj on velvollinen liittämään seuraavan tekstin tarjousesitteeseen: iboxx is a registered trade mark of International Index Company Limited and has been licensed for the use by OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj. International Index Company does not approve, endorse or recommend OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj or OKOn Indeksilaina Optimi Allokaatio VII/2005. OKOn Indeksilaina Optimi Allokaatio VII/2005 is derived from a source considered reliable, but International Index Company Limited and its employees, suppliers, subcontractors and agents (together International Index Company Associates) do not guarantee the veracity, completeness or accuracy of OKOn Indeksilaina Optimi Allokaatio VII/2005 or other information furnished in connection with OKOn Indeksilaina Optimi Allokaatio VII/2005. No representation, warranty or condition, express or implied, statutory or otherwise, as to condition, satisfactory quality, performance, or fitness for purpose are given or assumed by International Index Company Limited or any of the International Index Company Associates in respect of OKOn

13 13 Indeksilaina Optimi Allokaatio VII/2005 or any data included in it or the use by any person or entity of OKOn Indeksilaina Optimi Allokaatio VII/2005 or that data and all those representations, warranties and conditions are excluded save to the extent that such exclusion is prohibited by law. International Index Company Limited and the International Index Company Associates shall have no liability or responsibility to any person or entity for any loss, damages, costs, charges, expenses or other liabilities whether caused by the negligence of International Index Company Limited or any of the International Index Company Associates or otherwise, arising in connection with the use of OKOn Indeksilaina Optimi Allokaatio VII/2005.