SPONDAN 9 KUUKAUDEN TULOS HYVÄ KIREÄSSÄ MARKKINATILANTEESSA

Transkriptio

1 1-9SPONDA OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS tammi syyskuu 2004 SPONDAN 9 KUUKAUDEN TULOS HYVÄ KIREÄSSÄ MARKKINATILANTEESSA Spondan liikevaihto laski kiinteistömyyntien ja laskeneen vuokrausasteen vuoksi noin prosentin edellisvuoden vastaavasta kaudesta 73,9 miljoonaan euroon. Kauden tulos nousi myyntivoittojen ansiosta 30 prosenttia, 29,1 miljoonaan euroon. Tuloksen pääkohdat (tuloslaskelman vertailukausi on tammi syyskuu 2003) Spondan liikevaihto muodostuu vuokratuotoista. Liikevaihto katsauskaudella oli 73,9 (74,7) miljoonaa euroa. Taloudellinen vuokrausaste laski vertailukaudesta 1,5 prosenttia ja oli kauden päättyessä 86,9 %. Nettovuokratuotot laskivat liikevaihdon laskun ja vertailukautta hiukan suurempien kiinteistöjen hoitokulujen vuoksi 55,7 (57,0) miljoonaan euroon. Liiketoiminnan muut tuotot, jotka muodostuvat lähinnä kiinteistöjen myynnistä saaduista myyntivoitoista, nousivat 13,8 (3,2) miljoonaan euroon. Liikevoitto nousi yli 18 prosenttia 54,5 (45,9) miljoonaan euroon. Katsauskauden tulos oli 29,1 (22,3) miljoonaa euroa. Vuokraustilanne pääkaupunkiseudun toimistomarkkinoilla jatkuu haasteellisena. Spondan vuoden 2004 vuokraustoiminnan tuloksen arvioidaan jäävän vuoden 2003 tuloksesta kiinteistömyyntien sekä kasvaneen vajaakäyttöasteen vuoksi, mutta kiinteistöjen myyntivoitot korvaavat vuokraustoiminnan laskun ja rahoituskulujen kasvun vaikutuksen tulokseen. Liikevoiton arvioidaan ylittävän vuoden 2003 liikevoiton ja tuloksen ennen veroja arvioidaan pysyvän vuoden 2003 tasolla. Vuokrausasteen arvioidaan pysyvän nykyisellä tasolla tai hiukan paranevan. AVAINLUVUT Liikevaihto, Me 73,9 74,7 100,4 Nettovuokratuotto, Me 55,7 57,0 76,1 Liikevoitto, Me 54,5 45,9 62,7 Osakekohtainen oma pääoma, e 6,39 6,23 6,33 Tulos/osake, e 0,37 0,28 0,39 Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, % SPONDAN STRATEGIA Spondan strategia on kehittää aktiivisesti kiinteistöjään ja niiden vuokraustoimintaa pääkaupunkiseudulla. Sponda muovaa kiinteistöjensä ja asiakasyritystensä toimintaympäristöjä sellaisiksi, että ne tarjoavat parhaat mahdolliset edellytykset Spondan asiakkaan liiketoiminnan menestykselle. Sponda kehittää kiinteistökokonaisuuksia ja niiden hallintoa siten, että niistä muodostuu sijoittajia kiinnostavia ostokohteita Spondalaisten osaamisalueita ovat asiakkaan toimintaympäristön edellytysten ymmärtäminen ja innovatiivinen sijoitustoiminta. 1

