1

Transkriptio

1

2 1

3 2

4 3

5 4

6 5

7 6

8 * 7

9 8

10 9

11 10

12 11

13 12

14 13

15 14

16 Tuloslaskelma Liite Korkokate Vakuutuskate Nettopalkkiotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot 9 10 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 1 0 Tuotot yhteensä Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Kulut yhteensä Saamisten arvonalentumiset OP-bonukset omistaja-asiakkaille 0 0 Tulos ennen veroja Tuloverot Kauden tulos Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille 0 0 Kauden tulos Laaja tuloslaskelma Kauden tulos Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleen määrittämisestä johtuvat voitot(/tappiot) 3-31 Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Käyvän arvon rahaston muutos Käypään arvoon arvostamisesta 0 5 Rahavirran suojauksesta 0 0 Muuntoerot 0 0 Tuloverot Eristä, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleen määrittämisestä johtuvista voitoista(/tappioista) -1 6 Eristä, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Käypään arvoon arvostamisesta 0-1 Rahavirran suojauksesta 0 0 Kauden laaja tulos Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille 1 1 Kauden laaja tulos

17 Tase Liite Käteiset varat Saamiset luottolaitoksilta Kaupankäynnin rahoitusvarat Johdannaissopimukset Saamiset asiakkailta Sijoitusomaisuus Osuudet osakkuusyrityksissä Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Muut varat Verosaamiset Varat yhteensä Velat luottolaitoksille Johdannaissopimukset Velat asiakkaille Vakuutusvelka Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Varaukset ja muut velat Verovelat Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Velat yhteensä Oma pääoma Emoyhtiön omistajien osuus Osakepääoma Käyvän arvon rahasto Muut rahastot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Velat ja oma pääoma yhteensä

18 Oman pääoman muutoslaskelma Omistajille kuuluva oma pääoma Käyvän arvon rahasto Muut rahastot Kertyneet voittovarat Yhteensä Osakepääoma Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma Tilikauden laaja tulos Kauden tulos Muut laajan tuloksen erät Voitonjako Muut Oma pääoma Omistajille kuuluva oma pääoma Käyvän arvon rahasto Muut rahastot Kertyneet voittovarat Yhteensä Osakepääoma Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma Tilikauden laaja tulos Kauden tulos Muut laajan tuloksen erät Voitonjako Muut Oma pääoma

19 Rahavirtalaskelma Liiketoiminnan rahavirta Kauden tulos Kauden tulokseen tehdyt oikaisut Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys (+) Saamiset luottolaitoksilta Kaupankäynnin rahoitusvarat Johdannaissopimukset -5 2 Saamiset asiakkailta Sijoitusomaisuus Muut varat Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys (-) Velat luottolaitoksille Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 0 1 Johdannaissopimukset -5-8 Velat asiakkaille Vakuutusvelka Varaukset ja muut velat Maksetut tuloverot Saadut osingot A. Liiketoiminnan rahavirta yhteensä Investointien rahavirta Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen vähennykset 26 2 Tytär- ja osakkuusyritysten hankinnat hankintahetken rahavaroilla vähennettynä -6 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutukset 2 0 B. Investointien rahavirta yhteensä 2-7 Rahoituksen rahavirta Velat, joilla on huonompi etuoikeus, vähennykset -60 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, lisäykset Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, vähennykset Maksetut osingot C. Rahoituksen rahavirta yhteensä Rahavarojen nettomuutos (A+B+C) Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa Rahavarat Käteiset varat Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta Yhteensä

20 Segmenttikohtaiset tiedot Segmenttien pääomitus perustuu luottolaitoslain mukaiseen OP Ryhmän vakavaraisuuslaskelmaan. Vakavaraisuuslaskennan mukaiset pääomavaateet on jaettu toimintasegmenteille. Pankkitoiminnalle on kohdistettu pääomia siten, että Ydinvakavaraisuus (CET1) on 20 prosenttia (19). Vahinkovakuutustoiminnalle on kohdistettu pääomia siten, että Solvenssisuhde (SII) on 120 prosenttia. Pääomien allokoinnilla on vaikutusta segmentin maksamiin konsernin sisäisiin korkoihin. Muu toiminta Pankkitoiminta Vahinkovakuutus Konsernieliminoinnit Konserni Korkokate josta sisäiset nettotulokset ennen veroja Vakuutuskate Nettopalkkiotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 1 1 Tuotot yhteensä Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Kulut yhteensä Saamisten arvonalentumiset OP-bonukset omistaja-asiakkaille 0 0 Tulos ennen veroja Muu toiminta Pankkitoiminta Vahinkovakuutus Konsernieliminoinnit Konserni Korkokate josta sisäiset nettotulokset ennen veroja Vakuutuskate Nettopalkkiotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0 0 Tuotot yhteensä Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Kulut yhteensä Saamisten arvonalentumiset OP-bonukset omistaja-asiakkaille 0 0 Tulos ennen veroja

21 Muu toiminta Pankkitoiminta Vahinkovakuutus Konsernieliminoinnit Konserni Käteiset varat Saamiset luottolaitoksilta Kaupankäynnin rahoitusvarat Johdannaissopimukset Saamiset asiakkailta Sijoitusomaisuus Osuudet osakkuusyrityksissä Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Muut varat Verosaamiset Varat yhteensä Velat luottolaitoksille Johdannaissopimukset Velat asiakkaille Vakuutusvelka Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Varaukset ja muut velat Verovelat Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Velat yhteensä Oma pääoma Muu toiminta Pankkitoiminta Vahinkovakuutus Konsernieliminoinnit Konserni Käteiset varat Saamiset luottolaitoksilta Kaupankäynnin rahoitusvarat Johdannaissopimukset Saamiset asiakkailta Sijoitusomaisuus Osuudet osakkuusyrityksissä Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Muut varat Verosaamiset Varat yhteensä Velat luottolaitoksille Johdannaissopimukset Velat asiakkaille Vakuutusvelka Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Varaukset ja muut velat Verovelat Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Velat yhteensä Oma pääoma

