SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS

Transkriptio

1 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS

2 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 1 (12) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2-3 Tuloslaskelma ja tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot 5-10 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitukset 11 Käytetyt kirjanpitokirjat 12

3 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 2 (12) TOIMINTAKERTOMUS Sijoituspolitiikka Rahasto sijoittaa Euroopan osakemarkkinoille. Sen tavoitteena on antaa sijoittajalle tuotto, joka mahdollisimman hyvin vastaa Dow Jones Sustainability Europe -osakeindeksin tuottoa. Indeksiä seurataan pääasiallisesti sijoittamalla suoraan indeksin sisältämiin osakkeisiin. Katsauskauden aikana rahaston sijoituskohteissa ei tapahtunut muita kuin rahaston normaalin sijoituspolitiikan mukaisia muutoksia. Johdannaisten käyttö on vähäistä eikä niillä ole olennaista vaikutusta rahaston riskiprofiiliin. Rahaston säännöt muuttuivat Sääntöihin täsmennettiin indeksiseurannan menetelmiä sekä mahdollisuuksia poiketa sijoitusrahastolain mukaisista sijoitusrajoituksista. Tehokkaan salkunhoidon menetelmät Rahasto voi antaa omistamiaan osakkeita lainaksi lisätuottojen hankkimiseksi. Lainoihin liittyvältä vastapuoliriskiltä suojaudutaan vakuudella, jonka määrä sovitaan kirjallisesti vastapuolen kanssa. Vakuus ylittää lainassa olevien osakkeiden markkina-arvon (105 %). Osakelainat tilikauden aikana: Osakelainasopimukset (keskimäärin rahaston varoista) 2,4 % Vastapuolet Svenska Handelsbanken Vakuuden tyyppi Valtion joukkolainat Vakuuden suuruus ,59 euroa Saadut tulot ,04 euroa Aiheutuneet kulut (vastapuolelle maksettu korvaus) 6 943,67 euroa Hallinto Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajina toimivat Jani Holmberg, Inari Kanninen ja Aleksi Härmä. Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Yhtiökokouksessa hyväksyttiin yhtiön ja rahastojen tilinpäätökset sekä päätettiin rahastojen tuotonjaosta. Yhtiön hallitukseen kuuluivat tilikauden alussa Minna Kohmo, Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Yhtiökokouksessa hallitukseen valittiin Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Timo Nummi, ja varatilintarkastajaksi KHT Marcus Tötterman. Rahastojen edustajiston kokous valitsi yhtiön hallitukseen osuudenomistajien edustajaksi Minna Kohmon. Rahastoyhtiölle ja sen hallinnoimille sijoitusrahastoille valittiin tilintarkastajaksi KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajaksi KHT Petra Bergström, molemmat KPMG Oy Ab:stä. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Ari Kaaro. Rahaston palkkiot Rahastoyhtiölle maksettava merkintä- / lunastuspalkkio Rahastoon maksettava kaupankäyntipalkkio Hallinnointi- + säilytyspalkkio Ei 0,1 % merkittäessä ja lunastettaessa 0,5 % lunastettaessa, jos sijoitusaika < 6kk 0,35 % + 0,1 % = 0,45 % vuodessa Euromääräiset palkkiot löytyvät eriteltyinä tuloslaskelmasta. Rahaston tunnuslukuja ja sijoitusjakauma Osuuden arvo, eur Osuuden arvo, eur Nettovarallisuus, Osuudenomistajia A-osuus B-osuus miljoonaa euroa ,5889 0, , ,8860 1, , ,2320 1, ,