2 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2004 TALOUDELLINEN VUOKRAUSASTE, % Kiinteistön tyyppi * Liiketoiminta-alue Toimisto 84,7 86,2 Helsingin kantakaupunki 87,1 88,9 Liiketila 93,7 93,0 Pääkaupunkiseutu 81,6 82,0 Logistiikka 91,9 90,5 Pääkaupunkiseudun logistiikka 90,4 88,1 Muut 92,7 93,3 Keskiarvo 86,9 87,6 Keskiarvo 86,9 87,6 * Kiinteistön pääkäyttötarkoituksen mukaan. TOIMINTAYMPÄRISTÖ tä likviditeetistä kiinteistömarkkinoilla. Suuri Talouden näkymät ovat tämän hetkisten ennus- kysyntä on aiheuttanut kilpailua sijoituskohteis- teiden mukaan positiiviset ja työllisyyden odote- ta ja alentanut tuottovaatimuksia. taan paranevan. Kuitenkaan talouskasvu ja työl- Nettovuokratuotot kiinteistötyypeittäin lisyyskehitys eivät vielä tue toimistokysyntää. Catellan mukaan toimistotilojen vuokrausaste VUOKRAUSTOIMINTA Spondan liiketoiminta on jaoteltu kiinteistötyypin perusteella kolmeen alueeseen: toimistot, lii- 26 % pääkaupunkiseudulla on edelleen heikentynyt ja vajaakäyttöaste on hieman yli 9 %. Alueelli- ketilat ja logistiikka. 4 % l r set erot ovat suuria ja pääkaupunkiseudun vajaakäyttöasteet vaihtelevat Vantaan noin 6 %:sta Espoon yli 11 %:iin. Liiketilojen tarjonta jatkuu niukkana ja vuokrausaste on pysynyt hyvänä. Liiketilojen vajaakäyttöaste on vain 1,6 %. Pää- Tammi syyskuussa Sponda solmi yhteensä 164 vuokrasopimusta, joista 104 oli uusia ja 60 jatkettuja sopimuksia. Uusien sopimuksien yhteenlaskettu vuokrattu pinta-ala on noin m 2 ja jatkettujen yli m 2. Spondan koko sopimus- 70 % kaupunkiseudun logistiikkatilojen kokonaistar- kannan arvo on 417 milj. euroa, asiakkaita on yh- jonta on pysytellyt alkuvuoden tasolla eikä isom- teensä 588 ja vuokrasopimuksia 998. Sopimuk- pia rakennushankkeita ole pääkaupunkiseudulla sista erääntyy tänä vuonna vielä 3,4 %, vuonna vireillä. Logistiikkatilojen vajaakäyttöaste on py ,3 % ja vuonna 2010 ja sen jälkeen 23,2 %. sytellyt noin 2 %:ssa. Pääkaupunkiseudun toimi- Erääntyminen lasketaan osuutena kokonais- tilojen vuokratason lasku on alan tutkimuslaitos- vuokratuotoista. ten mukaan pysähtynyt. Spondan kiinteistöjen nettovuokratuotot oli- o Kansainvälisten sijoittajien osuus tänä vuonna tehdyissä kiinteistökaupoissa on jo puolet toimitilakauppojen arvosta, noin 1,25 mrd eurosta. vat yhteensä 55,7 milj. euroa, joista toimistojen osuus oli 70 %, liiketilojen 4 % ja logistiikkatilojen 26 %. Toimisto Liiketila Logistiikka Kansainvälinen kiinnostus johtuu Suomen positiivisista taloudellisista näkymistä ja lisääntynees- Koko kiinteistökannan taloudellinen vuokraus- 2

3 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2004 Vuokrasopimusten erääntyminen, % 10,9 3,4 16,3 12,1 9,610,0 14,4 23,2 aste laski viimeisen neljännesvuoden aikana 0,7 prosenttia 86,9 prosenttiin ( :87,6 %). Vuosi sitten syyskuun lopulla vuokrausaste oli 88,4 %. INVESTOINNIT Sponda osti kolme toimistokiinteistöä Elisa Oyj:ltä 25,5 milj. eurolla. Kaartinkaupungissa sijaitsevien Korkeavuorenkatu 35:n ja 37:n sekä Kasarmikatu 36:n yhteenlaskettu vuokrattava pinta-ala on noin m 2. Elisa on vuokrannut kiinteistöissä teletilaa erittäin pitkällä vuokrasopimuksella. Kiinteistökokonaisuus lähellä Havis Business Centeriä tukee Spondan strategisia tavoitteita Kaartinkaupungissa. Kiinteistöistä Kasarmikatu 36 ja Korkeavuorenkatu 37 ovat täyteen vuokrattuja. Korkeavuorenkatu 35 on tyhjä ja tarvitsee peruskorjauksen, jonka on arvioitu maksavan 2,5 milj. euroa. Ostetut kiinteistöt kasvattavat vuoden 2004 vuokraustoiminnan tulosta noin 0,3 milj. euroa. Sponda myi kiinteistöjä kaudella 1 9/2004 yhteensä 36,6 milj. eurolla ja kirjasi näistä myyntivoittoja yhteensä 13 milj. euroa. Investoinnit uushankintoihin olivat 27,6 milj. euroa, ja investoinnit rakentamiseen, kunnossapitoon ja vuokralaisparannuksiin olivat yhteensä 20,3 milj.euroa. KIINTEISTÖJEN KEHITTÄMINEN Strategiansa mukaisesti Sponda kehittää kiinteistöjä ja niiden toimintaympäristöjä. Kehittämisen painopiste on suurissa kokonaisuuksissa, jollaisia ovat esim. City-Center, Havis Business Center ja Vantaan Honkatalo. City-Centerissä kolmea toimistokerrosta peruskorjataan. Korjattavia toimistotiloja on kauden aikana vuokrattu m 2. Neuvottelut City-Centerin julkisivuratkaisuista Helsingin kaupunkisuunnitteluviraston ja Museoviraston kanssa jatkuvat. Havis Business Centerissä muutostyöt ovat sujuneet aikataulun mukaisesti ja ravintola- ja kokouskeskus Unioninkadun ja Pohjoisen Makasiinikadun kulmassa avasi ovensa lokakuun alussa. Ravintola- ja kokouskeskukselle on vuokrattu yhteensä m 2. Koko Havis Business Centerin vuokrattava pinta-ala on noin m 2 ja siihen kuuluvat kiinteistöt Unioninkatu 18, 20, 22 ja 24 sekä Fabianinkatu 23. Toimiala RAHOITUS Sponda nosti kauden aikana 300 milj. euron syndikoidun luoton. Luottojärjestely koostui 100 milj. euron 5-vuotisesta ja 100 milj. euron 7-vuotisesta luottoerästä sekä 100 milj. euron 5-vuotisesta luottolimiitistä. Luottojärjestelyl- ASIAKKAIDEN TOIMIALAJAKAUMA %-osuus vuokratuotosta Kauppa 28 Pankki/Sijoitus 18 Rakentaminen/Logistiikka/Liikenne 12 Muut palvelut 9 Tietoliikenne/Media/Kustantaminen 8 Majoitus- ja ravitsemustoiminta 8 Teollisuus/Valmistus 6 Julkinen sektori 6 Terveydenhuolto/Koulutus 5 Energia 1 Toist Yhteensä 100 3