22 Liitetaulukot Liite 1 Liite 2 Liite 3 Liite 4 Liite 5 Liite 6 Liite 7 Liite 8 Liite 9 Liite 10 Liite 11 Liite 12 Liite 13 Liite 14 Liite 15 Liite 16 Liite 17 Liite 18 Liite 19 Liite 20 Liite 21 Laatimisperiaatteet Tunnusluvut ja niiden laskentakaavat Korkokate Vakuutuskate Nettopalkkiotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Saamisten arvonalentumiset Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu Toistuvasti käypään arvoon arvostettujen rahoitusinstrumenttien ryhmittely arvostusmenetelmän mukaisesti Johdannaissopimukset Rahoitusvarat ja -velat, jotka vähennetty toisistaan tai joita koskee toimeenpantavissa oleva yleinen nettoutusjärjestely Saamiset luottolaitoksilta ja asiakkailta sekä ongelmasaamiset Vakuutustoiminnan velat Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Käyvän arvon rahasto verojen jälkeen Annetut vakuudet Taseen ulkopuoliset sitoumukset Luottolaitosvakavaraisuus Vastuut luottoluokittain Vakuutusyhtiöiden vakavaraisuus Lähipiiriliiketoimet 21

23 Liite 1 Laatimisperiaatteet Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin (Osavuosikatsaukset) ja konsernin vuoden 2016 tilinpäätöksessä esitettyjen laatimisperiaatteiden mukaan. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Kaikki osavuosikatsauksen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Osavuosikatsaus on julkaistu suomen, englannin ja ruotsin kielellä. Suomenkielinen osavuosikatsaus on virallinen, jota käytetään, mikäli havaitaan ristiriitaisuutta kieliversioiden välillä. oikaistu uuden ryhmittelyn mukaiseksi. Uudet standardit ja tulkinnat IFRS 9 Rahoitusinstrumentit: OP Yrityspankki soveltaa IFRS 9 standardia ensimmäisen kerran Vertailulukuja ei oikaista. Standardin soveltamisen määrällistä vaikutusta vuoden 2018 tilinpäätöksiin ei voida vielä luotettavasti arvioida, koska se riippuu silloin hallussa olevista rahoitusinstrumenttien määrästä, sen aikaisesta taloudellisesta tilanteesta sekä tehtävistä laskentaperiaatteiden valinnasta ja johdon harkinnasta. Uusi standardi edellyttää OP Yrityspankin rahoitusinstrumenttien laskenta- ja seurantaprosessien läpikäyntiä, joihin tehtävät muutokset eivät ole vielä valmiit. OP Yrityspankki päivittää vuoden 2016 tilinpäätöksessä esitettyjä IFRS 9 siirtymän vaikutuksia seuraavasti: Luokittelu ja arvostaminen Suurin osa OP Yrityspankin lainoista ja saamistodistuksista pysyy nykyisissä jaksotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta kirjattavissa arvostusluokissa. Siten luokittelun muutokset tulevat olemaan vähäisiä eikä niillä ole merkittävää vaikutusta OP Yrityspankin CET 1 -tunnuslukuun. Suurimmat luokittelumuutokset tulevat kohdistumaan etenkin OP Yrityspankin vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan oman pääoman ehtoisiin instrumentteihin ja rahastosijoituksiin, joiden luokittelu muuttuu pääsääntöisesti käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin. Osaan näistä instrumenteista OP Yrityspankki suunnittelee ns. overlay approachin käyttöönottoa, joka palauttaa näiden instrumenttien tulosvaikutukset nykyisen IAS 39:n mukaisiksi. Arvonalentuminen Odotettu tappio lasketaan kaikista jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista ja käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavista tase-eristä sekä taseen ulkopuolisista luottositoumuksista. OP Yrityspankin luottoriskimallit ja niihin liittyvien järjestelmien kehitystyöt ovat vielä käynnissä. Odotettu tappio lasketaan käyttäen mallinnettuja riskiparametreja ja kaavalla PDxLGDxEAD suurimmalle osalle portfolioista. Odotettu tappio lasketaan joko 12 kuukaudelle tai koko voimassaoloajalle riippuen siitä onko instrumentin luottoriski lisääntynyt raportointipäivänä merkittävästi alkuperäisestä. Luottoriskin lisääntymistä suunnitellaan arvioitavan koko voimassaoloajan PD:n muutoksella. Tämän lisäksi luottoriski on kasvanut merkittävästi, mikäli suoritus on erääntynyt yli 30 päivää. Maksukyvyttömyyden (default) määritelmässä käytetään yhtenäistä määritelmää vakavaraisuuslaskennan kanssa. Laskentamalliin sisällytetään tulevaisuuteen suuntautuvaa informaatiota ja makroekonomisia skenaarioita. Makroekonomiset skenaariot ovat samoja, joita muutoinkin käytetään OP Yrityspankin taloudellisessa vuosisuunnittelussa. IFRS 9:n mukaisen odotetun tappion varauksen arvioidaan kasvavan merkittävästi nykyisestä IAS 39:n mukaisesta tappiosta ja se vaihtelee portfolioittain. Varaus pienentää siirtymähetkellä omaa pääomaa. Odotetun tappion varauksen kasvulla ei alustavien arvioiden mukaan odoteta olevan merkittävää vaikutusta OP Yrityspankin CET 1 -tunnuslukuun, koska IFRS 9 mukaisen odotetun tappion varauksen ei odoteta ylittävän vakavaraisuudessa laskettua odotettua tappiota ja käytettyjen lattiatasojen vaikutusta. Lisäksi Euroopan Komission marraskuussa 2016 antama muutosehdotus vakavaraisuusasetukseen (CRR) sisältää mahdollisuuden IFRS 9 arvonalentumislaskennan vaikutusten vaiheittaiseen huomiointiin CET 1 -tunnusluvun laskennassa. Suojauslaskenta OP Yrityspankki tulee portfoliosuojauksen osalta jatkamaan IAS 39 mukaista suojuslaskentaa. Muilta osin päätöstä siirtymisestä IFRS 9 mukaiseen suojauslaskentaan ei ole vielä tehty. 22

