Julkaisuvapaa Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennia. Katsaus toimintaan ajalta

Transkriptio

1 Julkaisuvapaa Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennia Katsaus toimintaan ajalta 1.1. Eläke-Fennian alkuvuoden kehitys positiivinen o Asiakaskanta kasvanut o Sitoutuneen pääoman tuotto 2,5 prosenttia o Toimintapääoma kasvoi 3,3 prosenttia ja oli 579 miljoonaa euroa Asiakassuuntautuneisuus teemana Eläke-Fennian markkina-asema on parantunut edelleen alkuvuoden aikana. Vuoden tärkeäksi tavoitteeksi on otettu asiakassuuntautuneen toimintatavan vahvistaminen yhtiön toiminnassa. Loppukeväällä 2004 yhdistettiin yhtiön asiakashankintaan ja hoitoon liittyvät toiminnot Asiakaslinjaksi. Jatkossa erilaisia asiakkaita pystytään palvelemaan entistä kokonaisvaltaisemmin asiakassuhteen eri vaiheissa. Eläke-Fennia Online verkkopalveluiden kehittämistä on jatkettu eri asiakasryhmien tarpeisiin siten, että entistä useampien asioiden hoitaminen on nyt mahdollista nopeasti ja vuorokaudenajasta riippumatta verkkopalvelun kautta. Eläke-Fennia Online -palveluiden asiakasmäärä onkin kevääseen 2003 verrattuna lähes kaksinkertaistunut. Sähköisten kanavien osuus on noussut nopeasti lähes kolmannekseen yhtiöön saapuvasta vakuutuksiin liittyvästä ilmoitusliikenteestä. Kumppanuusverkostosta tehoa asiakashankintaan Eläke-Fennian asiakashankinta ja hoito perustuvat tiiviiseen yhteistyöhön Fennia-ryhmän sisällä sekä Lähivakuutus-ryhmän ja OP-ryhmän kanssa. Vuoden 2004 aikana on jatkettu yhteistyömallien hiomista vastaamaan eri kumppaneiden ja asiakasryhmien tarpeita. Asiakaskannan rungon muodostavat Fennian kanssa yhteisesti hoidettavat asiakkaat, ja ryhmän sisäistä yhteistyötä on tiivistetty erityisesti suurasiakkaiden palvelussa. Paikalliset lähivakuutusyhdistykset ovat aktiivisella myyntityöllään tuoneet Eläke-Fenniaan runsaasti uusia pienyritys- ja yrittäjäasiakkaita. OP-ryhmän kanssa on kehitetty edelleen yhteisiä palvelumalleja muun muassa toimintaansa aloittaville yrittäjille. Siirto- ja myyntitulokset hyvät Ajalla uusmyynnin kautta saatiin TEL-vakuutuksia yli kappaletta ja YEL-vakuutuksia noin Työsuhteita TEL-vakuutuksissa oli noin Alkuvuoden siirtokierrosten nettotuloksissa Eläke-Fennia on ollut työeläkeyhtiöistä paras sekä maksutulolla ja työsuhteilla että vakuutuksilla mitattuna. TEL-vakuutuksia on saatu nettosiirtoina noin 400 kappaletta ja työsuhteita niissä on noin YEL-vakuutuksia on siirretty nettona noin 800.