4 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2004 lä jälleenrahoitettiin vuonna 2005 erääntyvä 195 milj. euron syndikoitu luotto. Rahoitustuotot ja -kulut olivat 19,7 ( 17,4) milj. euroa. Korollinen vieras pääoma oli 587,5 milj. euroa ( : 582,8 milj. euroa) ja omavaraisuusaste oli 45,2 % ( : 45,4 %). Luottojen keskimääräinen laina-aika kasvoi 3,5 vuoteen ja korkosidonnaisuusaika oli 2,8 vuotta. Keskikorko oli 4,5 %. Oma pääoma per osake on 6,39 ( : 6,33) euroa. HENKILÖSTÖ Sponda-konsernin keskimääräinen henkilöstön määrä oli 51 (53) henkilöä, josta emoyhtiö Sponda Oyj:n palveluksessa oli 46 (52) henkilöä. Syyskuun lopussa Spondan palveluksessa oli yhteensä 51 (53) henkilöä, joista 46 (52) emoyhtiön palveluksessa. KONSERNIRAKENNE JA LASKENTAPERIAATTEET Sponda-konserni koostuu emoyhtiöstä ja sen omistamista keskinäisistä kiinteistöyhtiöistä. Sponda-konserni siirtyy IFRS-raportointiin vuoden 2005 alusta. Suurin muutos Sponda Oyj:n taloudellisessa raportoinnissa johtuu IAS 40 -standardin mukaisesta sijoituskiinteistöjen arvostamisesta. Sponda Oyj on valinnut sijoituskiinteistöjen arvostusmenetelmäksi konsernitaseessa käyvän arvon menetelmän. Käyvän arvon muutos kirjataan tuloslaskelmaan. Muita muutoksia laskentaperiaatteissa aiheuttavat säännökset laskennallisten verovaikutusten kirjaamisesta, rahoitusinstrumenttien arvostamisesta ja työsuhde-etuuksista. CORPORATE GOVERNANCE Spondan hallintoa säätelee Suomen laki, yhtiöjärjestys ja Helsingin Pörssin, Keskuskauppakamarin ja Teollisuus ja Työnantajat -järjestön suositus listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä. Sponda noudattaa Helsingin Pörssin sisäpiiriohjetta. Hallituksen jäsenet ovat Kaj-Gustaf Bergh, Maija-Liisa Friman, Jarmo Laiho, Harri Pynnä, Anssi Soila ja Jarmo Väisänen. Hallituksen puheenjohtaja on Anssi Soila ja varapuheenjohtaja Jarmo Väisänen. Yhtiön toimitusjohtaja on Kari Kolu. Sponda Oyj:n varsinaiset tilintarkastajat ovat KHT-tilintarkastaja Sixten Nyman ja KHTyhteisö KPMG Wideri Oy Ab sekä varatilintarkastaja KHT Fredrik Westerholm. SPONDAN OSAKE Spondan osakkeen kurssi noudatti heinä syyskuun aikana sijoitus-toimialaindeksiä. Tarkastelujakson tammi syyskuun keskikurssi oli 6,68 euroa alimman kurssin ollessa 6,00 euroa ja ylimmän 7,30 euroa. Päätöskurssi oli syyskuun lopussa 6,81 euroa ja yhtiön osakekannan markkinaarvo 536 milj. euroa. Sponda Oyj:n vuoden 2000 vaihtovelkakirjalainan B-sarjaa vaihdettiin yhtiön osakkeisiin siten, että uusia osakkeita merkittiin kpl. Tätä vastaava osakepääoman korotus euroa merkittiin kaupparekisteriin Spondan osakepääoma on koro- 4

