Osavuosikatsaus 1-9/2011

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus 1-9/211 Sakari Tamminen Toimitusjohtaja, Rautaruukki Oyj

2 Yhteenveto kolmannesta neljänneksestä Euroopan velkakriisi lisäsi epävarmuutta rahoitusmarkkinoilla ja heikensi yleistä talouden luottamusta Teräsliiketoiminnassa tehdastoimitukset laskivat mutta palvelukeskusmyynti pysyi hyvällä tasolla Ratkaisuliiketoiminnoissa eli rakentamisessa ja konepajaliiketoiminnassa kysyntä pysyi hyvänä Liikevaihto kasvoi 1 % ja oli 674 milj. euroa Edellisvuotta suuremmat toimitusmäärät ratkaisuliiketoiminnoissa Liikevoitto laski ja oli 1 milj. euroa Ratkaisuliiketoiminnat kannattavia Teräsliiketoiminta tappiollinen korkeammista raaka-ainekustannuksista ja matalasta käyttöasteesta johtuen 2

3 Liiketoimintaympäristö ja yhtiön taloudellinen kehitys

4 Toimintaympäristö Yleinen markkinakehitys Talouskasvu jatkui keskeisillä markkina-alueilla, mutta selvästi aiempaa hitaampana Rahoitusmarkkinoilla epävarmuutta Euroopan velkakriisin johdosta Yleinen talouden luottamus heikkeni Kehitys Ruukin markkina-alueilla Rakentaminen kasvoi edellisvuodesta Asuinrakentamisen kattotuotteiden kysyntä vilkastui selvästi Liike- ja toimitilarakentamisen aktiviteetti kehittyi hyvin Kysyntä Venäjällä oli vilkkainta maatalousrakentamisessa sekä kaupan ja logistiikan alalla Konepajateollisuudessa markkinat pysyivät hyvinä Kehittyvien markkinoiden kasvu tuki kaivosteollisuuden koneiden ja laitteiden kysyntää Epävarmuus vaikutti teräksen kysyntään Matalammat toimitusvolyymit Tuotehinnoissa painetta alaspäin Kapasiteettia leikattiin Euroopassa 4

5 Saadut tilaukset kasvoivat 18 % edellisvuodesta 5 Saadut tilaukset vuosineljänneksittäin, m % Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Rakentamisen liiketoiminta Konepajaliiketoiminta Teräsliiketoiminta Edellisvuoteen verrattuna Kasvua kaikilla liiketoiminta-alueilla Suhteellisesti eniten konepajaliiketoiminnassa Maantieteellisesti voimakkain kasvu Suomessa ja itäisessä Keski-Euroopassa, erityisesti Puolassa Myös Venäjällä tilaukset kehittyivät hyvin Edelliseen neljännekseen verrattuna Saadut tilaukset suunnilleen samalla tasolla Kasvua rakentamisen liiketoiminnassa, konepajaliiketoiminnassa tasainen kehitys Teräsliiketoiminnassa saadut tilaukset laskivat Noin 4 % tilauksista ratkaisuliiketoiminnoista Ratkaisuliiketoimintojen saadut tilaukset lähestyvät jo loppuvuoden 28 tasoa

6 Liikevaihto kasvoi 1 % edellisvuodesta Liikevaihto vuosineljänneksittäin, m *) 1 2 Liikevaihdon muutos liiketoimintaalueittain 1-9/1 vs. 1-9/11, m *) Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 1-9/1 Rakentamisen liiketoiminta Konepajaliiketoiminta Teräsliiketoiminta 1-9/11 6 *) Vertailukelpoinen

7 Heikko kannattavuus kolmannella neljänneksellä Liikevoitto vuosineljänneksittäin, m *) **) Liikevoiton muutos liiketoimintaalueittain 1-9/1 vs. 1-9/11, m *) Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 *) Vertailukelpoinen **) Vuoden 28 luvuista ei ole oikaistu USD-johdannaisten realisoitumattomia kurssivoittoja ja -tappioita 1-9/1 Rakentamisen liiketoiminta Konepajaliiketoiminta Teräsliiketoiminta 1-9/11