2 Julkaisuvapaa Eläke-Fennian avainlukuja Vakuutusmaksutulo, milj. e 371,2 354,9 679,1 Maksetut eläkkeet, milj. e 282,2 268,9 542,2 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin, milj. e 106,7 139,2 262,7 tuotto sitoutuneelle pääomalle, % 2,5 3,6 6,7 Vastuuvelka, milj. e 4 196, , ,6 Toimintapääoma, milj. e 578,9 503,7 560,1 suhteessa vakavaraisuusrajaan 1,7 2,1 1,9 % vastuuvelasta 15,3 14,2 15,3 Eläkevarat, milj. e 1) 4 375, , ,2 TEL-palkkasumma, milj. e 2) 3 011, , ,9 YEL-työtulosumma, milj. e 2) 395,9 355,7 366,5 TEL-vakuutuksenottajia TEL-vakuutettuja YEL-vakuutuksenottajia Eläkkeensaajia ) 2) Vastuuvelka ja arvostuserot Arvio vakuutettujen koko vuoden palkka- ja työtulosummasta Sijoitusympäristön muutokset alkuvuoden aikana Yritysten tuloskehitys oli alkuvuonna vahvaa. Tuottavuuden nousu, piristynyt kysyntä ja alhaiset korot tukivat tuloskehitystä. Huolimatta Kiinan talouskasvun ylikuumenemiseen liittyvistä riskeistä pörssien kehitys oli päämarkkina-alueilla lievästi nouseva vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Talouden kasvu ja inflaation lievä kiihtyminen käänsi pitkät korot nousuun alkuvuonna. USA:n keskuspankin FED:n ohjauskoron nosto 0,25 prosenttiyksiköllä 1,25 prosenttiin kesäkuussa käänsi korkosyklin, mutta rahapolitiikka on edelleen niin USA:ssa kuin Euroopassakin talouskasvua tukevaa. Odotukset USA:n keskuspankin koronnostosyklin alkamisesta vahvistivat dollaria päävaluuttoihin nähden loppukeväästä. Dollaria tukevat sykliset tekijät, esimerkiksi korkoero, painoivat sijoittajien vaakakupeissa vaihtotase- ja budjettivajeongelmia enemmän. Kiinteistömarkkinoilla toimitilojen vajaakäyttö lisääntyi edelleen, mutta liiketilojen ja erityisesti kauppakeskusten tilakysyntä jatkui vahvana. Vuokra-asuntojen vajaakäyttö lisääntyi asiakkaiden siirtyessä entistä useammin omistusasuntoihin matalan korkotason houkuttelemina. Kiinteistösijoituksissa ulkomaisten sijoittajien määrä lisääntyi edelleen ja ostajat kilpailevat parhaista kohteista.

3 Julkaisuvapaa Lainamarkkinoilla tilanne on ollut hiljainen yritysten vähäisten uusinvestointien vuoksi. Lainakysyntä liittyykin aiempaa useammin yritysten uudelleenrahoitukseen ja omistusjärjestelyihin. Vakuutusmaksutulo ja eläkemeno Alkuvuoden aikana vakuutuskannan kehitys on ollut tavoitteiden mukainen. Eläke- Fenniassa oli vakuutettuna TEL:n mukaisesti kesäkuun lopussa työntekijää ja YEL:n mukaisesti yrittäjää. TEL-vakuutuskanta kasvoi vuoden 2003 lopusta yli työsuhdetta. YEL-vakuutusten määrä kasvoi yhteensä yli TEL- ja YELvakuutusten maksutulo oli yhteensä noin 371 miljoonaa euroa ja sen ennustetaan nousevan koko vuodelta noin 729 miljoonaan euroon. Eläkkeensaajia oli kesäkuun lopussa henkilöä. Eläkemeno oli 282 miljoonaa euroa ja ennuste koko vuoden eläkemenosta on 569 miljoonaa euroa. Eläkehakemusten kokonaismäärä on pysynyt lähes ennallaan edellisvuoteen verrattuna. Eri eläkelajien hakemusmäärät ovat kuitenkin muuttuneet siten, että vanhuuseläkettä on haettu merkittävästi enemmän ja kuntoutushakemukset ovat lisääntyneet. Sen sijaan osa-aika- ja työttömyyseläkehakemukset ovat edelleen vähentyneet. Eläkelainsäädännön muutokset asettavat haasteita myös asiakaspalvelulle ja osaamiselle sekä tietojärjestelmille ja prosesseille. Varmistaakseen sen, että tärkeiden tietojärjestelmien käyttöpalvelut ovat vakaasti saatavissa ja kehittyvät jatkuvasti hallituin kustannuksin, Octel Oy:n osakkaat myivät yhtiön koko osakekannan TietoEnator Oyj:lle huhtikuussa Eläke-Fennian osuus yhtiöstä oli ennen kauppaa 9,1 prosenttia. TietoEnatorin kanssa solmittiin usean vuoden mittaiset palvelusopimukset. Eläke-Fennian sijoitustoiminta Huolimatta talouden vahvistumisesta osakemarkkinoiden kehitys oli maaliskuun huipun jälkeen vaimeaa. Siten osakkeiden nettolisäys alkuvuonna oli vähäinen. Ns. absoluuttisen tuoton tuotteita, hedge fundeja, lisättiin nettomääräisesti noin 50 miljoonaa euroa. Korkoriskiä suojattiin käyttäen johdannaisia. Noteerattujen osakesijoitusten tuotto oli tammi-kesäkuussa 5,6 prosenttia. Joukkolainoista yrityslainat tuottivat hyvin eli 2,4 prosenttia. Valuuttariskiltä on suojauduttu merkittävästi käyttämällä johdannaisia. Omaisuuslajien kokonaistuotto oli 2,6 prosenttia ja liikekulujen vähentämisen jälkeen 2,5 prosenttia. Eläke-Fennian kiinteistöomaisuus kasvoi alkuvuoden aikana nettomääräisesti noin 16 miljoonalla eurolla. Suurimmat investoinnit on tehty toukokuussa valmistuneeseen WM-Data Novon toimitaloon Pitäjänmäelle, Leppävaaran Kauppakeskus Sellon 2-vaiheeseen ja Vantaan Kauppakeskus Jumbon laajennukseen. Kiinteistömyynnit olivat alkuvuonna yhteensä 5 miljoonaa euroa. Sijoituslainojen sekä pääomalainojen kysyntä oli tasaista ja asiakasrahoituksen lainakanta laski hieman, mihin oli syynä eläkelainojen määrän vähentyminen. Alkuvuoden aikana kirjattiin yhden miljoonan euron arvonalennusvaraus pääomalainoihin.

