Matti Kähkönen, toimitusjohtaja Harri Nikunen, talous- ja rahoitusjohtaja Metso

Transkriptio

1 Matti Kähkönen, toimitusjohtaja Harri Nikunen, talous- ja rahoitusjohtaja

2 Tulevaisuutta koskevat arviot Tähän katsaukseen sisältyvät, muut kuin jo toteutuneisiin asioihin liittyvät kannanotot ovat tulevaisuutta koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi yleisestä talouskehityksestä ja markkinatilanteesta sekä asiakkaiden liiketoiminnan kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta esitetyt näkemykset. Myös yhtiön kasvua, kehitystä, kannattavuutta sekä synergiaetujen ja kustannussäästöjen toteutumista koskevat odotukset ja lausumat sisältävät tulevaisuuteen liittyviä arvioita. Tässä yhteydessä käytetään esimerkiksi sanoja odottaa, arvioida ja ennakoida. Esitetyt arviot ja lausumat perustuvat tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin sekä tällä hetkellä tiedossa oleviin seikkoihin. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden toteutuessa yhtiön tulokset voivat poiketa huomattavasti odotuksista. Epävarmuustekijöitä ovat muun muassa: 1) yleinen taloudellinen tilanne mukaan lukien valuuttakurssien ja korkotason vaihtelut, jotka vaikuttavat asiakkaiden toimintaedellytyksiin sekä yhtiön saamiin tilauksiin ja niiden kannattavuuteen 2) kilpailutilanne, erityisesti kilpailijoiden kehittämät merkittävät teknologiset ratkaisut 3) yhtiön oman toiminnan, kuten tuotannon, tuotekehityksen ja projektinjohdon, onnistuminen ja jatkuva tehostaminen 4) vireillä olevien ja tulevien yrityskauppojen ja -järjestelyjen onnistuminen. 2

3 Turvallisuus on tärkeä menestystekijä Jatkuva keskittyminen tapaturmataajuustavoitteeseen (LTIF <1) johtaa tuloksiin 14 4 Asiakkaiden vaatimus: license to play 12 1 Tapaturmataajuus (LTIF) Lost time incident frequency (LTIF) Poissaoloon johtaneiden tapaturmien määrä Total number of lost time incidents 35 3 Turvallinen työskentely-ympäristö koko henkilöstölle Parempi turvallisuus lisää tuottavuutta 8 6 LTIF 2,9 * Parannukseen johtavat toimenpiteet Johdon aktiivinen ja näkyvä osallistuminen Turvallisuus osana jokaista päätöstä Turvallisuus yksi palkitsemisen mittareista Turvallisuuskulttuurin kehittäminen Turvallisten työskentelytapojen kehittäminen Jokaisesta tapauksesta oppiminen 3 * LTIF syyskuu 215

4 Markkinat lyhyesti Kaivosteollisuus - Heikko kysyntä kaivoslaitteille - Palveluiden kysyntä on tyydyttävä, mikä johtuu asiakkaiden kustannussäästöistä. Suuria alueellisia eroja. Maanrakennus - Laitteiden ja palveluiden kysyntä heikkoa kehittyvillä markkinoilla - Parempi kysyntä Euroopassa ja Pohjois- Amerikassa Flow Control - Öljy- ja kaasuprojektien kysyntä on tyydyttävä - Vakaampi tilanne muilla prosessiteollisuusaloilla (esim. selluteollisuudessa) Saadut tilaukset yhteensä 647 miljoonaa euroa Ilman PAS-liiketoimintaa Milj. euroa - 9 % Mineralsin palvelut % 136 Mineralsin tuotteet ja projektit + 5 % Flow Controlin palvelut 214 Q3 215 Q3-6 % 76 Flow Controlin tuotteet ja projektit 4

5 Saadut tilaukset markkina-alueittain Q3/15 verrattuna vuoden takaiseen (ilman PASia) Pohjois-Amerikka 14 miljoonaa, -3 % Etelä- ja Keski-Amerikka 125 miljoonaa, -16 % Eurooppa 154 miljoonaa, -11 % Afrikka ja Lähi-itä 6 miljoonaa, -34 % Kiina 36 miljoonaa, -41 % Aasian ja Tyynenmeren alue 132 miljoonaa, +19 % 51 % kehittyviltä markkinoilta 5