4 3 (12) Juoksevat kulut, % 0,47 Tuottosidonnainen palkkio, % - Kaupankäyntikulut, % *) 0,06 Kokonaiskulut (TKA), % 0,53 Salkun kiertonopeus, % 9,37 Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,0 Tracking error 1, % **) 4,61 ) Kaupankäyntikulu on tässä laskettu Sijoitusrahastoyhdistyksen suosituksen mukaisesti eli siten, että edeltävän vuoden euromääräiset kaupankäyntikulut on jaettu rahaston kyseisen 12 kuukauden jakson korkeimmalla pääomalla. Julkaisemme rahastojemme neljännesvuosittaisessa katsauksessa myös luvun, jossa euromääräiset kulut on jaettu tarkastelujakson keskimääräisellä rahastopääomalla. Myös tässä julkaistu kokonaiskulu (TKA) on laskettu käyttäen keskimääräiseen rahastopääomaan perustuvaa lukua. **) Tracking error 1 = indeksipoikkeama, joka lasketaan käyttäen rahaston arvonlaskentahetken ja indeksin laskentahetken arvoja (arvostushetket saattavat poiketa toisistaan) ***) Tracking error 2 = indeksipoikkeama, joka lasketaan eliminoiden rahaston arvonlaskentahetken ja indeksin laskentahetken välillä mahdollisesti olevat arvostusajankohtaan liittyvät erot (arvostus eri kellonaikoina). Tracking error 2, % ***) 0,21 Tuottoero (indeksiin), %-yksikköä -0,46 Sharpen mittari 1,50 Vuotuiseen indeksipoikkeamaan ja tuottoeroon vaikuttavat mm. seuraavat seikat: arvostusajankohtien eroavaisuudet, rahaston salkun koostumus ei 100 % indeksin mukainen, rahastossa oleva käteisen määrä, arvostusperiaatteissa ja - laskennassa saattaa olla eroavaisuuksia. Seligson & Co indeksirahastojen indeksipoikkeamien ja tuottoerojen lähteet on käyty läpi rahastoyhtiön asiakkaille toimitetussa ja internetissä julkaistussa vuosikatsauksessa 2013 (s ). Rahastoesitteessä mainitun rahastolle ennakoidun ja toteutuneen indeksipoikkeaman välillä ei katsauskaudella ollut merkittäviä eroja. Sijoitusten toimialajakauma, % Sijoitusten maajakauma, % Teollisuus 32,2 34,1 Iso-Britannia 24,7 26,0 Kulutustavarat 25,2 23,6 Sveitsi 20,9 19,8 Rahoitus 21,5 19,4 Saksa 15,7 17,4 Terveys 13,2 15,3 Ranska 11,5 9,8 Teknologia 7,9 7,6 Espanja 8,5 8,2 Alankomaat 6,4 5,4 Sijoitusten koostumus, Italia 4,6 5,3 % rahaston arvosta Tanska 2,1 2,3 Osakkeet 99,3 98,5 Ruotsi 1,7 1,6 Kassa ja muut varat 0,7 1,5 Irlanti 1,0 1,3 Tulevaisuuden näkymät Suomi 1,0 0,6 Norja 0,6 1,1 Belgia 0,4 0,2 Portugali 0,4 0,5 Luxemburg 0,4 0,4 Kreikka 0,0 0,1 Vuosi 2013 oli poikkeuksellisen hyvä vuosi osakemarkkinoilla. Seligson & Co: rahastojen asiakasmäärät ja varojen nettovirta olivat vuoden 2013 aikana positiiviset. Myös vuoteen 2014 lähdettiin osakemarkkinoilla optimistisesti, mutta markkinat voivat aina yllättää. Markkinakehitys on merkittävässä asemassa myös Seligson & Co:n rahastojen tulevan kehityksen osalta. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli ,11 euroa. Hallitus ehdottaa, että tuottona jaetaan rahaston B-osuuden omistajille 0,04 euroa/osuus.

5 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 4 (12) TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,21 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,56 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,00 Korkotuotot 2 400,59 570,38 Muut tuotot , ,42 Tuotot yhteensä , ,57 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,74 Säilytysyhteisölle , ,14 Korkokulut -158, ,22 Muut kulut , ,98 Kulut yhteensä , ,08 Tilikauden voitto/tappio , ,49 TASE V A S T A A V A A Arvopaperit markkina-arvoon , ,27 Muut saamiset Muut , ,04 Siirtosaamiset 82,17 218,17 Rahat ja pankkisaamiset , ,99 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä , ,47 V A S T A T T A V A A Rahaston arvo , ,45 Vieras pääoma Ostovelat ,84 0,00 Siirtovelat , ,02 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä , ,47