5 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2004 tuksen jälkeen euroa ja osakkeiden kokonaismäärä on kappaletta. Yhtiökokous valtuutti hallituksen ostamaan omia osakkeita enintään kappaletta vuoden kuluessa yhtiökokouksesta. Valtuutusta ei ole katsauskauden aikana käytetty. VEROTUS Vuonna 2004 Suomessa toteutettu verouudistus tarkoittaa Spondan osalta sen jakamien osinkojen kaksinkertaista verotusta. Spondan maksamien tuloverojen määrä on riippuvainen kiinteistöistä verotuksessa tehtyjen poistojen suuruudesta. Sponda on aikaisemmin vähentänyt verotuksessa ainoastaan suunnitelman mukaisten poistojen määrän. Vuonna 2004 Sponda aikoo tehdä suunnitelman mukaisten poistojen lisäksi elinkeinoverolain sallimat suuremmat poistot. Lisäpoistojen määrä on noin 20 milj. euroa. Lisäpoistot vähentävät Spondan maksettavaksi tulevia veroja, ja veroasteen arvoidaan vuonna 2004 jäävän n. 6 prosenttiin. Tehtävistä lisäpoistoista kirjataan konsernissa laskennallinen verovelka. NÄKYMÄT VUODELLE 2004 Vuokraustilanne pääkaupunkiseudun toimistomarkkinoilla jatkuu haasteellisena. Spondan vuoden 2004 vuokraustoiminnan tuloksen arvioidaan jäävän vuoden 2003 tuloksesta kiinteistömyyntien sekä kasvaneen vajaakäyttöasteen vuoksi, mutta kiinteistöjen myyntivoitot korvaavat vuokraustoiminnan laskun sekä rahoituskulujen kasvun. Liikevoiton arvioidaan ylittävän vertailukauden liikevoiton ja tuloksen ennen veroja arvioidaan pysyvän vuoden 2003 tasolla. Vuokrausasteen arvioidaan pysyvät nykyisellä tasolla tai hiukan paranevan Sponda Oyj Hallitus Ilmaisuilla Sponda, konserni tai yhtiö tarkoitetaan koko Sponda-konsernia. Sponda Oyj:llä tarkoitetaan konsernin emoyhtiötä. Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomat. 5

6 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2004 Vuokrattava pinta-ala kiinteistötyypeittäin Logistiikka 48,2 % Toimisto 49,1 % VUOKRATTAVA PINTA-ALA KIINTEISTÖTYYPEITTÄIN Pinta-ala, m 2 % Toimisto ,1 Liiketila ,7 Logistiikka ,2 Yhteensä ,0 Kiinteistön pääkäyttötarkoituksen mukaan. Liiketila 2,7 % Vuokrattava pinta-ala alueittain VUOKRATTAVA PINTA-ALA ALUETTAIN Pinta-ala, m 2 % 28,5 % 20,7 % 29,1 % 21,7 % k p l m Helsingin kantakaupunki ,5 Pääkaupunkiseutu ,7 Pääkaupunkiseudun logistiikka ,1 Muut ,7 Yhteensä ,0 Todellisen vuokrattavan pinta-alan mukaan. Luvut sisältävät kehitysneliöt. Helsingin kantakaupunki Pääkaupunkiseutu Pääkaupunkiseudun logistiikka Muut 6

