Osavuosikatsaus 1-9/

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus 1-9/

2 Yhteenveto katsauskaudesta 1-9/29 Markkinatilanteessa ei merkittävää muutosta Konsernin liikevaihto laski 52 % edellisvuodesta Kolmannen neljänneksen tappio liikevoittotasolla puolittui vuoden edellisistä neljänneksistä Koko katsauskauden liikevoitto selvästi tappiollinen Liiketoiminnan rahavirta positiivinen ja rahoitusasema vahva Toteutuneet Boost-tehostamisohjelmaan liittyvät kustannussäästöt noin 46 miljoonaa euroa Arvio kustannussäästöistä vuodelle 29 nostettu 5 miljoonasta eurosta yli 6 miljoonaan euroon

3 Liiketoimintaympäristö ja yhtiön taloudellinen kehitys

4 Ei merkittävää muutosta markkinatilanteessa Maailmantalouden lasku hidastui kolmannella vuosineljänneksellä Varovaisuus investointipäätöksissä jatkui Asiakkaiden varastot ovat pienentyneet selvästi Uusien tilausten määrässä ei juurikaan parannusta Maailman terästeollisuuden kapasiteetin käyttöaste pysyi matalana Kiinaa ja eräitä muita Aasian maita lukuun ottamatta

5 Liikevaihto laski edellisvuodesta m 4 5 Vertailukelpoinen liikevaihto 1-9/9 vs 1-9/8: Ruukki Construction: -46 % Ruukki Engineering: -55 % Ruukki Metals: -54 % % /8 1-9/9 5 Yhtiön sisäisen laskennan mukainen vertailukelpoinen liikevaihto Vertailukelpoisen liikevaihdon muutos, %

6 Liikevaihdon jakauma 1-9/29 Muu Eurooppa 13 % (13 %) Itäinen Keski- Eurooppa, Venäjä ja Ukraina 19 % (19 %) Liikevaihto alueittain 1-9/29 (1-9/28) Muut maat 5 % (3 %) Muut Pohjoismaat 31 % (32 %) Suomi 31 % (32 %) Ruukki Metals 724 m (1 68 m ) 51 % (54 %) Liikevaihto divisioonittain 1-9/29 (1-9/28) 1 % = m (3 4) 1 % = m (3 4) Erikoisterästuotteet Ruostumaton teräs ja alumiini Standarditerästuotteet Asiakaskohtaiset terästuotteet Ruukki Construction 442 m (818 m ) 31 % (27 %) Ruukki Engineering 263 m (578 m ) 18 % (19 %)

7 Liikevoitto selvästi tappiollinen m Liikevoittomarginaali *) 1-9/9: ,6 % ,1 % 15,6 % , % ,3 % 568 Ruukki Construction: -6 % Ruukki Engineering: -2 % Ruukki Metals: -33 % Matala kapasiteetin käyttöaste terästuotannossa aiheutti noin -19 milj. euron kustannusvaikutuksen 17,1 % -19,5 % /8 1-9/ Yhtiön sisäisen laskennan mukainen vertailukelpoinen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Vertailukelpoinen liikevoittomarginaali ilman kertaluonteisia eriä, % *) Ilman kertaluonteisia eriä

8 Heinä-syyskuun tappio puolittui vuoden edellisiin neljänneksiin verrattuna Liikevaihto *), m Liikevoitto **), m Liikevoitto **) 7-9/9 vs 4-6/9: Ruukki Construction: +5 m Ruukki Engineering: -5 m Ruukki Metals: +57 m Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 8 *) Vertailukelpoinen **) Vertailukelpoinen, ilman kertaluonteisia eriä

9 Liiketoiminnan rahavirta positiivinen m Käyttöpääomaa vapautui 222 miljoonaa euroa /8 1-9/9 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta ennen rahoitusta Rahavirta ennen rahoitusta, sisältäen Ovakon myynnistä saadut varat

10 Investointien vuonna 29 arvioidaan jäävän alle 17 miljoonaan euroon m /8 1-9/9 1 Bruttoinvestoinnit *) Nettoinvestoinnit *) Poistot *) Aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin

11 Oman ja sijoitetun pääoman tuotto Oman pääoman tuotto, % Sijoitetun pääoman tuotto, % L12kk L12kk Sisältäen Ovakon myyntivoiton Sijoitetun pääoman tuottotavoite >2 %

12 Vahva rahoitusasema m % Nettovelka Oma pääoma Nettovelkaantumisaste (%)

13 Divisioonat

14 Rakentaminen: liikevaihdon jakauma Liikevaihdon jakauma tuoteryhmittäin 1-9/29 (1-9/28) Liikevaihdon jakauma alueittain 1-9/29 (1-9/28) Asuinrakentaminen 19 % (15 %) Infrastruktuurirakentaminen 14 % (11 %) Baltian maat 6 % (7 %) Muut maat 2 % (2 %) Venäjä ja Ukraina 18 % (22 %) Suomi 32 % (3 %) Liike- ja toimitilarakentaminen 67 % (73 %) Itäinen Keski-Eurooppa 2 % (18 %) Muut Pohjoismaat 22 % (22 %)

15 Rakentaminen: 1-9/29 Liikevaihto, m Liikevoitto *), m Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Avainasiat katsauskaudella Kysyntä jatkui heikkona erityisesti liike- ja toimitilarakentamisessa Infrastruktuurirakentamisessa liikevaihto laski vähemmän kuin liike- ja toimitilarakentamisessa Asuinrakentamisen kattotuotteiden kausiluonteinen kysyntä oli kohtuullisen hyvää Myyntihinnat laskivat, hintojen lasku tasaantui kolmannen vuosineljänneksen kuluessa *) Ilman kertaluonteisia eriä

16 Konepajaliiketoiminta: liikevaihdon jakauma Liikevaihdon jakauma asiakassegmenteittäin 1-9/29 (1-9/28) Liikevaihdon jakauma asiakkaiden sijainnin mukaan 1-9/29 (1-9/28) Laivanrakennus 19 % (28 %) Offshore 5 % (6 %) Paperi ja puunjalostus 4 % (3 %) Nosto- ja kuljetusvälineteollisuus 36 % (43 %) Länsi-Eurooppa 23 % (15 %) Muut maat 7 % (7 %) Suomi 27 % (28 %) Energiateollisuuden laitevalmistus 36 % (19 %) Itäinen Keski-Eurooppa, Venäjä ja Ukraina 2 % (6 %) Muut Pohjoismaat 41 % (44 %)

17 Konepajaliiketoiminta: 1-9/29 Liikevaihto, m Liikevoitto *), m Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Avainasiat katsauskaudella Toimitusmäärät laskivat voimakkaasti - eniten nosto- ja kuljetusvälinesegmentissä Toimitukset energiateollisuuden laitevalmistajille pysyivät hyvällä tasolla muihin asiakasryhmiin verrattuna Myyntihinnat laskivat, erityisesti levytuotteissa Kannattavuus on ollut erityisen heikko Mo i Ranan -yksikössä Norjassa Yksikön tammi-syyskuun liikevoitto oli -13 miljoonaa euroa Toimintojen uudelleenjärjestelyt aloitettiin elokuussa *) Ilman kertaluonteisia eriä

18 Teräsliiketoiminta: liikevaihdon jakauma Liikevaihdon jakauma tuoteryhmittäin 1-9/29 (1-9/28) Liikevaihdon jakauma alueittain 1-9/29 (1-9/28) Standarditerästuotteet 11 % (12 %) Ruostumaton teräs ja alumiini 11 % (11 %) Erikoisterästuotteet 19 % (28 %) Länsi-Eurooppa ja muut maat 25 % (22 %) Suomi 32 % (34 %) Itäinen Keski- Eurooppa, Venäjä ja Ukraina 9 % (1 %) Asiakaskohtaiset terästuotteet 6 % (49 %) Muut Pohjoismaat 34 % (33 %)