6 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 5 (12) Tilinpäätös on laadittu Valtiovarainministeriön päätöstä nro 329/2012 noudattaen. Tilinpäätös perustuu arvonlaskentaan, minkä lisäksi tilinpäätökseen on otettu mukaan viimeisen päivän pankkitilien tapahtumat kuten myös arvopaperikaupat sekä osuuksien merkinnät ja lunastukset siltä osin kun ne eivät ole arvonlaskennassa mukana. Sijoitukset on arvostettu markkina-arvoon ja velat ja saamiset tilinpäätöshetken arvoon. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi arvonlaskentahetken mukaisella kurssilla. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot , ,71 Luovutustappiot , ,77 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,27 Yhteensä , ,21 Johdannaissopimusten nettotuotot Osakesidonnaiset erät Voitot , ,63 Tappiot , ,07 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,00 Yhteensä , ,56 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tilikaudella jaettu tuotto/rahasto-osuus, 0,04 0,05 Tilikaudella jaettu tuotto yhteensä , ,61 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut, brutto Rahaston arvopaperisalkun sisältämät arvonnousut , ,92 Rahaston arvopaperisalkun sisältämät arvonlaskut , ,31 Arvostusero , netto , ,61 Muut sijoitusrahaston varoihin ja vastuisiin vaikuttavat muutokset Rahastolla ei ole muita taseen ulkopuolisia vastuita. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut Rahaston tuloslaskelmaan sisältyvät kaupankäyntikulut , ,44 Arvopapereiden hankintahintaan tilikauden aikana sisältyneet kaupankäyntikulut , ,65

7 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 6 (12) TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo Rahaston arvo , ,57 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,15 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,15 Tuotonjako , ,61 Tilikauden tulos , ,49 Rahaston arvo , ,45 Tuotonjaon määrä Rahaston tuotto-osuuksille jaetaan tuottona Rahastoyhtiön yhtiökokouksen päättämä määrä, kuitenkin vähintään 3% kyseisen osuuslajin edellisen tilikauden päätöspäivän osuuden arvosta. Tuotonjaon maksimimäärää ei ole rahaston säännöissä rajattu, mutta tuotto-osuuksille pyritään jakamaan vuosittain tuotto, joka vastaa salkun sisältämien arvopapereiden osinko- tai korkotuottoa.

8 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 7 (12) ARVOPAPERISIJOITUSTEN JA JOHDANNAISSOPIMUSTEN RYHMITTELY Määrä Kurssi Markkina-arvo/ Rahaston Arvopaperi kpl/nimellisarvo eur/% arvonmuutos eur arvosta % Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet ANGLO AMERICAN PLC , ,31 0,64 ABB LTD-REG , ,59 1,20 ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA , ,00 0,17 ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV , ,00 0,13 ADECCO SA-REG , ,81 0,26 ADIDAS AG , ,57 0,57 AIR FRANCE-KLM , ,21 0,03 AEGON NV , ,44 0,38 KONINKLIJKE AHOLD NV , ,45 0,41 AKZO NOBEL , ,92 0,39 ALSTOM , ,81 0,17 ALCATEL-LUCENT , ,43 0,27 ALLIANZ SE-REG , ,60 1,75 AMEC PLC , ,15 0,11 AMADEUS IT HOLDING SA-A SHS , ,48 0,39 ASML HOLDING NV , ,50 0,89 ATLAS COPCO AB-A SHS , ,29 0,38 ATLANTIA SPA , ,78 0,18 AVIVA PLC , ,47 0,46 AXA SA , ,43 1,11 ASTRAZENECA PLC , ,11 1,58 BAE SYSTEMS PLC , ,94 0,50 BARCLAYS PLC , ,35 1,45 BASF SE , ,90 2,10 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC , ,91 2,22 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA , ,78 1,52 BANCO ESPIRITO SANTO-REG , ,66 0,06 BG GROUP PLC , ,55 1,56 BRITISH LAND CO PLC , ,09 0,22 BHP BILLITON PLC , ,11 1,39 BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG , ,28 0,80 BRITISH SKY BROADCASTING GROUP PLC , ,14 0,29 BT GROUP PLC , ,49 1,05 BELLWAY PLC , ,72 0,06 COCA-COLA HBC AG-CDI , ,61 0,12 CLARIANT AG-REG , ,67 0,11 CNH INDUSTRIAL NV , ,75 0,23 CASINO GUICHARD PERRACHON , ,16 0,14 COLOPLAST-B , ,43 0,17 CORIO NV , ,61 0,09 COMPASS GROUP PLC , ,44 0,63 CAPITA PLC , ,41 0,23 CAIXABANK S.A , ,98 0,14 CREDIT SUISSE GROUP AG-REG , ,12 0,92 DANONE , ,20 0,91 DEUTSCHE BOERSE AG , ,44 0,34 DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED , ,20 1,04 DELHAIZE GROUP , ,07 0,13 DIAGEO PLC , ,35 1,77 KONINKLIJKE DSM NV , ,60 0,30 EDENRED , ,65 0,14 EDP-ENERGIAS DE PORTUGAL SA , ,96 0,19 ELEKTA AB-B SHS , ,67 0,11