8 Vahvin kasvu Suomessa ja itäisessä Keski- Euroopassa kolmannella neljänneksellä Kehittyvät markkinat 27 % liikevaihdosta tammi-syyskuussa Liikevaihto liiketoiminta-alueittain, liukuva 12 kk, m *) Liikevaihto markkina-alueittain 1-9/11 (1-9/1) *) Muu Eurooppa 13 % (16 %) Venäjä ja Ukraina 8 % (8 %) 1 % = 2 79 m (1 762 m ) Muut maat 6 % (7 %) Suomi 28 % (27 %) Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Itäinen Keski- Eurooppa 13 % (11 %) Muut Pohjoismaat 33 % (31 %) Rakentamisen liiketoiminta Teräsliiketoiminta Konepajaliiketoiminta 8 *) Vertailukelpoinen

9 Teräsliiketoiminnassa korkea käyttöpääomataso m Käyttöpääomaa sitoutui 27 milj. euroa 417 (vertailukaudella 382 sitoutui 161 milj. euroa) /1 1-9/11 Liiketoiminnan nettorahavirta Nettorahavirta ennen rahoitusta Nettorahavirta ennen rahoitusta, sisältäen Ovakon myynnistä saadut varat

10 Nettokäyttöpääoman suhde myyntiin korkealla tasolla 35 % 32 % 3 % 27 % 29 % 28 % 29 % 26 % 26 % 25 % 25 % 23 % 21 % 21 % 24 % 2 % 19 % 19 % 15 % 14 % 1 % Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Nettokäyttöpääoma, % 12 kk liukuvasta liikevaihdosta 1

11 Toimenpiteitä velkaantumisasteen laskemiseksi jatketaan m Velkaantumisastetta kohottivat käyttöpääoman sitoutuminen, jatkuneet investoinnit ja teräsliiketoiminnan tappiollisuus kolmannella neljänneksellä % Korolliset nettorahoitusvelat Oma pääoma Nettovelkaantumisaste (%) 11

12 Suuret investoinnit toteutettu vuonna 211 m Investointien vuonna 211 arvioidaan olevan n. 18 milj. euroa Vuodesta 212 alkaen ylläpitoinvestoinnit n. 1 milj. euroa vuositasolla /1 1-9/11 Bruttoinvestoinnit *) Nettoinvestoinnit *) Poistot *) Aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 12

13 Tavoite 6 %:n nettovelkaantumisaste Keskeisenä tavoitteena on toiminnan tehostaminen ja kassavirran parantaminen, jotta nettovelkaantumisaste saadaan lähemmäksi yhtiön pitkän aikavälin tavoitetasoa 6 prosenttia Käyttöpääoma historiallisesti korkealla Teräsliiketoiminnan toisen kvartaalin lopun keskimääräistä korkeamman aihiovaraston purkaminen jatkuu Raaka-ainevarastojen kiertonopeuden tehostaminen Muiden käyttöpääomaerien kiertonopeuden optimointi Suurimmat investoinnit on saatettu loppuun vuonna 211 Vuodesta 212 alkaen ylläpitoinvestoinnit n. 1 milj. euroa vuositasolla 13

14 Liiketoiminta-alueet

15 Saadut tilaukset liiketoiminta-alueittain Rakentaminen Konepajaliiketoiminta Teräsliiketoiminta m m m % % % Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Edellisvuoteen verrattuna 15 + Asuinrakentamisen kattotuotteet: Suomi, Puola ja Ukraina + Konseptirakennukset Venäjällä + Infrastruktuurirakentamisessa perustuksissa käytettävät paalut + Hyvä kehitys kaikilla asiakastoimialoilla + Rakentamisen ja kaivosteollisuuden laitevalmistajat + Materiaalikäsittelylaitevalmistajat + Konepaja- ja raskas ajoneuvoteollisuus + Uudet erikoisterästuotemarkkinat: Etelä-Afrikka ja Turkki Matalammista tehdastoimituksista johtuen tilaukset laskivat edellisestä neljänneksestä Keskimääräiset hinnat laskivat

16 Rakentamisen liiketoiminta: Kasvu suhteellisesti voimakkainta itäisessä Keski-Euroopassa Liikevaihto tuoteryhmittäin (m ) ja liikevoitto-%, liukuva 12 kk *) Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 2 % 15 % 1 % 5 % % -5 % -1 % -15 % Liikevaihto markkina-alueittain 1-9/11 (1-9/1) *) Venäjä ja Ukraina 17 % (2 %) Itäinen Keski- Eurooppa 28 % (25 %) Muut maat 2 % (2 %) Suomi 28 % (26 %) Muut Pohjoismaat 25 % (27 %) Infrastruktuurirakentaminen Liike- ja toimitilarakentaminen Asuinrakentaminen 16 *) Vertailukelpoinen