7 Spondan kiinteistöt yhteensä , Me o r l TOIMISTOKIINTEISTÖT LIIKETILAKIINTEISTÖT LOGISTIIKKA Yhteensä Vuokratuotot 73,9 52,0 3,3 18,6 Ylläpitokulut 18,2 12,9 1,2 4,1 Nettovuokratuotot 55,7 39,1 2,1 14,5 Kiinteistöjen kirjanpitoarvo ,8 857,9 30,0 196,9 Keskeneräiset kehitysprojektit 20,1 19,1 0,5 0,5 Investoinnit ,4 17,1 0,5 3,8 Myynnit ,6 18,9 1,1 1,6 Poistot 11,1 7,4 0,5 3,2 Kirjanpitoarvo ,4 829,6 28,4 195,4 Vuotuinen nettovuokratuotto / kirjanpitoarvo ,0 % 6,2 % 9,9 % 9,9 % Uushankinnat (ei sisällä ostettuja kiinteistöjä) 1,1 0,5 0,0 1,6 Rakentaminen 10,7 10,7 0,0 0,0 Kunnossapito 7,1 4,8 0,3 2,0 Vuokralaisparannukset 2,5 2,1 0,2 0,2 Investoinnit 21,4 17,1 0,5 3,8 Kunnossapito (aktiivat) 7,1 4,8 0,3 2,0 Kunnossapito (tuloslaskelma) 3,3 2,6 0,1 0,6 Yhteensä 10,4 7,4 0,4 2,6 Vuokralaisparannukset (aktiivat) 2,5 2,1 0,2 0,2 Vuokralaisparannukset (tuloslaskelma) 0,5 0,5 0,0 0,0 Yhteensä 3,0 2,6 0,2 0,2 7

8 Konsernituloslaskelma KONSERNI SPONDA OYJ M M M Liikevaihto 73,9 74,7 100,4 Vuokraustoiminnan kulut 29,3 28,5 38,9 Bruttokate 44,6 46,2 61,5 Myynnin ja markkinoinnin kulut 0,4 0,5 0,8 Hallinnon kulut 3,3 3,0 4,4 Liiketoiminnan muut kulut 0,2 0,1 Liiketoiminnan muut tuotot 13,8 3,2 6,5 Liikevoitto 54,5 45,9 62,7 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 0,1 Rahoitustuotot ja -kulut 19,7 17,4 23,1 Voitto ennen veroja 34,8 28,5 39,5 Tuloverot 5,7 6,2 8,8 Konsernin voitto tilikaudelta 29,1 22,3 30,7 8

9 Konsernitase KONSERNI SPONDA OYJ M M M VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 0,1 0,4 0,2 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 280,9 268,3 284,6 Rakennukset ja rakennelmat 742,7 712,1 748,8 Koneet ja kalusto 2,9 3,4 3,3 Muut aineelliset hyödykkeet 6,9 7,2 7,3 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 46,6 15,4 19, , , ,7 Sijoitukset Osuudet osakkuusyrityksissä 4,0 4,0 4,0 Muut sijoitukset 17,9 17,4 19,0 21,9 21,4 23,0 Pysyvät vastaavat yhteensä 1 102, , ,9 Vaihtuvat vastaavat Lyhytaikaiset saamiset 9,6 5,4 4,3 Rahat ja pankkisaamiset 1,0 1,4 2,8 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 10,6 6,8 7,1 Vastaavaa yhteensä 1 112, , ,0 VASTATTAVAA Oma pääoma 503,4 487,0 496,6 Pitkäaikainen vieras pääoma 475,9 456,7 471,0 Laskennallinen verovelka 4,3 Lyhytaikainen vieras pääoma 129,0 91,3 126,4 Vieras pääoma yhteensä 609,2 548,0 597,4 Vastattavaa yhteensä 1 112, , ,0 Korolliset velat 587,5 535,7 582,8 VASTUUSITOUMUKSET VELAT, JOIDEN VAKUUDEKSI ANNETTU KIINNITYKSIÄ KIINTEISTÖÖN JA OSAKKEITA Rahalaitoslainat 141,3 141,3 141,3 Annetut kiinnitykset 81,7 81,7 81,7 Pantattujen osakkeiden kirjanpitoarvo 56,4 52,4 52,8 Vuokravastuut 22,4 21,0 21,4 Annetut kiinnitykset 2,2 2,2 2,2 Korkojohdannaiset Koronvaihtosopimukset, pääoman nimellisarvo 295,9 218,9 218,9 Koronvaihtosopimukset, käypä arvo 6,0 4,1 3,0 Korkokatto-optiot, pääoman nimellisarvo 34,8 34,8 Korkokatto-optiot, käypä arvo 0,1 0,1 9