24 Liite 2 Tunnusluvut ja niiden laskentakaavat Oman pääoman tuotto (ROE), % 11,1 9,7 Oman pääoman tuotto (ROE) käyvin arvoin, % 10,8 9,8 Koko pääoman tuotto (ROA), % 0,70 0,60 Kulujen osuus tuotoista, % Henkilöstö keskimäärin VAIHTOEHTOISET TUNNUSLUVUT Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) uudet ohjeet vaihtoehtoisista tunnusluvuista tulivat voimaan Vaihtoehtoisia tunnuslukuja esitetään kuvaamaan liiketoiminnan taloudellista kehitystä ja parantamaan vertailukelpoisuutta eri raportointikausien välillä. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tulisi pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRS-tilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin. Käytettyjen vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty alla ja ne vastaavat sisällöltään aikaisemmin esitettyjä tunnuslukuja. Oman pääoman tuotto (ROE), % Tilikauden tulos Oma pääoma (tilikauden alun ja lopun keskiarvo) x 100 Oman pääoman tuotto (ROE) käyvin arvoin, % Tilikauden laaja tulos Oma pääoma (tilikauden alun ja lopun keskiarvo) x 100 Koko pääoman tuotto (ROA), % Tilikauden tulos Taseen loppusumma keskimäärin (tilikauden alun ja lopun keskiarvo) x 100 Kulujen osuus tuotoista, % Kulut yhteensä Tuotot yhteensä x 100 Saamisten arvonalentumiset luotto- ja takauskannasta, % Saamisten arvonalentumiset x (tilikauden päivät/katsauskauden päivät) x 100 Luotto- ja takauskanta katsauskauden lopussa Vahinkovakuutuksen tunnusluvut: Vahinkosuhde (ilman perustekorkokulua), % Korvaukset ja korvausten hoitokulut Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Liikekulusuhde, % Liikekulut + poistot/oikaisut yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä x 100 Vakuutusmaksutuotot (netto) Riskisuhde (ilman perustekorkokulua), % Korvaukset pl. korvausten selvittelykulut Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Yhdistetty kulusuhde (ilman perustekorkokulua), % Vahinkosuhde + liikekulusuhde Riskisuhde + toimintakulusuhde Toimintakulusuhde, % Liikekulut ja korvausten selvittelykulut Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Operatiivinen vahinkosuhde, % Korvauskulut pl. laskuperustemuutokset Vakuutusmaksutuotot pl. laskuperustemuutokset (netto) x

25 Operatiivinen liikekulusuhde, % Liikekulut Vakuutusmaksutuotot pl. laskuperustemuutokset (netto) x 100 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % Operatiivinen vahinkosuhde + operatiivinen liikekulusuhde Operatiivinen riskisuhde + operatiivinen toimintakulusuhde Operatiivinen riskisuhde (ilman perustekorkokulua), % Korvaukset pl. korvausten selvittelykulut ja laskuperustemuutokset Vakuutusmaksutuotot (netto) pl. laskuperustemuutokset x 100 Operatiivinen toimintakulusuhde, % Liikekulut ja korvausten selvittelykulut Vakuutusmaksutuotot (netto) pl. laskuperustemuutokset x 100 ERILLISLASKENTAAN PERUSTUVAT TUNNUSLUVUT Vakavaraisuussuhde, % Omat varat yhteensä Kokonaisriski x 100 Ensisijainen pääoma (Tier 1) Kokonaisriski x 100 Ydinpääoman (CET1) vakavaraisuussuhde, % Ydinpääoma (CET 1) Kokonaisriski x 100 Solvenssisuhde, % Omat varat Vakavaraisuuspääomavaatimus (SCR) x 100 Vähimmäisomavaraisuusaste (leverage ratio), % Ensisijainen pääoma (T1) Vastuiden määrä x 100 Maksuvalmiusvaatimus (LCR), % Likvidit varat Likviditeetin ulosvirtaukset - likviditeetin sisäänvirtaukset stressitilanteessa x 100 Taloudellisen pääomavaateen tuotto, % Tulos + asiakasbonukset verojen jälkeen (12 kk liukuva) Keskimääräinen taloudellinen pääomavaade x 100 VAHINKOVAKUUTUKSEN OPERATIIVINEN TULOS Muutos % Vakuutusmaksutuotot , Korvauskulut ,3-979 Liikekulut ,6-263 Aineettomien poisto-oikaisu ,0-21 Vakuutustekninen kate ,8 154 Sijoitustuotot ja -kulut ,4 102 Muut tuotot ja kulut ,0-25 Tulos ennen veroja ,3 231 Käyvän arvon rahaston muutos, brutto ,2 69 Tulos ennen veroja käyvin arvoin ,1 300 Vahinkovakuutuksen tunnuslukujen laskennassa käytetään vahinkovakuutusyhtiöiden toimintokohtaisia kuluja, joita ei esitetä samalla periaatteella konsernin tuloslaskelmassa. 24