17 Rakentamisen liiketoiminta: Liikevoitto positiivinen kolmannella neljänneksellä Liikevaihto tuoteryhmittäin (m ) ja liikevoitto-% *) 25 2 % % % Edellisvuoteen verrattuna Liikevaihto + Asuinrakentamisen kattotuotteet +26 % + Liike- ja toimitilarakentaminen +18 % + Infrastruktuurirakentaminen +14 % 1-1 % Liikevoitto 5 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11-2 % -3 % + Kasvaneet toimitusmäärät + Parantunut kapasiteetin käyttöaste + Toiminnan tehostaminen + Hieman korkeammat myyntihinnat Infrastruktuurirakentaminen Liike- ja toimitilarakentaminen Asuinrakentaminen 17 *) Vertailukelpoinen

18 Konepajaliiketoiminta: Vahvin kasvu nosto- ja kuljetusvälineteollisuudessa Liikevaihto asiakassegmenteittäin (m ) ja liikevoitto-%, liukuva 12 kk *) 7 25 % % % % % Liikevaihto asiakassegmenteittäin 1-9/11 (1-9/1) *) Laivanrakennus 12 % (12 %) Offshore 5 % (2 %) Paperi ja puunjalostus 6 % (7 %) % -5 % -1 % -15 % Energiateollisuuden laitevalmistus 15 % (19 %) Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11-2 % Nosto- ja kuljetusvälineteollisuuden laitevalmistus Energiateollisuuden laitevalmistus Laivanrakennus Offshore Paperi ja puunjalostus Nosto- ja kuljetusvälineteollisuuden laitevalmistus 63 % (59 %) 18 *) Vertailukelpoinen

19 Konepajaliiketoiminta: Liiketoiminta kääntyi kannattavaksi kolmannella neljänneksellä Liikevaihto asiakassegmenteittäin (m ) ja liikevoitto-% *) % Edellisvuoteen verrattuna Liikevaihto % 1 % 5 % % + Ohjaamot, rungot ja puomit + Nosto- ja kuljetusvälineteollisuus + Rakentamisen ja kaivosteollisuuden laitevalmistajat sekä metsäkonelaitevalmistajat 4-5 % Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11-1 % -15 % -2 % Liikevoitto + Suuremmat toimitusmäärät + Parempi kapasiteetin käyttöaste + Korkeammat myyntihinnat 19 Energiateollisuuden laitevalmistus Nosto- ja kuljetusvälineteollisuuden laitevalmistus Laivanrakennus Offshore Paperi ja puunjalostus *) Vertailukelpoinen

20 Teräsliiketoiminta: Erikoisterästuotteiden osuus heinä-syyskuussa 32 % liikevaihdosta 2 Liikevaihto tuoteryhmittäin (m ) ja liikevoitto-%, liukuva 12 kk *) % % % % % 1-5 % Q1/9 Q2/9 Q3/9 Erikoisterästuotteet Standarditerästuotteet Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Asiakaskohtaiset terästuotteet Ruostumaton teräs ja alumiini 25 % -1 % -15 % -2 % -25 % Liikevaihto markkina-alueittain 1-9/11 (1-9/1) *) Muu Eurooppa 17 % (2 %) Itäinen Keski- Eurooppa, Venäjä ja Ukraina 13 % (11 %) *) Vertailukelpoinen Muut maat 8% (9 %) Suomi 27 % (27 %) Muut Pohjoismaat 35 % (32 %)

21 Teräsliiketoiminta: Korkeammat raaka-ainekustannukset ja matala kapasiteetin käyttöaste heikensivät kannattavuutta Liikevaihto Liikevoitto ja käyttökate 21 m *) m *) % Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Edellisvuoteen verrattuna Q2/11 Q3/11 + Kasvua useilla markkina-alueilla + Pohjoismaat sekä itäinen Keski-Eurooppa + Hyvä kehitys Venäjällä + Kasvua uusilla erikoisterästuotemarkkinoilla, kuten Etelä-Afrikassa Q1/ Q2/ Q3/1 19 Liikevoitto 46 Q4/ Q1/ Q2/11 Käyttökate Q3/11 Matala kapasiteetin käyttöaste Kohonneet raaka-ainekustannukset täysimääräisinä kulurakenteessa Kohonneiden raaka-ainekustannusten ja matalan kapasiteetin käyttöasteen yhteenlaskettu negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon oli 34 milj. euroa edelliseen neljännekseen verrattuna + Käyttökate kuitenkin positiivinen *) Vertailukelpoinen