10 Konsernin rahoituslaskelma KONSERNI SPONDA OYJ M M M Liiketoiminnan rahavirta Liikevoitto 54,5 45,9 62,7 Oikaisut liikevoittoon 3,3 8,3 8,8 Käyttöpääoman muutos 1,2 0,8 Saadut korot ja muut rahoitustuotot 0,3 0,1 0,2 Maksetut korot ja muut rahoituskulut 20,0 17,0 21,7 Saadut osingot 0,2 0,1 Maksetut verot 7,4 26,1 28,2 Liiketoiminnan rahavirta 25,5 10,4 21,9 Investointien rahavirta Ostetut konserniyhtiöt 56,5 Investoinnit muihin sijoituksiin 0,1 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 46,8 15,4 23,3 Myydyt konserniyhtiöt 34,4 7,8 13,2 Myydyt osakkuusyhtiöt 2,4 2,4 Luovutustulot muista sijoituksista 2,0 0,2 0,3 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 0,7 0,6 Myönnetyt lainat 2,2 2,2 Investointien rahavirta 9,7 7,2 65,6 Rahoituksen rahavirta Osakepääoman korotus liittyen vaihtovelkakirjalainojen käyttöön 1,1 1,2 Omien osakkeiden hankkiminen 11,4 11,5 Pitkäaikaisten lainojen nostot 200,0 20,0 100,0 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut 195,0 Lyhytaikaisten lainojen nostot/takaisinmaksut 0,2 59,0 26,2 Maksetut osingot 23,5 70,3 70,3 Rahoituksen rahavirta 17,6 2,7 45,6 Rahavarojen muutos 1,8 0,5 1,9 Rahavarat kauden alussa 2,8 0,9 0,9 Rahavarat kauden lopussa 1,0 1,4 2,8 KÄYTTÖOMAISUUDEN JA LAINOJEN MUUTOKSET Käyttöomaisuuden muutokset Kirjanpitoarvo kauden alussa 1 063, , ,9 Lisäykset 47,8 15,4 23,3 Ostetut konserniyhtiöt 56,3 Myydyt konserniyhtiöt 20,5 5,1 8,1 Vähennykset ja siirrot 0,2 0,4 0,6 Poistot 11,3 11,0 14,9 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 1 080, , ,9 Lainojen muutokset Pitkäaikaiset lainat 475,9 456,7 471,0 Lyhytaikaiset lainat 111,6 79,0 111,8 587,5 535,7 582,8 Tilanne kauden alussa 582,8 456,7 456,7 Lainojen nostot 200,0 79,0 126,1 Lainojen lyhennykset 195,3 Tilanne kauden lopussa 587,5 535,7 582,8 10

11 Osakkeet ja osakkeenomistajat 20 SUURINTA OSAKKEENOMISTAJAA Osakkeiden määrä, Osuus osakkeista kpl ja äänimäärästä,% 1 Suomen valtiovarainministeriö ,1 2 Valtion Eläkerahasto ,9 3 Nokian Eläkesäätiö ,3 4 Suomen Ekonomiliitto Finland Ekonomförbund ,4 5 Yleisradion Eläkesäätiö ,4 6 Etera Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö ,4 7 Kaupallisten ja Teknillisten tieteiden tukisäätiö ,3 8 Livränteanstalten Hereditas ,3 9 Icecapital European Property ,3 10 Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennia ,2 11 Odin Finland ,2 12 Liikesivistysrahaston kannatusyhdistys ,2 13 Medicinska Understödsföreningen Liv och Hälsa ,2 14 Teollisuuden ja Työntantajain Keskusliitto ,1 15 Evli-Select sijoitusrahasto ,1 16 Veikko Laine Oy ,1 17 Ehrnrooth Casimir ,1 18 Placeringsfonden Aktia Capital ,1 19 Pohjola Finland Value sijoitusrahasto ,1 20 Oy Hermitage Ab ,1 Yhteensä ,9 Muut ,1 Kaikki yhteensä ,0 HALLINTAREKISTERÖIDYT (ulkomaalaiset) ,2 Osakkeenomistajia yhteensä Osakekannan markkina-arvo, Me Osakkeen kuukausivaihto, Me Osakkeen keskikurssi, e 10/03 11/03 12/03 01/04 02/04 03/04 04/04 05/04 06/04 10/03 11/03 12/03 01/04 02/04 03/04 04/04 05/04 06/04 10/03 11/03 12/03 01/04 02/04 03/04 04/04 05/04 06/04 11