26 Liite 3 Korkokate Korkotuotot Saamiset luottolaitoksilta Saamiset asiakkailta Lainat Saamistodistukset Rahoitusleasingsaamiset 4 5 Arvoltaan alentuneet lainat ja muut sitoumukset 0 0 Kaupankäynti 2 2 Myytävissä olevat Eräpäivään asti pidettävät 0 0 Lainat ja saamiset 0 0 Johdannaissopimukset Kaupankäyntitarkoituksessa pidetyt Käyvän arvon suojaus Rahavirran suojaus 2 2 Rahavirran suojauksen tehoton osuus 0 0 Muut 2 1 Yhteensä Korkokulut Velat luottolaitoksille Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatut rahoitusvelat 0 0 Velat asiakkaille 0 2 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Velat, joilla on huonompi etuoikeus Pääomalainat 1 3 Muut Johdannaissopimukset Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät Käyvän arvon suojaus Muut -17 Muut 3 1 Yhteensä Korkokate ilman suojauslaskennan arvostuseriä Suojaavat johdannaiset Suojauskohteiden arvonmuutokset Korkokate

27 Liite 4 Vakuutuskate Vahinkovakuutusmaksutuotot, netto Vakuutusmaksutulo Jälleenvakuuttajien osuus Vakuutusmaksuvastuun muutos Jälleenvakuuttajien osuus 11 9 Yhteensä Vahinkovakuutuskorvaukset, netto Maksetut korvaukset Jälleenvakuuttajien osuus 2 3 Korvausvastuun muutos Jälleenvakuuttajien osuus 8 5 Yhteensä Vahinkovakuutuksen muut erät -1-2 Vakuutuskate yhteensä

28 Liite 5 Nettopalkkiotuotot Palkkiotuotot Luotonanto Talletukset 0 0 Maksuliike 7 7 Arvopapereiden välitys 5 2 Arvopapereiden liikkeeseen lasku 1 2 Rahastot 0 0 Omaisuudenhoito ja lainopilliset tehtävät 3 3 Takaukset 3 3 Vakuutusten välitys 4 4 Muut 3 1 Yhteensä Palkkiokulut Maksuliike 2 3 Arvopapereiden välitys 2 1 Arvopapereiden liikkeeseen lasku 1 0 Omaisuudenhoito ja lainopilliset tehtävät 1 1 Vakuutustoiminta Muut 13 3 Yhteensä Nettopalkkiotuotot yhteensä

29 Liite 6 Sijoitustoiminnan nettotuotot Myytävissä olevien varojen nettotuotot Saamistodistukset Oman pääoman ehtoiset instrumentit 17 2 Osingot ja voitto-osuudet Arvonalentumiset ja niiden peruutukset -3-5 Yhteensä Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien nettotuotot Vakuutustoiminta Saamistodistukset -3 Johdannaiset 3-6 Pankkitoiminta ja Muu toiminta Arvopaperikauppa 40 7 Valuuttatoiminta 8 9 Sijoituskiinteistöt 4 1 Yhteensä Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavien nettotuotot Lainat ja muut saamiset 1 1 Arvonalentumiset ja niiden peruutukset 0 0 Yhteensä 2 1 Vahinkovakuutuserät Diskonttauksen purkautuminen -8-9 Yhteensä -8-9 Sijoitustoiminnan nettotuotot yhteensä

30 Liite 7 Saamisten arvonalentumiset Luotto- tai takaustappioina poistetut saamiset 0 0 Palautukset poistetuista saamisista 0 0 Saamiskohtaisten arvonalentumisten lisäys 2 7 Saamiskohtaisten arvonalentumisten vähennys 0 1 Ryhmäkohtaiset arvonalentumiset 3-1 Saamisten arvonalentumiset yhteensä

31 Liite 8 Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu Lainat ja saamiset Eräpäivään asti pidettävät Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat* Myytävissä olevat Suojaavat johdannaiset Yhteensä Käteiset varat Saamiset luottolaitoksilta Johdannaissopimukset Saamiset asiakkailta Saamistodistukset Oman pääoman ehtoiset instrumentit Muut rahoitusvarat Rahoitusvarat Muut kuin rahoitusinstrumentit Yhteensä Lainat ja saamiset Eräpäivään asti pidettävät Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat* Myytävissä olevat Suojaavat johdannaiset Yhteensä Käteiset varat Saamiset luottolaitoksilta Johdannaissopimukset Saamiset asiakkailta Saamistodistukset Oman pääoman ehtoiset instrumentit Muut rahoitusvarat Rahoitusvarat Muut kuin rahoitusinstrumentit Yhteensä * Taseen erä sijoitusomaisuus sisältää vahinkovakuutuksen käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat saamistodistukset ja oman pääoman ehtoiset instrumentit. 30

32 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Muut velat Suojaavat johdannaiset Yhteensä Velat luottolaitoksille Johdannaissopimukset Velat asiakkaille Vakuutusvelka Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Velat, joilla huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Muut rahoitusvelat Rahoitusvelat Muut kuin rahoitusvelat 640 Yhteensä Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Muut velat Suojaavat johdannaiset Yhteensä Velat luottolaitoksille Johdannaissopimukset Velat asiakkaille Vakuutusvelka Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Velat, joilla huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Muut rahoitusvelat Rahoitusvelat Muut kuin rahoitusvelat 614 Yhteensä Yleiseen liikkeeseen laskettuihin velkakirjoihin sisältyvät joukkovelkakirjalainat on arvostettu kirjanpidossa jaksotettuun hankintamenoon. Näille velkakirjoille markkinoilta saatavilla olevan informaation ja vakiintuneiden arvostusmenetelmien avulla arvioitu käypä arvo maaliskuun lopussa oli 244 miljoonaa euroa (245) kirjanpitoarvoa suurempi. Huonommalla etuoikeudella olevat velat on arvostettu jaksotettuun hankintamenoon. Näiden käyvät arvot ovat jaksotettua hankintamenoa suuremmat, mutta luotettavien käypien arvojen määrittämiseen liittyy epävarmuutta. 31