22 Matala käyttöaste terästuotannossa Terästuotanto heinä-syyskuussa 211 oli 392 tuhatta tonnia (69) Matala käyttöaste johtui Masuuni 2:n peruskorjauksesta Normaalista kausivaihtelusta Saatujen tilausten laskusta Raahen terästehtaan masuuni 2 oli pysäytettynä peruskorjausta varten kesäkuun loppupuolelta syyskuun alkuun Ylösajo normaalituotantoon sujui suunnitellusti syyskuun loppuun mennessä Terästuotanto 1 tonnia Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 22

23 Teräsliiketoiminnan liikevoitto 4-6/11 vs. 7-9/11 Teräsliiketoiminnan vertailukelpoinen liikevoitto laski vuoden toisen neljänneksen 75 miljoonasta -9 miljoonaan Kohonneiden raaka-ainekustannusten sekä matalan kapasiteetin käyttöasteen yhteenlaskettu negatiivinen vaikutus oli 34 milj. euroa Matalampien keskimääräisten myyntihintojen negatiivinen vaikutus oli 23 milj. euroa Matalammat myyntivolyymit laskivat liikevoittoa 13 milj. euroa Liikevoitto 4-6/11 vs. 7-9/ /11 Käyttöaste ja raakaainekustannukset Lopputuotehinnat ja mix Matalampi myyntivolyymi Muu kustannusnousu 7-9/11 23

24 Yhtiön strategiset linjaukset, tavoitteet ja muutokset yhtiön johdossa

25 Strategian peruspilarit Kustannuskilpailukykyä ja kannattavaa kasvua Kilpailuaseman vahvistaminen Skaalautuvuus ja liiketoimintarakenteen tasapainottaminen Innovaatiot Kustannuskilpailukyky 25

26 Strategiset tavoitteet Painopisteenä erikoistuminen ja vahva kasvu kehittyviltä markkinoilta Tavoitteet kuluvalle strategiajaksolle Kehittyvien markkinoiden osuus 5 %:iin konsernin liikevaihdosta 5 % Rakentamisen ja konepajaliiketoiminnan osuus 6 %:iin konsernin liikevaihdosta 6 % Erikoisterästuotteiden osuus 6 %:iin teräsliiketoiminnan liikevaihdosta 6 % 27 % 35 % 33 % (1-9/1: 23 %) (1-9/1: 34 %) (1-9/1: 26 %) 26

27 Strategian painopistealueet Rakentamisen liiketoiminta Vahvaa, kannattavaa kasvua asuinrakentamisen kattotuotteista ja monistettavista konseptirakennuksista Rakentamisen komponenteissa ja projekteissa tavoitteena markkina-aseman vahvistaminen Pohjoismaissa ja itäisen Keski-Euroopan alueella Infrastruktuurirakentamisessa hyvän kannattavuuden ja markkina-aseman säilyttäminen tärkeää Tavoitteena kasvaa etenkin Venäjällä 27

28 Strategian painopistealueet Konepajaliiketoiminta Keskitytään pienempään määrään tuotteita ja laajennetaan asiakaskuntaa valituissa tuotteissa Komponenttiliiketoiminnassa painopiste erikoisteräskomponenteissa Ohjaamoliiketoiminnan kasvattaminen Globaalisti tehokkaan toimintamallin luominen Oman teknologiakehityksen sekä perusteellisen asiakasyhteistyön painottaminen 28

29 Strategian painopistealueet Teräsliiketoiminta Vahva kasvu erikoisterästuotteissa Tavoitteena nostaa erikoisterästen osuus 6 % teräsliiketoiminnan liikevaihdosta Jakeluverkoston vahvistaminen uusilla markkinaalueilla Markkina-aseman vahvistaminen Pohjoismaissa ja Baltian maissa Jakelun ja palveluiden kehittäminen Tavoitteena kasvaa etenkin Ruotsissa Kustannustehokkuuden jatkuva parantaminen 29