12 Spondan liiketoiminta-alueet TOIMISTO-, LIIKETILA- JA LOGISTIIKKAKIINTEISTÖT Spondan liiketoiminta on jaoteltu kiinteistötyypin perusteella kolmen alueeseen: toimistot, liiketilat ja logistiikkatilat. Alueellinen jako käsittää Helsingin Kantakaupungin, Pääkaupunkiseudun, joka käsittää Helsingin reuna-alueet, Espoon ja Vantaan sekä Pääkaupunkiseudun Logistiikkakiinteistöt. Spondan toimitilojen taloudellinen vuokrausaste oli syyskuun lopussa 86,9 % ( ,6 %) eli kokonaisvuokrausaste oli kesäkuun lopusta laskenut 0,7 %. Vanhempien toimistotilojen tarjonta pääkaupunkiseudulla on lisääntynyt ja toimistotilojen korkein vajaakäyttöaste on edelleen Espoossa. Tilanne liike- ja logistiikkatilojen osalta oni pysynyt vakaana. TOIMISTOT JA LIIKETILAT Nettovuokratuotoista toimistojen osuus on 70 % ja liiketilojen 4 %. Toimistojen taloudellinen vuokrausaste oli 84,7 % ja liiketilojen 93,7 % ( : 86,2 % ja 93,0 %). Vuokrattavien neliöiden määrä toimistoissa on pysynyt ennallaan ( m 2 ). Liiketiloissa neliöiden määrä ( m 2 ) on pysynyt ennallaan, kun lukuja verrataan vuodenvaihteeseen. Toimistotilojen rakentamiseen, kunnossapitoon ja vuokralaisparannuksiin on investoitu kauden aikana yhteensä 17,6 milj. euroa ja liiketiloihin 0,5 milj. euroa. Uusia ja uudistettuja vuokrasopimuksia tehtiin heinä-syyskuun aikana noin m 2, joista neliömäärillä mitattuna 35 % tehtiin Ydinkeskustassa, 32 % Espoossa ja 33 % Helsinki-Vantaalla. Spondan suuret kiinteistökokonaisuudet City- Center, Havis Business Center ja Upseerin Avec ovat yhtiön tärkeimpiä kehityskohteita. Vuokraustoiminnan kate , Me o r l TOIMISTOKIINTEISTÖT LIIKETILAKIINTEISTÖT LOGISTIIKKA Liikevaihto 52,0 Liikevaihto 3,3 Liikevaihto 18,6 Ylläpitokulut 12,9 Ylläpitokulut 1,2 Ylläpitokulut 4,1 Nettovuokratuotot 39,1 Nettovuokratuotot 2,1 Nettovuokratuotot 14,5 Poistot ja arvonalentumiset 7,4 Poistot ja arvonalentumiset 0,5 Poistot ja arvonalentumiset 3,2 Bruttokate 31,7 Bruttokate 1,6 Bruttokate 11,3 12

13 Spondan liiketoiminta-alueet Kantakaupunki Finnish Design Forum avasi Erottajankatu 7:n katutasossa myymälän ja toiseen kerrokseen, entisiin ravintolatiloihin on kunnostettu toimistotilat, jotka valmistuvat lokakuun lopulla. Vuokrattava pinta-ala on yhteensä noin m 2. City-Centerissä tunnelitasolla yksikäytäväratkaisu on valmistunut ja elintarvikeliike, kahvila ja kirjakauppa ovat muuttaneet uusittuihin liiketiloihin. Uusia yrittäjiä tunnelissa ovat nuorten vaate- ja asustemyymälä ja koruliike. Kenkäkauppa avasi myymälän myös uudessa kauppakäytävässä. Asianajotoimisto, valtion virasto ja lääkäriasema ovat vuokranneet toimistotilaa peruskorjatuista toimistokerroksista yhteensä m 2. Vuokrakausi alkaa peruskorjauksen valmistuttua tammikuussa City-Centerin huoltokäytävän kaavamuutos on käsitelty Helsingin kaupunkisuunnitteluvirastossa ja on nähtävänä. Huoltokäytävä tulee liittymään kaupungin huoltokatuun, jonka suunnittelu on aloitettu. Bank-keskuksen tilat (3 700 m 2 ) avattiin yleisölle Pankkisali muuttui noin hengen bankettisaliksi, jossa toimii päivisin lounasravintola. Unioninkatu 18:n liiketilat on vuokrattu, ja naisten alusasuliike avattiin Unioninkadun ja Pohjoisen Makasiinikadun kulmassa. Unioninkatu 24:n liiketiloissa on aloittanut kampaamoliike ja kiinteistön toimistotiloissa on solmittu uusi sopimus. Spondan ostamat 3 toimistokiinteistöä Korkeavuorenkatu 35:ssä ja 37:ssä sekä Kasarmikatu 36:ssa liittyvät luontevasti Havis Business Centeriin Kasarmitorin toisella puolella. Vuoden päästä valmistuva Kasarmiparkki Oy:n pysäköintilaitos tulee lisäämään alueen vetovoimaa ja parantamaan palvelutasoa. Espoo Upseerin Avecissa tehtiin kaksi uutta vuokrasopimusta yhteensä noin 600 m 2. Viime syksyllä valmistuneessa peruskorjauksessa uudistettiin sisääntuloaula ja lisättiin neuvottelutiloja. Kohteessa on aula- ja kokouspalvelujen lisäksi koko taloa palveleva lounasravintola ja monipuolinen kuntokeskus. Kiinteistön Aleksanterinkadun puoleinen, keväällä aloitettu julkisivukorjaus valmistui heinäkuun lopulla. Havis Business Centerin ravintola- ja kokouskeskus valmistui syyskuun lopussa ja uudet Länsi-Keskuksessa solmittiin toimistotiloista uusi, noin 1000 m 2 käsittävä vuokrasopimus. Sinimäentiellä solmittiin uusi vuokrasopimus samoin toimistotiloista. Vuokrattava pinta-ala on noin 750 m 2. 13