33 Liite 9 Toistuvasti käypään arvoon arvostettujen rahoitusinstrumenttien ryhmittely arvostusmenetelmän mukaisesti Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Vieraan pääoman ehtoiset instrumentit Johdannaissopimukset Myytävissä olevat Oman pääoman ehtoiset instrumentit Vieraan pääoman ehtoiset instrumentit Yhteensä Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Vieraan pääoman ehtoiset instrumentit Johdannaissopimukset Myytävissä olevat Oman pääoman ehtoiset instrumentit Vieraan pääoman ehtoiset instrumentit Yhteensä Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Muut 1 1 Johdannaissopimukset Yhteensä Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Muut 0 0 Johdannaissopimukset Yhteensä Taso 1: Noteeratut markkinahinnat Hierarkiatasoon 1 ryhmitellyt erät koostuvat pörsseissä listatuista osakkeista, noteeratuista yritysten, valtioiden ja rahoituslaitosten velkapapereista sekä pörssijohdannaisista. Kyseisten instrumenttien käypä arvo määräytyy toimivilta markkinoilta saatavien noteerausten perusteella. Taso 2: Arvostusmenetelmät havainnoitavissa olevia syöttötietoja käyttäen Arvostusmenetelmät, jotka perustuvat luotettaviin laskentaparametreihin. Hierarkiatasoon 2 luokiteltujen instrumenttien käyvällä arvolla tarkoitetaan arvoa, joka on johdettavissa rahoitusvälineen osien tai vastaavien rahoitusvälineiden markkina-arvosta, tai arvoa, joka on laskettavissa rahoitusmarkkinoilla yleisesti hyväksytyillä arvostusmalleilla ja -menetelmillä, jos markkina-arvo on niiden avulla luotettavasti arvioitavissa. Tähän hierarkiatasoon on luokiteltu suurin osa OP Yrityspankki -konsernin OTC-johdannaisista sekä yritysten, valtioiden ja rahoituslaitosten noteeratut velkapaperit, joita ei ole luokiteltu tasolle 1. 32

34 Taso 3: Arvostusmenetelmät ei havainnoitavissa olevia syöttötietoja käyttäen Arvostusmenetelmät, joiden laskentaparametreihin sisältyy epävarmuutta. Hierarkiatasoon 3 luokitellut instrumentit arvostetaan hinnoittelumalleilla, joiden laskentaparametreihin sisältyy epävarmuutta. Lisäksi tasolle 3 luokitellaan velkapapereita, joille noteerauksia on markkinoilla arvostuspäivänä vain vähän tai ei ollenkaan. Kyseiseen taseryhmään sisällytetään kompleksisemmat OTC-johdannaiset sekä sellaiset pitkän maturiteetin johdannaiset, joiden arvostuksessa käytettyä markkinadataa on jouduttu ekstrapoloimaan, tietyt private equity-sijoitukset, epälikvidit lainat, strukturoidut lainat ml. arvopaperistetut lainat ja strukturoidut velkakirjat sekä hedgerahastot. Tason 3 käypä arvo perustuu kolmannelta osapuolelta saatavaan hintatietoon. Siirrot käyvän arvon arvostuksen tasojen välillä Siirrot eri hierarkiatasojen välillä katsotaan tapahtuneen siirron aiheuttaman tapahtuman tai olosuhteiden muutoksen toteutumispäivänä. Arvostusmenetelmät, joiden laskentaparametreihin sisältyy epävarmuutta (Taso 3) Erittely rahoitusvaroista ja rahoitusveloista Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Johdannaissopimukset Myytävissä olevat Varat yhteensä Avaava tase Tuloslaskelman nettotuotot Laajan tuloslaskelman nettotuotot -3-3 Hankinnat Myynnit Lyhennykset -7-7 Siirrot tasoon Siirrot tasosta Päättävä tase Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Johdannaissopimukset Velat yhteensä Avaava tase Tuloslaskelman nettotuotot Päättävä tase Erittely nettotuotoista tuloslaskelmaerittäin Korkokate Sijoitustoiminnan nettotuotot Laaja tuloslaskelma/ Käyvän arvon rahaston muutos Nettotuotot kauden lopussa hallussa olevista varoista ja veloista Realisoituneet nettotuotot 3 3 Realisoitumattomat nettotuotot Nettotuotot kaudelta Hierarkiatason 3 johdannaiset ovat asiakkaiden tarpeisiin strukturoituja johdannaisia, joiden markkinariski on katettu vastaavalla johdannaissopimuksella. Tulosvaikutusta avoimesta markkinariskistä ei synny. Tason 3 johdannaiset liittyvät OP Yrityspankin liikkeeseen laskemiin strukturoituihin joukkovelkakirjalainoihin, joiden tuotto määräytyy kytketyn johdannaisen arvonkehityksen perusteella. Näiden kytkettyjen johdannaisten arvonmuutosta ei ole esitetty yllä olevassa taulukossa. Lisäksi tasolle 3 on luokiteltu pitkän maturiteetin johdannaisia, joiden arvostuksessa käytettyä markkinadataa on jouduttu ekstrapoloimaan. Arvostustekijöiden muutokset Arvostusmenetelmissä ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia vuoden 2017 aikana. 33