19 Teräsliiketoiminta: 1-9/29 Liikevaihto *), m Liikevoitto **), m Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Avainasiat katsauskaudella Toimitusmäärät pysyivät poikkeuksellisen pieninä Varastojen pieneneminen lisäsi saatujen tilausten määrää jonkin verran kolmannella neljänneksellä Hinnat laskivat tammi-kesäkuussa selvästi, kolmannella neljänneksellä hintojen lasku useissa tuoteryhmissä taittui Terästuotannon matala kapasiteetin käyttöaste aiheutti tammi-syyskuussa noin -19 m kustannusvaikutuksen Heinä-syyskuussa kustannusvaikutus noin -3 m *) Vertailukelpoinen **) Vertailukelpoinen, ilman kertaluonteisia eriä

20 Terästuotanto: 1-9/29 Terästuotanto tammi-syyskuussa oli tuhatta tonnia (2 54) Terästuotanto 1 tonnia Kapasiteetin käyttöaste on kesäkuun puolivälistä lähtien ollut noin 8-85 % Puskurivarastojen kasvattamisella varaudutaan erityisesti vuoden 21 investointiseisokin aiheuttamaan tuotantokatkokseen Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/

21 Toiminnan tehostaminen

22 Toiminnan tehostamisohjelma Boost etenee odotettua nopeammin Tammi-syyskuussa toteutuneet Boostohjelmaan liittyvät kustannussäästöt olivat noin 46 miljoonaa euroa Vuonna 29 Boost-toimenpiteiden odotetaan tuovan yli 6 miljoonan euron kustannussäästöt Jo käynnistetyt toimenpiteet vastaavat vuositasolla noin 8 miljoonan euron kustannussäästöjä Tavoitteena 15 miljoonan euron pysyvä parannus liikevoittoon vuoden 211 loppuun mennessä verrattuna vuoden 28 tasoon

23 Konserninlaajuisia sopeuttamistoimenpiteitä Konserninlaajuiset henkilöstövähennykset noin 1 9 henkilöä Suomessa noin 5 Lomautusten piirissä noin 1 45 henkilöä Näistä Suomessa noin 1 15 Lisäksi noin 48 henkilöä itäisen Keski- Euroopan alueella työskentelee toistaiseksi neljänä päivänä viikossa Käynnistetyistä sopeuttamistoimista saatavien kustannussäästöjen vuonna 29 arvioidaan olevan noin 3 miljoonaa euroa

24 Henkilöstö alueittain *) Henkilöstö 9/29: (9/28: ) 24 : : Venäjä ja muut IVY-maat (2 676) Länsi- Eurooppa 77 (95) Muut maat 274 (375) Suomi (7 235) 26: : : /9: Itäinen Keski- Eurooppa, (3 28) Muut Pohjoismaat (1 367) *) Henkilöstömäärä kauden lopussa

25 Lähiajan näkymät

26 Lähiajan näkymät (1/2) 26 DIVISIOONAT Ruukki Construction Suomessa ja muissa Pohjoismaissa asuinrakentamisen arvioidaan muihin rakentamisen osa-alueisiin nähden olevan verrattain vilkasta, vaikka kausiluontoinen kysyntä hiljenee vuoden loppua kohden Liike- ja toimitilarakentamisessa ei kuluvana vuonna odoteta aktiviteetin kasvua Öljyn hinnan pysyminen nykytasollaan tai sen mahdollinen nousu saattaa jossain määrin tukea liike- ja toimitilarakentamista Venäjällä Infrastruktuurirakentamisen Pohjoismaissa odotetaan jonkin verran piristyvän julkisen vallan elvytystoimenpiteiden ansiosta vuoden 29 loppupuolelta alkaen Ruukki Engineering Toimitusten nosto- ja kuljetusvälinesektorille ei kuluvana vuonna ennakoida merkittävästi paranevan alkuvuoden heikolta tasolta Energiateollisuuden laitevalmistuksen kysynnän arvioidaan jatkuvan hyvällä tasolla suhteessa muihin asiakasryhmiin Vaikeudet rahoituksen saatavuudessa saattavat viivästyttää päätöksentekoa uusista tuulipuistohankkeista Laivanrakentamisessa uusien tilausten määrä on koko kuluvan vuoden ajan ollut erittäin vähäinen Ruukki Metals Koska varastotasot toimialalla ovat nyt lähes normaalit suhteessa myyntiin, odotetaan terästehtaiden toimitusten vähitellen nousevan kulutusta vastaavaksi Levytuotteiden myyntimäärien kehityksen odotetaan jäävän selvästi heikommaksi kuin nauhatuotteiden Myyntihintojen kehitys on tasaantunut, ja joissain tuoteryhmissä vuoden viimeisellä neljänneksellä hinnat hieman nousevat