14 Spondan liiketoiminta-alueet Helsinki-Vantaa Itäkatu 11:ssä uudistettiin m 2 :n vuokrasopimus m 2 vuokrasopimus uusittiin Mäkkylän toimistotalossa ja m 2 :n sopimus uudistettiin Gohnt-talossa Sentnerinkuja 3:ssa. Ratapihantie 11:ssä terveydenhoitoalan yritys aloitti uutena vuokralaisena 700 m 2 :n toimistotiloissa. LOGISTIIKKAKIINTEISTÖT Nettovuokratuotoista logistiikkakiinteistöjen osuus on 26 %. Spondan logistiikkakiinteistöissä vuokrausaste on noussut 91,9 %:iin ( : 90,5 %). Vuokrattavien neliöiden määrä logistiikkakiinteistöissä ( m 2 ) on sama kuin kesäkuun lopussa. Logistiikkakiinteistöjen rakentamiseen, vuokralaisparannuksiin ja kunnossapitoon on investoitu yhteensä 2,2 milj. euroa. Logistiikkatilojen käyttöaste on pysynyt hyvänä ja lisäksi erikokoisten tilojen kysyntä on huomattavasti vilkastunut elokuusta alkaen. Kysytyt tilakoot vaihtelevat muutaman sadan neliömetrin varastoista useamman tuhannen neliömetrin logistiikkatiloihin. Vantaan Santaradantie 8:ssa uudistettiin lasten turvaistuimia valmistavan yrityksen kanssa noin m 2 :n vuokrasopimus ja Matinpurontie 3:ssa uudistettiin noin m 2 :n logistiikkatilan vuokrasopimus kangastukun kanssa. 14

15 Tietoja osakkeenomistajille TALOUSINFORMAATIOTA VUONNA 2005 Tilinpäätöstiedote perjantaina Varaus yhtiökokouspäiväksi keskiviikko Osavuosikatsaus 1 3/2005 torstaina Osavuosikatsaus 1 6/2005 torstaina Osavuosikatsaus 1 9/2005 keskiviikkona Vuosikertomus, osavuosikatsaukset ja taloudelliset tiedotteet julkaistaan suomeksi ja englanniksi. HENKILÖ- JA OSOITETIETOJEN MUUTOKSET Osakkeenomistajien osoitteenmuutokset pyydämme ystävällisesti ilmoittamaan pankkiin tai Suomen Arvopaperikeskukseen sen mukaan, missä osakkeenomistajalla on arvo-osuustili. Tiedotetilaukset: Sponda Oyj, Tiedotus, PL 940, Helsinki, puhelin (09) , fax (09) , sähköposti laila.keto-lassas@sponda.fi Seuraavat pankit ja pankkiiriliikkeet ovat ilmoittaneet tekevänsä Spondan toimintaan liittyviä sijoitusanalyyseja. Lista voi olla puutteellinen. Sponda ei vastaa analyyseissa esitetyistä arvioista. Kotimaiset Puhelin D. Carnegie AB Finland (09) Conventum Oyj (09) Evli Pankkiiriliike Oyj (09) FIM Pankkiiriliike Oy (09) HSH Nordbank (09) Mandatum Pankkiiriliike Oy Nordea Securities (09) Ulkomaiset ABG Sundal Collier (Ruotsi) Alfred Berg (Ruotsi) Merrill Lynch (Iso-Britannia) YHTEYSTIEDOT SPONDA OYJ PL Helsinki Käyntiosoite: Fabianinkatu Helsinki Puhelin (09) Faksi (09) etunimi.sukunimi@sponda.fi SIJOITTAJASUHTEET Sari Aitokallio Talousjohtaja Puhelin (09) Faksi (09) sari.aitokallio@sponda.fi Pia Arrhenius Viestintäassistentti Puhelin (09) Faksi (09) pia.arrhenius@sponda.fi Laila Keto-Lassas Viestintäpäällikkö Puhelin (09) Faksi (09) laila.keto-lassas@sponda.fi 15