35 Liite 10 Johdannaissopimukset Nimellisarvot/jäljellä oleva juoksuaika Käyvät arvot* Alle 1 v 1 5v >5v Yhteensä Varat Velat Korkojohdannaiset, josta Keskusvastapuoliselvitettävät Valuuttajohdannaiset Osake- ja indeksisidonnaiset johdannaiset Luottojohdannaiset Muut johdannaiset Johdannaiset yhteensä Nimellisarvot/jäljellä oleva juoksuaika Käyvät arvot* Alle 1 v 1 5v >5v Yhteensä Varat Velat Korkojohdannaiset, josta Keskusvastapuoliselvitettävät Valuuttajohdannaiset Osake- ja indeksisidonnaiset johdannaiset Luottojohdannaiset Muut johdannaiset Johdannaiset yhteensä * Käyvät arvot sisältävät kertyneet korot, jotka esitetään muissa varoissa tai varauksissa ja muissa veloissa. Lisäksi keskusvastapuoliselvityksessä olevien johdannaisten käyvät arvot on netotettu taseessa. 34

36 Liite 11 Rahoitusvarat ja -velat, jotka vähennetty toisistaan tai joita koskee toimeenpantavissa oleva yleinen nettoutusjärjestely Rahoitusvarat Rahoitusvarojen määrät, joita ei ole netotettu taseessa Rahoitusvarojen bruttomäärä Rahoitusvelkojen bruttomäärä, joka on vähennetty rahoitusvaroista* Taseessa esitettävä nettomäärä** Johdannaisyleissopimukset*** Saadut vakuudet Nettomäärä Johdannaiset Rahoitusvarojen määrät, joita ei ole netotettu taseessa Rahoitusvarojen bruttomäärä Rahoitusvelkojen bruttomäärä, joka on vähennetty rahoitusvaroista* Taseessa esitettävä nettomäärä** Johdannaisyleissopimukset*** Saadut vakuudet Nettomäärä Johdannaiset Rahoitusvelat Rahoitusvelkojen määrät, joita ei ole netotettu taseessa Rahoitusvelkojen bruttomäärä Rahoitusvarojen bruttomäärä, joka on vähennetty rahoitusveloista* Taseessa esitettävä nettomäärä** Johdannaisyleissopimukset*** Annetut vakuudet Nettomäärä Johdannaiset Rahoitusvelkojen määrät, joita ei ole netotettu taseessa Rahoitusvelkojen bruttomäärä Rahoitusvarojen bruttomäärä, joka on vähennetty rahoitusveloista* Taseessa esitettävä nettomäärä** Johdannaisyleissopimukset*** Annetut vakuudet Nettomäärä Johdannaiset * Mukaan lukien käteisvaroihin sisältyvä päivittäin selvitettyjen johdannaisten nettomäärä yhteensä -221 (-147) miljoonaa euroa. ** Käyvät arvot ilman kertyneitä korkoja. *** Käytäntönä on solmia johdannaisyleissopimukset kaikkien johdannaisvastapuolien kanssa. OTC-johdannaisten keskusvastapuoliselvitys Helmikuussa 2013 siirryttiin EMIR-asetuksen (Regulation (EU) No 648/2012) mukaiseen keskusvastapuoliselvitykseen. Finanssivastapuolten kanssa solmitut standardiehtoiset OTC-johdannaiskaupat selvitetään London Clearing House:n kanssa. Toimintamallissa johdannaisten vastapuoleksi muuttuu päivittäisen selvitysprosessin päätteeksi keskusvastapuoli, jonka kanssa netotetaan johdannaisten päiväkohtaiset maksut. Lisäksi päivittäin joko maksetaan tai saadaan vakuus, joka vastaa avointen sopimusten käypien arvojen muutosta (variation margin). Keskusvastapuoliselvityksessä olevat korkojohdannaiset esitetään nettona taseessa. Muut kahdenvälisesti selvitettävät OTC-johdannaiset Konsernin ja muiden asiakkaiden välisiin johdannaiskauppoihin sekä sellaisiin johdannaiskauppoihin, joita asetuksen mukainen keskusvastapuoliselvitys ei koske, sovelletaan joko ISDA:n, konsernin omaa tai Finanssialan Keskusliiton johdannaisyleissopimusta. Näiden sopimusten perusteella johdannaisten maksuja voidaan netottaa transaktiokohtaisesti maksupäivittäin ja vastapuolen maksukyvyttömyys- ja konkurssitilanteissa. Sopimusehdoissa voidaan lisäksi vastapuolikohtaisesti sopia vakuuksista. Nämä johdannaiset esitetään taseessa bruttoperusteisesti. 35

37 Liite 12 Saamiset luottolaitoksilta ja asiakkailta sekä ongelmasaamiset Ei arvonalennettu (brutto) Arvonalennettu (brutto) Yhteensä Saamiskohtaiset arvonalentumiset Saamisryhmäkohtaiset arvonalentumiset Tasearvo Saamiset luottolaitoksilta ja asiakkailta Saamiset luottolaitoksilta Saamiset asiakkailta, josta pankkitakaussaamiset Rahoitusleasing Yhteensä Saamiset luottolaitoksilta ja asiakkailta sektoreittain Yritykset Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Kotitaloudet Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Julkisyhteisöt Yhteensä Ei arvonalennettu (brutto) Arvonalennettu (brutto) Yhteensä Saamiskohtaiset arvonalentumiset Saamisryhmäkohtaiset arvonalentumiset Tasearvo Saamiset luottolaitoksilta ja asiakkailta Saamiset luottolaitoksilta Saamiset asiakkailta, josta pankkitakaussaamiset Rahoitusleasing Yhteensä Saamiset luottolaitoksilta ja asiakkailta sektoreittain Yritykset Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Kotitaloudet Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Julkisyhteisöt Yhteensä

