TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS JA

Transkriptio

1 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS JA RAHOITUSSUUNNITELMAN ESITTÄMINEN

2 Muutoksia Tiimarin johdossa 1. Uusi toimitusjohtaja, Niila Rajala, nimitetty Tiimarin Oyj Abp:n palvelukseen MBA, s.1964 Viimeaikainen työura: varatoimitusjohtajana ja osakas Suomen Asiakastieto sa astetooyssä Oy:ssä Kesko-konsernissa erilaisissa johtotehtävissä 2. Talousjohtaja Kai Järvikare lopettaa yhtiön palveluksessa Uuden talousjohtajan hakuprosessi käynnistetty 06/2011 Osavuosikatsaus Q2/2011 tuotetaan nykyisen talousjohtajan ja toimitusjohtajan toimesta Page 2

3 Tiimari muutoksessa Ennen Rahoituspaketin Uuden rahoitusktti strategian pakettia jälkeen toteuttaminent tt Selviytymistaistelu Rahoitustilanteesta toipuminen Kasvu Page 3

4 Tiimari muutoksessa Ennen rahoituspakettia Rahoituspaketin jälkeen Uuden strategian toteuttaminen Selviytymistaistelu Ennen rahoituspakettia (alkuvuosi 2011) Rahoitustilanne til on pysynyt hyvin haasteellisena Yhtiö on ollut pakotettu käyttämään toimintamalleja, jotka eivät ole optimaalisia yhtiön tavoitteiden kannalta Investoinnit liiketoimintaan ovat jääneet minimitasolle Olemme käyneet taistelua laskevaa myyntitrendiä vastaan Toteutuneeseen katteeseemme on vaikuttanut negatiivisesti usea tekijä Page 4

5 Tiimari-konsernin osavuosikatsaus Q1/2011 ENSIMMÄINEN VUOSINELJÄNNES 2011 LYHYESTI 1(2) -Liikevaihto laski 16,7% ja oli 13,5 milj. euroa (16,2) - Bruttokate oli 6,6 milj. euroa (8,9) ja 49,1% (55,1) - Käyttökate (EBITDA) oli -4,3 milj. euroa (-2,5) - Liiketulos (EBIT) oli -4,8 milj. euroa (-3,2) - Tulos ennen veroja oli -4,8 milj. euroa (-3,7) - Osakekohtainen k tulos (EPS) oli euroa -0,29 029(0 (-0,22) (Interim Report 6 May 2011) Page 5

6 Tiimari-konsernin osavuosikatsaus Q1/2011 ENSIMMÄINEN VUOSINELJÄNNES 2011 LYHYESTI 2(2) - Liiketoiminnan rahavirta oli -10,4 milj. euroa (-10,4) - Korolliset nettovelat 35,9 milj. euroa (33,0) ja määrä kasvoi 9,9 milj. euroa tilikauden vaihteesta - Omavaraisuusaste 12,2% (29,5% vertailukaudella ja 18,9 % tilikauden 2010 lopussa) - Nettovelkaantumisaste 440,1% (143,9% vertailukaudella ja 208,5 % tilikauden lopussa) (Osavuosikatsaus Q1/ ) Page 6

7 Tiimari konsernin myynti toukokuussa 2011 Tiimari-konsernin myynti toukokuussa oli 4,9 milj. euroa (4,3 milj. euroa) eli noin 15 % edellisvuotta korkeampi. Myynti Suomessa kasvoi edellisvuodesta 6 %. Gallerix-ketjun myynti Ruotsissa kasvoi 45 % paikallisessa valuutassa, Gallerix-ketjun euromääräinen kasvu oli 56 %. Gallerix-ketjun myynnin kasvu Ruotsissa selittyy pääosin omien myymälöiden kasvulla suhteessa franchise- myymälöihin. Tiimari-konsernin viiden kuukauden kumulatiivinen myynti oli 24,8 milj. euroa, joka on 1,4 milj. euroa ja 5 % pienempi e p kuin edellisen vuoden vastaavalla aa a a jaksolla. Suomessa viiden kuukauden kumulatiivinen myynti oli 9 % pienempi kuin vuosi sitten. Ruotsissa Gallerixin viiden kuukauden kumulatiivinen myynti kasvoi 8 % paikallisessa valuutassa ja 14 % euromääräisesti. (Stock Exchange Release 6 June 2011) Page 7