9 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 8 (12) ENDESA SA , ,49 0,06 ELECTROLUX AB-SER B , ,65 0,12 MAN GROUP PLC , ,13 0,05 ENEL SPA , ,69 0,60 ENI SPA , ,25 1,38 E.ON SE , ,71 0,79 EXPERIAN PLC , ,85 0,39 FOMENTO DE CONSTRUC Y CONTRA , ,86 0,02 FERROVIAL SA , ,12 0,18 FIAT SPA , ,35 0,15 FRESENIUS MEDICAL CARE AG & , ,00 0,32 FINMECCANICA SPA , ,62 0,06 FRAPORT AG FRANKFURT AIRPORT , ,00 0,06 CGG , ,64 0,06 GALP ENERGIA SGPS SA , ,79 0,07 GAS NATURAL SDG SA , ,90 0,19 GEBERIT AG-REG , ,58 0,24 GECINA SA , ,90 0,07 GLENCORE XSTRATA PLC , ,51 1,22 HENKEL AG & CO KGAA VORZUG , ,83 0,44 HOLCIM LTD-REG , ,75 0,36 HOCHTIEF AG , ,00 0,02 IBERDROLA SA , ,93 0,70 INDRA SISTEMAS SA , ,00 0,03 INFINEON TECHNOLOGIES AG , ,68 0,25 3I GROUP PLC , ,27 0,13 ING GROEP NV-CVA , ,00 1,13 INVESTEC PLC , ,58 0,08 INTESA SANPAOLO , ,50 0,74 INDITEX , ,30 0,79 KERING , ,90 0,33 KESKO OYJ-B SHS , ,40 0,05 KINGFISHER PLC , ,60 0,32 KONINKLIJKE KPN NV , ,79 0,21 LADBROKES PLC , ,76 0,05 LAND SECURITIES GROUP PLC , ,44 0,26 KLEPIERRE , ,40 0,09 LINDE AG , ,50 0,83 LEGRAND SA , ,14 0,31 LONDON STOCK EXCHANGE GROUP , ,04 0,10 LANXESS AG , ,25 0,12 MAN SE , ,00 0,09 MAPFRE SA , ,51 0,05 LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON , ,05 1,06 METSO OYJ , ,58 0,12 MARKS & SPENCER GROUP PLC , ,07 0,24 MICHELIN (CGDE) , ,40 0,42 ARCELORMITTAL , ,23 0,37 MODERN TIMES GROUP-B SHS , ,95 0,06 MUENCHENER RUECKVER AG-REG , ,50 0,75 NESTLE SA-REG , ,09 5,05 NATIONAL GRID PLC , ,34 1,07 NORSK HYDRO ASA , ,49 0,08 NOKIA OYJ , ,40 0,64 NOVARTIS AG-REG , ,73 4,62 NOVO NORDISK A/S-B , ,45 1,68 NOVOZYMES A/S-B SHARES , ,61 0,21 ORKLA ASA , ,59 0,13 OUTOTEC OYJ , ,00 0,04 PIRELLI & C , ,72 0,12 PROVIDENT FINANCIAL PLC , ,29 0,07 PREMIER FARNELL PLC , ,00 0,02 POSTNL NV , ,74 0,05