30 Muutokset yhtiön johdossa Johtoryhmää laajennettiin Johtoryhmä alkaen Sakari Tamminen Markku Honkasalo Tommi Matomäki Marko Somerma Olavi Huhtala Eija Hakakari Toni Hemminki Taina Kyllönen Ismo Platan toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmän puheenjohtaja talous- ja rahoitusjohtaja johtaja, rakentamisen liiketoiminta (Construction) johtaja, konepajaliiketoiminta (Engineering) ja konsernin strateginen suunnittelu johtaja, teräsliiketoiminta (Metals) henkilöstöjohtaja johtaja, teknologia-, energia- ja ympäristöasiat markkinointi- ja viestintäjohtaja johtaja, toimitusketjun hallinta, tietohallinto ja prosessien kehittäminen 3

31 Lähiajan näkymät

32 Kasvua kaikilla keskeisillä markkinoilla Tosin aiemmin ennakoitua maltillisempaa Teollisuustuotannon ja investointien kasvuennusteet vuodelle Ennusteet päivitetty syyskuussa 211 Teollisuustuotanto %-muutos vuodesta 21 Muutos elokuun 211 ennusteesta *) Investoinnit %-muutos vuodesta 21 Muutos elokuun 211 ennusteesta *) Teollisuustuotanto %-muutos vuodesta 21 Muutos elokuun 211 ennusteesta *) Investoinnit %-muutos vuodesta 21 Muutos elokuun 211 ennusteesta *) Suomi Puola Saksa Tsekki Norja Slovakia Ruotsi Romania Venäjä USA Lähde: Consensus Economics, 9/211 sekä Suomen investointien osalta keskeiset viimeaikaiset ennusteet *) Muutos edellisen kuukauden ennusteesta, suunta ja muutos %-yksiköissä 32

33 Maltillisen kasvun odotetaan jatkuvan vuonna 212 Teollisuustuotannon ja investointien kasvuennusteet vuodelle Ennusteet päivitetty syys- ja lokakuussa 211 Teollisuustuotanto %-muutos vuodesta 211 Muutos elokuun 211 ennusteesta *) Investoinnit %-muutos vuodesta 211 Muutos elokuun 211 ennusteesta *) Teollisuustuotanto %-muutos vuodesta 211 Muutos elokuun 211 ennusteesta *) Investoinnit %-muutos vuodesta 211 Muutos elokuun 211 ennusteesta *) Suomi Puola Saksa Tsekki Norja Slovakia Ruotsi Romania Venäjä USA Lähde: Consensus Economics, 9/211 (itäiset maat), 1/211 (läntiset maat) sekä Suomen investointien osalta keskeiset viimeaikaiset ennusteet *) Muutos edellisen kuukauden ennusteesta, suunta ja muutos %-yksiköissä 33

34 Rakentamisen liiketoiminta: Liike- ja toimitilarakentamisen ennustetaan kasvavan vuonna 211 Liike-, toimitila- ja teollinen rakentaminen, uudisrakentaminen *) Indeksi Pohjoismaat Venäjä Itäinen Keski-Eurooppa (Puola, Tsekki, Slovakia, Unkari, Romania, Bulgaria ja Ukraina) Lähde: Global Insight 1/211, markkinoiden arvo kiinteillä hinnoilla *) Romanian, Ukrainan, Bulgarian ja Venäjän osalta luvut sisältävät myös korjausrakentamisen, mutta näissä maissa uudisrakentaminen vastaa % koko liike-, toimitila- ja teollisen rakentamisen markkinoista

35 Rakentamisen liiketoiminta: Asuinrakentaminen kasvaa, liikenneinfrastruktuurirakentaminen jatkuu hyvällä tasolla Asuinrakentaminen, uudis- ja korjausrakentaminen Indeksi 16 Liikenneinfrastruktuurirakentaminen Indeksi Pohjoismaat Venäjä Itäinen Keski-Eurooppa (Puola, Tsekki, Slovakia, Unkari, Romania, Bulgaria ja Ukraina) Lähde: Global Insight 1/211, markkinoiden arvo kiinteillä hinnoilla 35