4 Julkaisuvapaa Eläke-Fennian sijoitusallokaatio milj. e % milj. e % milj. e % Lainasaamiset 245,0 5,6 256,1 6,3 259,1 6,2 Joukkolainat 2 199,4 50, ,8 59, ,1 44,2 korkorahastojen kanssa 2 336,0 53,8-0, ,6 46,4 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 293,3 6,8 253,2 6,2 612,4 14,7 Osakkeet ja osuudet 1 094,2 25,2 646,5 15,9 959,4 23,0 ilman korkorahastoja 957,6 22,0-0,0 866,9 20,8 Kiinteistösijoitukset 512,2 11,8 476,2 11,7 495,6 11,9 Sijoitukset yhteensä 4 344,1 100, ,8 100, ,5 100,0 Eläke-Fennian sijoitustoiminnan tuotto Sijoitusten nettotuotot käyvin arvoin Sitoutunut pääoma Tuotto-% sitoutuneelle pääomalle Tuotto-% sitoutuneelle pääomalle milj. e milj. e Lainasaamiset 4,0 252,7 1,6 4,5 2,6 4,6 Joukkolainat 42, ,6 2,0 5,1 4,8 8,5 korkorahastojen kanssa 44, ,6 2,0 5,2 4,8 8,4 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 3,3 293,0 1,1 2,6 1,5 3,7 Osakkeet ja osuudet 47, ,4 4,3 16,4 1,9-18,5 ilman korkorahastoja 45,2 963,4 4,7 16,4 1,9-19,1 Kiinteistösijoitukset Sijoitukset yhteensä Sijoitustoiminnan kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut 1) Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 12,4 494,8 2,5 5,6 3,1 4,3 109, ,6 2,6 6,8 3,6 1,7-2,9-0,1-0,1 0,0 0,0 106, ,6 2,5 6,7 3,6 1,6 1) Sisältää mm. sellaiset tuloslaskelman korkoerät, joita ei kirjata sijoitustoiminnan tuottoihin. Tulos ja vakavaraisuus Alkuvuoden sijoitustoiminnan suorat tuotot olivat 80 miljoonaa euroa ja arvonmuutokset kirjanpidossa 43 miljoonaa euroa. Vastaavalta ajalta laskettu vastuuvelan korkovaatimus oli 86 miljoonaa euroa. Sijoitustoiminnan tuloslaskelman tuotot ajalta ylittivät vastuuvelan korkovaateen 37 miljoonalla eurolla. Arvostuserot pienenivät 16 miljoonaa euroa.

5 Julkaisuvapaa Eläke-Fennian sijoitustoiminnan tulos, milj. e Suorat nettotuotot 79,7 77,9 145,2 Lainasaamiset 5,0 6,2 11,7 Joukkolainat 45,5 47,6 90,6 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 3,5 5,9 11,0 Osakkeet ja osuudet 16,6 8,0 11,8 Kiinteistösijoitukset 12,1 13,0 23,5 Sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut -2,9-2,8-3,4 Arvonmuutokset kirjanpidossa 1) 43,2 48,7 58,6 Osakkeet ja osuudet 37,8-2,6 17,9 Joukkolainat 5,3 49,0 45,1 Kiinteistösijoitukset 1,2 2,3-4,2 Muut sijoitukset -1,1 0,0-0,1 Sijoitustoiminnan nettotuotot kirjanpidossa 122,9 126,6 203,8 Arvostuserojen muutos -16,2 12,6 58,9 Osakkeet ja osuudet -6,6 5,8 80,0 Joukkolainat -8,6 7,9-27,6 Kiinteistösijoitukset -0,8-1,1 6,7 Muut sijoitukset -0,2 0,0-0,3 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 106,7 139,2 262,7 Muut korkoerät 2) 0,1 1,4 3,8 Vastuuvelan tuottovaatimus -86,1-70,7-141,3 Sijoitustoiminnan kirjanpidollinen tulos 36,9 57,4 66,3 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin 20,6 70,0 125,2 1) Myyntivoitot ja -tappiot sekä muut kirjanpidon arvonmuutokset. 2) Sisältää mm. sellaiset tuloslaskelman korkoerät, joita ei kirjata sijoitustoiminnan tuottoihin Eläke-Fennian toimintapääoma ja vakavaraisuuskertoimet % vastuuvelasta 45 % 40 % 35 % 830,5 milj. e 30 % Toimintapääoma 25 % 713,4 milj. e 20 % 550,2 milj. e 560,1 milj. e 578,9 milj. e Tavoitevyöhykkeen yläraja 15 % 437,5 milj. e Tavoitevyöhykkeen alaraja 10 % Vakavaraisuusraja 5 % 0 % 12/99 12/00 12/01 12/02 12/03 6/04