38 Terveet ("performing") saamiset luottolaitoksilta ja asiakkailta (brutto) Järjestämättömät ("non-performing") saamiset luottolaitoksilta ja asiakkailta (brutto) Saamiset luottolaitoksilta ja asiakkailta yhteensä (brutto) Saamiskohtaiset arvonalentumiset Saamiset luottolaitoksilta ja asiakkailta (netto) Yli 90 pv erääntyneet saamiset Todennäköisesti maksamatta jäävät Lainanhoitojoustot Yhteensä Terveet ("performing") saamiset luottolaitoksilta ja asiakkailta (brutto) Järjestämättömät ("non-performing") saamiset luottolaitoksilta ja asiakkailta (brutto) Saamiset luottolaitoksilta ja asiakkailta yhteensä (brutto) Saamiskohtaiset arvonalentumiset Saamiset luottolaitoksilta ja asiakkailta (netto) Yli 90 pv erääntyneet saamiset Todennäköisesti maksamatta jäävät Lainanhoitojoustot Yhteensä Tunnusluku, % Saamiskohtaiset arvonalentumiset, % ongelmasaamisista 51,7 % 52,6 % Yli 90 pv erääntyneenä saamisena raportoidaan jäljellä oleva pääoma sellaisesta saamisesta, jonka korko tai pääoma on ollut erääntyneenä ja maksamatta omaavat sopimukset. Lainanhoitojoustoina raportoidaan saamiset, joiden ehtoja on neuvoteltu uudelleen asiakkaan heikentyneestä maksukyvystä johtuen. Uudelleen neuvoteltujen saamisten lainaehtoja on helpotettu asiakkaan taloudellisista vaikeuksista johtuen esimerkiksi myöntämällä lyhennysvapaa, jonka 37

39 Liite 13 Vakuutustoiminnan velat Korvausvastuu Eläkemuotoinen korvausvastuu Muu korvausvastuu Korkotäydennys (vastuuvelan suojien arvo) -9 8 Yhteensä Vakuutusmaksuvastuu Yhteensä

40 Liite 14 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Joukkovelkakirjalainat Sijoitus- ja yritystodistukset sekä ECP:t Yhteensä

41 Liite 15 Käyvän arvon rahasto verojen jälkeen Myytävissä olevat rahoitusvarat Saamistodistukset Oman pääoman ehtoiset instrumentit Rahavirran suojaus Yhteensä Avaava tase Käyvän arvon muutokset Tuloslaskelmaan siirretyt myyntivoitot Tuloslaskelmaan siirretyt arvonalennukset 1 1 Siirrot korkokatteeseen -1-1 Laskennalliset verot Päättävä tase Myytävissä olevat rahoitusvarat Saamistodistukset Oman pääoman ehtoiset instrumentit Rahavirran suojaus Yhteensä Avaava tase Käyvän arvon muutokset Tuloslaskelmaan siirretyt myyntivoitot Tuloslaskelmaan siirretyt arvonalennukset 4 4 Siirrot korkokatteeseen -2-2 Laskennalliset verot Päättävä tase Käyvän arvon rahasto ennen veroja oli 244 miljoonaa euroa (245) ja siihen liittyvä laskennallinen verovelka oli 48 miljoonaa euroa (49). Katsauskauden lopussa käyvän arvon rahastossa oli oman pääoman ehtoisten instrumenttien positiivisia arvonmuutoksia yhteensä 137 miljoonaa euroa (139) ja negatiivisia arvonmuutoksia yhteensä 6 miljoonaa euroa (7). Negatiivinen käyvän arvon rahasto purkautuu omaisuuden arvonnousujen, myyntitappioiden ja tulosvaikutteisten arvonalentumiskirjausten kautta. 40

42 Liite 16 Annetut vakuudet Omien velkojen ja sitoumusten puolesta annetut Pantit 1 1 Muut Annetut vakuudet yhteensä* Vakuudelliset johdannaisvelat Vakuudelliset muut velat Yhteensä * Lisäksi keskuspankkiin on pantattu 6,1 miljardin euron kirjanpitoarvosta joukkovelkakirjalainoja, joista 1,5 miljardia euroa on päivän sisäisen limiitin vakuutena. Joukkovelkakirjalainat ovat nostettavissa ilman keskuspankin ennakkolupaa, joten niitä ei ole esitetty yllä olevassa taulukossa. 41

43 Liite 17 Taseen ulkopuoliset sitoumukset Takaukset Takuuvastuut Luottolupaukset Lyhytaikaisiin kauppatapahtumiin liittyvät sitoumukset Muut* Yhteensä * Josta vahinkovakuutustoiminnan sitoumukset pääomarahastoihin 182 miljoonaa euroa (156). 42