6 Taloudellinen kehitys Nykyinen konsernirakenne Hyvä suoritus vallitsevassa markkinatilanteessa Liikevaihdon aleneminen johtui pääasiassa Mineralsin laitemyynnin pienenemisestä Mineralsin kannattavuus pitää pintansa melko hyvin myynnin rakenteen ja kustannuskurin ansiosta Erittäin hyvä kannattavuus Flow Controlissa Vuosineljänneksen saadut tilaukset, liikevaihto ja EBITA-%* Milj. euroa ,7 13,6 13, 12,4 12,4 11,4 1, % Vapaa kassavirta noussut: 117 milj. (46 milj. ) Lisäosinko,4 euroa maksettiin elokuun alussa 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Saadut tilaukset Liikevaihto Ebita-% 2 6 * Ennen kertaluonteisia eriä

7 Palveluliiketoiminnan kehitys Nykyinen konsernirakenne Tarjontamme ja kilpailukykymme säilyivät vahvoina Merkittäviä alueellisia eroja markkina-aktiviteetissa Minerals - Suoritusta parantavien lisäarvopalveluiden tilaukset hyvällä tasolla - Kaivosten sulkemiset vaikuttivat kulutus- ja varaosien liiketoimintaan - Tilaukset kasvoivat Latinalaisessa Amerikassa Brasiliaa lukuunottamatta - Suurimmat vähennykset Kiinassa ja Pohjois-Amerikassa Flow Control - Tilaukset kasvoivat 5 % (suurin tilauskasvu pumpuissa) Palveluliiketoiminnan tilaukset ja liikevaihto Ilman PAS-liiketoimintaa Milj. euroa Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Palveluliiketoiminnan tilaukset Palveluliiketoiminnan liikevaihto 7

8 Taloudellinen kehitys Harri Nikunen Talous- ja rahoitusjohtaja

9 Konsernin avainluvut Nykyinen konsernirakenne ellei erikseen mainittu Miljoonaa euroa Q3/215 Q3/214 Muutos-% Q1-Q3/ 215 Q1-Q3/ 214 Muutos-% 214 Saadut tilaukset ilman valuuttakurssivaikutusta Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset ilman valuuttakurssivaikutusta -5-6 Liikevaihto ilman valuuttakurssivaikutusta Palveluliiketoiminnan liikevaihto ilman valuuttakurssivaikutusta -4-3 Tulos (EBITA)* % liikevaihdosta 13,6 12,4 12,2 12,5 12,7 Liikevoitto, EBIT ** Osakekohtainen tulos**, euroa,29, ,6, ,25 Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja, annualisoitu, %** 26,5 15,5 16,4 Vapaa kassavirta** * Ennen kertaluonteisia eriä ** Vanhan konsernirakenteen mukaisesti

10 Marginaalilla ja kustannuksilla positiivinen vaikutus EBITAan Nykyinen konsernirakenne, havainnollistava Milj. euroa Q3/214 EBITA* Liikevaihto Marginaali Myynnin ja hallinnon yleiskustannukset Valuuttakurssit ja muut Q3/215 EBITA* Huom: liikevaihdon, marginaalin sekä myynnin ja hallinnon yleiskustannusten muutokset on laskettu kiinteillä valuuttakursseilla. Valuuttakurssien aiheuttamat muutokset näkyvät kohdassa Valuuttakurssit ja muut. 1 * Ennen kertaluonteisia eriä

11 Bruttokatteet säilyivät terveinä Nykyinen konsernirakenne Milj. euroa ,9 28,4 3, 28,3 3,3 31,2 32, Liikevaihdon jakauma on parantunut (palvelut/laitteet) Myyntikate kaikissa liiketoiminnoissa on pysynyt hyvänä Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Bruttokate Myyntikate 11

12 Toimet myynnin ja hallinnon yleiskustannusten pienentämiseksi jatkuvat Nykyinen konsernirakenne Milj. euroa ,4 17, 17,7 18,1 2,1 19,4 18, Henkilöstökustannukset alentuneet vertailukaudesta Kokonaisvähennys vuoden alusta 7 % kiintein valuuttakurssein 5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 5 Suurin vähennys kaivoslaitteiden liiketoiminnassa Myynnin ja hallinnon yleiskustannukset Myynnin ja hallinnon yleiskustannus-% 12

13 Mineralsin vuosineljänneksen tulos Hyvä kannattavuus liikevaihdon laskusta huolimatta Laitemyynti laski lähes 4 % Katteet pysyivät hyvinä. Myynnin ja hallinnon yleiskustannukset pienenivät 9 % Milj. euroa ,6 11, , , , ,8 11, % Vahva kassavirta Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Operatiivinen ROCE 17,4 % (18,9) Mineralsin saadut tilaukset Mineralsin liikevaihto Minerals EBITA-% 13