27 Lähiajan näkymät (2/2) Q4/29 KUSTANNUKSET Terästuotannon raaka-aineiden hinnanlasku näkyy yhtiön kustannusrakenteessa täysimääräisesti loka-joulukuussa Kapasiteetin käyttöaste terästuotannossa pysyy kolmannen neljänneksen tasolla, mikä nostaa toiminnan tehokkuutta ja laskee tuotetun teräksen yksikkökohtaisia kustannuksia selvästi vuoden ensimmäiseen puoliskoon verrattuna Yhtiö arvioi toiminnan pysyvään tehostamiseen tähtäävästä Boost-ohjelmasta ja jo käynnistetyistä sopeuttamistoimista saatavien kustannussäästöjen koko kuluvalle vuodelle olevan yli 9 miljoonaa euroa Arvio tulevasta kehityksestä Yhtiö arvioi, että vuoden viimeisen neljänneksen tulos ennen veroja paranee selvästi vuoden kolmanteen neljännekseen verrattuna, mutta saattaa jäädä lievästi tappiolliseksi

28 Yhteenveto Markkinatilanteessa ei tapahtunut merkittävää muutosta Konsernin vertailukelpoinen liikevaihto ja -voitto laskivat selvästi edellisvuodesta Tappio liikevoittotasolla puolittui kolmannella neljänneksellä vuoden aikaisempiin neljänneksiin verrattuna Liiketoiminnan rahavirta oli positiivinen ja rahoitusasema vahva Yhtiön kustannustehokkuuden odotetaan paranevan perustuen: käynnissä oleviin tehostamis- ja sopeuttamistoimenpiteisiin terästuotannon raaka-aineiden hinnanlaskuun, mikä näkyy täysimääräisesti vuoden viimeisellä neljänneksellä hyvään kapasiteetin käyttöasteeseen terästuotannossa Yhtiö arvioi, että vuoden viimeisen neljänneksen tulos ennen veroja paranee selvästi vuoden kolmanteen neljännekseen verrattuna, mutta saattaa jäädä lievästi tappiolliseksi

29

30 Liite

31 Avainluvut: 1-9/29 m 1-9/9 1-9/8 7-9/9 7-9/8 Liikevaihto *) Liikevoitto (EBIT) **) % liikevaihdosta **) -19,5 17,1-11,2 19,8 Tulos ennen veroja **) Kauden tulos Osakekohtainen tulos, laimennettu, -1,65 2,65 -,32 1, Sijoitetun pääoman tuotto, % ***) -1, 29,6 Nettovelkaantumisaste, % 26,4 7,8 Bruttoinvestoinnit ****) Rahavirta ennen rahoitusta Henkilöstö (keskimäärin) *) Vertailukelpoinen, **) Vertailukelpoinen, ilman kertaluonteisia eriä, ***) Liukuva 12 kuukautta, ****) Aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin

32 Vertailukelpoinen liikevaihto ja -voitto vuosineljänneksittäin m 1-3/8 4-6/8 7-9/8 1-12/8 1-3/9 4-6/9 7-9/9 Liikevaihto *) Ruukki Construction Ruukki Engineering Ruukki Metals Konsernihallinto ja muut yksiköt Konsernin liikevaihto Liikevoitto (EBIT) **) Ruukki Construction Ruukki Engineering Ruukki Metals Konsernihallinto ja muut yksiköt Konsernin liikevoitto *) Vertailukelpoinen, **) Vertailukelpoinen, ilman kertaluonteisia eriä

33 Poikkeukselliset erät: 1-9/29 m 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-9/9 Varastojen alaskirjaukset Lakot -3-3 Varaus kertaluonteisia eriä varten -5-5 Eläkevastuulaskennan vakuutusmatemaattiset voitot Yhteensä Valmiusluoton järjestelypalkkio *) -5-5 *) Rahoituserä