8 Tiimari-konsernin myynti toukokuussa 2011 kuukauden k myynti kumulatiivinen i myynti 5/2011 5/2010 muutos 1-5/ /2010 muutos 1-12/ Tiimari % % Gallerix % % Yhteensä % % Suomi % % Ruotsi % % Muut maat % % Yhteensä % % Page 8

9 Tiimari konsernin näkymät loppuvuodelle 2011 Tiimari-liiketoiminnan kuukausittain raportoitavan liikevaihdon laskutrendi taittuu ja, että Tiimari-liiketoiminnan käyttökate koko vuodelta 2011 on positiivinen. (Tiimari-liiketoiminta tässä yhteydessä viittaa Tiimari- segmenttiin). Gallerixin liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja käyttökatteen olevan positiivinen sekä parempi kuin vuonna (Interim Report 6 May 2011 and Financial Statement Release 7 March 2011) Page 9

10 Tiimari ketjun myyntitrendi 01/ / / / /2011 Tiimari-ketju -14% -13% -35% 14% 4% Tiimari-Suomi -12% -12% -34% 15% 6% Tiimari-ketjun myyntitrendi on saavuttamassa kovan maaperän Odotamme kasvukuukausia elokuusta 2011 alkaen Yhä haasteita katetason parantamisessa Koko vuoden menestys riippuu suurista jäljellä olevista sesongeista; koulujen alku, Halloween ja joulu (Q4:n painoarvo 40%) Page 10

11 Gallerix ketjun myyntitrendi 01/ / / / /2011 Gallerix-ketju 4% 7% 9% 7% 56% Gallerix-Ruotsi -1% 5% -3% 2% 51% Gallerix-ketjun myyntitrendi on positiivinen Siihen vaikuttaa osin valuuttakurssit (Euro SEK) Toukokuussa suurin vaikutus on entisillä FR-kaupoilla, jotka siirtyivät ketjuyksikön vetoon Page 11

12 Tiimari konsernin näkymät loppuvuodelle 2011 Joulukuussa 2010 tiedotetun Standstill-sopimuksen sopimuksen mukaisesti yhtiö kartoittaa vuoden 2011 ensimmäisellä vuosipuoliskolla rakenteellisia ja rahoituksellisia vaihtoehtoja taseen vahvistamiseksi ja näillä ratkaisuilla voi olla merkittävä vaikutus koko vuoden kehitykseen. (Interim Report 6 May 2011) Page 12

13 Tiimari muutoksessa Ennen rahoituspakettia Rahoituspaketin jälkeen Uuden strategian toteuttaminen Rahoitustilanteesta toipuminen Rahoituspaketin jälkeen (loppu 2011) Suunniteltu pääomaruiske toteutuu (mikäli Yhtiökokous valtuuttaa) Korollisten velkojen vähentyminen ja omavaraisuusasteen paraneminen Uniocalta saadun väliaikaisen rahoituksen takaisinmaksu (tämä väliaikainen rahoitus on ehdollinen kokonaisrahoituspaketin valtuutuspäätökselle yhtiökokouksessa) Kertyneiden erääntyneiden osto yms. laskujen maksaminen Uutta pääomaa uuden terävöitetyn strategian toteuttamiseen Page 13

14 Rahoituspaketti 1(4) Enimmäismäärältään 14,83 miljoonan euron osakkeenomistajien merkintäetuoikeuteen perustuvan osakeannin (Merkintäoikeusanti) sekä enimmäismäärältään 23,8 miljoonan euron eräille Yhtiön velkojille suunnatun osakeannin (Suunnattu Osakeanti) toteuttamiseksi. Merkintäoikeusannille on saatu merkintäsitoumuksia ja -takauksia yhteensä 11,0 miljoonaa euroa ja Suunnatulle Osakeannille, jossa merkinnät on tarkoitus maksaa kuittaamalla velkojien lainasaamisia Yhtiöltä, on saatu merkintäsitoumuksia yhteensä 21,8 miljoonaa euroa jäljempänä esitetyin ehdoin. Yhtiökokouksen myöntäessä valtuutuksen tarkoituksena olisi järjestää j osakeannit syksyllä Page 14