44 Liite 18 Luottolaitosvakavaraisuus Luottolaitosvakavaraisuus on esitetty EU:n vakavaraisuusasetuksen (EU 575/2013) (CRR) mukaisesti OP Yrityspankki -konsernin oma pääoma Poistetaan vakuutusyhtiöiden vaikutus omasta pääomasta Käyvän arvon rahasto, rahavirran suojaus -6-6 Ydinpääoma (CET1) ennen vähennyksiä Aineettomat hyödykkeet Eläkevastuun ylikate ja arvostusoikaisut Ennakoitu voitonjako Arvonalentumiset - odotetut tappiot alijäämä Ydinpääoma (CET1) Pääomalainat, joihin sovelletaan siirtymäsäännöstä Ensisijainen lisäpääoma (AT1) Ensisijainen pääoma (T1) Debentuurilainat Toissijainen pääoma (T2) Omat varat yhteensä Pääomalainoihin on sovellettu vanhoja pääomainstrumentteja koskevia siirtymäsäännöksiä Luotto- ja vastapuoliriski Standardimenetelmä (SA) Valtio- ja keskuspankkivastuut Luottolaitosvastuut Yritysvastuut Vähittäisvastuut Muut * Sisäisten luottoluokitusten menetelmä (IRB) Luottolaitosvastuut Yritysvastuut Vähittäisvastuut Oman pääoman ehtoiset sijoitukset ** Muut Markkina- ja selvitysriski, standardimenetelmä Operatiivinen riski, standardimenetelmä Vastuun arvonoikaisu (CVA) Kokonaisriski yhteensä * Muiden vastuiden riskipainosta 42 miljoonaa (45) euroa on laskennallisia verosaamisia, jotka käsitellään 250 prosentin riskipainolla ydinpääomista vähentämisen sijaan. ** Oman pääoman ehtoisten sijoitusten riskipaino sisältää 3,7 miljardia euroa OP Ryhmän sisäisistä vakuutusyhtiösijoituksista. 43

45 Suhdeluvut, % Ydinpääoman (CET1) vakavaraisuussuhde 14,6 14,9 Tier 1 -vakavaraisuussuhde 15,2 15,5 Vakavaraisuussuhde 20,4 20,9 Suhdeluvut ilman siirtymäsäännöksiä, % Ydinpääoman (CET1) vakavaraisuussuhde 14,6 14,9 Tier 1 -vakavaraisuussuhde 14,6 14,9 Vakavaraisuussuhde 19,8 20, Omat varat Pääomavaatimus Puskuri pääomavaatimuksiin Pääomavaatimus muodostuu minimivaatimuksesta 8 prosenttia, kiinteästä lisäpääomavaatimuksesta 2,5 prosenttia ja ulkomaisten vastuiden maakohtaisista muuttuvista lisäpääomavaatimuksista. 44

46 Liite 19 Vastuut luottoluokittain Yritysvastuut luottoluokittain (FIRB) Luottoluokka Vastuuarvo, (EAD) CF, keskimäärin, % PD, keskimäärin, % LGD, keskimäärin, % Riskipainotetut erät, Riskipaino, keskimäärin, % Odotetut ,4 0,0 44, , ,3 0,2 44, , ,6 1,2 44, , ,4 4,2 44, , ,2 21,0 44, , ,0 100,0 46,2 170 Yhteensä ,7 0,9 44, , Luottoluokka Vastuuarvo, (EAD) CF, keskimäärin, % PD, keskimäärin, % LGD, keskimäärin, % Riskipainotetut erät, Riskipaino, keskimäärin, % Odotetut ,5 0,0 44, , ,9 0,2 44, , ,4 1,2 44, , ,6 4,4 44, , ,3 22,7 44, , ,2 100,0 46,1 173 Yhteensä ,0 0,9 44, ,5 252 Keskimääräisessä PD:ssä ja riskipainossa ei ole huomioitu maksukyvyttömiä eli luottoluokkia 11,0 ja 12,0. 45

47 Liite 20 Vakuutusyhtiöiden vakavaraisuus Hyväksyttävä oma varallisuus Vakavaraisuuspääomavaatimus (SCR) Markkinariski Vakuutusriski Vastapuoliriski Operatiivinen riski Hajautushyödyt ja vaimennusvaikutus Yhteensä Puskuri SCR:ään SCR-suhde, % SCR-suhde, % (ilman siirtymäsääntöä) Solvenssi II luvuissa on huomioitu siirtymäsäännökset ja ne ovat OP Ryhmän arvion mukaisia. 46

48 Liite 21 Lähipiiritapahtumat OP Yrityspankki -konsernin lähipiirin muodostavat emoyhtiö OP Osuuskunta, konserniin yhdistellyt tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt, hallintohenkilöt ja näiden läheiset perheenjäsenet sekä muut lähipiiriin kuuluvat yhteisöt. OP Yrityspankki - konsernin hallintohenkilöihin luetaan OP Yrityspankki Oyj:n toimitusjohtaja ja hallituksen jäsenet. Lähipiiriin luetaan myös yhtiöt, joissa hallintohenkilöllä tai hallintohenkilön läheisellä perheenjäsenellä on huomattava vaikutusvalta. Muihin lähipiiriin kuuluviin yhteisöihin luetaan OP-Eläkekassa, OP-Eläkesäätiö ja sisaryritykset OP Osuuskunta -konsernissa. Lähipiirille myönnetyissä lainoissa noudatetaan normaaleja luottoehtoja. Lainat on sidottu yleisesti käytössä oleviin viitekorkoihin. Lähipiiriliiketoimissa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia jälkeen. 47

49 Taloudellinen informaatio 2017 Arvopaperin liikkeeseenlaskijan säännöllisen tiedonantovelvoitteen perusteella OP Yrityspankki Oyj julkaisee seuraavan taloudellisen informaation: Vuoden 2017 osavuosikatsausten julkaisupäivät: Helsingissä OP Yrityspankki Oyj Hallitus Lisätiedot: Toimitusjohtaja Jouko Pölönen, puh Viestintäjohtaja Carina Geber-Teir, puh