14 Flow Controlin vuosineljänneksen tulos Nykyinen konsernirakenne Vahva kehitys jatkui Milj. euroa ,3 2,2 16,7 18,6 2,7 % 25 2 Hyvä myyntikate ja alhaisemmat myynnin ja hallinnon kustannukset 15 14,2 14,2 15 Vahva kassavirta Operatiivinen ROCE 4,4 % (34,9 %) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Flow Control saadut tilaukset Flow Controlin liikevaihto Flow Control EBITA-% 14

15 Vahva kassavirta Milj. euroa Q1-Q3/15 Q1-Q3/14 Kommentit EBITDA Oikaisut Käyttöpääoman muutos 7-54 Varastot ja saatavat pienenivät Maksuperusteiset rahoituserät ja verot LIIKETOIMINNASTA KERTYNEET RAHAVIRRAT Käyttöomaisuusinvestoinnit Vuoden 215 luku oleellisesti pienempi kuin 214 Yritysostot ja -myynnit PAS-liiketoiminnan myynti 215 Rahoitusvarojen ostot (-) ja myynnit (+), netto -5 1 INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT LIIKETOIMINNAN JA INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT

16 Sitoutunut pääoma ja nettokäyttöpääoma Rahat ja pankkisaamiset kasvattivat sitoutunutta pääomaa Milj. euroa Muutos Nettokäyttöpääoma pieneni vaihto-omaisuuden ja saamisten alenemisen myötä Milj. euroa Muutos Nettokäyttöpääoma Aineelliset hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet Muut Rahat ja pankkisaamiset Yhteensä Pääoman kierto 1,4 1,7 Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset Ostovelat Saadut ennakot + POC Operatiivinen nettokäyttöpääoma Muut Yhteensä % liikevaihdosta 19,2 2,2 % 16

17 Vankka tase ja rahoitusasema Milj. euroa Oman pääoman tuotto (ROE), % * 33,3 15, 15,7 Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja, % * 26,5 / 17,1** 15,5 16,4 Nettovelkaantuneisuusaste kauden lopussa, % 15, 49,6 45,6 Kassavirtasuhde, % Velkaantuneisuusaste, % 37,4 42,8 41,2 Nettovelat / EBITDA *,3 1,5 1,3 Korkokate (EBITDA) 17,4 5,9 6,2 17 *Annualisoitu ** Ilman PAS-liiketoiminnan myyntivoittoa

18 Näkymät ja ohjeistus Matti Kähkönen toimitusjohtaja

19 Lyhyen aikavälin markkinanäkymät Kaivosteollisuus Kivenmurskaus Flow Control 46 % liikevaihdosta* Palveluliiketoiminnan osuus 75 % Näkymät: Laitteiden ja projektien kysyntä jatkuu heikkona Muutamia suuria tilauksia tulossa, mutta ajoitus epävarmaa Palvelujen kysyntä tyydyttävä, kaivosten säästötoimien vuoksi 23 % liikevaihdosta* Palveluliiketoiminnan osuus 45 % Näkymät: Laitteiden ja palveluiden kysyntä kehittyvillä markkinoilla on heikko Parempi kysyntä Yhdysvalloissa ja Euroopassa 27 % liikevaihdosta* Palveluliiketoiminnan osuus 55 % Näkymät: Öljyyn ja kaasuun liittyvät projektihankkeet matalalla tasolla; muut prosessiteollisuuden alat pysyivät vakaina Jälkimarkkinoiden kysyntä pysyi hyvänä. 19 *vuoden 215 alusta

20 Tilauskanta Nykyinen konsernirakenne Milj. euroa Milj. euroa Toimitukset 214 jälkeen Toimitukset 215 jälkeen Toimitukset 214 Toimitukset Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Tilauskanta Tilauskanta Flow Control Minerals palveluliiketoiminta Minerals, tuote- ja projektiliiketoiminta Hyvä tilauskanta ja suosiollinen myynnin rakenne tukevat ohjeistustamme 2

21 Vahvistamme ohjeistuksemme vuodelle liikevaihtomme on 3 ja 3 2 miljoonan euron välillä EBITA-marginaalimme 215 ennen kertaluonteisia eriä on noin 12,5 % (12,-13, %) Lisäksi ohjeistus ottaa huomioon tämän hetkisen markkina-aktiviteetin asiakasteollisuuksissamme ja nykyiset valuuttakurssit. 21

22 company/metso metsoworld metsogroup metsoworld metsogroup