15 Rahoituspaketti 2(4) Suunnitellun rahoitusjärjestelyn tavoitteena on (a) hankkia Yhtiölle Merkintäoikeusannilla uutta omaa pääomaa vähintään 11,0 miljoonaa euroa Yhtiön liiketoimintasuunnitelman toteuttamiseksi ja liiketoiminnan kääntämiseksi voitolliseksi, Yhtiön taseen ja rahoitusaseman vakauttamiseksi sekä liiketoiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi, ja (b) alentaa Yhtiön nykyisten korollisten velkojen määrää Suunnatulla Osakeannilla vähintään 21,8 miljoonalla eurolla Tiimari-konsernin nettovelkaantuneisuusasteen alentamiseksi ja omavaraisuusasteen parantamiseksi sekä rahoituskulujen alentamiseksi. (c) varmistaa edellytykset Yhtiön käyttöpääoman rahoittamiselle tarvittavan korollisen vieraan pääoman (rahoituslaitoslainat) jatkuvuudelle Page 15

16 Rahoituspaketti 3(4) Suunnitellussa Merkintäoikeusannissa Yhtiön osakkeenomistajille annettaisiin jokaista osakkeenomistajan Merkintäoikeusannin täsmäytyspäivänä omistamaa Yhtiön olemassa olevaa osaketta kohden yksi arvo-osuusmuotoinen os sm otoinen merkintäoikeus (Merkintäoikeus), joka oikeuttaisi kymmenen (10) tarjottavan uuden osakkeen merkitsemiseen 0,09 euron osakekohtaiseen merkintähintaan. Merkintäoikeudet tulisivat olemaan julkisen kaupankäynnin kohteena NASDAQ OMX Helsingin pörssissä, jolloin ne olisivat vapaasti luovutettavissa. Merkintäoikeusannissa tarjottavien osakkeiden yhteenlaskettu määrä olisi osaketta ja yhteenlaskettu merkintähinta enintään noin 14,8 miljoonaa euroa. Suunnatussa Osakeannissa Yhtiön ja liikkeeseen laskemien vaihdettavien pääomalainojen, pääomamäärältään yhteensä 7,98 miljoonaa euroa, haltijoiden, Yhtiön erääntyvän pääomamäärältään yhteensä 11,0 miljoonan euron suuruisen debentuurilainan haltijan sekä tietyn osan Yhtiön korollisten rahoituslaitosluottojen, pääomamäärältään yhteensä 4,8 miljoonaa euroa, haltijan merkittäväksi tarjottaisiin enintään osaketta samaan osakekohtaiseen merkintähintaan kuin Merkintäoikeusannissa, eli 0,09 euroa/osake edellyttäen, että merkitsijä maksaa merkintänsä kuittaamalla Yhtiöltä olevaa merkintäoikeuden tuottanutta lainasaamistaan. Tarjottavien osakkeiden yhteenlaskettu merkintähinta olisi noin 23,8 miljoonaa euroa. Merkintäoikeus Suunnatussa Osakeannissa ei olisi luovutettavissa erillään osallistumisoikeuden tuottavasta lainaosuudesta. Page 16

17 Rahoituspaketti 4(4) Mikäli suunniteltu Merkintäoikeusanti ja Suunnattu Osakeanti olisivat toteutuneet täysimääräisesti , Tiimari-konsernin ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa raportoitu 440,1 % nettovelkaantuneisuusaste olisi ollut noin -2,8 %. Mikäli suunniteltu Merkintäoikeusanti ja Suunnattu Osakeanti olisivat toteutuneet ko. osakeanneille saatujen merkintäsitoumusten ja takausten suuruisina , Tiimari-konsernin ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa raportoitu 440,1 % nettovelkaantuneisuusaste olisi ollut noin 11,5 %. Page 17