36 Konepajaliiketoiminta: Selvää kasvua asiakkaiden saamissa tilauksissa ja tilauskannassa edellisvuoteen verrattuna Keskeisten asiakkaiden saamat tilaukset, Q1/4-Q2/11 Indeksi Keskeisten asiakkaiden tilauskanta, Q1/4-Q2/11 Indeksi Q1/4 Q3/4 Q1/5 Q3/5 Q1/6 Q3/6 Q1/7 Q3/7 Q1/8 Q3/8 Q1/9 Q3/9 Q1/1 Q3/1 Q1/11 Q1/4 Q3/4 Q1/5 Q3/5 Q1/6 Q3/6 Q1/7 Q3/7 Q1/8 Q3/8 Q1/9 Q3/9 Q1/1 Q3/1 Q1/11 Lähteet: Yhtiöiden raportit - Andritz Pulp & Paper, Atlas Copco Construction & Mining Equipment, Cargotec (Industrial & Terminal), Konecranes, Metso Mining & Construction Technology, Wärtsilä 36

37 Teräksen kysynnän Euroopassa ennustetaan kasvavan 7 % vuonna 211 Teräksen kysyntä EU27-alueella E Miljoonaa tonnia 2-8 % % +7 % +3 % % E 212E Lähde: worldsteel, lokakuu

38 Epävarmuutta markkinakehityksessä Talouskasvun ennakoidaan hidastuvan keskeisillä markkina-alueilla Kehittyneistä talouksista Ruukin tärkeimpien markkina-alueiden ennakoidaan kuitenkin kehittyvän muita maita suotuisammin Kehittyvien talouksien kasvun ennakoidaan pysyvän vahvana Euroopan rahoitusmarkkinoiden ongelmat aiheuttavat huomattavaa epävarmuutta markkinakehitykseen Välittömiä ja välillisiä vaikutuksia vaikea arvioida Epävarmuudesta johtuen päätöksenteko hidasta asiakkaiden keskuudessa 38

39 Valmiina erilaisiin skenaarioihin Yhtiön kustannusrakenne selvästi parempi kuin edellisinä vuosina Boost- sekä muut tehostamisohjelmat Vuositasolla toimenpiteiden vaikutukset 178 milj. euroa vuoden 21 loppuun mennessä Boost-ohjelman pysyvät säästöt 124 milj. euroa vuosina Henkilöstön määrä laski 2 8 työntekijällä Tuotantokapasiteettia järjestelty uudelleen ja 9 yksikköä suljettu Painopiste kassavirran parantamisessa Erityisesti teräsliiketoiminnan nettokäyttöpääomatasoa lasketaan Teräsliiketoiminnan kapasiteetin sopeuttamistoimet aloitettu Vuodesta 212 alkaen ylläpitoinvestoinnit n. 1 milj. euroa vuositasolla 39

40 Lähiajan näkymät Liikevaihdon kehitykseen vaikuttavat seikat Rakentaminen Konepajaliiketoiminta Teräsliiketoiminta Liike- ja toimitilarakentamisen arvioidaan pysyvän suhteellisen hyvänä useilla markkina-alueilla loppuvuonna Erityisesti Venäjällä konseptirakennusten kysynnän ennakoidaan jatkuvan vilkkaana Asuinrakentamisen ennakoidaan pysyvän hyvällä tasolla kaikilla keskeisillä markkina-alueilla Infrastruktuurirakentamisen aktiviteetin Pohjoismaissa odotetaan jatkuvan tasaisena Rakentamisen aktiviteetti hiljenee kausiluonteisesti vuoden loppua kohden, etenkin asuinrakentamisen tuotteissa Konepajaliiketoiminnassa markkinatilanteen ennakoidaan loppuvuonna pysyvän kohtuullisen hyvänä Erityisesti ohjaamojen, puomien ja runkojen tilausmäärien ennakoidaan kasvavan, sillä: Kysynnän kaivosteollisuuden koneiden, raskaiden lastinkäsittelylaitteiden sekä muiden materiaalinkäsittelylaitteiden valmistajilta arvioidaan olevan hyvällä tasolla Energiateollisuuden laitevalmistuksessa kysynnän ennakoidaan hieman paranevan loppuvuonna Euroopan velkakriisin aiheuttaman yleisen epävarmuuden ja heikentyneiden talousnäkymien johdosta teräsliiketoiminnassa kysynnän tehdastoimitusasiakkailta arvioidaan pysyvän matalana loppuvuonna Palvelukeskusmyynnin ennakoidaan jatkuvan hyvällä tasolla Teräsliiketoiminnan kapasiteetin käyttöasteen arvioidaan olevan noin 8 prosenttia vuoden viimeisellä neljänneksellä 4