10 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 9 (12) PERSIMMON PLC , ,53 0,13 PEARSON PLC , ,92 0,38 PORTUGAL TELECOM SGPS SA-REG , ,40 0,06 PUMA SE , ,00 0,02 RANDSTAD HOLDING NV , ,32 0,15 RECKITT BENCKISER GROUP PLC , ,57 1,11 ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP , ,41 0,24 REED ELSEVIER PLC , ,84 0,37 REED ELSEVIER NV , ,00 0,33 REPSOL SA , ,96 0,45 REXAM PLC , ,95 0,15 RIO TINTO PLC , ,98 1,48 ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN , ,13 4,20 ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC , ,51 0,84 RENTOKIL INITIAL PLC , ,35 0,07 RWE AG , ,46 0,38 REXEL SA , ,05 0,10 SAP AG , ,66 1,74 SBM OFFSHORE NV , ,40 0,09 SAINSBURY (J) PLC , ,05 0,16 SVENSKA CELLULOSA AB-B SHS , ,45 0,40 BANCO SANTANDER SA , ,38 2,20 SWISSCOM AG-REG , ,17 0,25 SCHRODERS PLC , ,39 0,10 SUEZ ENVIRONNEMENT CO , ,02 0,11 SIEMENS AG-REG , ,69 2,32 SKF AB-B SHARES , ,39 0,21 STANDARD LIFE PLC , ,96 0,30 SMITH & NEPHEW PLC , ,61 0,27 SOCIETE GENERALE , ,72 0,99 SOLVAY SA , ,40 0,20 SAIPEM SPA , ,48 0,11 SWISS RE AG , ,12 0,67 SERCO GROUP PLC , ,59 0,08 STANDARD CHARTERED PLC , ,96 0,94 STOREBRAND ASA , ,66 0,04 STMICROELECTRONICS NV , ,50 0,11 SCHNEIDER ELECTRIC SA , ,69 1,04 SODEXO , ,16 0,21 TECHNIP SA , ,48 0,22 TELEFONICA SA , ,62 1,41 TELENOR ASA , ,93 0,35 TELEVISION FRANCAISE (T.F.1) , ,92 0,05 TELECOM ITALIA SPA , ,16 0,20 TELENET GROUP HOLDING NV , ,28 0,07 TNT EXPRESS NV , ,96 0,07 TOTAL SA , ,10 3,10 TERNA SPA , ,52 0,15 TUI AG , ,93 0,05 TAYLOR WIMPEY PLC , ,39 0,12 UBS AG-REG , ,87 1,46 UNICREDIT SPA , ,12 0,86 UNIBAIL-RODAMCO SE , ,35 0,53 UNILEVER PLC , ,40 1,05 UNILEVER NV-CVA , ,18 1,48 UPM-KYMMENE OYJ , ,12 0,19 UNITED UTILITIES GROUP PLC , ,13 0,16 VOLVO AB-B SHS , ,32 0,42 VOLKSWAGEN AG-PREF , ,40 0,87 WOLTERS KLUWER , ,25 0,18 WPP PLC , ,05 0,65 Arvopaperit yhteensä ,68 99,34

11 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 10 (12) Johdannaissopimukset Indeksifutuuri DJ STOXX 50 FUTR Mar ,00 0,00 Yhteensä 0,00 0,00 Kassa ja muut varat, netto ,92 0,66 RAHASTON ARVO ,60 100,00 Annetut vakuudet ja vastuut Vakuusvaade johdannaisista ,00 Vakuus on annettu rahana ja se sisältyy erittelyn riville Kassa ja muut varat, netto Kasvuosuuksien lukumäärä ,2711 Tuotto-osuuksien lukumäärä ,7623 Kasvuosuuksien arvo 2,2320 Tuotto-osuuksien arvo 1,2364

12

13 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 12 (12) KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja, konekielisenä aineistona Pääkirja, konekielisenä aineistona Tasekirja, sidottuna