18 Tiimari muutoksessa Kasvu Uuden strategian toteuttaminen (2012 ->) Ennen rahoituspakettia Rahoituspaketin jälkeen Uuden strategian toteuttaminen Ostotoiminnan t i painopisteen i siirtäminen i asteittain i lähialueilta l ilt Kaukoitään Myymäläkonseptien ja valikoimien uudistaminen myymälöiden sijaintia ja asiakaskuntaa paremmin palveleviksi Tiimari-myymälöidenmyymälöiden keskimääräisen myyntipinta-alan alan pienentäminen Suomessa Useiden kymmenien uusien pienikokoisten Tiimareiden avaaminen pienempiin taajamiin Suomessa Baltiassa toiminnan keskittäminen suurempiin kaupunkeihin ja kauppakeskuksiin Myymälämarkkinoinnin, hintamielikuvan ja sesonkimyynnin kehittäminen Gallerix-liiketoimintayksikön liiketoimintayksikön mahdollinen myynti Ruotsissa Päähuomio asiakas- ja käyntimäärien sekä keskiostoksen kasvattamisessa. Keskimäärin tavoitteenamme on yksi käynti lisää vuodessa ja yksi tuote enemmän ostoskorissa. Page 18

19 Tiimari muutoksessa 2011 Ennen rahoituspakettia 2011 Rahoituspaketin jälkeen Uuden strategian toteuttaminen Vähittäiskauppa on yksinkertaista liiketoimintaa Keskity, erilaista, luo lisäarvoa ja toteuta tehokkaasti joka päivä. Page 19

20 TIIMARIN HALLITUKSEN EHDOTUKSET YHTIÖKOKOUKSELLE Page 20

21 Tiimarin hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle 1(2) Hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaisi ttaisi hallituksen päättämään enintään uuden osakkeen antamisesta kahdella osakeannilla. Ehdotettu valtuutuksen enimmäismäärä vastaa noin prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouskutsun päivämääränä. Valtuutusta ehdotetaan käytettäväksi yhtiön taseen ja rahoitusaseman vahvistamiseen sekä yhtiön liiketoiminnan jatkuvuuden turvaamiseen ja sen ehdotetaan kattavan seuraavat yhtiön rahoitusjärjestelysuunnitelmaan liittyvät osakeannit (Osakeannit): (a) Yhtiön osakkeenomistajien merkintäetuoikeuteen perustuva osakeanti, jossa tarjottaisiin merkittäväksi enintään uutta osaketta merkintähintaan 0,09 euroa / osake, ja (b) suunnattu osakeanti, jossa yhtiön ja liikkeeseen laskemien vaihdettavien pääomalainojen pääomamäärältään yhteensä 7,98 miljoonaa euroa, yhtiön erääntyvän pääomamäärältään yhteensä 11,0 miljoonan euron suuruisen debentuurilainan sekä eräiden Yhtiön rahoituslaitosluottojen pääomamäärältään yhteensä enintään 4,8 miljoonan euroa haltijoiden merkittäväksi tarjottaisiin enintään uutta osaketta merkintähintaan 0,0909 euroa/osake ehdolla, että lainanantajat maksavat merkintänsä kuittaamalla ko. lainasaamisiaan yhtiöltä. Valtuutuksen ehdotetaan sisältävän hallituksen oikeuden päättää kaikista muista osakeantien ehdoista. Valtuutus sisältää myös oikeuden antaa osakkeita suunnatusti eli osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen laissa määritellyin edellytyksin. Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa saakka. Page 21

22 Tiimarin hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle 2(2) Hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunta ehdottaa, että yhtiön hallitukseen valittaisiin sen nykyisten jäsenten Hannu Ryöppönen, Juha Mikkonen ja Alexander Rosenlew lisäksi Benedict Wrede ja Mia Åberg. Nykyisistä jäsenistä Sven-Olof Kulldorff ja Sissi Silván eivät jatkaisi hallituksessa. Päätös hallituksen kokoonpanomuutoksesta ja uusien jäsenten valinnasta olisivat ehdollisia sille, että yhtiön ylimääräinen yhtiökokous myöntää hallitukselle valtuutuksen Osakeantien toteutumiselle ja että Osakeannit toteutetaan mennessä. Hallituksen kokoonpanomuutos tulisi voimaan ja uusien jäsenten toimikausi alkaisi samana päivänä, jolloin Osakeanneissa liikkeeseen lasketut osakkeet merkitään kaupparekisteriin. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan toiveena on saada hallitukseen uuden pääomistajan edustajat edistämään osakkeenomistajien yhteistä etua. Page 22

23 Kiitos ja tervetuloa Tiimariin! Page 23