41 Lähiajan näkymät Kannattavuuteen vaikuttavat seikat ja tulosohjaus Kannattavuuteen vaikuttavat seikat Yhtiön kustannusrakenne on jo toteutettujen ja yhä käynnissä olevien toimenpiteiden vuoksi edellisvuosia selvästi kevyempi Teräsliiketoiminnassa sopeutustoimet loppuvuoden osalta on jo aloitettu Teräsliiketoiminnassa oli ennakoitua korkeampi nettokäyttöpääomataso kolmannen neljänneksen lopussa. Nettokäyttöpääoman hallintaa tehostetaan kassavirran parantamiseksi Ratkaisuliiketoimintojen kapasiteetin käyttöasteen ennakoidaan vuonna 211 olevan edellisvuotta parempi arvioituun kysynnän kehitykseen perustuen Arvio tulevasta kehityksestä Konsernin liikevaihdon vuonna 211 arvioidaan kasvavan noin 15-2 prosenttia edellisvuodesta Kannattavuuden arvioidaan paranevan vuoteen 21 verrattuna 41

42 Yhteenveto Teräsliiketoiminnan näkymät loppuvuodelle ovat heikommat tehdastoimitusten putoamisen vuoksi Teräsliiketoiminnan kapasiteetin käyttöasteen arvioidaan olevan noin 8 prosenttia vuoden viimeisellä neljänneksellä Kassavirran parantaminen ja toiminnan tehostaminen keskeisiä tavoitteita Toimenpiteitä velkaantumisasteen laskemiseksi jatketaan Kysyntä kolmannella neljänneksellä kehittyi hyvin ratkaisuliiketoiminnoissa Ratkaisuliiketoiminnoissa markkinatilanteen ennakoidaan pysyvän suhteellisen hyvänä loppuvuonna Konsernin liikevaihdon vuonna 211 arvioidaan kasvavan noin 15-2 prosenttia edellisvuodesta Kannattavuuden arvioidaan paranevan vuoteen 21 verrattuna 42

43 Kysymyksiä? 43

44 Liitetiedot

45 Avainluvut m 1-9/11 1-9/1 21 Liikevaihto *) Liikevoitto *) % liikevaihdosta *) 4,6 2,4 1,6 Tulos ennen veroja *) Kauden tulos Osakekohtainen tulos, laimennettu,,22 -,35 -,57 Sijoitetun pääoman tuotto (liukuva 12 kk), % 3,3-2,1 -,3 Sijoitetun pääoman tuotto (annualisoitu), % 4,5 -,3 -,3 Nettovelkaantumisaste, % 68,2 42,9 44,7 Bruttoinvestoinnit **) Nettorahavirta ennen rahoitusta Henkilöstö (keskimäärin) *) Vertailukelpoinen **) Aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 45

46 Vertailukelpoinen liikevaihto ja liikevoitto vuosineljänneksittäin m 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/1 1-3/11 4-6/11 7-9/11 Vertailukelpoinen liikevaihto Ruukki Construction Ruukki Engineering Ruukki Metals Muut 1 Vertailukelpoinen liikevaihto yhteensä Vertailukelpoinen liikevoitto Ruukki Construction Ruukki Engineering Ruukki Metals Muut Vertailukelpoinen liikevoitto yhteensä

47 Ruukin sitoutuminen ja yritysvastuu on saanut tunnustusta Vuonna 211 Ruukki nousi toimialansa kärkeen kahdessa Dow Jones Sustainability -indeksissä: DJSI World ja DJSI Europe. Indeksiin valitut edustavat kestävään kehitykseen sitoutuneiden yritysten parhaimmistoa. Oekom Research on arvioinut Ruukin yhdeksi toimialansa vastuullisimmista yrityksistä. Ruukki on NASDAQ OMX:n vastuullisuusindeksissä ja Ethibelin EXCELLENCE Investment -rekisterissä. 47