6 Julkaisuvapaa Toimintapääoman suhde vastuuvelkaan säilyi edellisvuoden lopun tasolla eli 15,3 prosenttia vastuuvelasta. Toimintapääoman määrä kasvoi vuoden alusta 18,7 miljoonaa euroa ja oli 579 miljoonaa euroa. Toimintapääoman suhde vakavaraisuusrajaan oli valitun riskitason mukaisesti 1,7. Hoitokustannustulos oli 3,5 miljoonaa euroa. Vakuutusliikkeen tulos oli arviolta 5,7 miljoonaa euroa. Eläke-Fennian tuloksen muodostuminen, milj. e Tuloksen synty Vakuutusliikkeen tulos 5,7 16,9 11,9 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin 20,6 70,0 125,2 + Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 106,7 139,2 262,7 + Muut korkoerät 1) 0,1 1,4 3,8 - Vastuuvelan tuottovaatimus -86,1-70,7-141,3 Hoitokustannustulos 3,5 2,0 4,1 Kokonaistulos 29,9 88,9 141,1 1) Sisältää sellaiset korkoerät, joita ei kirjata sijoitustoiminnan tuottoihin Vuonna 2002 tehtyä ositetun lisävakuutusvastuun täydennystä oli kuolettamatta 3,9 milj. e. Tulevaisuuden näkymät Raakaöljyn kallistuminen keväällä ei ollut tilapäistä. Nousseet energiakustannukset heikentävät globaalia talouskasvua ja kiihdyttävät inflaatiota. Tämä seurauksena kaikki keskeiset osakemarkkinat ovat heikentyneet kesän aikana ja pitkät korot ovat kääntyneet laskuun. Talouskasvun hidastuminen etenkin USA:ssa on ollut inflaatiota merkittävämpi tekijä. Globaalin talouskasvun ennakoidaan kuitenkin pysyvän hyvällä tasolla ja inflaation olevan maltillista niin loppuvuonna 2004 kuin vuoden 2005 alkupuolella. Osakemarkkinoiden kehityksen ennakoidaan olevan lievästi positiivinen ja pitkien korkojen olevan noin 4,3-4,5 prosenttia (Saksa 10 v.) loppuvuonna Siten sijoitustoiminnan tuotto muodostunee kohtuulliseksi toimintaympäristö huomioiden. Suuren eläkeuudistuksen voimaantulo lähestyy. Ensimmäiset muutokset toteutuvat vuoden 2005 alusta. Eläkelainsäädännön muutokset asettavat haasteita myös asiakaspalvelulle ja osaamiselle sekä tietojärjestelmille ja prosesseille. Lisäksi runsaan kahden vuoden kuluttua tulee voimaan yksityiset eläkelait yhdistävä TYEL-eläkelaki. Se laajentaa asiakkuuden käsitystä perinteisen TEL- ja YEL-vakuutuksen ulkopuolelle, esimerkiksi tilapäis- ja kotitaloustyönantajiin sekä uusille toimialoille. Loppuvuoden aikana asiakashoidon prosesseja tehostetaan ja palvelua parannetaan useilla projekteilla, joiden vaikutukset alkavat näkyä osin jo ennen vuodenvaihdetta.

7 Julkaisuvapaa Katsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia emoyhtiön lukuja. Lisätietoja antavat: Toimitusjohtaja Lasse Heiniö, p Sijoitusjohtaja Eeva Grannenfelt (pääomamarkkinatoiminto), p Talousjohtaja Irmeli Heino, p